基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月28日起至2009年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司已制定了较为完善的公平交易制度,并得到了有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下开放式混合型基金仅中邮核心优势一只,即没有与此投资风格相似的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1.行情回顾及业绩分析
下半年以来的政策调整对市场的压力逐步被消化,货币信贷高位走稳,外需逐步改善,消费市场依然火爆。经济的稳步改善对市场形成支撑。但货币政策收紧的趋势以及地产调控后果的不确定性依然影响着对未来经济的信心。在基数效应、宽松流动性以及需求改善的共同作用下,通涨水平持续提高。在这种市场环境下,股票市场四季度主要表现出区间震荡特征,而债券市场收益率小幅提高。
根据对经济以及市场形势的判断,自10月29日基金建仓日以来的操作中,我们抓住市场时机,快速建仓。并重点配置了世博、金融创新相关的行业以及汽车、家电等消费类行业。针对流动性开始走向紧缩以及通涨压力正在加大的宏观环境,债券市场正在面临较大的压力,我们正在等待较好的时机增加债券的配置。结果显示,我们的投资策略是有效的,在这段建仓期内,基金净值增长9.02%,远高于业绩比较基准的4.87%。
2.市场展望和投资策略
市场环境正变得更加复杂。房地产市场的调控让投资增长前景更不确定,政府各项刺激政策对消费的促进作用存在边际效用减弱的可能。随着美欧经济的改善,出口增长存在逐步好转的趋势。政策方面,随着通涨压力的逐步显现,政府对流动性的控制将日益加强,货币政策对市场的压力在不断加大。在这种复杂环境下,预计股票市场仍将维持区间震荡格局,主题投资依然活跃, 09年较好的业绩将会对部分行业和上市公司提供支撑。而债券市场面临的压力将不断加大。
在基金操作中,我们将着眼于从经济增长和转型的长期方向和趋势上寻找中长期投资机会,保持相对灵活的股票仓位水平,逐步吸纳具有估值优势的中长期优势品种。同时,继续等待较好的时机增加对债券的配置。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注: 本基金基金合同生效日为2009年10月28日
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录:
1. 中国证监会批准中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4.《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
7.2存放地点:
基金管理人或基金托管人的办公场所。
7.3查阅方式:
投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话:010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址:www.postfund.com.cn
基金简称 | 中邮核心优势灵活配置混合 |
交易代码 | 590003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年10月28日 |
报告期末基金份额总额 | 3,914,462,791.17份 |
投资目标 | 通过合理的动态资产配置,在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,充分挖掘和利用中国经济结构调整过程中的投资机会,谋求基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 通过对宏观经济形势以及市场状况的深入分析,采用灵活的大类资产配置策略,应用系统化的风险管理工具准确跟踪和全程监控投资组合风险,力求在较低的风险水平上,为投资者提供超越业绩比较基准的收益。本基金重点投资核心优势企业,因为这类企业能够获得持续稳定的发展以及超过行业平均水平的超额利润,投资这类公司能够增强基金对证券市场系统性风险的抵御能力,充分分享中国经济结构调整过程中的投资机会,实现基金资产的长期稳定增值。 |
业绩比较基准 | 本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深300指数,债券部分的业绩比较基准为上证国债指数。 整体业绩比较基准=沪深300指数×60%+上证国债指数×40% |
风险收益特征 | 本基金为混合型证券投资基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。 |
基金管理人 | 中邮创业基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报吿期(2009年10月28日 -2009年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 245,418,869.48 |
2.本期利润 | 344,560,060.93 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0879 |
4.期末基金资产净值 | 4,071,617,905.53 |
5.期末基金份额净值 | 1.040 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 9.02% | 1.39% | 4.87% | 1.01% | 4.15% | 0.38% |
姓 名 | 职 务 | 任本基金经理期限 | 证券从业年限 | 说 明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
李安心 | 基金经理 | 2009年10月28日 | ———— | 6年 | 复旦大学金融学硕士,曾任金元证券有限责任公司研究员、中邮创业基金管理有限公司研究员、中邮核心优选基金经理助理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 3,239,507,335.02 | 75.65 |
其中:股票 | 3,239,507,335.02 | 75.65 | |
2 | 固定收益投资 | — | — |
其中:债券 | — | — | |
资产支持证券 | — | — | |
3 | 金融衍生品投资 | — | — |
4 | 买入返售金融资产 | — | — |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | — | — | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 747,936,530.16 | 17.47 |
6 | 其他资产 | 294,535,847.76 | 6.88 |
7 | 合计 | 4,281,979,712.94 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 70,950,347.68 | 1.74 |
B | 采掘业 | 148,565,000.00 | 3.65 |
C | 制造业 | 857,904,543.95 | 21.07 |
C0 | 食品、饮料 | 130,119,261.94 | 3.20 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | — | — |
C2 | 木材、家具 | — | — |
C3 | 造纸、印刷 | — | — |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 71,670,225.68 | 1.76 |
C5 | 电子 | — | — |
C6 | 金属、非金属 | 58,789,800.00 | 1.44 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 270,444,625.90 | 6.64 |
C8 | 医药、生物制品 | 326,880,630.43 | 8.03 |
C99 | 其他制造业 | — | — |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | — | — |
E | 建筑业 | 6,671,955.00 | 0.16 |
F | 交通运输、仓储业 | 345,957,624.60 | 8.50 |
G | 信息技术业 | 153,483,009.90 | 3.77 |
H | 批发和零售贸易 | 552,099,650.00 | 13.56 |
I | 金融、保险业 | 577,348,214.29 | 14.18 |
J | 房地产业 | 211,440,299.20 | 5.19 |
K | 社会服务业 | 170,189,597.94 | 4.18 |
L | 传播与文化产业 | 119,000,826.00 | 2.92 |
M | 综合类 | 25,896,266.46 | 0.64 |
合计 | 3,239,507,335.02 | 79.56 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000623 | 吉林敖东 | 4,566,003 | 227,432,609.43 | 5.59 |
2 | 600655 | 豫园商城 | 7,605,000 | 207,844,650.00 | 5.10 |
3 | 600159 | 大龙地产 | 10,426,520 | 187,260,299.20 | 4.60 |
4 | 600036 | 招商银行 | 9,919,973 | 179,055,512.65 | 4.40 |
5 | 600030 | 中信证券 | 5,280,766 | 167,769,935.82 | 4.12 |
6 | 601006 | 大秦铁路 | 14,630,000 | 150,689,000.00 | 3.70 |
7 | 000066 | 长城电脑 | 9,044,659 | 145,619,009.90 | 3.58 |
8 | 600009 | 上海机场 | 7,902,626 | 137,663,744.92 | 3.38 |
9 | 600028 | 中国石化 | 8,500,000 | 119,765,000.00 | 2.94 |
10 | 002238 | 天威视讯 | 5,610,600 | 119,000,826.00 | 2.92 |
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 否 |
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 否 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | — |
3 | 应收股利 | — |
4 | 应收利息 | 295,871.34 |
5 | 应收申购款 | 293,989,976.42 |
6 | 其他应收款 | — |
7 | 待摊费用 | — |
8 | 其他 | — |
9 | 合计 | 294,535,847.76 |
序号 | 股票代码 | 公司名称 | 流通受限部分的 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限 情况说明 |
1 | 000623 | 吉林敖东 | 227,432,609.43 | 5.59 | 因重大事项2009年12月28日起停牌 |
基金合同生效日基金份额总额 | 3,942,346,068.45 |
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | 726,317,532.89 |
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | 754,200,810.17 |
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 (份额减少以"-"填列) | — |
报告期期末基金份额总额 | 3,914,462,791.17 |
中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:中邮创业基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2010年1月22日