本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月01日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：0—80%，回购0—70%，短期债券0—80%，同业存款/现金比例0—70%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起3个月内，截止本报告披露时点，本基金的建仓期已满，各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为货币市场基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）操作回顾。四季度经济复苏态势得到进一步确立，经济增长强劲，CPI已由负转正，同比增速已由9月份的-0.8%回升到11月份的0.6%。此期间股市继续向好，债市继续延续弱市调整的格局。 四季度的债券市场收益率曲线的中短端小幅上移，平均上涨了20-30BP左右，但收益率曲线的中长端相对稳定。1年央票利率在四季度上涨了22BP左右，AAA级短期融资券利率上涨了35BP左右。另外，由于央行继续执行宽松的货币政策，四季度市场资金面非常宽松，货币市场利率缓步下行，7天回购利率和隔夜回购利率分别下降了30和60BP左右。 总体而言，四季度的市场环境增加了货币基金的操作难度。我们在四季度的操作中，首先坚持对组合进行高流动性资产配置的原则，一直对组合保持了较高比例的短期回购资产和现金资产。其次，我们在四季度的操作中根据市场形势的变化，及时对基金的组合结构进行调整，以规避短端利率风险。针对四季度收益率曲线短端小幅上移，我们将组合结构适度地向信用端转移和延伸，卖出组合中缺乏利率保护的高等级信用债，在进行充分信用分析并严格控制信用风险的前提下，适度配置了中间等级的信用债。经过调整，降低了期间组合的利率风险，并提高了组合收益率。
（2）市场展望。2010年信贷投放对经济增长的推动效应将有所降低，但由于外围经济体经济复苏态势明显，明年出口对经济增长的贡献度将有所增加，预计2010年的经济会在09年的基础上会进一步保持较高较快的增长势头。 2010年央行的货币政策可能会发生一定转变，将在适度微调的基础上进行适度紧缩，明年的债市面临一定压力。对于货币基金而言，明年1季度面临的利率风险主要是公开市场央票发行利率的上行风险，这方面的风险已逐步加大。 本基金将继续坚持高流动性的资产配置原则，同时密切关注上述利率风险，根据市场的变化对组合的资产配置进行迅速灵活的调整，积极寻求利率波动中存在的交易性机会，并合理把握利率上行后存在的再投资机会，争取在规避利率风险的基础上，为投资人取得更好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值收益率为0.2265%，较同期业绩比较基准收益率低0.3406%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期债券回购融资情况
■
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
■
5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注: 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
■
■
■
5.8.4 其他资产构成
■
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 本基金设立等相关批准文件
7.1.2 《长城货币市场证券投资基金基金合同》
7.1.3 《长城货币市场证券投资基金托管协议》
7.1.4 法律意见书
7.1.5 基金管理人业务资格批件 营业执照
7.1.6 基金托管人业务资格批件 营业执照
7.1.7 中国证监会规定的其他文件
7.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
| 基金简称 | 长城货币 |
| 交易代码 | 200003 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2005年05月30日 |
| 报告期末基金份额总额 | 216,760,624.71份 |
| 投资目标 | 在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。 |
| 投资策略 | 在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动的三级资产配置和投资组合管理实现收益率的最大化。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。 |
| 风险收益特征 | 本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 |
| 基金管理人 | 长城基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 华夏银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2009年10月01日-2009年12月31日 ) |
| 1. 本期已实现收益 | 389,241.36 |
| 2．本期利润 | 389,241.36 |
| 3．期末基金资产净值 | 216,760,624.71 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①- ③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.2265% | 0.0029% | 0.5671% | 0.0000% | -0.3406% | 0.0029% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王定元 | 本基金基金经理、长城稳健增利债券型证券投资基金基金经理、研究部总经理 | 2009年09月22日 | - | 17年 | 中国籍，东北工学院数学系理学学士、中南财经大学计划统计系经济学硕士、中南财经政法大学投资系经济学博士。具有17年证券从业经验。曾就职于武汉钢铁学院、东莞市城区政府审计师事务所、广东宏远工业区股份有限公司、东莞证券有限责任公司、联合证券有限责任公司。2005年进入长城基金管理有限公司，曾任长城货币基金基金经理、固定收益部副经理、基金管理部副总经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 80,017,377.85 | 35.04 |
| 其中：债券 | 80,017,377.85 | 35.04 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 57,354,520.37 | 25.11 |
| 4 | 其他资产 | 90,999,098.02 | 39.85 |
| 5 | 合计 | 228,370,996.24 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（%） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 1.22 | |
| 其中：买断式回购融资 | - | ||
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金资产净值的比例（%） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | - | - |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 序号 | 发生日期 | 融资余额占基金资产净值比例（％） | 原因 | 调整期 |
| 1 | 2009年12月07日 | 22.21 | 持续赎回 | 1个交易日 |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 72 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 101 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 19 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 45.04 | 4.61 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 2 | 30天(含)-60天 | - | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 3 | 60天(含)-90天 | 13.82 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 13.82 | - | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 9.23 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | 13.86 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 81.95 | 4.61 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 29,966,915.85 | 13.82 |
| 其中：政策性金融债 | 29,966,915.85 | 13.82 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 50,050,462.00 | 23.09 |
| 6 | 其他 | - | - |
| 7 | 合计 | 80,017,377.85 | 36.92 |
| 8 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 29,966,915.85 | 13.82 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 090205 | 09国开05 | 300,000 | 29,966,915.85 | 13.82 |
| 2 | 0981220 | 09渝建工CP01 | 100,000 | 10,020,228.04 | 4.62 |
| 3 | 0981083 | 09汉江CP01 | 100,000 | 10,015,902.44 | 4.62 |
| 4 | 0981115 | 09公控CP01 | 100,000 | 10,008,750.65 | 4.62 |
| 5 | 0981113 | 09天业CP01 | 100,000 | 10,007,092.18 | 4.62 |
| 6 | 0981102 | 09石药CP01 | 100,000 | 9,998,488.69 | 4.61 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | - |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.0382% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.0197% |
| 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0158% |
| 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。本基金通过每日分红使得基金份额的净值始终维持在1.0000元。 |
| 5.8.2 本基金在本报告期内未出现过剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 |
| 5.8.3本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚，不存在需说明的证券投资决策程序。 |
| 序号 | 其他资产 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 40,015,477.76 |
| 3 | 应收利息 | 574,938.42 |
| 4 | 应收申购款 | 50,158,681.84 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 90,999,098.02 |
| 报告期期初基金份额总额 | 229,831,181.79 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 224,184,866.97 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | -237,255,424.05 |
| 报告期期末基金份额总额 | 216,760,624.71 |
长城货币市场证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年一月二十日