基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:1、本基金业绩比较基准中:同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率;中信标普300指数是中信证券股份有限公司和标准普尔(Standard & Poor's)共同开发的中国A 股市场指数,由深沪股市具有行业代表性的上市公司组成,其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查,能较全面地描述A 股市场的总体趋势。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例83.88%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例0.62%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例15.15%,符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合,不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现可能的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
相对于三季度而言,2009年四季度的宏观经济继续保持平稳态势,GDP环比增长率为10.8%,因为基数原因,其增长速度同比继续攀升,但环比速度已经明显放缓。结构上,政府强调改变经济增长方式,试图在提高消费需求、提升城镇化发展水平以及产业结构调整方面做出新的政策部署,并且提出了战略性新兴产业的概念。11月份CPI比去年同月上升0.6%,环比增长0.6%左右,连续四个月实现正增长,温和通胀的态势已经出现。
股票市场自9月份开始震荡盘整,各板块分化严重,消费类股票表现明显强于周期类股票,尤其是10、11月消费类股票表现强劲,A股重新进入小幅上升通道,但成交量和绝对位置均未回到前期高点。12月以来由于国家对房地产调控政策不断出台,市场开始产生分歧,大盘进入缩量调整阶段,地产、银行领跌市场。整个四季度的上涨行情中,中小盘指数仍然明显跑赢大盘指数,没有出现市场普遍预期的所谓风格转化。
本报告期内,本基金积极调整仓位结构,增加了消费品、科技类股票的配置,适当增加了部分周期性行业的股票,降低了基金的整体仓位。
展望2010年,我们预计中国经济将全面复苏,内需仍较强劲,外需明显恢复,其中,投资增速比2009年有所下降,但仍维持在25%左右的较高水平;消费保持稳定;出口将实现10%左右的正增长,净出口将对经济带来正贡献。由于基数效应,经济增长呈现前高后低走势。我们预计2010年通胀较为温和,CPI全年同比增长2.6%左右,但有一定上行风险。伴随着外需恢复和经济全面回暖,政府对宏观经济进行政策调控的可能性在上升,否则,中国经济面临过热的风险。我们预计2010年货币政策明松暗紧,2010年上半年货币政策调整将以数量型工具为主,央行将加大公开市场操作力度、回收流动性并通过资本充足率等指标对银行信贷规模进行控制,下半年视通胀压力和全球经济恢复情况,或有一次加息。由于对政策的紧缩预期,我们认为市场震荡成为明年常态,趋势性的机会难以再现,精选个股是主要工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.1035元,本报告期份额净值增长率为16.70%,同期业绩比较基准收益率为18.43%,基金净值增长率低于业绩基准,主要受报告期内基金股票仓位比率低于基准的股票比重影响。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内本公司公告高级管理人员离任,陈进贤先生辞去公司副总经理的职务。指定媒体公告时间为2009年11月6日。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金设立的批复》(证监基金[2006]38号)
《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2009年第四季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
2010-01-20
基金简称 | 国投瑞银核心企业股票 |
交易代码 | 121003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年04月19日 |
报告期末基金份额总额 | 7,216,711,197.49 |
投资目标 | 本基金的投资目标是“追求基金资产长期稳定增值”。 |
投资策略 | (四)债券投资管理 本基金借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理方法,采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。 |
业绩比较基准 | 业绩比较基准=5%×金融同业存款利率+95%×中信标普300指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,属于预期风险收益较高的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。 |
基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月01日-2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 621,968,307.65 |
2.本期利润 | 1,267,897,392.58 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1658 |
4.期末基金资产净值 | 7,963,311,724.39 |
5.期末基金份额净值 | 1.1035 |
主要财务指标 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ | |||
过去三个月 | 16.70% | 1.58% | 18.43% | 1.66% | -1.73% | -0.08% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
康晓云 | 基金经理 | 2006年04月19日 | - | 9 | 康晓云先生,中国籍,工学硕士。曾在昆仑证券公司、国海证券公司从事证券投资与研究工作。2004年加入国投瑞银基金管理有限公司,曾任研究部高级研究员、高级组合经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 6,679,910,154.93 | 83.52 |
其中:股票 | 6,679,910,154.93 | 83.52 | |
2 | 固定收益投资 | 49,135,000.00 | 0.61 |
其中:债券 | 49,135,000.00 | 0.61 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,157,517,224.75 | 14.47 |
6 | 其他资产 | 111,320,248.88 | 1.39 |
7 | 合计 | 7,997,882,628.56 | 100.00 |
序号 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 502,558,555.08 | 6.31 |
C | 制造业 | 2,799,968,283.79 | 35.16 |
C0 | 食品、饮料 | 580,460,935.46 | 7.29 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 65,794,875.00 | 0.83 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 371,540,156.99 | 4.67 |
C5 | 电子 | 31,062,319.72 | 0.39 |
C6 | 金属、非金属 | 443,725,872.68 | 5.57 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 859,961,878.68 | 10.80 |
C8 | 医药、生物制品 | 371,143,214.80 | 4.66 |
C99 | 其他制造业 | 76,279,030.46 | 0.96 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 34,723,749.90 | 0.44 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 553,987,460.56 | 6.96 |
H | 批发和零售贸易 | 306,159,249.74 | 3.84 |
I | 金融、保险业 | 1,933,905,874.20 | 24.29 |
J | 房地产业 | 394,949,085.96 | 4.96 |
K | 社会服务业 | 76,020.00 | - |
L | 传播与文化产业 | 39,824,557.50 | 0.50 |
M | 综合类 | 113,757,318.20 | 1.43 |
合计 | 6,679,910,154.93 | 83.88 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 31,076,465 | 560,930,193.25 | 7.04 |
2 | 000568 | 泸州老窖 | 10,375,926 | 405,076,151.04 | 5.09 |
3 | 000001 | 深发展A | 11,252,640 | 274,226,836.80 | 3.44 |
4 | 000651 | 格力电器 | 8,899,999 | 257,565,971.06 | 3.23 |
5 | 000063 | 中兴通讯 | 5,735,749 | 257,363,057.63 | 3.23 |
6 | 601318 | 中国平安 | 4,509,897 | 248,450,225.73 | 3.12 |
7 | 601166 | 兴业银行 | 5,186,251 | 209,057,777.81 | 2.63 |
8 | 600406 | 国电南瑞 | 3,921,400 | 191,991,744.00 | 2.41 |
9 | 601169 | 北京银行 | 9,705,703 | 187,708,296.02 | 2.36 |
10 | 601666 | 平煤股份 | 5,826,653 | 186,452,896.00 | 2.34 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 49,135,000.00 | 0.62 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 49,135,000.00 | 0.62 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0901040 | 09央行票据40 | 500,000 | 49,135,000.00 | 0.62 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,863,952.86 |
2 | 应收证券清算款 | 107,346,766.14 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 510,218.57 |
5 | 应收申购款 | 599,311.31 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 111,320,248.88 |
报告期期初基金份额总额 | 8,100,458,890.72 |
报告期期间基金总申购份额 | 52,762,282.05 |
报告期期间基金总赎回份额 | 936,509,975.28 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 7,216,711,197.49 |
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2010年01月20日