基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2009年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按照本基金合同规定,本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内,使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十四条(二)投资范围、(八)投资限制的有关约定。本报告期内,本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内行情回顾和本基金投资策略分析
2009年是我国大力度实施经济刺激政策的一年,也是我国经济由危机走向复苏的一年,四季度成为这一年成果的阶段性总结。统计局最新公布数据显示,2009年四季度全国企业景气指数为130.60,比上季度提高6.2点。四季度企业家信心指数为127.70,比上季度提高7.6点。该数据进一步证实了,我国经济已基本迈出了危机的“陷阱”,逐步恢复到高速增长的“跑道”,有经济学家预计,整个四季度GDP增长将到10%。
四季度应该是扩张货币政策的观察期,因此本期货币政策没有出现大幅度变化,虽然信贷没有像上半年一样出现大幅度增长,但是适度宽松的货币政策基调仍未改变,预期整个季度货币供应量仍保持着29%左右的增长,在11月份,我国CPI开始转正,据市场预计12月份的CPI可能升至1.5%,通胀有复苏迹象。在此宏观经济条件下,四季度债券市场保持着震荡的格局,整体看银行间和交易所的市场收益率都出现了10月攀升、11月下滑、12月震荡的局面。
四季度股票市场方面在经过三季度的震荡后,又延续着强势格局,单季度沪深300指数涨幅达到了19%。分析其原因,主要在于宏观经济的复苏提升了投资者的信心,而CPI转正的预期更使股票成为了优选的配置资产。从板块表现看,四季度表现较好的行业是电子元器件、信息设备、家用电器等,而地产、金融、采掘则表现较差。从风格看,仍然是中小盘股票指数表现仍然超越了大盘蓝筹。
在报告期内,本基金在债券资产配置策略上继续保持一贯稳健投资风格,对组合采用战略性和战术性配置相结合的一贯策略。基于未来市场将进入弱市窄幅震荡下跌的判断,本组合在本季度内,将组合久期降到规定范围的最低限,较好的抵御了利率上行的风险,但由于本基金有基准久期的限定,因此超额收益不是很明显。就权益类资产部分而言,四季度本基金坚持风险控制的原则,对该部分资产进行动态调整,投资期内基本保持较为积极的仓位;策略上采取自上而下与自下而上相结合的资产配置策略;总体来说,还是取得了相对较好的投资收益,但由于对热点及政策导向带来的行业及个股机会把握不够及时和准确,部分影响了投资收益。另外,在报告期内仍加强了转债部分的投资,通过对重点券种的研究,对转债部分作了适当的结构调整,报告期间也获得一定的投资收益。
4.4.2 本基金业绩表现
截至本报告期末,长盛全债指数增强债券基金份额净值1.2408,本报告期基金份额净值增长率为3.83%,高于同期比较基准1.76个百分点。
4.4.3 市场展望及投资策略
2009年,中国经济成功走向复苏,迅速有效的经济政策受到了世界的好评。12月,温总理明确提出过早退出刺激经济的政策可能会造成前功尽弃。因此我们可以预期,2010年1季度,政府还将继续观察刺激政策的效果,并对不同行业给予不同程度支持。与此同时,我们还注意到,政府对通胀的关注逐渐提高,明确要对通胀预期进行管理。四季度,国务院及各部委连续对房地产出台了降温政策正体现了对房地产价格的管理。因此,我们判断,从2010年1季度开始,增长和通胀的协调管理将成为政策处理的重点,同时对经济结构的调整仍然是长期方向。
一季度债券市场方面,我们将特别关注通胀预期和政府操作对市场的影响。1月7日,央行招标发行了3个月央票,并进行了91天正回购操作;其中,3个月央票在发行利率连续19期保持1.3280%之后,终于上升了4.04个基点至1.3684%;91天正回购操作在中标利率连续13期保持1.3300%之后,终于上升了4个基点至1.3600%。市场普遍反映,这可能是货币政策微调的信号,基于此判断,债券收益率上行的压力可能逐渐加大。因此下阶段,债券方面的配置我们仍继续延续谨慎的投资原则,重点关注并挖掘信用类产品仍将可能继续存在的投资机会,并且继续加强对可转债市场的研究,在个券配置上下工夫,力争在此领域获得较好的超额收益。
股票市场方面,我们将注重结构性的布局。09年我国明确开始对部分产能过剩行业进行警示和限制,主要有钢铁、水泥、玻璃、多晶硅等,对这些行业的投资,我们将偏向谨慎。从市场估值看,对于高增长、高估值的板块,在今年可能受到检验,如电信、汽车、家电等,具体受益龙头将是我们挖掘的重点。最后,温总理讲话中提到未来产业结构调整将是我们关注的重中之重,他提到未来“除了发挥诸如像装备制造业等我们传统的优势以外,应该大力发展互联网、绿色经济、低碳经济、环保技术、生物医药,这些涉及未来环境和人类生活的一些重要领域”,因此,2010年我们将不断在这些板块中寻找战胜市场的阿尔法。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛中信全债指数增强型债券投资基金的批复
2、长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同
3、长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
7.2 存放地点
以上相关备查文件,置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
7.3 查阅方式
在办公时间内可查阅,也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
基金简称 | 长盛全债指数增强债券 | |
交易代码 | 510080(前端收费模式) | 511080(后端收费模式) |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2003年10月25日 | |
报告期末基金份额总额 | 605,133,452.00份 | |
投资目标 | 本基金为开放式债券型基金,将运用增强的指数化投资策略,在力求本金安全的基础上,追求基金资产当期收益和超过比较基准的长期稳定增值 | |
投资策略 | 本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值,同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益 | |
业绩比较基准 | 中信全债指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8% | |
风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益均低于股票型基金 | |
基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月01日-2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 27,211,016.26 |
2.本期利润 | 35,804,050.65 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0510 |
4.期末基金资产净值 | 750,868,888.06 |
5.期末基金份额净值 | 1.2408 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 3.83% | 0.34% | 2.07% | 0.15% | 1.76% | 0.19% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
刘静 | 本基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理,长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。 | 2008年8月11日 | — | 9年 | 女,1977年1月出生,中国国籍。中央财经大学经济学硕士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司;2003年7月加入长盛基金管理有限公司,先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金(本基金)基金经理,长盛货币市场基金基金经理,长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 119,599,121.12 | 10.81 |
其中:股票 | 119,599,121.12 | 10.81 | |
2 | 固定收益投资 | 640,186,042.20 | 57.89 |
其中:债券 | 640,186,042.20 | 57.89 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 228,326,608.30 | 20.65 |
6 | 其他资产 | 117,766,848.10 | 10.65 |
7 | 合计 | 1,105,878,619.72 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | |||
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 | |||
B | 采掘业 | 18,219,046.72 | 2.43 | |||
C | 制造业 | 43,103,604.04 | 5.74 | |||
C0 | 食品、饮料 | 20,422,985.48 | 2.72 | |||
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 5,766,000.00 | 0.77 | |||
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 | |||
C3 | 造纸、印刷 | 1,255,091.20 | 0.17 | |||
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,183,538.23 | 0.16 | |||
C5 | 电子 | - | 0.00 | |||
C6 | 金属、非金属 | 4,864,000.00 | 0.65 | |||
C7 | 机械、设备、仪表 | 8,862,238.53 | 1.18 | |||
C8 | 医药、生物制品 | 749,750.60 | 0.10 | |||
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 | |||
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 | |||
E | 建筑业 | - | 0.00 | |||
F | 交通运输、仓储业 | 4,989,121.92 | 0.66 | |||
G | 信息技术业 | 5,605,150.99 | 0.75 | |||
H | 批发和零售贸易 | 5,234,799.35 | 0.70 | |||
I | 金融、保险业 | 31,354,366.23 | 4.18 | |||
J | 房地产业 | - | 0.00 | |||
K | 社会服务业 | 8,018,496.06 | 1.07 | |||
L | 传播与文化产业 | 3,074,535.81 | 0.41 | |||
M | 综合类 | - | 0.00 | |||
合计 | 119,599,121.12 | 15.93 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | |||||
1 | 601998 | 中信银行 | 1,500,000 | 12,345,000.00 | 1.64 | |||||
2 | 600737 | 中粮屯河 | 400,000 | 6,700,000.00 | 0.89 | |||||
3 | 002304 | 洋河股份 | 57,418 | 6,545,077.82 | 0.87 | |||||
4 | 600030 | 中信证券 | 200,000 | 6,354,000.00 | 0.85 | |||||
5 | 000933 | 神火股份 | 159,844 | 5,895,046.72 | 0.79 | |||||
6 | 002042 | 华孚色纺 | 300,000 | 5,766,000.00 | 0.77 | |||||
7 | 600028 | 中国石化 | 400,000 | 5,636,000.00 | 0.75 | |||||
8 | 601299 | 中国北车 | 882,781 | 5,411,447.53 | 0.72 | |||||
9 | 600693 | 东百集团 | 449,339 | 5,234,799.35 | 0.70 | |||||
10 | 600999 | 招商证券 | 170,697 | 5,016,784.83 | 0.67 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 282,654,873.80 | 37.64 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 142,398,000.00 | 18.96 |
其中:政策性金融债 | 142,398,000.00 | 18.96 | |
4 | 企业债 | 150,866,530.40 | 20.09 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 64,266,638.00 | 8.56 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 640,186,042.20 | 85.26 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | |||||
1 | 010004 | 20国债⑷ | 1,678,000 | 169,142,400.00 | 22.53 | |||||
2 | 090411 | 09农发11 | 600,000 | 60,162,000.00 | 8.01 | |||||
3 | 010308 | 03国债⑻ | 559,570 | 56,371,081.80 | 7.51 | |||||
4 | 080210 | 08国开10 | 400,000 | 42,168,000.00 | 5.62 | |||||
5 | 090306 | 09进出06 | 400,000 | 40,068,000.00 | 5.34 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,080,974.77 |
2 | 应收证券清算款 | 109,169,736.19 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 7,286,838.56 |
5 | 应收申购款 | 229,298.58 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 117,766,848.10 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110003 | 新钢转债 | 8,338,723.80 | 1.11 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 备注 |
1 | 601299 | 中国北车 | 2,959,447.53 | 0.39 | 网下新股处于锁定期 |
2 | 600999 | 招商证券 | 5,016,784.83 | 0.67 | 网下新股处于锁定期 |
本报告期期初基金份额总额 | 832,231,359.38 |
本报告期期间基金总申购份额 | 25,522,390.85 |
减:本报告期期间基金总赎回份额 | 252,620,298.23 |
本报告期期间基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 605,133,452.00 |
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2010年01月20日