基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注: 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期自2006年11月27日至2007年5月27日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同》、《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
目前,全球经济已处于政策刺激期到复苏期的过渡阶段,通胀预期也开始抬头。中国人民银行宣布自1月18日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率50个基点,这是2008年6月份以来央行首次上调准备金率。我们认为在金融状况过于宽松,实体经济增长过快,通胀压力急升的情况下,上调准备金率无疑是一个积极的政策举措。此举表明,政府对当前的通胀压力有充分的认识,而且可以相当灵活地调整政策立场来控制通胀。我们预期,2010年货币政策将在应对经济形势和物价形势方面增强灵活性,把握好力度和节奏,2010年下半年加息一次的可能性较大。
2010年一季度是承接今明两年行情转换的启动期,市场有望继续其上升动力。目前我们对沪深300指数2009年一致预期净利润同比增速为22.34%,2010年同比增速为28.75%,未来仍有提升空间。就估值来看,对应2010年28%的业绩增长,2010年市场合理估值还可能在当前17倍市盈率的水平上继续提升。考虑到中国经济的高增长背景以及A股公司相对成熟市场更高的业绩增长潜力,A股市场估值仍具吸引力。
基于对市场环境分析,我们认为2010 年一季度宏观经济仍将持续向好,上市公司业绩增长明确,且政策面步入春节前的稳定期,IPO 也会较大幅度的下降,且一季度发放的新增贷款往往是全年的高峰期,这些都为春节前的市场行情提供了较为利好的条件。进入3 月份,由于两会召开临近,考虑到政策层面可能会产生变化,市场谨慎心态将逐渐增强,大盘在此期间呈现震荡的可能性较大。2010年对市场影响较大的变数是政策走向与股指期货何时正式推出。我们认为,股指期货在2010上半年推出是大概率事件。当然,短期内市场可能会面临估值偏高、资金面偏紧、以及国际板传闻、通货膨胀高涨和企业利润再次受到挤压等风险的考验,因此股指震荡再所难免,对此我们将密切关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2009年四季度,在宏观基本面持续向好的基础上,市场出现了持续的震荡攀升和明显的结构分化,上证综指四季度稳步攀升至年底的3277点,季度涨幅为17.9%,深证成指涨幅为22.2%。时值2009年底和2010年初,市场再度出现较强震荡,主要原因是房地产调控政策密集出台引发紧缩预期提前,新股扩容高潮对市场形成短期冲击,央行宣布上调存款类金融机构人民币存款准备金率50个基点引发市场对未来流动性的担忧,以及中小板股票和创业板估值相对过高等因素综合打压的结果。此外,美国经济复苏之路并不平坦,受再库存带动,工业产出与产能利用率显示明显改善,但消费者信心指数徘徊震荡,12月份零售额意外下降,就业市场状况又出现反复。
本报告期净值增长率为17.15%,同期业绩比较基准收益率为15.54%,基金表现超越基准1.61个百分点。本基金管理人将认真总结过去,取长补短,以认真的研究为基础,以严格的估值为准绳,以前瞻性思维应对市场可能出现的各种变化,争取以良好业绩回报投资者。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东陆家嘴东路166号中国保险大厦8楼。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2010年1月22日
基金简称 | 信诚精萃成长股票 |
基金主代码 | 550002 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年11月27日 |
报告期末基金份额总额 | 4,117,681,169.25份 |
投资目标 | 本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平,挖掘具备长期稳定成长潜力的上市公司,以实现基金资产的长期增值和风险调整后的超额收益。 |
投资策略 | 本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。在实际投资过程中,本基金将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股票资产相对于无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资产,调整本基金股票的投资比重。 |
业绩比较基准 | 80%×中信标普300指数收益率+15%×中信国债指数收益率+5%×金融同业存款利率 |
风险收益特征 | 作为一只股票型基金,本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高风险的产品特征。 |
基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月1日至2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 210,276,444.42 |
2.本期利润 | 634,506,192.56 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1454 |
4.期末基金资产净值 | 3,973,718,083.89 |
5.期末基金份额净值 | 0.9650 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2009年第4季度 | 17.15% | 1.57% | 15.54% | 1.40% | 1.61% | 0.17% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
刘浩 | 本基金基金经理 | 2008年6月28日 | - | 6 | 复旦大学MBA。曾任厦门华信地产投资建设有限公司职员,上海申银万国证券研究所有限公司行业研究员。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 3,548,639,700.43 | 87.87 |
其中:股票 | 3,548,639,700.43 | 87.87 | |
2 | 固定收益投资 | 835,594.20 | 0.02 |
其中:债券 | 835,594.20 | 0.02 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 481,522,912.87 | 11.92 |
6 | 其他资产 | 7,397,042.72 | 0.18 |
7 | 合计 | 4,038,395,250.22 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 359,663,702.11 | 9.05 |
C | 制造业 | 1,992,862,244.21 | 50.15 |
C0 | 食品、饮料 | 232,485,726.78 | 5.85 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 33,696,631.20 | 0.85 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 58,953,000.00 | 1.48 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 319,190,020.02 | 8.03 |
C5 | 电子 | 138,794,388.31 | 3.49 |
C6 | 金属、非金属 | 543,007,840.92 | 13.66 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 333,935,508.51 | 8.40 |
C8 | 医药、生物制品 | 212,460,148.68 | 5.35 |
C99 | 其他制造业 | 120,338,979.79 | 3.03 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 165,444,976.80 | 4.16 |
H | 批发和零售贸易 | 116,518,642.62 | 2.93 |
I | 金融、保险业 | 654,044,000.00 | 16.46 |
J | 房地产业 | 225,750,490.52 | 5.68 |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 34,355,644.17 | 0.86 |
合计 | 3,548,639,700.43 | 89.30 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 9,000,000 | 162,450,000.00 | 4.09 |
2 | 601166 | 兴业银行 | 4,000,000 | 161,240,000.00 | 4.06 |
3 | 601318 | 中国平安 | 2,800,000 | 154,252,000.00 | 3.88 |
4 | 000898 | 鞍钢股份 | 7,837,743 | 125,403,888.00 | 3.16 |
5 | 000825 | 太钢不锈 | 12,799,972 | 122,111,732.88 | 3.07 |
6 | 000983 | 西山煤电 | 3,000,000 | 119,670,000.00 | 3.01 |
7 | 000612 | 焦作万方 | 4,200,000 | 117,600,000.00 | 2.96 |
8 | 600048 | 保利地产 | 4,623,100 | 103,557,440.00 | 2.61 |
9 | 000933 | 神火股份 | 2,799,882 | 103,259,648.16 | 2.60 |
10 | 601328 | 交通银行 | 10,000,000 | 93,500,000.00 | 2.35 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 835,594.20 | 0.02 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 835,594.20 | 0.02 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110008 | 王府转债 | 5,810 | 835,594.20 | 0.02 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 7,037,135.43 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 96,348.69 |
5 | 应收申购款 | 263,558.60 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 7,397,042.72 |
本报告期期初基金份额总额 | 4,406,954,555.43 |
本报告期期间基金总申购份额 | 500,288,601.87 |
本报告期期间基金总赎回份额 | 789,561,988.05 |
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
本报告期期末基金份额总额 | 4,117,681,169.25 |
4、信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 |
信诚精萃成长股票型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2010年1月22日