基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 单位:元
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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)嘉实多元债券A收取认(申)购费和赎回费,嘉实多元债券B不收取认(申)购费和赎回费但计提销售服务费。(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1 报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1)嘉实多元债券A
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(2)嘉实多元债券B
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图1:嘉实多元债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年9月10日至2009年12月31日)
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图2:嘉实多元债券B基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年9月10日至2009年12月31日)
注1:根据本基金基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“第十一部分基金的投资二、投资范围五(二)投资组合限制”的约定。
注2:2009年11月5日,本基金管理人发布《关于调整嘉实多元收益债券基金经理的公告》,刘熹先生不再担任本基金基金经理职务,本基金由现任基金经理王茜女士管理。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日或公司作出决定后公告之日,离职日期为公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内,嘉实多元债券A基金份额净值增长率4.80%、嘉实多元债券B基金份额净值增长率4.71%,投资风格相似的嘉实债券基金份额净值增长率为3.95%、某债券组合份额净值增长率3.26%。
主要原因:(1)在权益类资产的配置结构上,嘉实多元以参与股票二级市场及新股为主;嘉实债券受契约约束权益类资产以可转债、增发个股及新股为主;某债券组合受合同约束,主要配置在可转债及转股个股上。当季沪深300涨幅为19%,而中信标普转债指数上涨13%。本报告期内,由于股票涨幅好于转债,导致了组合业绩上的差异。(2)相对于嘉实多元债券、嘉实债券,某债券组合受合同约束权益类资产投资上限较低,而报告期内权益类资产表现突出,从而导致业绩差异。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
(1)报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内,经济增速进一步加快,进入2008年以来政府强力刺激政策的收获期。信贷和投资仍维持较高的增速但已趋于稳定,工业增加值提高较快,企业利润明显改善,进出口增速快速回升反映国内外需求均有所改善。物价回升势头明显。政策面基本稳定,但信贷政策和房地产等个别行业政策已经出现调整,“保增长”的要求降低而“调结构”逐步提上日程,管理通胀预期也成为政策目标之一。
在经济持续复苏和企业盈利改善的背景下,股市继续震荡上行。基本面因素整体不利于债市,但报告期内基本面的影响逐步钝化,资金推动成为决定债市方向的主要力量。新股IPO对资金分流的影响弱化,而银行和保险配置需求在09年底释放对债市形成支撑、阶段性的房地产债供给暂停也对信用债形成利好。但债市基本面风险并未释放,CPI转正且步步走高使得通胀预期加强,收益率曲线长端仍维持高位。短端央票一二级市场利率长期倒挂,短端抬升预期不断增强。
根据对宏观经济和市场的把握,报告期内本基金持有的利率产品继续保持短久期,同时积极把握交易所信用债配置机会提高组合静态收益。在权益投资方面保持攻守平衡,向流动性好的股票资产集中,并利用市场上涨的机会择机减持了估值过高的可转债。由于新股估值提升过快,精选个股成为本基金新股申购的主要策略。
(2)简要展望
展望2010年一季度,基数效应和环比上升的影响将促使各项经济指标短期继续冲高,宏观政策取向将转而关注于经济结构调整。市场普遍预期宽松的货币政策将逐步退出,对流动性的影响将显现,若季度内信贷再次超预期放量或者房地产继续普遍大幅上涨,不排除严厉的紧缩政策出台。就债券市场而言,经过去年的调整,目前债券市场收益率已经体现了部分利率上行预期,但考虑到现有收益率绝对水平较低及一季度CPI可能加速上升,我们仍将对利率产品保持谨慎心态及高度关注,同时对信用产品精选个券、稳健配置。此外,就权益类资产而言,基于对未来企业盈利能力稳步回升的预期,现有股票市场的估值水平相对于债券市场仍存在一定的相对价值,我们认为一季度权益类资产存在一定机会。
基于以上判断,2010年一季度本基金仍将坚持“多元化的低风险赢利模式”,维持组合中利率产品短久期并积极关注中长期利率产品,同时适度增加信用产品的配置比例,保持组合收益性与流动性的平衡。此外,我们将在风险控制的前提下,保持权益类资产一定配置比例,精选个股并适当提高个股集中度。希望通过动态调整股票资产投资比例、严格执行止盈止损策略实现低风险下组合收益最大化,力争为投资人带来较好的投资回报。
4.5报告期内本基金的业绩表现
截至报告期末嘉实多元债券A基金份额净值为1.114元,本报告期基金份额净值增长率为4.80%;截至报告期末嘉实多元债券B基金份额净值为1.111元,本报告期基金份额净值增长率为4.71%;同期业绩比较基准收益率为0.53%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注:报告期末本基金持有的“09央行票据61”、“09央行票据69”的公允价值相等,因此同时披露。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
(1) 中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》;
(2)《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2010年1月21日
(1)基金简称 | 嘉实多元债券 | |
(2)基金运作方式 | 契约型开放式 | |
(3)基金合同生效日 | 2008年9月10日 | |
(4)报告期末基金份额总额 | 1,144,922,863.95份 | |
(5)投资目标 | 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下,通过谋求较高的当期收益,力争资产的长期稳定增值。 | |
(6)投资策略 | 本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等动态分析,决定债券类、权益类资产配置比例。债券类投资采取积极主动的投资策略包括确定债券组合久期、债券组合期限结构及类属配置、单个资产选择,权益类投资作为辅助和补充,其最重要因素是本金安全。 | |
(7)业绩比较基准 | 中央国债登记结算公司的中国债券总指数 | |
(8)风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 | |
(9)基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 | |
(10)基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
(11)下属两级基金的基金简称 | 嘉实多元债券A | 嘉实多元债券B |
(12)下属两级基金的交易代码 | 070015 | 070016 |
(13)报告期末下属两级基金的份额总额 | 551,484,446.96份 | 593,438,416.99份 |
序号 | 主要财务指标 | 嘉实多元债券A (2009-10-1至2009-12-31) | 嘉实多元债券B (2009-10-1至2009-12-31) |
1 | 本期已实现收益 | 19,372,723.83 | 23,323,374.92 |
2 | 本期利润 | 31,022,211.53 | 32,687,319.67 |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.0531 | 0.0470 |
4 | 期末基金资产净值 | 614,267,825.05 | 659,022,217.29 |
5 | 期末基金份额净值 | 1.114 | 1.111 |
阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率 标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 4.80% | 0.32% | 0.53% | 0.04% | 4.27% | 0.28% |
阶段 | 净值 增长率① | 净值增长率 标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 4.71% | 0.32% | 0.53% | 0.04% | 4.18% | 0.28% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
刘熹 | 本基金基金经理、嘉实债券基金经理、公司固定收益部总监 | 2008年9月10日 | 2009年11月5日 | 16 | 曾任平安证券福田营业部分析师、中国平安保险投资管理中心投资经理,巨田证券公司投资部副经理,招商证券公司债券研究员。2003年2月加盟嘉实基金,曾任嘉实策略基金经理。经济学硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 |
王茜 | 本基金基金经理、公司固定收益部副总监。 | 2009年2月13日 | - | 7 | 曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总经理助理,中信证券固定收益部,长盛债券基金基金经理、长盛货币基金经理。2008年11月加盟嘉实基金。工商管理硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 253,819,277.57 | 18.38 |
其中:股票 | 253,819,277.57 | 18.38 | |
2 | 固定收益投资 | 1,037,022,380.70 | 75.11 |
其中:债券 | 1,037,022,380.70 | 75.11 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 82,103,503.50 | 5.95 |
6 | 其他资产 | 7,715,740.06 | 0.56 |
合计 | 1,380,660,901.83 | 100.00 |
代码 | 行业 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 15,469,544.88 | 1.21 |
B | 采掘业 | 21,074,000.00 | 1.66 |
C | 制造业 | 114,406,356.89 | 8.99 |
C0 | 食品、饮料 | 3,814,653.93 | 0.30 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 2,874,663.70 | 0.23 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 15,649,000.00 | 1.23 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 16,575,022.34 | 1.30 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 43,905,554.78 | 3.45 |
C8 | 医药、生物制品 | 26,283,462.14 | 2.06 |
C99 | 其他制造业 | 5,304,000.00 | 0.42 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 4,532,549.68 | 0.36 |
F | 交通运输、仓储业 | 7,768,000.00 | 0.61 |
G | 信息技术业 | 10,159,425.02 | 0.80 |
H | 批发和零售贸易 | 7,611,735.04 | 0.60 |
I | 金融、保险业 | 64,423,000.00 | 5.06 |
J | 房地产业 | 1,158,954.97 | 0.09 |
K | 社会服务业 | 4,141,175.28 | 0.33 |
L | 传播与文化产业 | 3,074,535.81 | 0.24 |
M | 综合类 | - | - |
合 计 | 253,819,277.57 | 19.93 |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 1,000,000 | 18,050,000.00 | 1.42 |
2 | 600582 | 天地科技 | 400,000 | 13,900,000.00 | 1.09 |
3 | 002004 | 华邦制药 | 300,000 | 13,284,000.00 | 1.04 |
4 | 600339 | 天利高新 | 1,200,000 | 11,652,000.00 | 0.92 |
5 | 600837 | 海通证券 | 600,000 | 11,514,000.00 | 0.90 |
6 | 600583 | 海油工程 | 1,000,000 | 11,400,000.00 | 0.90 |
7 | 002038 | 双鹭药业 | 250,000 | 11,100,000.00 | 0.87 |
8 | 601318 | 中国平安 | 200,000 | 11,018,000.00 | 0.87 |
9 | 601857 | 中国石油 | 700,000 | 9,674,000.00 | 0.76 |
10 | 600030 | 中信证券 | 300,000 | 9,531,000.00 | 0.75 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 208,314,815.70 | 16.36 |
2 | 央行票据 | 498,350,000.00 | 39.14 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | 330,357,565.00 | 25.95 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转换债券 | - | - |
7 | 资产支持证券 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
合 计 | 1,037,022,380.70 | 81.44 |
序号 | 债券代码 | 债券简称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0901065 | 09央行票据65 | 3,600,000 | 358,812,000.00 | 28.18 |
2 | 020022 | 09贴债22 | 2,000,000 | 198,720,000.00 | 15.61 |
3 | 122033 | 09富力债 | 850,000 | 87,805,000.00 | 6.90 |
4 | 122036 | 09沪张江 | 500,000 | 50,000,000.00 | 3.93 |
5 | 0901061 | 09央行票据61 | 500,000 | 49,835,000.00 | 3.91 |
6 | 0901069 | 09央行票据69 | 500,000 | 49,835,000.00 | 3.91 |
序号 | 项目 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 668,741.13 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 4,254,982.46 |
5 | 应收申购款 | 2,792,016.47 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
合计 | 7,715,740.06 |
项 目 | 嘉实多元债券A | 嘉实多元债券B |
报告期期初基金份额总额 | 724,171,018.28 | 689,293,570.51 |
报告期期间基金总申购份额 | 129,742,497.83 | 336,932,742.67 |
报告期期间基金总赎回份额 | 302,429,069.15 | 432,787,896.19 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 551,484,446.96 | 593,438,416.99 |
嘉实多元收益债券型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2010年1月21日