基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月01日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:业绩比较基准收益率=75%×沪深300指数+25%×中信标普国债指数,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:根据基金合同的规定:本基金将基金资产的60%-95%投资于股票,将基金资产的5%-40%投资于债券和现金等固定收益类品种(其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。本基金可以投资于权证,权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。本基金的建仓期为2008年06月19日至2008年12月18日,截至建仓期结束时(2008年12月18日),各项资产配置比例均符合基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、本基金基金经理的任职日期为本基金合同生效日;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内,本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 行情回顾及运作分析
(1)股票市场
经过3季度的震荡调整之后,市场原本担忧的信贷紧缩和房地产销量下滑问题得到了一定的缓解,在美元趋势性贬值和外围市场上涨,以及国内经济数据向好等因素的影响下,A股市场在10月份和11月份的上中旬逐渐走强。但从11月下旬开始,国有银行股的巨额融资传言和迪拜政府信用事件,以及房地产市场调控政策等因素导致市场维持震荡调整格局。4季度上证综指上涨497.70点,涨幅17.90%;沪深300指数上涨570.90点,涨幅19.00%。
(2)债券市场
2009年四季度债券市场走势先抑后扬。10月份在9月份宏观经济数据和预期一年期央票利率上调的影响下,债券市场下跌,但在11月和12月,债券市场又回暖,国债收益率小幅下行,主要是经济数据低于预期,市场资金面充裕。总体看来,债券投资回报率较低,货币市场利率及中短端债券收益率仍有上行的风险,四季度本基金维持了债券低配置策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.609元,本报告期份额净值增长率为16.68%,同期业绩比较基准增长率为14.30%,基金净值表现领先业绩基准,幅度为2.38%。主要原因是在板块轮动、风格转换的市场环境下,本基金抓住了TMT等行业的阶段性机会。
4.4.3市场展望和投资策略
(1) 股票市场
展望2010年1季度,我们认为2010年1季度的中国经济高速增长态势依然明确,但也存在一定的隐忧,因为GDP的高增长受基数原因的影响较大。预计1季度我国的消费仍将维持较高增长;出口受到美国企业补库存周期的拉动,也将有良好的表现;预计1季度基建类固定资产投资增速将大幅攀升,但政府对房地产市场的调控使得市场对未来房地产供给的担忧有所上升。预计我国的CPI和PPI将快速上升,可能会使传统上1季度的银行信贷高投放面临一定的变数。因此我们将重点跟踪物价的变动和信贷的投放可能给市场带来的影响。但另一方面,可以预期的是,中国政府保经济增长的任务和目前市场的估值水平决定了市场的调整空间不会太大。在当前这些趋势性因素尚不够明朗的情况下,我们倾向于选择中性仓位,重点参与一些确定性相对较高的题材股,比如券商、3G、出口、世博会、区域经济振兴和通货膨胀预期等。
(2)债券市场
我们对2010年1季度债券走势保持谨慎,考虑到逐步改善的宏观经济、宽松但波动越来越大的资金面、不断变化的通胀预期等都会对债券收益率变动带来影响,我们判断1季度债券收益率波动幅度将会扩大。本基金计划继续维持债券低配置策略。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的文件;
2、中国证监会批准设立招商基金管理有限公司的文件;
3、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》;
4、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》;
5、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金招募说明书》;
6、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2009年第4季度报告》。
7.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
7.3 查阅方式
基金选定的信息披露报纸名称:上海证券报
登载季度报告的管理人互联网网址:http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2010年01月22日
基金简称 | 招商大盘蓝筹股票 |
交易代码 | 217010 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年06月19日 |
报告期末基金份额总额 | 1,079,093,350.37份 |
投资目标 | 发掘价值被低估的投资品种进行积极投资,在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。 |
投资策略 | 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行积极主动的大类资产配置,尽可能地规避证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选价值被低估的个股和个券,构建股票组合和债券组合。 |
业绩比较基准 | 75%×沪深300指数+25%×中信标普国债指数 |
风险收益特征 | 本基金是一只进行主动投资的股票型基金,其风险和预期收益均高于混合型基金,在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。 |
基金管理人 | 招商基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报吿期(2009年10月01日-2009年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 109,475,626.53 |
2.本期利润 | 254,719,192.91 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2329 |
4.期末基金资产净值 | 1,736,583,151.94 |
5.期末基金份额净值 | 1.609 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 16.68% | 1.63% | 14.30% | 1.32% | 2.38% | 0.31% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
游海 | 本基金的基金经理 | 2008年06月19日 | - | 8.00 | 游海,男,中国国籍,工商管理硕士。曾任职于国信证券有限责任公司研究所及融通基金管理有限公司研究部,从事钢铁及房地产等行业研究;2006年加入招商基金管理有限公司股票投资部,曾任公用事业及能源行业研究员,招商安泰系列开放式证券投资基金基金经理,现任招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,647,304,312.90 | 93.06 |
其中:股票 | 1,647,304,312.90 | 93.06 | |
2 | 固定收益投资 | 40,320,000.00 | 2.28 |
其中:债券 | 40,320,000.00 | 2.28 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 58,332,241.06 | 3.30 |
6 | 其他资产 | 24,279,945.00 | 1.37 |
7 | 合计 | 1,770,236,498.96 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 137,654,559.62 | 7.93 |
C | 制造业 | 913,293,615.44 | 52.59 |
C0 | 食品、饮料 | 83,133,660.68 | 4.79 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 41,755,038.00 | 2.40 |
C5 | 电子 | 103,050,240.50 | 5.93 |
C6 | 金属、非金属 | 206,506,116.18 | 11.89 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 301,430,390.14 | 17.36 |
C8 | 医药、生物制品 | 177,418,169.94 | 10.22 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 162,180,583.04 | 9.34 |
H | 批发和零售贸易 | 101,097,032.14 | 5.82 |
I | 金融、保险业 | 292,149,816.29 | 16.82 |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | 1,882,118.40 | 0.11 |
L | 传播与文化产业 | 39,046,587.97 | 2.25 |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 1,647,304,312.90 | 94.86 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601166 | 兴业银行 | 3,849,859 | 155,187,816.29 | 8.94 |
2 | 600866 | 星湖科技 | 10,562,538 | 135,622,987.92 | 7.81 |
3 | 000060 | 中金岭南 | 3,299,934 | 92,068,158.60 | 5.30 |
4 | 600837 | 海通证券 | 4,200,000 | 80,598,000.00 | 4.64 |
5 | 000829 | 天音控股 | 5,274,808 | 70,629,679.12 | 4.07 |
6 | 600231 | 凌钢股份 | 4,999,877 | 65,098,398.54 | 3.75 |
7 | 600519 | 贵州茅台 | 349,989 | 59,435,131.98 | 3.42 |
8 | 601601 | 中国太保 | 2,200,000 | 56,364,000.00 | 3.25 |
9 | 600028 | 中国石化 | 3,750,000 | 52,837,500.00 | 3.04 |
10 | 600348 | 国阳新能 | 1,060,847 | 51,313,169.39 | 2.95 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 40,320,000.00 | 2.32 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 40,320,000.00 | 2.32 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 010004 | 20国债⑷ | 400,000 | 40,320,000.00 | 2.32 |
2 | - | - | - | - | - |
3 | - | - | - | - | - |
4 | - | - | - | - | - |
5 | - | - | - | - | - |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 4,023,329.39 |
2 | 应收证券清算款 | 9,180,136.15 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 736,423.90 |
5 | 应收申购款 | 10,340,055.56 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 24,279,945.00 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值 (元) | 占基金资产净值比例 (%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600866 | 星湖科技 | 135,622,987.92 | 7.81 | 重大事项 |
报告期期初基金份额总额 | 1,052,655,936.97 |
报告期期间基金总申购份额 | 257,233,437.12 |
报告期期间基金总赎回份额 | 230,796,023.72 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,079,093,350.37 |
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2010年01月22日