基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2009年10月1日至2009年12月31日。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:本基金的业绩比较基准:90%×新华富时A200 指数收益率+10%×同业存款利率。
新华富时中国A200 指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的200 只股票并以流通股本加权的股票指数,具有良好的市场代表性。因此,本基金选择新华富时A200 指数衡量股票投资部分的业绩。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条(三)投资范围、(四)投资组合中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
A股市场在09年四季度出现了震荡的走势,主要原因:1)市场经过上半年的大幅上涨,市场估值已经较高;2)新增信贷在下半年将会出现较大幅度下降,全市场的资金面没有上半年宽裕;3)地产作为本轮经济回升的核心行业已经出现比较明显的泡沫,市场对未来的经济增长缺乏信心。
上半年由超额流动性所引导的牛市已经告一段落,经过三季度的调整,四季度上演的是小盘股、消费板块、科技板块的行情:1)汽车、家电、酒类等受业绩驱动,表现持续强劲;2)医药、科技等则出现了加速上涨,估值迅速上升;3)前期表现较好的周期类股票、大市值的银行表现较为逊色。
本基金在四季度对市场从趋势走向确定增长这一重大风格转换有了明确的认识,并且在配置方面也做了调整:具体来讲,1)降低了周期类和金融类股票的配置;2)增加配置在医药、商业等确定成长性类行业。这为基金业绩的稳定起到了正面作用。
我们认为2010年市场将会有正的收益,但是幅度将会小于2009年,主要原因:1)经济向好,但是政策将会逐步退出:在2009年积极的财政政策和宽松的货币政策刺激下,经济已经基本确立了上升势头,同时,刺激政策的退出也就比较确定,这给2010年的市场带来不确定性;2)市场经过大幅反弹,预期已经比较高,估值继续提升的空间有限;3)美国等发达经济体也面临刺激政策淡出,美元走势也将会左右大宗商品、新兴市场资金流动等。
本基金将密切关注:1)消费升级带来的机会;2)低碳经济;3)出口改善所带来的机会。并在其中精选个股配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.6335元,本报告期份额净值增长率为15.85%,同期业绩比较基准增长率为15.61%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期基金未主动投资权证,也未在报告期末持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达荷银首选企业股票型证券投资基金设立的文件;
2、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金基金合同》;
3、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《泰达荷银首选企业股票型证券投资基金托管协议》。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登陆基金管理人互联网网址(http://www.aateda.com) 查阅。
基金简称 | 泰达荷银首选企业股票 |
交易代码 | 162208 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006-12-01 |
报告期末基金份额总额 | 1,864,179,682.11 份 |
投资目标 | 集中投资于行业中的首选企业,分享中国经济的高速增长和自主创新,力争获取长期稳定的资本增值。 |
投资策略 | 本基金投资于各个行业中的首选企业并集中持有,充分分享各个首选企业在行业中的优势所带来的超额回报。本基金采用灵活配置和自下而上相结合的投资管理模式,挑选出当前景气行业(如果行业内部差异性较大,将对行业进行进一步细分),借助泰达荷银首选企业评级标准,挑选出各行业中的首选企业,构建股票投资组合。原则上,从每个细分行业中挑选出来的企业不超过三家。 |
业绩比较基准 | 90%×新华富时A200 指数收益率+10%×同业存款利率。 |
风险收益特征 | 本基金属于高风险的证券投资基金,预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金。 |
基金管理人 | 泰达荷银基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
1.本期已实现收益 | 235,182,690.30 |
2.本期利润 | 410,042,630.37 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2206 |
4.期末基金资产净值 | 3,045,127,067.35 |
5.期末基金份额净值 | 1.6335 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 15.85% | 1.56% | 15.61% | 1.58% | 0.24% | -0.02% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
梁辉 | 本基金基金经理,基金投资部总经理 | 2008-08-05 | - | 7 | 硕士,中国籍。2002年3月起任职于泰达荷银基金管理有限公司,曾担任公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理,现担任基金投资部总经理。7年基金从业经验,具有证券从业资格、基金从业资格。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,614,472,794.51 | 82.86 |
其中:股票 | 2,614,472,794.51 | 82.86 | |
2 | 固定收益投资 | 164,740,829.20 | 5.22 |
其中:债券 | 164,740,829.20 | 5.22 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 346,073,585.33 | 10.97 |
6 | 其他资产 | 30,060,183.30 | 0.95 |
7 | 合计 | 3,155,347,392.34 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 263,253,879.16 | 8.65 |
C | 制造业 | 1,234,589,825.62 | 40.54 |
C0 | 食品、饮料 | 131,532,960.11 | 4.32 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 27,714,434.33 | 0.91 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 221,364,336.11 | 7.27 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 305,840,332.74 | 10.04 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 471,066,404.83 | 15.47 |
C8 | 医药、生物制品 | 77,071,357.50 | 2.53 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 80,616,716.81 | 2.65 |
F | 交通运输、仓储业 | 29,129,504.79 | 0.96 |
G | 信息技术业 | - | - |
H | 批发和零售贸易 | 154,495,713.68 | 5.07 |
I | 金融、保险业 | 809,476,807.13 | 26.58 |
J | 房地产业 | 42,834,327.32 | 1.41 |
K | 社会服务业 | 76,020.00 | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 2,614,472,794.51 | 85.86 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601318 | 中国平安 | 3,252,021 | 179,153,836.89 | 5.88 |
2 | 600036 | 招商银行 | 8,298,045 | 149,779,712.25 | 4.92 |
3 | 600019 | 宝钢股份 | 15,269,689 | 147,505,195.74 | 4.84 |
4 | 601328 | 交通银行 | 14,407,614 | 134,711,190.90 | 4.42 |
5 | 000338 | 潍柴动力 | 1,898,310 | 122,403,028.80 | 4.02 |
6 | 600348 | 国阳新能 | 2,437,216 | 117,888,137.92 | 3.87 |
7 | 000983 | 西山煤电 | 2,702,716 | 107,811,341.24 | 3.54 |
8 | 601939 | 建设银行 | 15,151,285 | 93,786,454.15 | 3.08 |
9 | 002028 | 思源电气 | 3,089,567 | 83,047,560.96 | 2.73 |
10 | 600519 | 贵州茅台 | 463,621 | 78,732,118.22 | 2.59 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 10,785,600.00 | 0.35 |
2 | 央行票据 | 148,955,000.00 | 4.89 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | 2,711,786.40 | 0.09 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 2,288,442.80 | 0.08 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 164,740,829.20 | 5.41 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0901044 | 09央票44 | 700,000 | 68,775,000.00 | 2.26 |
2 | 0701095 | 07央票95 | 500,000 | 50,675,000.00 | 1.66 |
3 | 0901030 | 09央票30 | 200,000 | 19,668,000.00 | 0.65 |
4 | 010004 | 20国债⑷ | 107,000 | 10,785,600.00 | 0.35 |
5 | 0901028 | 09央票28 | 100,000 | 9,837,000.00 | 0.32 |
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 |
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,714,184.24 |
2 | 应收证券清算款 | 25,597,779.49 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,465,678.19 |
5 | 应收申购款 | 1,282,541.38 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 30,060,183.30 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600348 | 国阳新能 | 117,888,137.92 | 3.87 | 【停牌】(2009-12-30) |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 |
报告期期初基金份额总额 | 1,816,532,379.92 |
报告期期间基金总申购份额 | 278,167,532.39 |
报告期期间基金总赎回份额 | 230,520,230.20 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | 0 |
报告期期末基金份额总额 | 1,864,179,682.11 |
本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况;截止本报告期末,本基金管理人未持有本基金份额。 |
泰达荷银首选企业股票型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009-12-31
基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2010-01-20