报告期间开始日期:2009年10月01日
报告期间结束日期:2009年12月31日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年01月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.3 其它指标
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:上表中任职、离任日期均为我公司做出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河稳健证券投资基金(以下简称“银河稳健混合”)在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,公平对待所管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
备注:与银河稳健混合投资风格相似的投资组合为银河银泰理财分红证券投资基金(以下简称“银河银泰混合”)、银丰证券投资基金(以下简称“银河银丰封闭”)。本报告期内银河稳健混合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较如下:
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
银河稳健基金混合在本报告期内无异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
09年四季度初期A股市场继续上行,季度后半段受融资力度加大以及流动性收紧的压力,市场出现明显震荡,与境外主要市场出现背离。 行业方面,受益政策刺激的汽车、家电等可选消费品行业大涨,代表新兴产业方向的电子行业表现也非常突出,强周期行业普遍表现落后,与流动性关联度最高的金融、地产板块明显受压。市场风格明显偏好小股票,大小股票估值差异创历史新高。
从本基金资产配置层面来看,四季度总体保持了高仓位,行业方面也总体较为均衡,但进入季度后半段震荡市之后组合结构性问题突出,对于家电、电子等热点板块的把握有所欠缺。 就2010年一季度而言,经济复苏形势依然良好,上市公司09年年报和一季度业绩预计都将有不错的增长。虽然目前对于一季度的流动性明显放松的预期在降低——贷款的投放会考虑均衡一些,但一季度贷款规模仍会较大,同时储蓄搬家在CPI转正后有可能加速,总体来看流动性能够保持较好的水平。融资压力过大依然是市场的主要矛盾,但一季度早期累计融资压力释放之后将进入一段相对宽松的阶段,供求关系阶段性向有利方向转化。欧美股市在较好经济数据的支持下不断创出新高,外部环境也较好。一季度A股市场传统上存在的年报行情和二会行情也值得期待。
因此本基金在资产配置上仍将保持较为积极的策略,维持较高的股票仓位。 行业方面,我们关注原材料工业是否进入利润加速上升阶段,通胀背景下上游资源品行业的机会,受益于通胀和旺季效应的商业股,流动性阶段性放松给大金融板块带来的机会,以及与3G应用和无限互联网等新兴产业相关的企业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
稳健基金四季度净值增长15.09%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河银联系列证券投资基金的文件
2、《银河银联系列证券投资基金基金合同》
3、《银河银联系列证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银联系列证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市世纪大道1568号中建大厦15层
8.3 查阅方式
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅,也可通过本基金管理人网站(http://www.galaxyasset.com)查阅;在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司,咨询电话:(021)38568888/400-820-0860
9.伞形基金的信息报表
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银河基金管理有限公司
二○一○年一月二十二日
基金简称 | 银河稳健混合 |
交易代码 | 151001 |
前端交易代码 | - |
后端交易代码 | - |
基金运作方式 | - |
基金合同生效日 | 2003年08月04日 |
报告期末基金份额总额 | 1,426,550,679.03份 |
投资目标 | 以稳健的投资风格,构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合,在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 采用自上而下和自下而上相结合的投资策略,动态配置资产,精选个股进行投资。在正常情况下本基金的资产配置比例变化范围是:股票投资的比例范围为基金资产净值的35%至75%;债券投资的比例范围为基金资产净值的20%至45%;现金的比例范围为基金资产净值的5%至20%。 |
业绩比较基准 | 上证A股指数涨跌幅×75%+中信国债指数涨跌幅×25% |
风险收益特征 | 银河稳健混合基金属证券投资基金中风险中度品种(在股票型基金中属风险中度偏低),力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比较基准。 |
基金管理人 | 银河基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(-2009年10月01日-2009年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 99,366,508.44 |
2.本期利润 | 201,958,611.60 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1362 |
4.期末基金资产净值 | 1,434,657,838.38 |
5.期末基金份额净值 | 1.0057 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 15.09% | 1.27% | 13.44% | 1.20% | 1.65% | 0.07% |
其它指标 | 报告期( - - - ) |
其它指标 | 报告期末( - ) |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
钱睿南 | 本基金的基金经理、股票投资部总监 | 2008年02月27日 | - | 9 | 硕士研究生学历,曾先后在中国华融信托投资公司、中国银河证券有限责任公司工作。2002年6月加入银河基金管理有限公司,历任交易主管、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理等职务。 |
阶 段 | 基 金 | 净值增长率 |
2009年第4季度
| 银河银泰混合 | 15.82% |
银河稳健混合 | 15.09% | |
银河银丰封闭 | 16.33% |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,017,944,011.37 | 61.55 |
其中:股票 | 1,017,944,011.37 | 61.55 | |
2 | 固定收益投资 | 370,409,226.00 | 22.40 |
其中:债券 | 370,409,226.00 | 22.40 | |
资产支持证券 | 0 | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | 0 | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | 0 | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | 0 | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 234,668,025.91 | 14.19 |
6 | 其他资产 | 30,813,131.48 | 1.86 |
7 | 合计 | 1,653,834,394.76 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 0 | 0.00 |
B | 采掘业 | 69,645,500.00 | 4.85 |
C | 制造业 | 542,430,529.59 | 37.81 |
C0 | 食品、饮料 | 66,720,368.88 | 4.65 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,259,571.09 | 0.09 |
C2 | 木材、家具 | 0 | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 13,710,000.00 | 0.96 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 83,610,678.51 | 5.83 |
C5 | 电子 | 16,784,113.20 | 1.17 |
C6 | 金属、非金属 | 138,149,007.40 | 9.63 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 175,270,758.24 | 12.22 |
C8 | 医药、生物制品 | 46,926,032.27 | 3.27 |
C99 | 其他制造业 | 0 | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0 | 0.00 |
E | 建筑业 | 2,120,818.34 | 0.15 |
F | 交通运输、仓储业 | 0 | 0.00 |
G | 信息技术业 | 128,200,002.78 | 8.94 |
H | 批发和零售贸易 | 80,182,622.01 | 5.59 |
I | 金融、保险业 | 160,448,097.09 | 11.18 |
J | 房地产业 | 30,325,000.00 | 2.11 |
K | 社会服务业 | 4,591,441.56 | 0.32 |
L | 传播与文化产业 | 0 | 0.00 |
M | 综合类 | 0 | 0.00 |
合计 | 1,017,944,011.37 | 70.95 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601166 | 兴业银行 | 1,406,928 | 56,713,267.68 | 3.95 |
2 | 000157 | 中联重科 | 2,000,000 | 52,020,000.00 | 3.63 |
3 | 000063 | 中兴通讯 | 1,099,922 | 49,353,500.14 | 3.44 |
4 | 600570 | 恒生电子 | 2,300,000 | 48,323,000.00 | 3.37 |
5 | 000550 | 江铃汽车 | 1,869,800 | 42,968,004.00 | 3.00 |
6 | 002024 | 苏宁电器 | 1,999,967 | 41,559,314.26 | 2.90 |
7 | 600036 | 招商银行 | 2,200,000 | 39,710,000.00 | 2.77 |
8 | 600537 | 海通集团 | 1,441,989 | 37,981,990.26 | 2.65 |
9 | 600309 | 烟台万华 | 1,300,000 | 31,213,000.00 | 2.18 |
10 | 000402 | 金 融 街 | 2,500,000 | 30,325,000.00 | 2.11 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 142,165,506.50 | 9.91 |
2 | 央行票据 | 152,284,000.00 | 10.61 |
3 | 金融债券 | 70,014,000.00 | 4.88 |
其中:政策性金融债 | 70,014,000.00 | 4.88 | |
4 | 企业债券 | 5,015,471.50 | 0.35 |
5 | 企业短期融资券 | 0 | 0.00 |
6 | 可转债 | 930,248.00 | 0.06 |
- | - | 0 | 0.00 |
7 | 其他 | 0 | 0.00 |
8 | 合计 | 370,409,226.00 | 25.82 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801023 | 08央行票据23 | 800,000 | 82,160,000.00 | 5.73 |
2 | 080313 | 08进出13 | 700,000 | 70,014,000.00 | 4.88 |
3 | 010110 | 21国债⑽ | 390,000 | 39,893,100.00 | 2.78 |
4 | 010112 | 21国债⑿ | 345,000 | 35,379,750.00 | 2.47 |
5 | 010004 | 20国债⑷ | 331,780 | 33,443,424.00 | 2.33 |
5.8.1 2008年10月中兴通讯股份有限公司因为财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查受到行政处罚,现将中兴通讯的投资做出以下说明:中兴通讯是A股、H股上市企业,是国内通讯设备行业的优秀龙头企业,从2000年以来,公司业务稳步发展,企业利润持续增长。中兴通讯属于我公司精选股票库股票,2009年6月9号我公司IT行业研究员重点推荐中兴通讯,银河稳健混合基金管理小组认可研究员重点推荐建议,同时认为中兴通讯具有较高投资价值,因而进行投资。 报告期内本基金投资的前十名证券中的其余九名发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本银河稳健基金混合投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,448,948.65 |
2 | 应收证券清算款 | 19,986,933.32 |
3 | 应收股利 | 0 |
4 | 应收利息 | 7,346,134.59 |
5 | 应收申购款 | 2,031,114.92 |
6 | 其他应收款 | 0 |
7 | 待摊费用 | 0 |
8 | 其他 | 0 |
9 | 合计 | 30,813,131.48 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
- | - | - | - | - | - |
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- | - | - | - | - | - |
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- | - | - | - | - | - |
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- | - | - | - | - | - |
- | - | - | - | - | - |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
- |
基金合同生效日(_年_月_日)基金份额总额 | |
报告期期初基金份额总额 | 1,553,126,396.53 |
报告期期间基金总申购份额 | 79,304,042.26 |
报告期期间基金总赎回份额 | -205,879,759.76 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | 0 |
报告期期末基金份额总额 | 1,426,550,679.03 |
伞型基金名称 | ||
银河银联系列证券投资基金 | ||
伞型基金子基金名称 | 伞型基金子基金代码 | |
银河稳健证券投资基金 | 151001 | |
银河收益证券投资基金 | 151002 | |
备注 | - |
银河稳健证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:银河基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2010年01月22日
银河银联系列证券投资基金为契约型开放式基金,由两只基金构成,包括银河稳健证券投资基金(简称:银河稳健混合)和银河收益证券投资基金(简称:银河收益债券),每只基金彼此独立运作,并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。