本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月01日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标单位:人民币元
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注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:(1)本基金合同规定本基金投资组合为:固定收益类资产所占比例为80%-100%,权益类资产所占比例为0-20%,且本基金持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。(2)本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内,即2008年8月27日至2009年2月26日。截止本报告披露时点,本基金的建仓期已满,各项资产配置比例符合基金合同约定。本报告期本基金的投资运作符合法律法规和基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城稳健增利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况,本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整,有效地保护了基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序,保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金,投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为,未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
(1)操作回顾。四季度经济继续强劲增长,企业盈利能力持续改善。11月份,规模以上工业增加值同比增长19.2%,比上年同月加快13.8个百分点,比10月份加快3.1个百分点,已连续7个月同比增速加快。该增速已达到了07年6月份的增长水平。 同时,CPI已由9月份的-0.8%提高到11月份的0.6%,实现由负转正;PPI从7月份的-8.2%逐月提高到11月份的-2.08%,很快也将实现由负转正。 经济持续向好使得股市表现较好,二者一起给债市形成较大的压力,四季度债市延续弱市调整局面,中短端收益上移20BP以上,中长端相对稳定,债券收益率曲线形态上逐步向平坦化过渡。受此影响,4季度中债总净价指数从115.83下降到115.38,下跌0.38%。 本基金在四季度利用收益率曲线的形态调整特征和信用调整特点,积极挖掘弱市中存在的局部投资机会。一方面,通过降低中短期债券配置比例并适当提高中长期债券配置比例,以提高组合久期;另一方面,捕捉信用债中存在的结构性投资机会,增持了部分高收益信用债。通过上述调整,在一定程度上规避了四季度债市调整中存在的利率风险,使得组合收益有所提高。 在权益类投资操作方面,本基金采取了较为保守的投资策略,主要以一级市场的新股认购为主,严格控制了二级市场的波动风险,保持了稳健的操作思路。
(2)市场展望。2010年国内经济增长要好于09年,但推动经济增长的三驾马车将回归均衡,出口对经济的推动作用开始显现。随着经济增长回归均衡,财政政策和货币政策都将由09年的非常规宽松状态回归适度紧缩或紧缩,与此同时,股市的增长幅度相对于09年有所减小,全年在保持一定合理增长幅度的基础上更多表现为区间震荡。 2010年股市对债市的影响要远较09年淡化,左右债市走势的主要因素重新回归到经济基本面和央行的货币政策方面,基于物价和利率预期下的债市行情将会再现。我们对于2010年主要关注的是经济增长中的国内外物价问题和期间央行货币政策转向的时机和方式。另外,其它一些可能对债市形成影响的因素也将予以充分重视,如流动性和商业银行的资本充足率问题等等。本基金在2010年对于大类资产配置主要倾向于以固定收益类投资品种为主,但会对交易所市场的新增投资机会予以充分关注。另外,我们也会关注和把握权益类资产的区间波动机会并予以适当运用。本基金在2010年将会密切跟踪市场并及时调整组合,同时对组合风险进行严格控制,力争获取安全稳健的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为0.09%,较同期业绩比较基准低0.44%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 本基金设立等相关批准文件
7.1.2 《长城稳健增利债券型证券投资基金基金合同》
7.1.3 《长城稳健增利债券型证券投资基金托管协议》
7.1.4 法律意见书
7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照
7.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照
7.1.7 中国证监会规定的其他文件
7.2 存放地点
东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn
基金简称 | 长城稳健增利债券 |
交易代码 | 200009 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年08月27日 |
报告期末基金份额总额 | 80,358,552.30份 |
投资目标 | 本基金主要投资对象为具有高信用等级的固定收益类金融工具,部分基金资产可以适度参与二级市场权益类金融工具投资,并运用固定比例投资组合保险策略对组合的风险进行有效管理,在组合投资风险可控和保持资产流动性的前提下尽可能提高组合收益。同时根据市场环境,以积极主动的组合动态调整投资策略,力争获得超越业绩比较基准的长期稳定收益。 |
投资策略 | 动态资产配置策略及固定比例投资组合保险策略;收益资产投资策略;风险资产投资策略。 |
业绩比较基准 | 中央国债登记结算公司发布的中国债券总指数 |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于货币市场基金。本基金为中等风险、中等收益基金产品。 |
基金管理人 | 长城基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报吿期(2009年10月01日-2009年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 1,437,797.36 |
2.本期利润 | 161,494.61 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0015 |
4.期末基金资产净值 | 89,869,940.28 |
5.期末基金份额净值 | 1.118 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.09% | 0.04% | 0.53% | 0.04% | -0.44% | 0.00% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
王定元 | 本基金的基金经理、长城货币市场证券投资基金的基金经理、研究部总经理 | 2009年09月22日 | - | 17年 | 中国籍,东北工学院数学系理学学士、中南财经大学计划统计系经济学硕士、中南财经政法大学投资系经济学博士。具有17年证券从业经验。曾就职于武汉钢铁学院、东莞市城区政府审计师事务所、广东宏远工业区股份有限公司、东莞证券有限责任公司、联合证券有限责任公司。2005年进入长城基金管理有限公司,曾任长城货币基金基金经理、固定收益部副经理、基金管理部副总经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 21,050.00 | 0.02 |
其中:股票 | 21,050.00 | 0.02 | |
2 | 固定收益投资 | 71,978,587.00 | 70.21 |
其中:债券 | 71,978,587.00 | 70.21 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 18,168,199.74 | 17.72 |
6 | 其他资产 | 12,352,457.05 | 12.05 |
7 | 合计 | 102,520,293.79 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | - | - |
C | 制造业 | 21,050.00 | 0.02 |
C0 | 食品、饮料 | 10,050.00 | 0.01 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 11,000.00 | 0.01 |
C7 | 机械、设备、仪表 | - | - |
C8 | 医药、生物制品 | - | - |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | - | - |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | - | - |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 21,050.00 | 0.02 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002333 | 罗普斯金 | 500 | 11,000.00 | 0.01 |
2 | 002329 | 皇氏乳业 | 500 | 10,050.00 | 0.01 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 4,455,360.00 | 4.96 |
2 | 央行票据 | 30,840,000.00 | 34.32 |
3 | 金融债券 | 30,103,000.00 | 33.50 |
其中:政策性金融债 | 30,103,000.00 | 33.50 | |
4 | 企业债券 | 6,580,227.00 | 7.32 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 71,978,587.00 | 80.09 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801035 | 08央行票据35 | 300,000 | 30,840,000.00 | 34.32 |
2 | 090220 | 09国开20 | 200,000 | 20,114,000.00 | 22.38 |
3 | 090205 | 09国开05 | 100,000 | 9,989,000.00 | 11.11 |
4 | 122926 | 09青国投 | 50,000 | 5,000,000.00 | 5.56 |
5 | 010004 | 20国债⑷ | 44,200 | 4,455,360.00 | 4.96 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 13,419.68 |
2 | 应收证券清算款 | 10,626,776.85 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,291,269.60 |
5 | 应收申购款 | 420,987.92 |
6 | 其他应收款 | 3.00 |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 12,352,457.05 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 002333 | 罗普斯金 | 11,000.00 | 0.01 | 认购新股 |
2 | 002329 | 皇氏乳业 | 10,050.00 | 0.01 | 认购新股 |
报告期期初基金份额总额 | 130,697,453.32 |
报告期期间基金总申购份额 | 20,541,620.38 |
报告期期间基金总赎回份额 | -70,880,521.40 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 80,358,552.30 |
长城稳健增利债券型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:长城基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2010年01月20日