中国神华 电煤涨幅低于预期 目标价40元

　　公司成本优势在上市煤炭企业中依然突出，前三季度公司成本有所上升，但三季度上升幅度减小，从整个煤炭企业看，公司成本优势突出。

　　我们继续看好公司未来发展，外延式增长潜力和成本优势提升公司业绩预期，而且煤炭资源储量丰富，自产煤生产成本在同类公司中较低，为业绩的稳定增长提供条件。

　　以1月15日中国神华收盘价计算，对应2009年PE为20倍，2010年16倍，考虑到公司作为行业龙头，未来增长稳定，享有一定估值溢价，给予推荐评级。六个月内目标价40元，对应2010年19.6倍市盈率。（南京证券 任睿）

    福耀玻璃 进入持续回报期 目标价17至19元

　　经过一年多来的战略瘦身，公司逐渐淡出了行业产能过剩、严重拖累业绩的建筑浮法领域，专心做强汽车玻璃主业，预计2010年产品成本将小幅提升。随着公司管理费用回到正常年份状态，以及财务费用进一步减轻。预计2010 年期间费用率将降至16.2％，因此，公司综合盈利能力仍存在继续提升空间。

　　公司是国内极少数具备全球竞争力的汽车零部件企业，成长性较为确定，具有良好的中长期投资价值。预测2009至2011年公司每股收益分别为0.54元、0.78元，0.91元，给予增持评级，年内目标价17至19元，对应2010 年22至25倍市盈率。（世纪证券机械设备小组）

　　部分最新股票买入评级

代码     名称        机构名称    最新评级    目标价(元)    当前价(元)    可操作空间(％)

600523    贵航股份    海通证券    买入        27.00         21.93         23.11

002309    中利科技    国信证券    推荐        85.00         73.41         15.78

002225    濮耐股份    国泰君安    谨慎增持    15.00         13.85         8.30

600100    同方股份    湘财证券    买入        32.30         22.38         44.32

600580    卧龙电气    招商证券    谨慎推荐    32.00         22.59         41.65

600062    双鹤药业    广发证券    买入        30.00         24.94         20.28

000425    徐工机械    东方证券    买入        46.40         37.82         22.68

000858    五粮液     中银国际    买入        36.00         32.10         12.14

600380    健康元     中信证券    买入        15.00         13.12         14.32

600031    三一重工    UBS         买入        50.00         36.40         37.36