基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年 1月 19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2009年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。建仓期结束时,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(六)投资限制的有关约定。本报告期内,本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
四季度,宏观经济数据逐步确认我国经济处于进一步的恢复当中。从总量数据来看,物价、工业生产、发电量数据在持续回升;虽然中央项目固定资产投资增速出现回落,但是房地产开发投资的高速增长使得总量的固定资产投资维持在30%以上的高位;外需虽然对经济依然构成拖累,但9月以来外需改善的趋势进一步明显,出口明显回暖。
A股市场在9月末第二次试探前期低点,2700点的估值水平得到市场普遍认同,四季度沪深300指数上涨19%。受10月CPI负增长0.1%的刺激,各类机构加大了在债券市场的配置力度,短期利好因素的交织促使非信用品市场在11月中下旬出现了小幅反弹,各期限收益率均有小幅下行。
长盛积极配置债券基金在本季度继续保持债券资产的低仓位和低久期。在权益资产上,保持了较高的股票仓位,同时考虑到转债市场过高的估值,减持了部分转债。
4.4.2基金业绩表现
截至12月末,长盛积极配置债券基金份额净值1.1049,本季度净值增长率为5.10%,高于同期比较基准2.87个百分点。
4.4.3市场展望和投资策略
在货币政策没有进行前瞻性调整的假设下,宏观经济在中期内可能由复苏向过热过渡,同时在调结构政策导向下,消费、出口、投资对经济增长的贡献更趋平衡。去年低基数、经济复苏带来的宏观经济的同比高增长和环比加速对股市形成支持。在此背景下,盈利增长将是2010 年驱动股市上涨的主要力量。
目前的宏观经济的复苏已经具备了一定的可持续性,物价同比也开始强劲反弹,通胀不仅存在于预期中,而且已经是正在迫近的现实。基于货币对物价传导的长期相关性,09年大量投放的贷款和货币增量,对未来的潜在通胀威胁不容忽视。政策面上,一些受金融危机冲击较小的国家,如以色列、澳大利亚以及挪威已经将货币政策转向了升息周期,央行在明年采取更具信号意义的政策调整将势在必行,当前已经存在较强的加息预期。以央票发行利率为主要代表的市场利率上升,很可能在短时间内就会出现。
基于上述判断,本基金将坚持绝对收益理念,在利率风险较高的环境里以正回报和流动性作为债券投资的主要关注因素,适当考虑高票息信用债。在权益资产的投资上,通过投资利润恢复较明显的股票,控制组合下行风险,获取超额收益。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛积极配置债券型证券投资基金的批复
2、长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同
3、长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
7.2 存放地点
以上相关备查文件,置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
7.3 查阅方式
在办公时间内可查阅,也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
基金简称 | 长盛积极配置债券 |
交易代码 | 080003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年10月08日 |
报告期末基金份额总额 | 138,845,242.48份 |
投资目标 | 在控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。 |
投资策略 | 本基金为积极投资策略的债券型基金,不同与传统债券型基金的投资策略特点,本基金在债券类资产配置上更强调积极主动管理。在债券类资产配置上,本基金通过积极投资配置相对收益率较高的企业债、公司债、可转换债、可分离交易可转债、资产支持证券等创新债券品种,并灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略积极把握固定收益证券市场中投资机会,以获取各类债券的超额投资收益。在股票类资产投资上,通过积极投资于一级市场和二级市场高成长性和具有高投资价值的股票,来获取股票市场的积极收益。此外,本基金还积极通过债券回购等手段提高基金资产的流动性和杠杆性用于短期投资于高收益的金融工具。 |
业绩比较基准 | 中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金,高于货币市场基金。 |
基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月01日-2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 7,126,244.74 |
2.本期利润 | 8,191,631.25 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0551 |
4.期末基金资产净值 | 153,403,969.04 |
5.期末基金份额净值 | 1.1049 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 5.10% | 0.28% | 2.23% | 0.20% | 2.87% | 0.08% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
蔡宾 | 本基金基金经理。 | 2008年12月19日 | - | 5年 | 男,1978年11月出生。毕业于中央财经大学,获硕士学位。2004年6月至2006年2月就职于宝盈基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理。2006年2月加入长盛基金管理有限公司,曾任研究员、社保组合助理,投资经理等。现任长盛积极配置债券型证券投资基金(本基金)基金经理。 |
刘静 | 本基金基金经理,长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理。 | 2008年10月8日 | - | 9年 | 女,1977年1月出生,中国国籍。中央财经大学经济学硕士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司;2003年7月加入长盛基金管理有限公司,先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理,长盛积极配置债券型证券投资基金(本基金)基金经理。 |
吴达 | 本基金基金经理。国际业务部总监。 | 2008年10月8日 | - | 7年 | 男,1979年8月出生,伦敦政治经济学院金融经济学硕士,CFA。历任新加坡星展资产管理有限公司研究员、星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理,专户投资组合经理;新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理,资产配置委员会成员;华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理;2007年8月起加入长盛基金管理有限公司,现任国际业务部总监,长盛积极配置债券型证券投资基金(本基金)基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 24,583,756.42 | 9.19 |
其中:股票 | 24,583,756.42 | 9.19 | |
2 | 固定收益投资 | 123,145,287.50 | 46.05 |
其中:债券 | 123,145,287.50 | 46.05 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 103,275,951.36 | 38.62 |
6 | 其他资产 | 16,398,828.10 | 6.13 |
7 | 合计 | 267,403,823.38 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 1,014,400.00 | 0.66 |
C | 制造业 | 9,674,549.42 | 6.31 |
C0 | 食品、饮料 | 1,205,355.28 | 0.79 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 337,585.92 | 0.22 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 1,005,664.00 | 0.66 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 3,593,162.65 | 2.34 |
C5 | 电子 | - | 0.00 |
C6 | 金属、非金属 | 2,004,415.69 | 1.31 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 1,219,094.68 | 0.79 |
C8 | 医药、生物制品 | 309,271.20 | 0.20 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 400,800.00 | 0.26 |
E | 建筑业 | 1,786,160.44 | 1.16 |
F | 交通运输、仓储业 | 1,570,818.06 | 1.02 |
G | 信息技术业 | 1,750,112.96 | 1.14 |
H | 批发和零售贸易 | 180,200.00 | 0.12 |
I | 金融、保险业 | 4,224,269.97 | 2.75 |
J | 房地产业 | 2,063,354.97 | 1.35 |
K | 社会服务业 | 1,370,111.88 | 0.89 |
L | 传播与文化产业 | 548,978.72 | 0.36 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
合计 | 24,583,756.42 | 16.03 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600999 | 招商证券 | 54,623 | 1,605,369.97 | 1.05 |
2 | 000565 | 渝三峡A | 90,000 | 1,539,000.00 | 1.00 |
3 | 601618 | 中国中冶 | 259,882 | 1,408,560.44 | 0.92 |
4 | 600016 | 民生银行 | 150,000 | 1,186,500.00 | 0.77 |
5 | 002305 | 南国置业 | 59,221 | 1,158,954.97 | 0.76 |
6 | 300034 | 钢研高纳 | 31,573 | 1,090,215.69 | 0.71 |
7 | 002326 | 永太科技 | 33,895 | 1,059,896.65 | 0.69 |
8 | 002301 | 齐心文具 | 28,570 | 1,005,664.00 | 0.66 |
9 | 300041 | 回天胶业 | 27,315 | 994,266.00 | 0.65 |
10 | 002320 | 海峡股份 | 18,617 | 952,818.06 | 0.62 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 51,834,300.70 | 33.79 |
2 | 央行票据 | 20,084,000.00 | 13.09 |
3 | 金融债券 | 39,896,000.00 | 26.01 |
其中:政策性金融债 | 39,896,000.00 | 26.01 | |
4 | 企业债券 | 7,312,500.00 | 4.77 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 可转债 | 4,018,486.80 | 2.62 |
7 | 其他 | - | 0.00 |
8 | 合计 | 123,145,287.50 | 80.28 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080225 | 08国开25 | 400,000 | 39,896,000.00 | 26.01 |
2 | 010110 | 21国债10 | 245,030 | 25,064,118.70 | 16.34 |
3 | 010112 | 21国债12 | 211,640 | 21,703,682.00 | 14.15 |
4 | 0701026 | 07央票26 | 200,000 | 20,084,000.00 | 13.09 |
5 | 126012 | 08上港债 | 75,000 | 7,312,500.00 | 4.77 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 15,141,129.53 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 986,863.66 |
5 | 应收申购款 | 20,834.91 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 16,398,828.10 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110003 | 新钢转债 | 1,100,640.00 | 0.72 |
2 | 110567 | 山鹰转债 | 701,400.00 | 0.46 |
3 | 125960 | 锡业转债 | 451,110.00 | 0.29 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600999 | 招商证券 | 1,605,369.97 | 1.05 | 网下中签新股锁定 |
2 | 002305 | 南国置业 | 1,158,954.97 | 0.76 | 网下中签新股锁定 |
3 | 300034 | 钢研高纳 | 1,090,215.69 | 0.71 | 网下中签新股锁定 |
4 | 002326 | 永太科技 | 1,059,896.65 | 0.69 | 网下中签新股锁定 |
5 | 002301 | 齐心文具 | 1,005,664.00 | 0.66 | 网下中签新股锁定 |
6 | 300041 | 回天胶业 | 994,266.00 | 0.65 | 网下中签新股锁定 |
7 | 002320 | 海峡股份 | 952,818.06 | 0.62 | 网下中签新股锁定 |
报告期期初基金份额总额 | 161,765,910.15 |
报告期期间基金总申购份额 | 1,354,376.71 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 24,275,044.38 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 138,845,242.48 |
长盛积极配置债券型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2010年01月20日