基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治品质优选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005年1月12日至2009年12月31日)
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注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的40-95%,债券投资比例范围为基金资产净值的0%-55%。本基金应自2005年1月12日基金合同生效日起六个月内,达到本基金合同第11条规定的投资比例限制。截至本报告期末,本基金符合上述要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》、《天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
第四季度我国经济继续处于回升通道,投资仍然保持强劲增长;在收入增长和消费升级的拉动下,消费继续加速;外需继续改善,出口逐步实现正增长,企业盈利明显回升。包括PMI指数在内的各项先行指标持续向好,在美国经济持续复苏得到确认的情况下,美元指数触底反弹,而国内面对高房价可能引发的资产泡沫开始出台严厉的房地产调控政策,同时政府高层基于扩内需,调结构的主基调开始对具有战略性意义的行业逐步出台各项扶持政策。我们在投资方向更多转向成长性行业的个股,行业层面上,我们侧重配置内需和科技相关的行业板块,包括生物医药、商业零售、食品饮料、交运设备、通信服务和电子元器件等行业,同时受政策大力支持的新能源、节能环保行业也是我们配置的重点,在整体配置上考虑攻守平横的配置思路,小幅增加了股票仓位。
展望2010年,美元从2009年12月开始已经进入到升值周期的概率极大,如果美元持续触底反弹,热钱将不再是A股增量资金的主要来源。消费增长是贯穿全年的投资主线,振兴内需是中国“调结构”的目标和重要手段。先行指标持续向好,2009年12 月份PMI 达56.6%,创危机爆发以来最高水平。中国进入复苏确认期,出口恢复,内需可持续增长和股指期货推出的预期将提振市场信心。本基金将在控制风险的基础上,动态地对组合进行优化调整,选择风险释放充分、未来成长性有望超出预期的品种进行投资。在个股选择上,我们发挥产品特点的优势,从财务品质、经营品质和市场品质三个方面深入挖掘经济下滑过程中具有较高安全边际的优质公司。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日,本基金份额净值为0.8932元,本报告期份额净值增长率为17.96%,同期业绩比较基准增长率为15.76%,战胜了业绩比较基准。我们相信本基金的组合随着时间的推移将获得更好的表现。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、天治品质优选混合型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治品质优选混合型证券投资基金基金合同
3、天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书
4、天治品质优选混合型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。
7.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十二日
基金简称 | 天治品质优选混合 |
基金主代码 | 350002 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2005年1月12日 |
报告期末基金份额总额 | 169,883,530.74份 |
投资目标 | 在有效控制风险的前提下,追求中长期稳定且超越业绩比较基准的投资回报。 |
投资策略 | 本基金以股票品种为主要投资标的,以自下而上的股票优选策略为主,辅以自上而下的类别资产配置、行业资产配置,通过综合运用财务品质、经营品质和市场品质三大评估体系,优选具有长期发展潜力的上市公司股票进行投资,并在投资运作的各个环节实施全面风险预算管理。 |
业绩比较基准 | 中信标普300指数×70%+中信标普国债指数×30%。 |
风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中风险水平适中的品种,在投资管理全过程中严格实施风险预算管理,在明确的风险预算目标范围内追求稳定的超额收益率。 |
基金管理人 | 天治基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国民生银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 7,124,737.73 |
2.本期利润 | 25,162,947.28 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1408 |
4.期末基金资产净值 | 151,734,609.02 |
5.期末基金份额净值 | 0.8932 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 17.96% | 1.47% | 15.76% | 1.44% | 2.20% | 0.03% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
谢京先生 | 投资管理部总监,本基金的基金经理,天治财富增长证券投资基金的基金经理。 | 2005-8-29 | - | 15 | 经济学硕士,证券投资、基金管理从业经验15年,曾任职于国泰证券有限公司北京分公司、中利投资有限责任公司、上海金路达投资管理有限公司,期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。2003年1月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作,现任公司投资管理部总监、本基金的基金经理及天治财富增长证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 141,026,945.33 | 92.00 |
其中:股票 | 141,026,945.33 | 92.00 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 10,991,597.21 | 7.17 |
6 | 其他资产 | 1,278,844.42 | 0.83 |
7 | 合计 | 153,297,386.96 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 9,728,000.00 | 6.41 |
C | 制造业 | 57,422,203.00 | 37.84 |
C0 | 食品、饮料 | 7,157,350.00 | 4.72 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 3,656,600.00 | 2.41 |
C5 | 电子 | 5,392,200.00 | 3.55 |
C6 | 金属、非金属 | 7,516,963.00 | 4.95 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 24,124,990.00 | 15.90 |
C8 | 医药、生物制品 | 9,574,100.00 | 6.31 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 3,851,476.41 | 2.54 |
F | 交通运输、仓储业 | 3,484,000.00 | 2.30 |
G | 信息技术业 | 15,646,565.92 | 10.31 |
H | 批发和零售贸易 | 7,390,000.00 | 4.87 |
I | 金融、保险业 | 35,728,300.00 | 23.55 |
J | 房地产业 | 4,172,400.00 | 2.75 |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | 3,604,000.00 | 2.38 |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 141,026,945.33 | 92.94 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600036 | 招商银行 | 400,000 | 7,220,000.00 | 4.76 |
2 | 600000 | 浦发银行 | 300,000 | 6,507,000.00 | 4.29 |
3 | 600588 | 用友软件 | 199,912 | 5,529,565.92 | 3.64 |
4 | 600704 | 中大股份 | 200,000 | 5,312,000.00 | 3.50 |
5 | 600893 | 航空动力 | 200,000 | 5,198,000.00 | 3.43 |
6 | 600348 | 国阳新能 | 100,000 | 4,837,000.00 | 3.19 |
7 | 600267 | 海正药业 | 200,000 | 4,826,000.00 | 3.18 |
8 | 601628 | 中国人寿 | 150,000 | 4,753,500.00 | 3.13 |
9 | 601766 | 中国南车 | 800,000 | 4,552,000.00 | 3.00 |
10 | 601398 | 工商银行 | 800,000 | 4,352,000.00 | 2.87 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,252,320.60 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,795.36 |
5 | 应收申购款 | 23,728.46 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 1,278,844.42 |
报告期期初基金份额总额 | 195,740,426.56 |
报告期期间基金总申购份额 | 14,019,553.86 |
报告期期间基金总赎回份额 | 39,876,449.68 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 169,883,530.74 |
天治品质优选混合型证券投资基金
2009年第四季度报告
2009年12月31日
基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年一月二十二日