继明天系完成整合达标“一参一控”之后,民族证券与金元证券的整合也已箭在弦上。距今年年底的达标“大限”已不足一年,证券公司落实“一参一控”正在提速。业内人士认为,除时限要求,融资融券、股指期货等创新业务即将推出,也为证券行业整合达标提供了新动力。
记者从相关渠道获悉,民族证券、金元证券两家证券公司高管及股东日前齐聚北京,与当地监管部门商定最终解决“一参一控”问题的方式。知情人士称,两家券商将确定以吸收合并的方式成立一家新的证券公司,新成立公司注册地可能在深圳。“这意味着民族证券与金元证券的整合将进入实操阶段。”该人士表示。
公开资料显示,首都机场集团持有民族证券61.25%股权,同时持有金元证券95.56%股权。民族证券董事长2009年曾公开表示,公司大股东正考虑以吸并方式对旗下两家券商进行整合,但以哪家券商为主体进行整合并未明确。
2008年3月证监会发布《关于证券公司控制关系的认定标准及相关指导意见》(下称《意见》),明确提出证券公司“一参一控”政策。除汇金系、建银系具有五年宽限期,可在2013年5月31日前达标“一参一控”,按要求其余证券公司股东、实际控制人、股权实际控制人不符合“一参一控”要求的,应在2009年12月31日前提交整改计划,并于2010年12月31日前达到《意见》要求。
“尽管制定了2009年底提交整改方案的时限,但一些公司并未按期向监管部门提交可行、具体、完整的计划。今年我国资本市场进入创新年,融资融券、股指期货等创新业务即将推出,就目前来说,能否占得创新业务的先机,是未达标‘一参一控’券商面临最迫切也最棘手的问题。”某中等规模券商负责人表示。
按照《意见》要求,对于到期不符合“一参一控”要求的证券公司,将被采取相应监管措施,除在分类评价中扣分,监管部门对其提出的新业务、新产品、新网点行政许可申请,也将实施冷淡对待的审慎监管措施。证监会有关负责人日前也明确表示,是否达标“一参一控”,将纳入审核融资融券等新业务的考虑范畴。
“除时间限制外,创新业务推出将逐渐对证券公司达标‘一参一控’形成倒逼,也为它们提供解决问题的‘动力’。”上述负责人说。
券商行业分析师表示,除解决同业竞争、申报创新业务这一现实问题,在以净资本为核心的监管体系下,未来证券公司通过落实“一参一控”进一步实现整合、集中化经营,形成规模优势也是行业发展的大趋势,“监管部门对证券业落实‘一参一控’的态度十分明确,在吸收合并、出售股权两条主要路径下,2010年本土券商将迎来整合年。”他说。