基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈策略增长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年1月19日至2009年12月31日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,公平交易制度执行情况良好。本报告期内,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内,本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易,但是交易价差较小,符合投决会的限制要求。
在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。
在相邻的5个交易日内,本基金与其他基金或投资组合存在交易价差,交易价差源于不同基金交易指令下达的时间不同。
在本报告期内,本基金不存在其它异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为开放式基金。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。由于投资风格的差异,本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009第四季度,在一系列宏观调控政策作用下,宏观经济复苏态势持续,但在信贷调控政策和投资者对政策退出预期的作用下,市场延续3季度的震荡走高态势,上证综指由季初的2911点升至3277点,季度内上证综指上涨为12%。
2009年第四季度,我们结合宏观经济复苏态势、货币财政政策倾向等制定了相对完善的投资策略。我认为在国家大规模的货币信贷放松、投资刺激、消费刺激政策作用下,经济在年初度过最艰难时期后,已经走上了良好复苏和稳健扩张路径,季度的经济数据不断验证了经济复苏的判断,而且正成为政府考虑是否适度退出前期相应宽松货币政策、积极财政政策的重要依据,4季度正是政府在酌情考虑调整政策方向的重要时间窗口。基于以上基本面背景,本基金在四季度采取了灵活的投资策略。首先,我们认为两种力量将在中期内对市场产生影响,一是预期政策微妙变化对市场预期带来的可能冲击,二是宏观经济和部分行业基本面复苏对市场带来积极影响,这两种力量相互博弈,左右投资者预期,市场估值向上和向下的空间都不会太大,震荡格局将维持较长时间,因此,采取灵活仓位变动。其次,本基金在灵活控制仓位的情况下,积极把握政策和基本面变化带来的结构性投资机会,重点做好结构调整。例如,在预期PPI上涨以及经济扩张对中游的化工、钢铁等带来的投资机会,进行了重点配置;最后,本基金自下而上,重点选择子行业复苏态势明显的优质个股。
针对2010年投资策略,我们认为宏观经济仍将保持复苏态势。同时,欧美经济将度过最低点,呈现显著复苏态势。整体经济的复苏态势为市场的业绩增长和估值提供一定支撑。短期内,市场仍将主要受到政策预期、流动性冲击和业绩提升几个因素的相互制约。2010年的主要投资机遇将集中在与PPI上涨、出口复苏相关的领域。2010年我们仍将保持积极灵活的投资策略,采取自上而下配置策略和自下而上选股策略,做好结构调整,提升投资效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金的份额净值为1.1323元。本报告期内本基金的份额净值收益率为12.86%,业绩比较基准收益率为13.43%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内有五粮液受到行政处罚。
五粮液(000858)于2009年9月9日公告称,其在当日接到中国证券监督管理委员会调查通知书,内容为“因你公司涉嫌违反证券法律法规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,我会决定立案调查,请予以配合”。对该股票投资决策程序的说明:本基金管理人看好该公司的业绩增长潜力,考虑到前述问题对公司的财务状况以及经营成果和现金流量应不会产生重大影响,且调查事件有利于促进公司治理的改善,因此经过公司投研人员和风控人员讨论,按照投资决策流程买入该股票。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈策略增长股票型证券投资基金设立的文件。
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》。
《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。
基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址:北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
7.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
宝盈基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十日
基金简称 | 宝盈策略增长股票 |
基金主代码 | 213003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年1月19日 |
报告期末基金份额总额 | 3,028,308,604.39份 |
投资目标 | 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期,本基金力求通过综合运用多种投资策略优选股票,分享中国经济和资本市场高速增长的成果,在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续稳健增值,并力争获取超过比较基准的收益。 |
投资策略 | 3.债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略,运用利率预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略,力求获得超过债券市场的收益。 |
业绩比较基准 | 上证A股指数×75%+上证国债指数×20%+同期银行一年定期存款利率×5% 当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或市场出现更合适的新指数时,本基金业绩比较基准将做适时调整。 |
风险收益特征 | 较高期望收益和风险水平 |
基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 199,323,044.30 |
2.本期利润 | 419,659,090.13 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1326 |
4.期末基金资产净值 | 3,428,850,179.81 |
5.期末基金份额净值 | 1.1323 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 12.86% | 1.46% | 13.43% | 1.21% | -0.57% | 0.25% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
余述胜 | 本基金基金经理兼研究部总监 | 2009-7-1 | - | 11年 | 余述胜先生,1967年出生,金融学博士,11年基金从业经历。1998年3月至2007年10月就职于南方基金管理有限公司,历任研究员、投资部副总监、交通运输行业首席分析师。2007年11月加入宝盈基金管理有限公司,历任投资部副总监、研究部总监。2009年7月1日起担任宝盈策略增长股票型证券投资基金基金经理。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。 |
盛军锋 | 本基金基金经理 | 2009-7-1 | - | 3年 | 盛军锋先生,1976年出生,经济学博士,3年基金从业经历。2004年1月至2006年6月就任于中国人民银行深圳市中心支行货币信贷管理处。2006年6月加入宝盈基金管理有限公司,从事宏观策略研究工作。2009年7月1日起担任宝盈策略增长股票型证券投资基金基金经理。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,890,279,650.70 | 83.64 |
其中:股票 | 2,890,279,650.70 | 83.64 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 364,577,322.31 | 10.55 |
6 | 其他资产 | 200,951,758.43 | 5.81 |
7 | 合计 | 3,455,808,731.44 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 553,514,313.55 | 16.14 |
C | 制造业 | 808,538,122.12 | 23.58 |
C0 | 食品、饮料 | 341,298,478.64 | 9.95 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 199,700,706.20 | 5.82 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 25,637,744.40 | 0.75 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 180,201,192.88 | 5.26 |
C8 | 医药、生物制品 | 61,700,000.00 | 1.80 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 170,904,500.08 | 4.98 |
E | 建筑业 | 5,854,648.70 | 0.17 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 389,244,572.00 | 11.35 |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | 923,211,522.01 | 26.92 |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | 33,366,972.24 | 0.97 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 5,645,000.00 | 0.16 |
合计 | 2,890,279,650.70 | 84.29 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600050 | 中国联通 | 38,006,800 | 277,069,572.00 | 8.08 |
2 | 600837 | 海通证券 | 13,009,860 | 249,659,213.40 | 7.28 |
3 | 601628 | 中国人寿 | 6,604,584 | 209,299,266.96 | 6.10 |
4 | 601088 | 中国神华 | 5,700,000 | 198,474,000.00 | 5.79 |
5 | 600028 | 中国石化 | 12,928,231 | 182,158,774.79 | 5.31 |
6 | 600036 | 招商银行 | 9,999,991 | 180,499,837.55 | 5.26 |
7 | 601857 | 中国石油 | 12,509,518 | 172,881,538.76 | 5.04 |
8 | 000858 | 五 粮 液 | 5,400,000 | 170,964,000.00 | 4.99 |
9 | 600900 | 长江电力 | 12,792,253 | 170,904,500.08 | 4.98 |
10 | 000568 | 泸州老窖 | 3,555,116 | 138,791,728.64 | 4.05 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,628,164.84 |
2 | 应收证券清算款 | 197,521,894.41 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 76,196.82 |
5 | 应收申购款 | 725,502.36 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 200,951,758.43 |
报告期期初基金份额总额 | 3,310,566,808.90 |
报告期期间基金总申购份额 | 36,191,271.16 |
报告期期间基金总赎回份额 | 318,449,475.67 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 3,028,308,604.39 |
宝盈策略增长股票型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年一月二十日