基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注: 业绩比较基准=中债总指数。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华丰收债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年5月28日至2009年12月31日)
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注:1、本基金合同于2008年5月28日生效。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。固定收益类公募基金中,鹏华普天债券、鹏华丰收债券同属于债券型基金,但两者在投资范围等方面存在明显差异,造成业绩差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年四季度债券市场窄幅盘整;但结构性差异十分鲜明。一方面,由于通胀预期仍然较高、市场资金较为充裕等原因,国债、政策性金融债等无风险品种收益率基本上维持窄幅波动;另一方面,由于部分机构在贷款受限后转投信用品种,部分企业债、公司债等收益率有较明显的下降。与三季度末相比,交易所上证国债指数上涨了0.64%,银行间中债总财富指数上涨0.53%。
本基金在四季度继续维持较低的组合久期和较低的股票仓位,并适度加大了对于信用产品的配置比例,从而减小了组合的波动性。展望2010年一季度债券市场,我们认为:由于经济复苏及货币信贷的快速增长,物价上涨的压力将长期存在。中短期来看,2010年货币供给增速将大幅回落,但货币需求惯性上冲,可能形成“双向挤压”,短期内大幅拉高各期限利率,打击债券市场;另一方面,即使中央今年对货币高速膨胀不做过大调控,又可能会进一步刺激通胀预期,对债券市场也不是利好。综上,我们认为2010年一季度债市整体环境仍然偏向负面,中长期品种前景尤其不容乐观,债券投资应以稳健和追求持有到期的票息为主要考虑。
在股票市场方面,在经历了一年的上涨后,目前市场整体估值已处于基本合理的区间,不存在系统性的低估。随着经济复苏的态势得到确立,资产泡沫和通胀压力日渐成为影响货币政策方向的重要因素。我们认为:中央经济政策将向紧的方面微调、并更加注重结构调整;市场关注的重心也可能随之发生转变。2010年权益市场的整体性机会可能较小,而结构性机会更为明显。
投资策略方面:在久期配置上,我们将坚持平衡收益与风险的原则,在控制组合久期的前提下适当波段操作,有所作为;在类属配置上,将继续以银行间金融债、央行票据等为主,注重对信用产品的投资。对于权益投资,我们将根据股票市场的情况,在控制股票总体仓位的前提下,精选行业和个股,切实控制风险,提高收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
四季度丰收债券基金净值增长率为2.77%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华丰收债券型证券投资基金2009年第4季度报告》(原文)。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十二日
基金简称 | 鹏华丰收债券 |
基金主代码 | 160612 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年5月28日 |
报告期末基金份额总额 | 473,235,968.38份 |
投资目标 | 在严格控制投资风险的基础上,通过主要投资债券等固定收益类品种,同时兼顾部分被市场低估的权益类品种,力求使基金份额持有人获得持续稳定的投资收益。 |
投资策略 | (1)股票投资:股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略,并通过灵活的仓位调控等手段来避免市场中的系统风险。 (2)债券投资:本基金通过对宏观经济状况和货币政策等因素的研究,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益水平;通过对债券市场具体情况的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹型、哑铃型或梯形的组合期限配置,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 |
业绩比较基准 | 中债总指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金,为证券投资基金中的较低风险品种。 |
基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 16,553,108.69 |
2.本期利润 | 19,401,576.55 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0317 |
4.期末基金资产净值 | 562,286,844.22 |
5.期末基金份额净值 | 1.188 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 2.77% | 0.16% | 0.53% | 0.04% | 2.24% | 0.12% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
阳先伟 | 本基金基金经理 | 2008-5-28 | - | 7 | 阳先伟,国籍中国,硕士,7年证券从业经验,自2008年5月起兼任鹏华丰收债券型证券投资基金基金经理。先后在民生证券、国海证券等机构从事债券研究及投资组合管理工作,历任研究员、高级经理等职务。2004年9月加盟鹏华基金管理有限公司从事债券及宏观研究工作,曾任普天债券基金基金经理助理,2006年12月起至今任普天债券基金经理。阳先伟先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 35,543,663.54 | 5.14 |
其中:股票 | 35,543,663.54 | 5.14 | |
2 | 固定收益投资 | 525,090,988.20 | 75.88 |
其中:债券 | 525,090,988.20 | 75.88 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 124,451,950.91 | 17.98 |
6 | 其他资产 | 6,923,006.47 | 1.00 |
7 | 合计 | 692,009,609.12 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | - | - |
C | 制造业 | 11,459,285.34 | 2.04 |
C0 | 食品、饮料 | 1,212,042.05 | 0.22 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 717,370.08 | 0.13 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 3,400,829.92 | 0.60 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 6,129,043.29 | 1.09 |
C8 | 医药、生物制品 | - | - |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 1,542,784.32 | 0.27 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 2,825,034.42 | 0.50 |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | - | - |
J | 房地产业 | 16,610,000.00 | 2.95 |
K | 社会服务业 | 3,106,559.46 | 0.55 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 35,543,663.54 | 6.32 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600376 | 首开股份 | 1,000,000 | 16,610,000.00 | 2.95 |
2 | 300038 | 梅泰诺 | 81,524 | 2,119,624.00 | 0.38 |
3 | 601117 | 中国化学 | 365,352 | 1,983,861.36 | 0.35 |
4 | 300024 | 机器人 | 26,015 | 1,880,364.20 | 0.33 |
5 | 002328 | 新朋股份 | 66,747 | 1,772,132.85 | 0.32 |
6 | 300035 | 中科电气 | 35,685 | 1,727,867.70 | 0.31 |
7 | 002302 | 西部建设 | 51,233 | 1,628,697.07 | 0.29 |
8 | 601299 | 中国北车 | 257,483 | 1,578,370.79 | 0.28 |
9 | 002310 | 东方园林 | 13,914 | 1,542,784.32 | 0.27 |
10 | 601888 | 中国国旅 | 53,615 | 1,122,698.10 | 0.20 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 106,144,616.60 | 18.88 |
2 | 央行票据 | 29,901,000.00 | 5.32 |
3 | 金融债券 | 182,218,000.00 | 32.41 |
其中:政策性金融债 | 182,218,000.00 | 32.41 | |
4 | 企业债券 | 156,716,371.60 | 27.87 |
5 | 企业短期融资券 | 50,111,000.00 | 8.91 |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 525,090,988.20 | 93.38 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080403 | 08农发03 | 800,000 | 80,480,000.00 | 14.31 |
2 | 070405 | 07农发05 | 700,000 | 70,511,000.00 | 12.54 |
3 | 010203 | 02国债⑶ | 499,920 | 50,656,893.60 | 9.01 |
4 | 088044 | 08无锡公用债 | 400,000 | 41,272,000.00 | 7.34 |
5 | 010112 | 21国债⑿ | 391,460 | 40,144,223.00 | 7.14 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 88,278.76 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 6,496,632.26 |
5 | 应收申购款 | 338,095.45 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 6,923,006.47 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600376 | 首开股份 | 16,610,000.00 | 2.95 | 非公开发行流通受限 |
2 | 300038 | 梅泰诺 | 2,119,624.00 | 0.38 | 网下新股流通受限 |
3 | 601117 | 中国化学 | 1,983,861.36 | 0.35 | 网下新股流通受限 |
4 | 300024 | 机器人 | 1,880,364.20 | 0.33 | 网下新股流通受限 |
5 | 002328 | 新朋股份 | 1,772,132.85 | 0.32 | 网下新股流通受限 |
6 | 300035 | 中科电气 | 1,727,867.70 | 0.31 | 网下新股流通受限 |
7 | 002302 | 西部建设 | 1,628,697.07 | 0.29 | 网下新股流通受限 |
8 | 601299 | 中国北车 | 1,578,370.79 | 0.28 | 网下新股流通受限 |
9 | 002310 | 东方园林 | 1,542,784.32 | 0.27 | 网下新股流通受限 |
10 | 601888 | 中国国旅 | 1,122,698.10 | 0.20 | 网下新股流通受限 |
报告期期初基金份额总额 | 621,109,015.67 |
报告期期间基金总申购份额 | 212,598,476.63 |
报告期期间基金总赎回份额 | 360,471,523.92 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 473,235,968.38 |
鹏华丰收债券型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年一月二十二日