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（注册地址：山东省滨州市黄河五路５６０号）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、公司实际控制人张忠正、石秦岭、杜秋敏、初照圣、李德敏、刘维群、王树华、金建全、王黎明、赵红星等１０名自然人及其他所有股东（除滨州市国资委）承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
二、公司董事张忠正、石秦岭、杜秋敏、初照圣、李德敏、王黎明，监事金建全、刘洪安，其他高管人员赵红星、于江、李嘉骊、孔祥金等１２人同时承诺：除上述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司股份的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
三、公司股东滨州市国资委承诺：自滨化股份股票上市交易之日起十二个月内，不转让所持有的滨化股份股票，也不由滨化股份回购。同时，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规定，并经山东省国资委同意，滨州市国资委承诺：以上缴资金的方式履行转持义务，上缴资金数额＝每股首次公开发行价格×１，１００万股，将采取但不限于以分红或自有资金分次上缴中央金库的形式，并将所持有的应当转持的１，１００万股国有股由中国证券登记结算有限责任公司予以冻结，期限自该股票在证券交易所上市交易之日起至上述资金足额上缴中央金库止。
四、根据２０１０年１月１２日召开的公司２００９年年度股东大会决议，公司以截止２００９年１２月３１日未分配利润向公司全体股东每股派发现金０．１５元（含税），共计派发现金４９，５００，０００元。
五、本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下风险：
１、产品价格波动风险：环氧丙烷和烧碱产品是公司利润实现的主要依托。而环氧丙烷和烧碱市场价格具有周期性，波峰价格与波谷价格有一定差距。虽然与同行业相比，公司具有装置、技术、成本、管理等方面的优势，但是当上述产品价格出现较大波动时，公司经营业绩仍会受到较大影响。
２、行业周期性波动风险：氯碱行业属于基础化工原材料产业，行业发展与国民经济整体发展趋向一致，宏观经济波动对行业主要产品的市场需求影响较大；公司主要产品烧碱和环氧丙烷市场需求随国际、国内经济状况及国家产业政策的变化呈现出一定波动性。受经济危机影响，公司２００８年下半年经营业绩有所下滑，２００８年年度主营业务利润较２００７年下降２１．５３％。２００９年，虽然在公司募集资金项目建成投产的带动下，公司主营业务利润较２００８年有较大幅度增长，但公司主要产品价格和毛利率受宏观经济影响较大，如宏观经济出现波动，将为公司业绩的稳定增长造成不利影响。如果宏观经济出现低迷或持续波动趋势，将对公司经营业绩稳定增长产生较大影响。
３、环氧丙烷毛利率变动风险：报告期内，受石油价格波动影响，公司环氧丙烷主要原材料丙烯价格不断提高，导致环氧丙烷生产成本快速上升，但销售价格受下游产品市场竞争的影响增长缓慢，导致环氧丙烷产品毛利率不断降低；２００８年下半年，受金融危机影响，环氧丙烷下游需求不足，销售价格下降较快，由２００８年二季度最高时的１２，４１９．２６元／吨下滑至２００８年四季度最低时的５，８１５．４０元／吨，降幅达５３．１７％，导致２００８年四季度环氧丙烷产品月平均毛利率降至－８．１９％。２００９年１月起，随着下游需求的逐渐恢复和高价库存的逐步消化，环氧丙烷毛利率开始回升，２００９年上半年平均毛利率恢复至１１．６０％。随着环氧丙烷市场需求的进一步回暖，２００９年７月份以来，环氧丙烷毛利率继续呈现出较好的回升势头，２００９年环氧丙烷毛利率达到１７．９３％。作为公司重要的毛利来源，如果环氧丙烷毛利率回升势头被遏制，则公司业绩将受到一定影响。
４、偿债风险：截至２００９年１２月３１日，公司负债为２８１，１２３．７１万元，其中流动负债２２４，３６８．７１万元，长期负债为５６，５００．００万元，资产负债率（母公司）为７０．０５％，流动比率为０．４２，速动比率为０．３８，存在一定偿债压力，如果公司出现不能支付到期债务的情况，将对公司正常经营产生影响。
５、共同控制风险：本次发行后，尽管张忠正等１０位自然人股东持股比例均将有所下降，但作为一致行动人，该１０位自然人股东合计持股比例仍居公司相对控股地位，该１０位自然人股东仍可能利用其对公司的控股地位，通过行使表决权对公司人事、经营决策等进行控制，从而损害公司及公司其他股东的利益。
６、固定资产折旧及财务费用增加风险：为了快速扩大公司产能，强化公司竞争优势，促使募集资金投资项目尽早发挥经济效益，加强公司盈利能力，公司利用自有资金和银行贷款投资建设了本次募集资金投资项目，并于２００８年底全部转为固定资产，２００９年公司计提固定资产折旧２２，３０１．９３万元，较２００８年同期增加１３４．０８％，同时由于募集资金投资项目大部分通过银行借款实施，造成公司银行借款规模较大，财务费用增加，２００９年公司财务费用支出达到１２，００８．８９万元，较２００８年增加８２．６３％。固定资产折旧及财务费用增加对公司经营业绩产生了一定影响。
７、或有负债风险：截至２００９年１２月３１日，由本公司提供保证，滨州渤海活塞股份有限公司从银行获得短期借款２，０００万元。同时，公司控股子公司海源盐化与公司关联方滨阳燃化进行相互担保，其中，海源盐化以保证方式为滨阳燃化提供总额３１，０００万元的借款担保，滨阳燃化以保证方式为公司提供总额２０，０００万元的借款担保，以保证方式为海源盐化提供总额３，５００万元的借款担保，以保证方式为东瑞化工提供总额为２，０００万元的贷款担保，由滨阳燃化提供保证本公司开具了１４，５００万元的银行承兑汇票。滨阳燃化主要从事沥青等石油产品的生产销售，２００９年未经审计净利润额３．６２亿元，具有按期偿还贷款的能力。截至２００９年１２月３１日，由本公司提供保证，中国化工建设总公司开具了金额为５１．１９万元的信用证，该信用证系用于中国化工建设总公司为本公司代理进口设备之用途。如果上述被担保方不能按期偿还债务，公司及子公司将承担相应还款义务。尽管目前上述公司经营状况良好，偿债能力较强，但该或有事项还是会对公司形成一定的潜在风险。
第二节 本次发行概况
| 发行股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | １．００元 |
| 发行股数 | １１，０００万股，占发行后总股本比例为２５％ |
| 每股发行价格 | 【 】元（通过向询价对象询价，确定发行价格） |
| 发行市盈率 | 【 】倍（每股收益按照２００９年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） |
| 发行前每股净资产 | ２．５１元（按照２００９年１２月３１日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算） |
| 预计发行后每股净资产 | 【 】元（按照２００９年１２月３１日经审计的归属于母公司股东的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） |
| 发行后市净率 | 【 】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） |
| 发行方式 | 采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象以及在上海证券交易所开立Ａ股股票账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外） |
| 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 | ２、公司董事张忠正、石秦岭、杜秋敏、初照圣、李德敏、王黎明，监事金建全、刘洪安，其他高管人员赵红星、于江、李嘉骊、孔祥金等１２人同时承诺：除上述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司股份的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份； ３、公司股东滨州市国资委承诺：自滨化股份股票上市交易之日起十二个月内，不转让所持有的滨化股份股票，也不由滨化股份回购。同时，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规定，并经山东省国资委同意，滨州市国资委承诺：以上缴资金的方式履行转持义务，上缴资金数额＝每股首次公开发行价格×１，１００万股，将采取但不限于以分红或自有资金分次上缴中央金库的形式，并将所持有的应当转持的１，１００万股国有股由中国证券登记结算有限责任公司予以冻结，期限自该股票在证券交易所上市交易之日起至上述资金足额上缴中央金库止。 |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 预计募集资金总额 | 【 】万元 |
| 发行费用 | 总费用约为【 】万元（承销及保荐费用【 】万元、审计费用【 】万元、律师费用【 】万元、发行手续费用【 】万元、信息披露及路演推介费用【 】万元、印花税【 】万元）。 |
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
| 发行人名称： | 滨化集团股份有限公司 |
| 英文名称： | ＢＥＦＡＲ ＧＲＯＵＰ Ｃｏ．， ＬＴＤ． |
| 注册资本： | ３３，０００万元 |
| 法定代表人： | 张忠正 |
| 成立时间： | ２００７年１０月１０日 |
| 住所和邮政编码： | 山东省滨州市黄河五路５６０号（２５６６１９） |
| 联系电话： | ０５４３－２１１８００１ |
| 传真： | ０５４３－２１１８８８８ |
| 公司网址： | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｅｆａｒ．ｃｏｍ．ｃｎ |
| 电子邮箱： | ｂｅｆａｒ＠ｂｅｆａｒ．ｃｏｍ |
二、发行人改制重组情况
（一）发行人设立方式
发行人系由山东滨化集团有限责任公司以截至２００７年４月３０日经审计的账面净资产５５，８６５．９１万元为基础，按照１：０．５９０７的比例折合股本３３，０００万股，整体变更设立的股份有限公司，实际出资金额超过认缴的注册资本金额人民币２２，８６５．９１万元计入资本公积。
２００７年１０月１０日，公司依法在山东省工商行政管理局注册登记，《企业法人营业执照》注册号为３７００００１８０８６９５，注册资本３３，０００万元。
（二）发起人
公司发起人包括滨州市人民政府国有资产监督管理委员会、上海复星化工医药投资有限公司、浙江龙盛集团股份有限公司、玺萌资产控股有限公司等４家法人及张忠正等１６９位自然人。
| 序号 | 股东姓名或名称 | 持股数（股） | 持股比例 | 股权性质 |
| １ | 滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 | ３３，０００，０００．００ | １０．００％ | 国家股 |
| ２ | 上海复星化工医药投资有限公司 | ３３，０００，０００．００ | １０．００％ | 法人股 |
| ３ | 浙江龙盛集团股份有限公司 | ３１，５１５，０００．００ | ９．５５％ | 法人股 |
| ４ | 玺萌资产控股有限公司 | ６，６００，０００．００ | ２．００％ | 法人股 |
| ５ | 张忠正 | ４６，２００，０００．００ | １４．００％ | 自然人股 |
| ６ | 石秦岭 | ２３，１００，０００．００ | ７．００％ | 自然人股 |
| ７ | 杜秋敏 | ９，９００，０００．００ | ３．００％ | 自然人股 |
| ８ | 初照圣 | ９，９００，０００．００ | ３．００％ | 自然人股 |
| ９ | 李德敏 | ９，９００，０００．００ | ３．００％ | 自然人股 |
| １０ | 刘维群 | ９，９００，０００．００ | ３．００％ | 自然人股 |
| １１ | 王树华 | ９，９００，０００．００ | ３．００％ | 自然人股 |
| １２ | 金建全 | ９，９００，０００．００ | ３．００％ | 自然人股 |
| １３ | 王黎明 | ９，９００，０００．００ | ３．００％ | 自然人股 |
| １４ | 赵红星 | ６，６００，０００．００ | ２．００％ | 自然人股 |
| １５ | 于江 | ６，６００，０００．００ | ２．００％ | 自然人股 |
| １６ | 牛颀 | ２，２００，０００．００ | ０．６７％ | 自然人股 |
| １７ | 李嘉骊 | １，４３９，１６７．００ | ０．４４％ | 自然人股 |
| １８ | 刘同顺 | １，４３９，１６７．００ | ０．４４％ | 自然人股 |
| １９ | 任元滨 | １，４３９，１６７．００ | ０．４４％ | 自然人股 |
| ２０ | 王爱平 | １，４３９，１６７．００ | ０．４４％ | 自然人股 |
| ２１ | 张忠秀 | １，４３９，１６７．００ | ０．４４％ | 自然人股 |
| ２２ | 刘洪安 | １，４３９，１６５．００ | ０．４４％ | 自然人股 |
| ２３ | 丁云生 | ８８０，０００．００ | ０．２７％ | 自然人股 |
| ２４ | 马福贞 | ８８０，０００．００ | ０．２７％ | 自然人股 |
| ２５ | 王之明 | ８８０，０００．００ | ０．２７％ | 自然人股 |
| ２６ | 徐苇青 | ８８０，０００．００ | ０．２７％ | 自然人股 |
| ２７ | 于太吉 | ８８０，０００．００ | ０．２７％ | 自然人股 |
| ２８ | 赵树光 | ８８０，０００．００ | ０．２７％ | 自然人股 |
| ２９ | 陈保和 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３０ | 郭建华 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３１ | 孔祥金 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３２ | 李民堂 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３３ | 李卫忠 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３４ | 刘荣山 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３５ | 史振玺 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３６ | 孙学俊 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３７ | 田洪君 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３８ | 薛德华 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ３９ | 尤思泉 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ４０ | 张涛 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ４１ | 张景华 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ４２ | 赵秀华 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ４３ | 郑继忠 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ４４ | 钟滨 | ６６０，０００．００ | ０．２０％ | 自然人股 |
| ４５ | 邓亚林 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ４６ | 高风彦 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ４７ | 公玉芝 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ４８ | 郭丰梁 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ４９ | 韩克勤 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５０ | 何江 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５１ | 黄元德 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５２ | 纪玉忠 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５３ | 贾连华 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５４ | 李建华 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５５ | 李培新 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５６ | 李少君 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５７ | 李彦薇 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５８ | 李育敏 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ５９ | 刘锋 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６０ | 刘涛 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６１ | 刘明德 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６２ | 刘淑军 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６３ | 明保国 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６４ | 庞殿忠 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６５ | 邱波 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６６ | 宋明寿 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６７ | 孙国强 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６８ | 孙景全 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ６９ | 孙曙光 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７０ | 王炳景 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７１ | 王瑞信 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７２ | 王增礼 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７３ | 夏红兵 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７４ | 肖金献 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７５ | 徐卫方 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７６ | 杨爱国 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７７ | 杨会文 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７８ | 袁春军 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ７９ | 袁若泉 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ８０ | 张敏 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ８１ | 张东春 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ８２ | 张仁明 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ８３ | 赵建芳 | ５５０，０００．００ | ０．１７％ | 自然人股 |
| ８４ | 毕研才 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ８５ | 曹胜祥 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ８６ | 车强 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ８７ | 陈栋斌 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ８８ | 程红卫 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ８９ | 崔继东 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９０ | 邓忠华 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９１ | 董波 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９２ | 董亮 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９３ | 窦保国 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９４ | 付辉江 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９５ | 傅志强 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９６ | 葛亮 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９７ | 耿清祥 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９８ | 谷加庆 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| ９９ | 郭松杰 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １００ | 韩百泉 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０１ | 韩建峰 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０２ | 韩云友 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０３ | 韩昀辉 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０４ | 郝树义 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０５ | 何洪波 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０６ | 姜振平 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０７ | 金昌斌 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０８ | 李健 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １０９ | 李长林 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１０ | 李桂莲 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１１ | 李华友 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１２ | 李绍军 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１３ | 李淑贤 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１４ | 刘宝刚 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１５ | 刘国旗 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１６ | 刘金平 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１７ | 刘青华 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１８ | 刘雪峰 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １１９ | 齐崇广 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２０ | 钱峰 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２１ | 宋绍勇 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２２ | 孙磊 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２３ | 孙惠庆 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２４ | 索占峰 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２５ | 田洪锋 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２６ | 徐亮 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２７ | 徐新举 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２８ | 许峰九 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １２９ | 杨元福 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３０ | 杨振军 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３１ | 于宝田 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３２ | 张爱民 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３３ | 张建波 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３４ | 张利军 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３５ | 张生平 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３６ | 张延玲 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３７ | 赵庆来 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３８ | 周向东 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １３９ | 朱洪国 | ３３０，０００．００ | ０．１０％ | 自然人股 |
| １４０ | 崔洪胜 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４１ | 崔中三 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４２ | 董红波 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４３ | 付英义 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４４ | 巩清军 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４５ | 顾明 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４６ | 贾国庆 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４７ | 蒋巨兵 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４８ | 康增光 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １４９ | 李英 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５０ | 李化房 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５１ | 刘明国 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５２ | 刘雪军 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５３ | 秦新华 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５４ | 邱春杰 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５５ | 孙永峰 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５６ | 田毅丹 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５７ | 王云 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５８ | 王怀亮 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １５９ | 王庆明 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６０ | 王世环 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６１ | 王希林 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６２ | 王学真 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６３ | 王云红 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６４ | 魏学福 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６５ | 吴守镇 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６６ | 杨子军 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６７ | 袁井贤 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６８ | 翟拥军 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １６９ | 张宏 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １７０ | 张庆新 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １７１ | 张荣莉 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １７２ | 张占军 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| １７３ | 朱长健 | ２２０，０００．００ | ０．０７％ | 自然人股 |
| 合计 | ３３０，０００，０００．００ | １００．００％ | ||
三、发行人股本形成、变化及重大资产重组情况
（一）滨化集团设立情况
本公司前身滨化集团向前可追溯至１９６８年成立的惠民地区北镇化工厂，后更名为山东滨州化工厂，经济性质为全民所有制。
１９９８年５月２１日，根据山东滨州地区行政公署出具的《山东省滨州地区行政公署关于同意山东滨州化工厂改组为公司制企业的批复》（滨行字［１９９８］第１３号）的批复，山东滨州化工厂改组设立山东滨州滨化化工有限公司。设立时，山东滨州滨化化工有限公司注册资本１３，５８５万元，企业性质为国有独资有限公司，《企业法人营业执照》注册号为１６６８２６７５号。
１９９８年７月２０日，根据滨州工商局核发的《企业名称预先核准通知书》（［１９９８］企名函字１６０号）的核准，山东滨州滨化化工有限公司更名为山东滨化集团有限责任公司。
（二）２００４年滨化集团投资主体多元化改制
根据２００３年８月４日滨州市人民政府签发的《滨州市人民政府关于深化市属工业企业改革的意见》（滨政发（２００３）９１号），滨化集团获准进行投资主体多元化改制。根据滨政发（２００４）７０号文，滨州市国有资产经营有限公司、山东滨化集团有限责任公司职工持股会及张忠正等４１名自然人于２００４年８月２５日签署《滨化集团章程》。根据《滨化集团章程》，滨化集团注册资本１５，０００万元，具体股权结构如下：
| 序号 | 股东 | 出资金额（万元） | 出资比例（％） |
| １ | 滨州市国有资产经营有限公司 | １，５００．００ | １０．００ |
| ２ | 职工持股会 | ７，５６０．００ | ５０．４０ |
| 其中：普通员工股 | ５，４０９．００ | ３６．０６ | |
| 职务预留股 | ２，１００．００ | １４．００ | |
| 发展股 | ５１．００ | ０．３４ | |
| ３ | 张忠正等４１名自然人 | ５，９４０．００ | ３９．６０ |
| 合计 | １５，０００．００ | １００．００ | |
（三）滨化集团历次股权变更情况
１、２００４年１０月，滨化集团召开临时股东会，同意股东董庆霖将所持滨化集团０．２０％的股权转让给职工持股会。２００４年１０月９日，股东董庆霖与职工持股会签订《股权转让协议》，董庆霖将所持滨化集团０．２０％的股权合计３０万股转让给职工持股会，并由职工持股会转为发展股。由于该次转让距滨化集团多元化改制完成时间较近，股权转让价格即以滨化集团多元化改制时的股东出资价格为定价依据，确定为１元／股。转让完成后，滨化集团股本结构变更为：
| 序号 | 股东 | 出资金额（万元） | 出资比例（％） |
| １ | 滨州市国有资产经营有限公司 | １，５００．００ | １０．００ |
| ２ | 职工持股会 | ７，５９０．００ | ５０．６０ |
| 其中：普通员工股 | ５，４０９．００ | ３６．０６ | |
| 职务预留股 | ２，１００．００ | １４．００ | |
| 发展股 | ８１．００ | ０．５４ | |
| ３ | 张忠正等４０名自然人 | ５，９１０．００ | ３９．４０ |
| 合计 | １５，０００．００ | １００．００ | |
２、２００５年５月２３日，滨州市人民政府以滨政字［２００５］４４号文《滨州市人民政府关于同意确认市国资委履行出资人职责的２６户企业名单（第一批）的批复》，明确滨化集团国有股权由市国资委履行出资人职责。职责明确后，滨化集团股本结构变更为：
| 序号 | 股东 | 出资金额（万元） | 出资比例（％） |
| １ | 滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 | １，５００．００ | １０．００ |
| ２ | 职工持股会 | ７，５９０．００ | ５０．６０ |
| ３ | 张忠正等４０名自然人 | ５，９１０．００ | ３９．４０ |
| 合计 | １５，０００．００ | １００．００ | |
３、２００５年至２００７年３月，滨化集团２名正科级干部自动离职，１名副科级干部死亡，２３名普通职工自动离职或死亡。根据《职工持股会股权管理办法》，职工持股会对上述人员所对应的普通职工股进行回购，合计回购９９．５万股，并将所回购股份转入发展股。２００７年４月，职工持股会将所持发展股中的７８万股转让给新进员工中５２名骨干人员，每人转让额度为１．５万股，经上述调整后，职工持股会内部结构发生变化具体如下：
| 序号 | 股东 | 出资金额（万元） | 出资比例（％） |
| １ | 滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 | １，５００．００ | １０．００ |
| ２ | 职工持股会 | ７，５９０．００ | ５０．６０ |
| 其中：普通员工股 | ５，３８７．５０ | ３５．９２ | |
| 职务预留股 | ２，１００．００ | １４．００ | |
| 发展股 | １０２．５０ | ０．６８ | |
| ３ | 张忠正等４０名自然人 | ５，９１０．００ | ３９．４０ |
| 合计 | １５，０００．００ | １００．００ | |
４、２００７年２月１０日，滨化集团召开临时股东会，同意滨化集团股东牛颀将所持滨化集团２．３３％的股权转让给职工持股会。２００７年２月１３日，自然人股东牛颀与职工持股会签订《股权转让协议》，牛颀将所持滨化集团２．３３％的股权合计３５０万股转让给职工持股会，由职工持股会转为发展股。该次股权转让价格以滨化集团２００７年１月３１日每股净资产为定价依据，确定为２．６８元／股。转让完成后，滨化集团股本结构变更为：
| 序号 | 股东 | 出资金额（万元） | 出资比例（％） |
| １ | 滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 | １，５００．００ | １０．００ |
| ２ | 滨化集团职工持股会 | ７，９４０．００ | ５２．９３ |
| 其中：普通员工股 | ５，３８７．５０ | ３５．９２ | |
| 职务预留股 | ２，１００．００ | １４．００ | |
| 发展股 | ４５２．５０ | ３．０２ | |
| ３ | 张忠正等４０名自然人 | ５，５６０．００ | ３７．０７ |
| 合计 | １５，０００．００ | １００．００ | |
５、职工持股会股权转让
（１）职工持股会全体成员于２００７年８月５日经逐员表决并签署决议，同意职工持股会将所持滨化集团５２．９３％的股权分别转让予上海复星、浙江龙盛、玺萌控股、张忠正等１７名滨化集团自然人股东及１２９名职工持股会成员；
（２）职工持股会于２００７年８月１３日至１５日分别签署《山东滨化集团有限责任公司职工持股会关于山东滨化集团有限责任公司股权转让协议》，将其持有的５２．９３％股权分别转让予上海复星、浙江龙盛、玺萌控股、张忠正等１７名滨化集团自然人股东及１２９名职工持股会成员；
（３）滨化集团股东会于２００７年８月２６日通过决议，一致同意职工持股会将所持５２．９３％的股权分别转让予上海复星、浙江龙盛、玺萌控股、张忠正等１７名滨化集团自然人股东及１２９名职工持股会成员，具体转让情况如下：
| 股权性质 | 出让数量（万股） | 出让价格（元／股） | 价格确定依据 | 受让方 |
| 普通职工股 | ３，２３２．５０ | １０．００ | 协商确定 | 三家战略投资者 |
| 普通职工股 | ２，１５５．００ | １．００ | ２００４年滨化集团国有企业改制时的初始投资价格 | 原通过职工持股会间接持有滨化集团股份的公司１２９名中层干部 |
| 职务预留股 | ２，１００．００ | ３．７２ | 公司２００７年４月３０日经审计每股净资产 | 张忠正等原享有职务预留股分红权和表决权的滨化集团１０名高管 |
| 发展股 | ４５２．５０ | ３．７２ | 公司２００７年４月３０日经审计每股净资产 | ７名公司核心骨干 |
６、股份公司设立
２００７年９月１２日，滨化集团召开临时股东会，审议通过以有限公司截至２００７年４月３０日经审计净资产５５，８６５．９１万元为基数，按１：０．５９０７折股比例折成发起人股３３，０００万股，将滨化集团整体变更为股份有限公司。同日，四家法人股东及１６９名自然人股东共同签署《发起人协议》。
２００７年９月２８日，滨化股份召开创立大会。
２００７年１０月１０日，滨化股份在山东省工商行政管理局办理变更登记，取得注册号为３７００００１８０８６９５的《企业法人营业执照》。
整体变更完成后，滨化股份股本结构为：
| 序号 | 股东姓名或名称 | 持股数额股（万元） | 持股比例（％） |
| １ | 滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 | ３，３００．００ | １０．００ |
| ２ | 上海复星化工医药投资有限公司 | ３，３００．００ | １０．００ |
| ３ | 浙江龙盛集团股份有限公司 | ３，１５１．５０ | ９．５５ |
| ４ | 玺萌资产控股有限公司 | ６６０．００ | ２．００ |
| ５ | 张忠正等１６９名自然人 | ２２，５８８．５０ | ６８．４５ |
| 合计 | ３３，０００．００ | １００．００ | |
（四）本次发行前后公司股本结构
公司本次拟发行１１，０００万股，占发行后总股本的２５％。本次发行前后公司各股东持股变化情况见下表：
| 项目 | 股东名称 | 本次发行前 | 本次发行后 | ||
| 股数（万股） | 所占比例 | 股数（万股） | 所占比例 | ||
| 有限售条件的股份 | 张忠正等自然人 | ２２，５８８．５０ | ６８．４５％ | ２２，５８８．５０ | ５１．３４％ |
| 滨州市国资委 | ３，３００．００ | １０．００％ | ３，３００．００ | ７．５０％ | |
| 上海复星 | ３，３００．００ | １０．００％ | ３，３００．００ | ７．５０％ | |
| 浙江龙盛 | ３，１５１．５０ | ９．５５％ | ３，１５１．５０ | ７．１６％ | |
| 玺萌控股 | ６６０．００ | ２．００％ | ６６０．００ | １．５０％ | |
| 社会公众股 | － | － | １１，０００．００ | ２５．００％ | |
| 总股本 | ３３，０００．００ | １００％ | ４４，０００．００ | １００％ | |
本次发行前股东之间不存在关联关系。
（五）前十名股东
本次发行前，发行人前十名股东及持股情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 持股数额（万股） | 持股比例（％） |
| １ | 张忠正 | ４，６２０．００ | １４．００ |
| ２ | 滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 | ３，３００．００ | １０．００ |
| ３ | 上海复星化工医药投资有限公司 | ３，３００．００ | １０．００ |
| ４ | 浙江龙盛集团股份有限公司 | ３，１５１．５０ | ９．５５ |
| ５ | 石秦岭 | ２，３１０．００ | ７．００ |
| ６ | 杜秋敏 | ９９０．００ | ３．００ |
| ７ | 初照圣 | ９９０．００ | ３．００ |
| ８ | 李德敏 | ９９０．００ | ３．００ |
| ９ | 刘维群 | ９９０．００ | ３．００ |
| １０ | 王树华 | ９９０．００ | ３．００ |
| 金建全 | ９９０．００ | ３．００ | |
| 王黎明 | ９９０．００ | ３．００ | |
| 合计 | ２３，６１１．５０ | ７１．５５ | |
（六）前十名自然人股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数额（万股） | 持股比例（％） | 在公司任职情况 |
| １ | 张忠正 | ４，６２０．００ | １４．００ | 董事长 |
| ２ | 石秦岭 | ２，３１０．００ | ７．００ | 副董事长、总经理 |
| ３ | 杜秋敏 | ９９０．００ | ３．００ | 董事、副总经理 |
| ４ | 初照圣 | ９９０．００ | ３．００ | 董事、总工程师 |
| ５ | 李德敏 | ９９０．００ | ３．００ | 董事、副总经理 |
| ６ | 刘维群 | ９９０．００ | ３．００ | 无 |
| ７ | 王树华 | ９９０．００ | ３．００ | 无 |
| ８ | 金建全 | ９９０．００ | ３．００ | 监事会主席 |
| ９ | 王黎明 | ９９０．００ | ３．００ | 董事、副总经理 |
| １０ | 赵红星 | ６６０．００ | ２．００ | 副总经理 |
| 于江 | ６６０．００ | ２．００ | 董事会秘书、副总经理 | |
| 合计 | １５，１８０．００ | ４６．００ | ||
（七）发起人设立以来的资产重组情况
１、资产置换收购滨化热力６０％股权
２００７年４月，滨化集团与滨化投资进行资产置换，滨化集团将所持沾化经贸２０％的股权、投资担保１０．７１％的股权、创业投资６０％的股权、滨化置业４０％股权与滨化投资持有的滨化热力５０％的股权进行置换，具体情形如下：
（１）根据国友大正资产评估有限公司于２００７年４月９日出具的国友大正评报字［２００７］第２１号《资产评估报告》，基准日（２００６年１２月３１日）滨化投资所持滨化热力５０％的股东权益价值为８，１９７．８７万元。
（２）根据国友大正资产评估有限公司于２００７年４月９日出具的国友大正评报字［２００７］第２１号《资产评估报告》，基准日（２００６年１２月３１日）滨化集团所持创业投资６０％的股东权益价值为１，２２７．９７万元、所持滨化置业４０％的股东权益价值为１２０．９９万元、所持沾化经贸２０％的股东权益价值为４，７２２．９４万元、所持投资担保１０．７１％的股东权益价值为１，２７５．１４万元。滨化集团所持上述四家公司股东权益价值合计为７，３４６．３５万元。
（３）２００７年４月１９日，滨化集团与滨化投资签署《资产置换协议》，双方约定：滨化投资以所持滨化热力５０％的股权扣减该部分股权取得的２００６年度分红人民币１，２００万元后的余额人民币６，９９７．８７万元及现金人民币３４８．４８万元与滨化集团所持四家公司股权进行置换。
（４）滨化集团与滨化投资股东会于２００７年４月１９日批准上述资产置换。
（５）截至２００７年５月１８日，沾化经贸、投资担保、创业投资、滨化置业、滨化热力完成工商变更登记。
（６）资产置换前后发行人控、参股公司变化情况
①置换前发行人控、参股公司情况如下表：
| 控股公司 | 公司名称 | 发行人持股比例（％） |
| 山东滨化东瑞化工有限责任公司 | １００ | |
| 山东滨化集团化工设计研究院有限责任公司 | １００ | |
| 山东滨州通达工程监理有限责任公司 | １００ | |
| 滨州嘉源环保有限责任公司 | ６０ | |
| 山东滨化创业投资有限责任公司 | ６０ | |
| 山东滨化置业有限公司 | ４０ | |
| 参股公司 | 山东滨化集团沾化经贸有限责任公司 | ２０ |
| 山东创新投资担保有限公司 | １０．７１ | |
| 山东滨化热力有限责任公司 | １０ | |
| 山东滨州青龙山水泥有限公司 | １０ | |
| 中海沥青股份有限公司 | １０ |
注：发行人控股子公司创业投资持有滨化置业６０％的股份。
②置换后发行人控、参股公司情况如下表：
| 发行人控股公司 | 公司名称 | 发行人持股比例（％） |
| 山东滨化东瑞化工有限责任公司 | １００ | |
| 山东滨化集团化工设计研究院有限责任公司 | １００ | |
| 山东滨州通达工程监理有限责任公司 | １００ | |
| 滨州嘉源环保有限责任公司 | ６０ | |
| 山东滨化热力有限责任公司 | ６０ | |
| 发行人参股公司 | 山东滨州青龙山水泥有限公司 | １０ |
| 中海沥青股份有限公司 | １０ |
③资产置换涉及公司基本情况
Ａ、山东滨化创业投资有限责任公司
山东滨化创业投资有限责任公司成立于２００５年６月，注册资本２，０００万元，主营业务：投资经营与管理及其相关咨询服务，财务顾问；园林开发。
置出发行人前，创业投资股权结构如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 滨化集团 | １，２００ | ６０ |
| 山东高新技术投资有限公司 | ７５０ | ３７．５ |
| 山东鲁信投资管理有限公司 | ５０ | ２．５ |
| 合计 | ２，０００ | １００ |
置出发行人前一年度，创业投资主要财务指标：
单位：元
| 资产总额 | 净资产 | 利润总额 | 净利润 | 主营业务收入 | |
| ２００６年末／年度 | ２０，１６１，４３９．８３ | ２０，１６１，４１５．８３ | －１５，７２４．８５ | －１５，７２４．８５ | ７３，０００．００ |
注：上述财务数据未经审计。
Ｂ、山东滨化置业有限责任公司
山东滨化置业有限责任公司成立于２００５年１０月２６日，注册资本１，０００万元，主营业务：房地产开发与销售，物业管理。
置出发行人前，滨化置业股权结构如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 创业投资 | ６００ | ６０ |
| 滨化集团 | ４００ | ４０ |
| 合计 | １，０００ | １００ |
置出发行人前一年度，滨化置业主要财务指标：
单位：元
| 资产总额 | 净资产 | 利润总额 | 净利润 | 主营业务收入 | |
| ２００６年末／年度 | ６３，４４７，５３１．０８ | ３，０２１，３７５．４４ | －６，３４２，７５０．８１ | －６，９６２，１１７．６６ | ０．００ |
注：上述财务数据未经审计。
Ｃ、山东创新投资担保有限公司
山东创新投资担保有限公司成立于２００４年１２月，注册资本１．１２亿元人民币，主营业务：对外投资及资产管理、担保和相关咨询业务（不含证券、期货咨询及其他国家法律、法规限制经营项目）。该公司设立后到置出发行人期间并未实际经营，故无相关财务数据。
置出发行人前，投资担保股权结构如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 滨化集团 | １，１９９．５２ | １０．７１ |
| 山东高新技术投资有限公司 | １，１９９．５２ | １０．７１ |
| 山东东岳氟硅材料有限公司 | １，１９９．５２ | １０．７１ |
| 山东如意科技集团有限公司 | １，１９９．５２ | １０．７１ |
| 山东中创软件工程有限公司 | １，０００．１６ | ８．９３ |
| 山东泰山复合材料有限公司 | １，０００．１６ | ８．９３ |
| 山东西王集团有限公司 | １，０００．１６ | ８．９３ |
| 威海华东数控有限公司 | ４９９．５２ | ４．４６ |
| 德州晶华集团振华有限公司 | ４９９．５２ | ４．４６ |
| 山东龙力生物科技有限公司 | ４９９．５２ | ４．４６ |
| 山东通裕集团有限公司 | ４９９．５２ | ４．４６ |
| 山东神思电子系统有限公司 | ４９９．５２ | ４．４６ |
| 山东都庆股份有限公司 | ３００．１６ | ２．６８ |
| 山东金鼎印染机械有限公司 | ３００．１６ | ２．６８ |
| 山东昌华食品集团有限公司 | ３００．１６ | ２．６８ |
| 合计 | １１，２００ | １００ |
Ｄ、山东滨化集团沾化经贸有限责任公司
沾化经贸成立于２０００年５月３１日，注册资本３，０００万元，主营业务：原油购销、燃料油销售、铁路罐车租赁、煤炭、纯碱、烧碱工业用盐购销。
置出发行人前，沾化经贸股权结构如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 沾化经贸职工持股会 | ２，４００ | ８０ |
| 滨化集团 | ６００ | ２０ |
| 合计 | ３，０００ | １００ |
置出发行人前一年度，沾化经贸主要财务指标：
单位：元
| 年度 | 资产总额 | 净资产 | 利润总额 | 净利润 | 主营业务收入 |
| ２００６年末／年度 | ２３８，９６３，４２８．９４ | ２３６，１１８，９３７．６０ | ３７，４１９，０６３．２６ | ３６，７６８，７６９．０４ | １８８，７８１，４６３．３６ |
注：上述财务数据未经审计。
Ｅ、山东滨化热力有限责任公司
滨化热力成立于２００３年８月１６日，注册资本１．２亿元，法定代表人：张忠正，住所：滨州市黄河五路５６０号。主营业务为：热力发电、供汽等。
设立时，滨化热力股权结构如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 热力公司职工持股会 | ６，０００ | ５０ |
| 沾化经贸 | ４，８００ | ４０ |
| 滨化集团 | １，２００ | １０ |
| 合计 | １２，０００ | １００ |
２００７年４月１７日，滨化投资收购了热力公司职工持股会持有的滨化热力５０％的股权，热力公司职工持股会相应解散，收购完成后，股权结构变更为：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 滨化投资 | ６，０００ | ５０ |
| 沾化经贸 | ４，８００ | ４０ |
| 滨化集团 | １，２００ | １０ |
| 合计 | １２，０００ | １００ |
２００７年４月３０日，置入发行人后，滨化热力股权结构变更为：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 滨化集团 | ７，２００ | ６０ |
| 沾化经贸 | ４，８００ | ４０ |
| 合计 | １２，０００ | １００ |
报告期，滨化热力主要财务指标：
单位：元
| 总资产 | 净资产 | 利润总额 | 净利润 | |
| ２００６年末／年度 | ５０８，１６２，９４５．４１ | １３０，１７７，８１６．５５ | ５０，２９８，１５９．４５ | ３３，６９９，７６６．８２ |
| ２００７年末／年度 | ５８７，６１７，６６７．５７ | ９７，９１０，９９１．４４ | １３，０６３，５５８．８８ | ８，７６１，５７７．８１ |
| ２００８年末／年度 | ６７０，３８２，５９４．８２ | ７３，０６２，７５７．７７ | －３３，０３４，０６２．０６ | －２４，８４８，２３３．６７ |
| ２００９年中期 | ５５８，８５８，１１０．５２ | １２１，３８１，５８８．７４ | ６４，４７９，０９２．９３ | ４８，３１８，８３０．９７ |
（７）本次资产置换对公司经营业绩的影响
２００６年度，滨化热力主要业绩指标与发行人对应指标比较情况如下：
单位：元
| 利润总额 | 净利润 | 主营业务收入 | |
| 滨化集团 | ２６２，７５０，２５１．０７ | １９１，０９０，３１７．３６ | １，６６５，０９０，７０６．８１ |
| 滨化热力 | ５０，２９８，１５９．４５ | ３３，６９９，７６６．８２ | ２６０，２６６，２３０．１４ |
| 滨化热力占比 | １９．１４％ | １７．１４％ | １５．６３％ |
如上表所示，资产置换前一年度，滨化热力主要业绩指标占发行人对应指标比例均不到２０％。因此，本次资产置换不会对发行人经营业绩产生重大影响。
２、收购海源盐化５５．２５％股权
２００８年３月，公司与沾化经贸签订股权转让协议，以海源盐化经评估后净资产为基础，收购沾化经贸所持海源盐化５５．２５％的股权，具体情况如下：
（１）国友大正资产评估有限公司于２００８年３月１２日出具《山东滨化海源盐化有限公司部分股权转让项目资产评估报告书》（国友大正评报字［２００８］第２６号），在评估基准日２００７年１２月３１日，沾化经贸所持海源盐化５５．２５％的股东权益价值为５，３８２．４２万元。
（２）２００８年３月１７日，滨化股份和海源盐化股东（大）会分别批准上述股权转让事宜，海源盐化其它股东同意放弃优先受让权。
（３）２００８年３月１７日，公司和沾化经贸签订《股权转让协议》，双方约定：公司以现金５，３８２．４２万元收购沾化经贸所持海源盐化５５．２５％的股权。
（４）海源盐化于２００８年３月２１日就上述股权转让进行了工商变更登记。
通过向关联方沾化经贸控股收购海源盐化，公司彻底解决了原存在的向关联方采购原盐的问题，使公司产业链更加完整。
（５）海源盐化基本情况
海源盐化成立于２００４年８月１日，注册资本８，０００万元，法定代表人：任元滨，住所：沾化县大义路西首，主营业务：工业盐生产销售，养殖。
被收购前，海源盐化股权结构如下：
| 股东姓名或名称 | 出资额（万元） | 出资比例（％） |
| 山东滨化集团沾化经贸有限责任公司 | ４．４２０ | ５５．２５ |
| 王如房等３０名自然人 | ３，５８０ | ４４．７５ |
| 合计 | ８，０００ | １００．００ |
注：王如房等３０名自然人股东均未在海源盐化及发行人任何关联方任职，且未持有发行人任何关联方股份。
（下转A10版）
保荐人（主承销商）
（注册地址：深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦）