■

2007年度无发生额。

（4）董事、监事及高管人员薪酬收入

单位：万元

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（5）向公司关联方定向发行次级债券金额及应计利息

单位：万元

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（6）董事、监事及高管购买公司管理的理财产品的期末市值

单位：万元

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（7）房屋承租

单位：万元

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（8）与江苏银行股份有限公司发生的经常性交易

单位：万元

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2、偶发性关联交易——收购信泰证券的股权

（1）收购信泰证券的股权

收购信泰证券股权的过程详见本招股书“第五节----发行人基本情况之四、公司设立以来股本变化及重大投资情况”。

该笔关联交易履行了如下程序：该笔关联交易经江苏省国资委批准，并经2007年11月5日原有限公司2007年第七次临时股东会审议通过，在该次会议上，关联股东对该议案回避表决。

该笔关联交易的定价依据：根据江苏中天资产评估事务所有限公司出具的苏中资评报字（2007）第134号《信泰证券股权转让评估报告书》，对信泰证券截至2007年9月30日的权益进行评估，据此确定上述收购价格。

该笔关联交易对发行人当期经营成果的影响：该笔关联交易于2007年12月29日完成并开始纳入公司合并报表范围，对2007年度当期损益没有影响。

该笔关联交易对公司主营业务的影响：信泰证券是以经纪业务为主的证券公司，通过对该公司的收购，增加了公司经纪业务收入，提高了公司经纪业务的地位和市场占有率。

独立董事意见：“本次收购股权是为了解决华泰证券与江苏省国信资产管理集团有限公司之间的同业竞争问题而进行的交易行为，且系关联交易。股权转让的有关协议内容合法，交易定价原则为参照资产评估值定价，公允、合理，符合华泰证券的根本利益，未损害非关联股东的利益；并已根据有关法律、法规以及公司当时有效的章程、内部决策制度履行了相关审批程序”。

（2）向关联方出售苏物期货股权

单位：万元

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苏物期货原系信泰证券的控股子公司， 2009年7月公司吸收合并信泰证券，因此原信泰证券持有的苏物期货58.50%股权转由本公司持有。2009年9月经中国证监会核准公司将上述股权按1.02元/每元出资额分别转让给江苏舜天国际集团有限公司1400万元出资额、江苏省国信创业投资公司1110万元出资额及江苏省投资管理有限责任公司1000万元出资额。

（3）关联方应收应付款项余额

单位：万元

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4、为关联方担保

公司向招商银行南京分行申请并开立金额为港币2亿元的备用信用证，为华泰金融控股（香港）有限公司向永隆银行申请额度为港币8,000.00万元的贷款提供保证。

八、董事、监事及高级管理人员的情况

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九、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

（一）本次发行前第一大股东——江苏国信的基本情况

股 东 名称： 江苏省国信资产管理集团有限公司

住     所： 南京市玄武区长江路88号

注册资本： 100亿元

法定代表人： 董启彬

企业类型： 有限责任公司（国有独资）

经营范围:许可经营项目:无

一般经营项目:省政府授权范围内的国有资产经营、管理、转让、投资、企业托管、资产重组以及经批准的其他业务，房屋租赁。

江苏国信是国有资产授权经营主体，行使国有资产出资者职能，享有出资者的重大经营决策权、资产收益权和选择管理者权，承担国有资产保值增值责任。从事国有资产经营和资本运作，包括项目投资和管理，资产收益管理、产权监管、资产重组和经营等，受江苏省政府委托承担部分省重点项目投资建设、管理任务。

江苏国信连续三年盈利，2006年、2007年、2008年完成主营业务收入分别为63,377万元、120,026万元、123,163万元；实现利润总额分别为 18,789 万元、48,560万元，16,715万元；净利润17,740万元、40,527万元、12,577万元。以上数据经江苏天华大彭会计师事务所有限公司审计。

江苏国信2009年1-9月完成主营业务收入1,015,965.20万元,利润总额278,111.97万元,截止2009年9月30日总资产为6,379,065.19万元（未经审计）。

（二）实际控制人基本情况

由于发行人股东江苏省国信资产管理集团有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏汇鸿国际集团有限公司、江苏高科技投资集团有限公司、江苏省丝绸集团有限公司、江苏舜天国际集团有限公司、江苏省海外企业集团有限公司均为江苏省人民政府国有资产监督管理委员会出资的国有独资有限责任公司；而江苏省丝绸集团有限公司是江苏苏豪国际集团股份有限公司的控股股东，江苏省海外企业集团有限公司是江苏省对外经贸股份有限公司的控股股东；江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司的控股股东江苏开元国际集团有限公司为江苏省国资委下属独资公司。因此，江苏省国资委间接持有本公司70.016%的股份，为发行人的实际控制人，且在最近三年未发生变更。

十、内部控制情况

公司历来注重内部控制体系的建设，根据中国证监会颁布的《证券公司内部控制指引》的有关要求，公司结合自身的业务情况、财务情况和管理水平，制订了发行人具体的内部控制制度，并报中国证券监督管理委员会和当地派出机构备案。

公司秉承“追求风险可控下的合理收益”的风险管理理念，贯彻“全面性、有效性、制衡性”的基本原则，建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监控体系、监督与评价体系等在内的内部控制体系，通过辨认和管理风险、使风险最小化，从而最大化地保障公司资产和资本的安全，以确保公司各项业务的可持续发展、公司内部控制得到有效地贯彻和执行。

十一、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）发行人财务报表

1．合并资产负债表

单位：元

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2、合并利润表

单位：元

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3、合并现金流量表

单位：元

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面对不断变化的市场环境，本公司采取了以下措施应对经纪业务经营环境的变化。

（1）服务升级

①营业场所的改造、升级。

本公司对营业场所进行VI改造，对功能区域划分进行重新设计，物理场所的转型突出营业部客户服务中的专业化理财服务功能。通过营业场所标准化、品牌化建设，奠定了通道服务向理财服务转型的物质基础。

②搭建系统化的技术支持平台。

本公司建设了CRM系统、专业化服务网站、统一的呼叫中心平台、“紫金智库”统一资讯平台。目前，CRM系统已成为员工进行日常客户服务的核心工作平台，公司网站已成为提供交互式“紫金理财”服务的综合运营平台。同时，更新了硬件设施，对系统配置进行了全面的改造升级。

③建立以“紫金理财”为品牌的客户服务体系，逐步实现由营业部分散服务为主向公司统一服务为主的转变、经纪业务由通道服务为主向理财服务为主的转型。

本公司构建的“紫金理财”客户服务体系，下设有“紫金大管家”——标准化基础服务和“紫金私人顾问”——个性化增值服务两个子服务品牌，从投资风格、客户等级、风险偏好等客户属性，设计开发了符合客户需求的差别化的服务产品套餐。产品套餐包括个性化的理财资讯、风险等级不同的投资组合以及专门的客户账户诊断等方面。

（2）管理转型

①常态化管理。

本公司高度重视经纪业务流程再造及优化。近年来，本公司对营业部日常经营工作进行逐项梳理，提出数百项管理要点，建立专门的应用技术平台，以工作留痕、管理留痕为手段，实现了营业部从开门到闭市各项基础工作的标准化管理，有效地提高了管理效率。通过管理手段和方法的创新，实现了经纪业务管理模式从“重结果”向“结果与过程并重”的转变。

②完善风险管理体系。

公司建立并不断完善经纪业务风险控制平台，实现了对经纪业务操作过程的全面监控。通过推进客户资料全面电子化，建立全球眼监控系统，将经纪业务基础运行的风险管控工作前移至营业部柜台。制定了专项风险评估管理办法，定期对营业部进行量化的风险测评，实现风险预警，及时弥补管理薄弱环节。

③完善营业部绩效考核管理体系。

本公司以平衡计分卡为工具建立营业部绩效考核管理体系，对经营数据进行分析，不断优化和完善绩效考核方案，促进营业部形成可持续的健康发展机制。

④投资者适当性管理。

本公司近年来非常重视对于客户信息的维护与更新，通过CRM系统公司建立了较为完善的客户信息库，在此基础上将客户分析与评价流程化，通过主动性的客户分析与评价发现客户需求，对客户进行分类管理。同时本公司秉承“将合适的产品推荐给合适的客户”的理念，正在探索进行投资者适当性管理工作。

（3）以业务整合为契机，取长补短、发挥整体优势。

在多年的经纪业务实践中，华泰证券与华泰联合证券各自形成了，符合自身特点的业务发展模式。在华泰证券与华泰联合证券经纪业务整合完成后，各自将更加专注于划定的业务区域，进一步强化服务意识、提高服务品质；同时双方将相互取长补短，发挥规模效应，形成整体优势，巩固和提高各自的市场份额和市场竞争能力。

（4）其他方面

①优化营业网点布局。

本公司正在通过服务部的规范升级、营业网点调整和新设等措施，优化和提升营业网点的布局和覆盖率。

②进一步提高营销能力。

本公司将通过加强营销队伍建设、优化营销流程、创新营销模式等方式，不断提升营销的精确化程度。同时，根据证券市场的变化，本公司将及时调整营销策略，确保公司经纪业务客户基数不断增长。通过经纪业务管理客户资产的不断增加，提升经纪业务规模。

③不断优化通道服务。

本公司在向理财服务转型的同时，也一直关注信息技术的发展趋势和新技术在通道服务方面的运用。在注重信息系统安全的同时，不断提高信息技术通道的运行效率。

④加大对新业务研究。

公司一直密切关注创新业务的发展动态，设立了创新业务团队，负责各项新业务的研究、准备和推广。公司视创新业务为经纪业务新增长点，力争抓住创新业务推出的契机，不断拓展经纪业务的发展空间，提升可持续竞争能力。对于即将推出的融资融券业务、IB业务等创新业务，公司也已经进行了大量、充分的准备。

3、自营业务

证券自营业务是指证券经营机构运用自有资金买卖在证券交易所上市交易的股票、基金等有价证券的行为，是证券公司的主要收入和利润来源之一。本公司在自营业务中深化价值投资理念，坚持以研究为先导，积极发挥公司研究的整体优势，完善自营股票池制度，健全投资经理及业务骨干的培养机制，形成了稳健的投资风格。

2009年7月30日，根据中国证监会《关于核准联合证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东及变更业务范围的批复》（证监许可[2009]717号），本公司控股97.70%的华泰联合证券有限责任公司不再从事证券自营业务。

近三年自营业绩情况表

单位：亿元

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4、资产管理业务

资产管理业务是接受客户的委托，管理客户的金融资产，最终为各类机构和个人投资者提供多种证券投资增值服务。本公司客户资产管理业务主要以开展集合资产管理业务为主，从2005年设立第1只集合资产管理计划—华泰紫金1号开始，经过4年多的发展，取得了显著的成绩，在业内有较好的声誉。截至2008年末，合计资产管理规模61.75亿元；截至2009年末，合计资产管理规模142.37亿元。

经过四年多的发展，针对不同投资者的需求，本公司陆续推出华泰紫金1号、2号、3号集合资产管理计划、华泰紫金鼎伞型集合资产管理计划（包括步步为盈、锦上添花和造福桑梓3个子计划）、华泰紫金优债精选集合资产管理计划、华泰紫金现金管家集合资产管理计划等。公司资产管理业务产品类型更加丰富、手段更加多样，推出了提供一对一服务的定向资产管理业务，同时具备了QDII业务资格，可以为境内客户提供海外市场的证券投资管理服务。集合资产管理产品线初步形成，有针对性地满足了不同风险收益偏好的投资者需求。2009年12月11日，本公司首只限额特定集合资产管理计划-华泰紫金策略优选集合资产管理计划获证监会批复。

本公司严格按照《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》等文件要求，制订了完善的业务管理制度，涵盖了投资管理、信息披露、风险控制、客户服务等多个环节，保证资产管理业务合法、合规的开展。2008年7月1日后，根据证监会颁布的《证券公司集合资产管理业务实施细则》和《证券公司定向资产管理业务实施细则》，本公司对集合资产管理业务的相关制度进行了补充和完善，拟订了定向资产管理业务的相关制度。2009年2月，经江苏证监局同意，本公司开始开展定向资产管理业务。2009年7月30日，根据中国证监会《关于核准联合证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东及变更业务范围的批复》（证监许可[2009]717号），本公司控股97.70%的华泰联合证券有限责任公司不再从事证券资产管理业务。

5、研究业务

（1）华泰证券研究所情况

①基本情况

华泰证券研究所是集宏观策略研究、行业公司研究、证券市场分析、投资咨询、金融工程为一体的综合性研究开发部门，也是华泰证券重要的业务支持部门。经过多年的发展与积累，目前研究所已经形成研究实力雄厚、覆盖门类广泛、在业内有一定影响力和竞争力的研究团队，立足于品牌行业、品牌产品和品牌研究员的建设，有效地支持和服务公司各项业务的发展。

②人员构成

截止2009年12月31日，本公司研究所共有员工70名，其中包括研究所所长1名，所长助理1名，研究主任4名，资深研究员3名，高级研究员3名，研究员10名，助理研究员27名，分析员16名，其他支持人员5名；其中博士及硕士58人，大学本科11人，大专1人；平均年龄34岁，平均从业经验在6年左右。

③研究所获奖情况

a、江苏金融学会第十二届青年理论论文比赛二等奖；

b、中国证券业协会课题一等奖；

c、上海证券报与中国证券网联合主办的顶级券商分析师2006年中期盈利预测准确度排名第5名、第7名、第8名；

d、在《中国证券报》、CCTV《中国证券》、今日投资财经咨询有限公司联合主办的2005年度十佳明星分析师评比中，两位研究员合计获得十佳明星分析师、十佳独立见解分析师、消费品行业最佳分析师、金融行业最佳分析四个奖项；

e、江苏省金融学会第十三届青年理论征文比赛一等奖；

f、中国金融期货交易所股指仿真大赛三等奖；

g、在由深圳今日投资财经咨询有限公司主办，中央电视台《中国证券》、《中国证券报》、《证券导报》协办的2007年中国最佳证券分析师评比中，一名研究员获得“医疗保健行业最佳分析师”奖；

h、上海证券报联合中国证券网主办的2007年顶级券商年报预测评选中，本公司有六名研究员获“平均误差率小于5%的研究员”，其中一名研究员名列第二；

i、2008年证券业协会课题三等奖（《我国股市系统性风险研究》）；

j、今日投资联合中央电视台、《中国证券报》共同举办的最佳分析师评选中，一名研究员获2007年度金属与采矿行业最佳分析师。

（2）华泰联合研究所基本情况

①华泰联合证券有限责任公司研究所拥有人员76名，其中常务副所长1名，首席研究员8名，高级研究员14名，资深研究员15名，研究员35名，助理研究员1名；其中博士3名，硕士65名，本科8名。研究所平均年龄30岁。2009年研究费用2537.85万元。

②2009年华泰联合研究所获奖情况为：

a、《今日投资》主办的“中国最佳证券分析师”评选活动中，荣获“日用消费品行业”最佳分析师奖

b、《证券市场周刊》主办的“第三届卖方分析师水晶球奖”获奖名单：

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c、第七届新财富最佳分析师上榜名单

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6、海外业务

本公司在香港设立的华泰金融控股（香港）有限公司于2006年在香港正式注册成立，成为香港《证券及期货条例》定义下就第一类受规管活动（证券交易）获发牌照的持牌法团及联交所交易所参与者，并于2007年正式营业。2009年华泰金融控股（香港）有限公司获得香港证监会核发的从事第二类（期货交易）和第九类（资产管理）受规管活动牌照。2009年华泰金融控股（香港）有限公司实现营业收入人民币1272.78万元。

六、发行人业务及经营有关的主要资产权属情况

（一）土地情况

截至本招股意向书摘要签署日，本公司拥有土地使用权证的土地共计34项、面积约18,648.86平方米，正在办理土地使用权证的土地1项。

发行人正在办理国有土地使用权证的土地使用权情况如下：

2008年1月2日，发行人（受让人）与南京市国土资源局（出让人）签订了《国有土地使用权出让合同》，约定发行人受让位于南京市建邺区奥体大街与富春江西街之间、江东中路与巴山路之间（河西8号地块）的土地，地块编号：NO.2007G98，用地总面积为54,297.60平方米，出让土地用途为：金融证券经营、办公用地，土地使用权出让年限为：办公份额用地40年，其他份额用地按法定最高出让年限，自出让人向受让人交付土地之日起，成交价款总额为人民币3.4亿元。2008年1月21日，发行人取得了江苏省发展改革委员会下发的“苏发改投资发（2008）58号”《关于华泰证券有限责任公司业务综合楼项目开展前期工作的通知》的立项批文。发行人已于2008年4月25日之前按合同约定交清了全部款项。2008年5月9日，出让方已将该土地交付与发行人。

（二）房产情况

截至本招股意向书摘要签署日，本公司及本公司子公司拥有土地使用权证的土地共计93项、面积约91,560.51平方米，其中未办理房产证的房产1项。

发行人的未取得产权证书的房产情况：

上海梅园商城房产总建筑面积6900平方米，原金信证券占2405.47平方米，组建信泰证券时原金信证券以上海梅园商城出资。该处房产在发行人吸收合并信泰证券前由上海兴江实业总公司负责管理，并收取租金。发行人吸收合并信泰证券后，与上海兴江实业总公司就该处房产签署协议，明确相关权益，并约定兴江公司自2009年8月1日起定期向发行人支付由发行人享有权益部分房产的相应租金；协议期满后，华泰证券有权收回享有权益的房产，并可自行处置。此外，发行人正与有关各方积极协商，争取尽快办理该项房产证。

（三）商标与域名

本公司及控股子公司现拥有注册商标9项，注册商标的具体情况如下：

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本公司及控股子公司还拥有以下55项域名：

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（四）主要业务资格

1、2000年1月10日，中国人民银行以银办发[2000]8号文批准华泰证券进入全国银行间同业市场。

2、2001年5月8日，中国证监会以证监信息字［2001］5号核准华泰证券的网上委托业务资格。

3、2003年2月24日，中国证监会以证监基金字［2003］25 号文核准华泰证券开办开放式证券投资基金代销业务资格。

4、2003年3月30日，中国证监会以证监机构字[2003]115号文核准华泰证券受托投资管理业务资格。

5、2004年7月9日，江苏省通信管理局核发华泰证券增值电信业务经营许可证。经营许可证编号：苏ICP证030125。

6、2005年3月17日，经中国证券业协会中证协函[2005]048号评审批准华泰证券成为从事相关创新活动试点证券公司。

7、2005年8月19日，中国人民银行以银发［2005］214号文批准华泰证券从事短期融资券承销业务资格。

8、2006年11月2日，国家外汇管理局核发华泰证券第SC200804号证券业务外汇经营许可证。

9、2006年12月6日，国家外汇管理局江苏省分局核发华泰证券第32000006015号《境外投资外汇登记证》。

10、2007年12月17日，中国证监会核发华泰证券《中华人民共和国经营证券业务许可证》。

11、华泰证券具备证券发行承销保荐人资格、上海证券交易所和深圳证券交易所的会员资格，中国证券业协会会员资格，中国证券登记结算有限责任公司权证结算业务资格，中国证券登记结算公司结算参与人资格。

12、2007年6月4日，中国证券业协会核发华泰证券代办股份转让业务资格证书，编号：Z－014。

13、2007年8月29日，上海证券交易所以上证债字[2007]61号确认华泰证券为该所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格。

14、2007年12月28日，中国证监会以证监机构字[2007]343号确认华泰证券作为合格境内机构投资者（QDII）从事境外证券投资管理业务资格。

15、2008年4月11日，中国证监会以“证监许可[2008]481号”《关于核准华泰证券股份有限公司为期货公司提供中间介绍业务资格的批复》核准发行人为长城伟业期货有限公司提供中间介绍业务的资格。

16、2008年6月6日，发行人取得了上海证券交易所颁发的《大宗交易系统合格投资者资格证书》，证号为：A00008。

17、2008年7月18日，中国证监会以“机构部部函[2008]381号”《关于华泰证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函》批准发行人可设立全资专业子公司开展直接投资业务。

18、2009年9月16日，发行人取得了《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》，经营许可证编号：苏B2-20040073，业务种类为：第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话声讯服务），有效期至2014年7月9日。

上述主要资产及业务资格目前全部由本公司拥有和使用，不存在权属纠纷问题。

七、同业竞争及关联交易

（一）同业竞争

1、发行人第一大股东

2002年5月至2007年11月，本公司第一大股东为国资公司。

2006年11月20日江苏省国资委以“苏国资[2006]126号”文同意：江苏省国有资产经营（控股）有限公司将持有的原华泰证券28.3961%股权中的15%划转给江苏国信、3.7961%划转给江苏交通控股有限公司、9.6%划转给江苏高科技投资集团有限公司持有。上述股权划转已于2007年11月15日经中国证监会以证监机构字[2007]291号文批准同意，并于2007年11月22日完成工商登记变更，股权划转完成后江苏国信成为华泰证券第一大股东。

2、国资公司和江苏国信的全资子公司和控股子公司

因2006年11月21日，江苏省人国资委会以“苏国资（2006）126号”文《关于江苏省国信资产管理集团有限公司和江苏省国有资产经营（控股）有限公司重组的通知》，江苏国信采取吸收合并方式重组国资公司，重组工作完成后国资公司注销。目前国资公司已注销。

（1）全资子公司的情况如下表所示：

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（2）直接控股子公司的情况如下表所示：

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3、第一大股东关于避免同业竞争的承诺

4、合并股东权益变动表

单位:元

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（二）最近三年非经常性损益表

单位：元

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（三）主要财务指标

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（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

（1）主要监管指标分析

根据中国证监会于2006年11月1日起施行的“中国证监会令第34号”《证券公司风险控制指标管理办法》和自2008年12月1日起施行的证监会公告[2008]29 号《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》，对证券公司的净资本和其他风险控制指标标准及计算方法作出了规定。要求证券公司以净资本为核心的各项风险控制指标必须持续符合以下标准：①净资本不低于2亿元；②净资本与各项风险准备之和的比例不低于100%；③净资本与净资产的比例不低于40%；④净资本与负债的比例不低于8%；⑤净资产与负债的比例不低于20%；⑥净资本按营业部数量平均折算额不得低于500万元；⑦自营权益类及证券衍生品规模不超过净资本的100%；⑧自营固定收益类证券规模不超过净资本的500%。

公司主要财务风险监管指标值（母公司口径）

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从以上监管指标分析，本公司2009年主要财务风险监管指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。本公司各项风险控制指标均优于标准值，表明公司具有较强的抗风险能力。本次首次发行成功募集资金到位后，本公司上述各项风险指标将进一步优化，公司的抗风险能力将得到大幅提升。

（2）资产结构和资产质量分析

①资产结构

本公司2006年通过收购华泰联合证券股权、2007年通过收购信泰证券的股权等资本运作，扩大了资产规模和经营规模。2007年、2008年、2009年公司总资产分别为778.66亿元、519.21亿元、988.02亿元。2008年，我国证券市场出现了较大幅度的调整，导致部分投资者撤出资本市场，公司的客户资金出现较大幅度的减少导致公司总资产的降低。

资产总额构成及变化情况

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注：主要流动资产包括货币资金、结算备付金、交易性金融资产、应收利息、存出保证金。

公司作为非银行金融机构，资产需保持高度的流动性，最近三年主要流动资产占总资产的比例平均为90%以上，公司持有较高比例的流动资产为增强公司持续盈利能力奠定了坚实的基础。随着中国股市行情的好转，客户存款的大幅度增加，公司主要流动资产占总资产的比例将会进一步上升。2009年末，公司主要流动资产占总资产的比例为94.54%，是公司资产的主要组成部分，非流动资产占总资产比例保持相对平稳，本公司资产结构符合所处证券行业资产流动性强特点。

②资产质量

a、净资本保持较高水平

中国证监会已经开始对证券公司实行以净资本为核心的风险监控和预警制度，券商的业务种类、业务规模将与净资本水平动态挂钩，净资本规模成为证券公司各项业务发展的主要制约因素，是衡量证券公司综合实力和判断券商资产质量优良的重要指标。2007年、2008年、2009年本公司净资本（母公司数据）分别为28.12亿元、53.90亿元、85.31亿元，2007年、2008年净资本规模分别列我国证券公司第十一位，第十位。(资料来源：中国证券业协会)

因此从净资本指标看，本公司在国内证券公司中保持较高水平，在业内位列前茅，具有相对优势，本公司资本充足，资产流动性状况好，流动性风险小。本次发行完成后，本公司净资本将进一步提高，综合竞争实力将进一步增强，资产质量上升到新的水平。

b、主要资产减值准备计提充足

本公司最近三年的主要资产减值准备计提情况

单位：亿元

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2007年度坏账准备损失主要系子公司华泰联合证券计提的特别坏账准备，其中：四通集团公司18,015万元，湖北千里马公司1,475万元；

2008年度资产减值准备比2007年度增加主要是计提信泰证券商誉减值准备9.19亿元所致；华泰联合证券坏账准备转销1.67亿元。

2009年度资产减值准备降低主要原因是当年因吸收合并信泰证券转销商誉减值准备9.19亿元。

公司按照中国证监会和《企业会计准则》要求制定各项资产减值准备计提的政策，依据本公司会计政策，结合资产的实际情况严格按照政策计提各项减值准备，所计提的各项资产减值准备公允、稳健，与资产质量的实际状况相符，公司的资产质量保持了较高的水平。

（3）负债构成分析

报告期内公司的负债主要为流动负债。自2005年底以来中国股市行情的好转，随着代理买卖证券款的大幅度增加，公司的负债规模呈不断上升趋势，截至2009年末，公司负债总额达到846.68亿元。

（4）偿债能力分析

偿债指标

■

公司2007年、2008年及2009年流动比率分别为2.24、3.80、2.22，公司流动比率呈稳定态势，最近三年平均流动比率为2.75，远高于中国证监会规定流动比率为1的监管标准值，说明本公司资产流动性好，短期偿债能力强。

公司2007年、2008年及2009年扣除代买卖证券款后的资产负债率分别为25.62%、24.91%、34.65%，保持合理水平，本公司长期偿债能力较强，财务风险较小，本次首次公开发行成功后，本公司的抗风险能力将进一步得到提升。

公司近三年未发生无法偿还到期债务的情况。

（5）现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：亿元

■

①经营活动产生的现金流

2007年、2009年公司经营活动产生的现金流量净额较高的主要原因如下：

a、2007年和2009年证券市场交易活跃，因代理客户买卖证券交易需要，存入的经纪业务客户交易结算资金增加；

b、2007年和2009年证券市场交易活跃及客户交易结算资金增加，公司取得的交易佣金收入及利息收入相应增加。

②投资活动产生的现金流量

报告期内2007年投资活动产生的现金流量净额为正，主要原因是2007年公司收购信泰证券导致合并报表范围发生变化所致。公司2008年投资活动产生的现金流量净额为负数，主要原因是公司进行营业部改造及支付收购信泰证券股权余款。2009年投资活动产生的现金流量净额为负数，主要原因是增加了固定资产投资。

③筹资活动产生的现金流量

公司2007年度、2008年度筹资活动产生的现金流量净额分别为-2.31亿元、7.41亿元。2007年筹资活动产生的现金流量净额为负，主要原因是支付股东分配的股利2.2亿；2008年筹资活动产生的现金流量净额为正，主要原因是发行次级债券收到9.96亿元。2009年筹资活动产生的现金流量净额为正，主要原因是吸收投资收到的现金。

（6）公司最近一年的财务性投资情况

公司从事证券业务，因此公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产属于主营业务范畴，不属于一般财务性投资，除此以外，截至2009年末，公司不存在借与他人款项、委托理财等财务性投资。

2、盈利能力分析

（1）经营成果变动及其因素分析

报告期内公司主营业务收入（包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投资净收益、公允价值变动净收益、汇兑净收益）增长迅速，占营业收入的比重很高，2007年、2008年、2009年主营业务收入占营业收入比重平均为90%以上；其他业务收入占营业收入的比重较低，因此公司主营业务收入的构成及变化能充分反映公司主营业务突出，主营业务收入变化能够代表营业收入的变化趋势。2007年、2008年、2009年报告期间上证指数的涨跌幅度分别为：96.67%、-65.41%、79.98%，本公司各报告期间的营业收入分别为132.37亿元、62.81亿元、95.63亿元，本公司营业收入的增减变动与我国股票指数的涨跌呈高度正相关。

报告期内，公司实现了营业网点的外延式扩张，将确保未来经纪业务市场份额的有效增加。公司将充分发挥已经形成的竞争优势，把握金融创新业务的机会，寻求新的利润增长点，不断提升竞争能力。

①营业收入变化分析

2007年、2009年实现营业收入较上年同期相比实现较大幅度增长。其营业收入大幅增长的主要原因：（1）证券公司的经营状况密切依赖证券市场行情的走势，2005年至2007年，我国A股指数大幅上升，交易异常活跃，公司通过有效的营销方式扩大了公司客户数量，大量客户增加扩大资产规模，使得公司手续费及佣金收入与上年相比有较大幅度的增长；（2）公司深化价值投资理念，坚持以研究为先导，积极发挥公司研究的整体优势，完善自营股票池制度，健全投资经理及业务骨干的培养机制，形成了稳健的投资风格，采取了正确的操作策略， 2007年公司自营投资保持较高的收益。

2008年我国股票市场大幅下跌，股票、基金、权证交易量较上年同期大幅萎缩，公司2008年营业收入下降的主要原因是当年证券经纪业务和证券自营业务收入较上年大幅减少。

下面对营业收入明细进行分析：

a、代理买卖证券业务净收入

单位：亿元

■

报告期内，代理买卖证券业务是公司第一大收入来源。代理买卖证券业务收入取决于整个证券市场交易量、本公司佣金率政策和市场占用率等因素。2008年较上年本公司代理买卖证券业务净收入减少30.06亿元。2008年代理买卖证券业务收入较上年下降的原因是我国证券市场持续低迷，证券经纪业务量下降所致。2009年较上年同期公司代理买卖证券业务收入大幅上升。

报告期内本公司代理买卖证券业务收入稳步增加原因是公司从2005年开始加大营业网点扩张，通过收购亚洲证券的证券资产、收购华泰联合证券和信泰证券的股权使公司的服务网点扩大到目前的183个，是我国证券营业网点较多的证券公司之一。同时公司加大营销力度，增加公司经纪类客户，经纪类客户市场交易量增加带来代理买卖证券业务收入增加。公司拥有雄厚的客户基础，代理买卖证券业务收入将成为公司最为稳定的收入来源。

b、证券承销业务净收入

公司2007年、2008年、2009年证券承销业务收入分别为：3.25亿元、2.53亿元、5.35亿元。公司证券承销业务高速增长是因为公司投资银行业务市场定位准确，立足江苏，把长江三角洲地区作为稳定发展的主要市场，强化对主要客户和主要市场的开发与服务，积极向全国辐射和拓展。公司积极介入新的承销品种增加证券承销业务净收入，2007年公司作为主承销商，成功保荐了第一单上市公司债——长江电力公司债券。2008年证券承销业务收入较上年基本持平。2009年公司的证券承销业务发展良好，在债券方面的承销保持领先优势。

c、受托客户资产管理净收入

受托资产管理业务是公司的一项主要业务，受托客户资产管理业务收入在公司营业收入中占有一定的比例，报告期内，公司受托客户资产管理业务收入如下表所示：

单位：万元

■

受托客户资产管理净收入逐年增加的原因是公司自2005年以来陆续推出“紫金”系列集合资产管理产品，截至2009年本公司集合资产管理产品市值已经达142.73亿元。

2008年客户资产管理业务成功发行了国内券商首只伞形集合资产管理计划——华泰紫金鼎集合资产管理计划，顺利完成紫金1号展期。2009年成功开展了定向资产管理业务和专项资产管理业务，并新发了三只集合理财基金使公司集合资产管理业务基金只数达到八只。受托客户资产管理业务将成为公司重要的利润之一。

(下转B10版)

关联方名称	2008年末账面余额
	基金名称	持有份额（万份）	持有成本（万元）
友邦华泰基金管理有限公司	友邦价值	2,000.17	2,000.05
南方基金管理有限公司	南方价值	6,000.45	6,000.12
	南方绩优	1,000.00	1,000.02
	南方现金	11,000.00	11,000.00

职    务	2009年	2008年度	2007年度
董事	239.66	174.18	172.57
其中：独立董事	43.20	43.20	7.20
监事	352.82	235.21	250.23
高管人员	1,189.45	797.48	863.30
合    计	1,781.93	1,206.87	1,286.09

关联方名称	面额	应 计 利 息
		2008年	2009年
江苏省国信资产管理集团有限公司	31,084.27	220.70	2,206.98
江苏交通控股有限公司	10,762.33	76.41	764.13
江苏汇鸿国际集团有限公司	9,990.79	70.93	709.35
江苏高科技投资集团有限公司	9,684.16	68.76	687.58
江苏省丝绸集团有限公司	7,759.62	55.09	550.93
江苏银行股份有限公司	100,000.00	710.00	7,100.00
合    计	169,281.17	1,201.89	12,018.97

职    务	2009年末	2008年末	2007年末
董事	262.08	243.20	240.59
其中：独立董事	144.75	28.94	75.14
监事	407.54	427.04	464.38
高管人员	1,144.70	720.22	657.81
合    计	1,814.32	1,390.46	1,362.78

关联方名称	2009年	2008年度	2007年度
江苏省国信资产管理集团有限公司	543.33	891.80	729.86
合 计	543.33	891.80	729.86

项     目	2009年度	2008年度	2007年度
存款利息	1,844.01	4.91	38.52

受让公司名称	受让价格
江苏省国信创业投资公司	1,132.20
江苏省投资管理有限责任公司	1,020.00
合 计	2,152.20

关联方名称	款项性质	2009年末	2008年末	2007年末
江苏省国信资产管理集团有限公司	应付收购股权款	-	-	18,445.50
江苏省国际信托投资有限公司		-	-	25,834.65
江苏省国信资产管理集团有限公司	应付房租款	320.09	331.93	216.81
江苏银行股份有限公司	存款	4,200.56	104,118.58	58.68

姓 名	职 务	薪酬情况（万元）	在关联方兼职情况
董 事 情 况
吴万善	董事长 党委副书记	未在本公司领薪	兼任南方基金董事长，华泰金融控股（香港）有限公司董事
徐祖坚	董事	未在本公司领薪	江苏国信副总经理
潘剑秋	董事 党委书记	196.46	江苏银行董事，华泰金融控股（香港）有限公司董事
周 易	董事、总裁、 党委副书记	196.46	华泰金融控股（香港）有限公司董事，华泰紫金投资有限责任公司董事
王树华	董事	未在本公司领薪	江苏国信总经理办公室主任
陆加芳	董事	未在本公司领薪	江苏国信财务部副经理
孙宏宁	董事	未在本公司领薪	交通控股副总经理、党委委员、董事
段晓俊	董事	未在本公司领薪	江苏丝绸董事会秘书、人力资源部总经理
蔡 标	董事	未在本公司领薪	汇鸿国际战略规划部副总经理、职工监事
徐锦荣	董事	未在本公司领薪	高科技集团董事长、党委书记
王会娟	董事	未在本公司领薪	国华能源总经理、党委副书记
陈传明	董事	7.2、	未在关联方兼职
范从来	董事	7.2	未在关联方兼职
吴晶妹	董事	7.2	未在关联方兼职
穆德骏	董事	7.2	未在关联方兼职
陈瑛明	董事	7.2	未在关联方兼职
王化成	董事	7.2	未在关联方兼职
监 事 情 况
余亦民	监事会主席	未在本公司领薪	江苏丝绸副总裁；江苏苏豪国际集团股份有限公司董事、总经理
陈良训	职工监事、监事会副主席	115.90	华泰联合证券有限责任公司董事
浦宝英	监事	未在本公司领薪	江苏国信审计与法律事务部经理
靳向东	监事	未在本公司领薪	交通控股投资发展部部长
徐世刚	监事	未在本公司领薪	汇鸿国际资产财务部副总经理
应文禄	监事	未在本公司领薪	高科技集团副总经理、党委委员
王 瑛	监事	未在本公司领薪	国华能源总会计师兼财务部经理
赵茂富	职工监事	100.91	华泰联合证券监事，长城伟业监事会主席
强 莹	职工监事	136.01	长城伟业董事
高 管 人 员 情 况
张海波	副总裁、党委委员	145.76	华泰金融控股（香港）有限公司董事长，华泰紫金投资有限责任公司董事长
齐 亮	副总裁、党委委员	未在本公司领薪	友邦华泰基金管理有限公司董事长
孙含林	副总裁、纪委书记、党委委员	145.76	未在关联方兼职
吴祖芳	副总裁、党委委员	145.76	友邦华泰基金管理有限公司董事，华泰紫金投资有限责任公司董事
张 涛	副总裁、党委委员	145.76	南方基金董事
姜 健	副总裁、董事会秘书、党委委员	145.76	华泰联合证券董事
吴晓东	合规总监	145.76
舒本娥	计划财务部总经理	118.43	华泰联合证券董事，南方基金监事，长城伟业副董事长，华泰紫金投资有限责任公司董事

项     目	2009年12月31日	2008年12月31日	2007年12月31日
资产：
货币资金	70,743,834,531.23	39,701,962,929.43	48,783,499,882.85
其中：客户资金存款	65,686,978,117.73	33,828,412,186.36	44,629,211,088.42
结算备付金	14,413,843,187.41	4,239,030,661.75	18,429,289,512.00
其中：客户备付金	10,295,919,199.23	4,074,037,275.68	18,095,454,225.21
拆出资金		-	－
交易性金融资产	6,159,889,492.29	3,012,208,567.67	3,075,146,951.98
衍生金融资产		－	－
买入返售金融资产		－	－
应收利息	17,350,639.70	6,043,722.00	－
存出保证金	2,075,405,098.05	746,453,137.25	2,142,153,798.72

可供出售金融资产	1,259,217,288.77	290,363,687.73	1,063,107,274.89
持有至到期投资	5,000,000.00	5,000,000.00	5,000,000.00
长期股权投资	1,691,828,410.60	1,484,913,348.45	1,576,516,229.80
投资性房地产	96,739,848.04	35,708,620.36	46,777,564.29
固定资产	1,064,817,517.94	1,106,754,506.51	1,018,342,395.03
无形资产	381,102,161.43	395,918,026.38	69,500,624.52
其中：交易席位费	24,185,052.80	37,468,097.69	49,278,702.76
商誉	51,341,567.30	80,859,979.52	923,844,442.31
递延所得税资产	346,657,495.59	377,029,094.72	122,855,684.70
其他资产	494,749,331.21	438,925,934.30	610,827,459.42
资产总计	98,801,776,569.56	51,921,172,216.07	77,866,861,820.51
负债
短期借款	17,609,600.00	－	－
其中：质押借款		－	－
拆入资金		－	－
交易性金融负债	-	－	166,970,000.00
衍生金融负债		－	－
卖出回购金融资产款	2,143,415,595.21	310,000,000.00	－
代理买卖证券款	73,549,104,015.77	37,050,929,154.65	62,612,249,755.31
代理承销证券款	1,006,228,534.00	－	－
应付职工薪酬	579,107,608.05	355,457,217.35	521,620,639.20
应交税费	485,030,701.03	359,144,400.34	1,928,190,311.29
应付利息	14,198,041.98	14,198,041.98	2,164.28
预计负债	447,118.94	1,500,000.00	2,860,000.00
长期借款		－	－
应付债券	1,999,724,222.79	1,999,724,222.79	－
递延所得税负债	45,166,266.76	1,477,683.43	221,611,028.63
其他负债	4,827,652,668.38	1,891,679,645.38	2,258,315,677.51
负债合计	84,667,684,372.91	41,984,110,365.92	67,711,819,576.22
股东权益
股本	4,815,438,725.00	4,500,000,000.00	4,500,000,000.00
资本公积	2,661,404,206.97	1,921,917,230.12	2,299,075,346.30
减：库存股		－	－
盈余公积	585,109,402.29	301,351,538.48	146,283,185.12
一般风险准备	736,005,653.41	452,247,789.60	297,179,436.24
交易风险准备	646,121,965.66	298,363,836.46	143,295,483.10
未分配利润	4,483,262,367.11	1,603,244,722.84	1,818,823,370.46
外币报表折算差额	-6,027,475.86	-5,970,764.18	-3,625,000.00
归属于母公司所有者权益合计	13,921,314,844.58	9,071,154,353.32	9,201,031,821.22
少数股东权益	212,777,352.07	865,907,496.83	954,010,423.07
所有者权益合计	14,134,092,196.65	9,937,061,850.15	10,155,042,244.29
负债和所有者权益总计	98,801,776,569.56	51,921,172,216.07	77,866,861,820.51

项     目	2009年度	2008年度	2007年度
一、营业收入	9,563,219,249.20	6,281,376,000.18	13,237,451,172.33
手续费及佣金净收入	8,122,857,825.27	5,695,382,516.45	8,990,003,262.71
其中：代理买卖证券业务净收入	7,439,513,585.37	5,256,698,562.08	8,317,025,304.00
证券承销业务净收入	534,815,521.42	253,321,009.61	325,017,423.85

受托客户资产管理净收入	148,528,718.48	185,362,944.76	224,962,693.79
利息净收入	678,648,013.36	708,030,245.04	428,231,993.47
投资净收益	618,906,592.52	625,002,064.38	3,234,061,030.06
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	334,696,044.36	414,380,728.23	575,173,844.67
公允价值变动净收益	123,276,908.25	-769,333,148.95	548,321,552.61
汇兑净收益	-268,088.96	-17,300,595.04	-14,922,583.74
其他业务收入	19,797,998.76	39,594,918.30	51,755,917.22
二、营业支出	4,227,852,644.28	4,581,364,592.37	4,736,730,876.57
营业税金及附加	468,567,115.31	325,332,313.06	616,213,727.37
业务及管理费	3,754,848,956.39	3,314,899,105.94	3,856,937,425.10
资产减值损失	-2,886,726.27	919,469,609.41	237,199,756.66
其他业务成本	7,323,298.85	21,663,563.96	26,379,967.44
三、营业利润	5,335,366,604.92	1,700,011,407.81	8,500,720,295.76
加：营业外收入	26,657,017.47	30,016,061.53	16,633,526.38
减：营业外支出	40,903,774.55	43,364,344.75	31,932,643.29
四、利润总额	5,321,119,847.84	1,686,663,124.59	8,485,421,178.85
减：所得税费用	1,234,458,354.06	274,319,692.43	2,471,201,138.59
五、净利润	4,086,661,493.78	1,412,343,432.16	6,014,220,040.26
归属于母公司所有者的净利润	3,795,291,501.09	1,253,126,412.46	5,626,718,549.03
少数股东损益	291,369,992.69	159,217,019.70	387,501,491.23
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.8195	0.2785	1.2504
（二）稀释每股收益	0.8195	0.2785	1.2504
七、其他综合收益	220,906,997.12	-352,775,326.30	256,369,143.51
八、综合收益总额	4,307,568,490.90	1,059,568,105.86	6,270,589,183.77
归属于母公司所有者的综合收益总额	4,006,392,603.43	873,622,532.10	5,883,005,744.34
归属于少数股东的综合收益总额	301,175,887.47	185,945,573.76	387,583,439.43

项     目	2009年度	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量
处置交易性金融资产净增加额		-	-
收取利息、手续费及佣金的现金	10,657,630,580.26	7,373,044,306.58	10,586,674,120.20
拆入资金净增加额	-	-	-
回购业务资金净增加额	1,833,415,595.21	310,000,000.00	-
销售商品、提供劳务收到的现金	-	-	30,331,257.14
收到的税费返还	6,797,876.30	12,517,321.11	-
代理买卖证券款净增加额	36,498,174,861.12	-	35,336,561,526.80
收到的其他与经营活动有关的现金	3,540,978,509.34	2,418,699,165.12	1,446,361,676.26
经营活动现金流入小计	52,536,997,422.23	10,114,260,792.81	47,399,928,580.40
处置交易性金融资产净减少额	3,609,185,782.65	215,199,055.45	519,514,759.51
支付利息、手续费及佣金的现金	1,867,378,472.01	1,151,092,210.09	1,312,694,092.91
购买商品、接受劳务支付的现金	-	-	8,844,513.36
支付给职工以及为职工支付的现金	1,755,849,346.12	1,479,768,857.47	1,348,002,968.77
支付的各项税费	1,609,459,887.61	2,634,791,208.05	1,831,547,749.19
代理买卖证券款净减少额		25,558,837,548.21	-
支付的其他与经营活动有关的现金	2,245,491,694.29	2,314,683,023.36	3,244,872,788.79
经营活动现金流出小计	11,087,365,182.68	33,354,371,902.63	8,265,476,872.53
经营活动产生的现金流量净额	41,449,632,239.55	-23,240,111,109.82	39,134,451,707.87
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	441,248.50	11,295,107.50	128,852,328.44
取得投资收益收到的现金	383,819,013.70	476,801,139.00	150,795,860.93
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	14,280,000.00	1,648,204.89	72,405,026.38
收到其他与投资活动有关的现金	12,405,549.44	19,705,199.29	6,441,637,920.93
投资活动现金流入小计	410,945,811.64	509,449,650.68	6,793,691,136.68
投资支付的现金	149,808,050.00	-	-
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	325,328,271.35	760,573,399.00	491,803,086.59
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	501,000,000.00	1,515,270,425.00
支付的其他与投资活动有关的现金	253,244,989.60	-	-
投资活动现金流出小计	728,381,310.95	1,261,573,399.00	2,007,073,511.59
投资活动产生的现金流量净额	-317,435,499.31	-752,123,748.32	4,786,617,625.09
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	80,000,000.00	-	20,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	80,000,000.00	-	20,000,000.00
发行债券收到的现金	-	996,224,222.79	-
收到其他与筹资活动有关的现金	17,609,600.00	-	-
筹资活动现金流入小计	97,609,600.00	996,224,222.79	20,000,000.00
偿还债务支付的现金	-	-	27,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	12,800,000.00	254,939,297.25	223,644,921.76
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	-
筹资活动现金流出小计	12,800,000.00	254,939,297.25	250,644,921.76
筹资活动产生的现金流量净额	84,809,600.00	741,284,925.54	-230,644,921.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-322,212.78	-20,845,871.07	-18,144,770.84
五、现金等价物净增加额	41,216,684,127.46	-23,271,795,803.67	43,672,279,640.36
加：期初现金及现金等价物余额	43,940,993,591.18	67,212,789,394.85	23,540,509,754.49
六、期末现金及现金等价物余额	85,157,677,718.64	43,940,993,591.18	67,212,789,394.85

自营证券种类	2009年			2008年			2007年
	规模	收益	收益率	规模	收益	收益率	规模	收益	收益率
A股与基金	4.83	1.74	36.01%	15.08	-6.91	-45.78%	10.98	15.42	140.38%
国债	1.05	-0.09	-8.17%	1.85	0.22	11.77%	0.35	-0.003	-0.99%
其他债券	28.09	0.60	2.12%	1.05	0.32	30.88%	0.76	0.59	78.10%
权证创设业务	-	-	-	4.78	0.44	9.10%	9.60	8.99	93.72%
合计	33.97	2.25	6.62%	22.76	-5.93	-26.05%	21.69	25.00	115.25%

研究方向	奖项
金融工程	第一名
衍生品研究	第一名
批发和零售贸易	第一名
有色金属	第二名
汽车和汽车零部件	第三名
家电、休闲品和奢侈品	第四名

研究方向	奖项
金融工程	第一名
有色金属	第二名
批发和零售贸易	第二名
汽车和汽车零部件	第三名
最佳销售服务经理（广深）	第十名
本土最佳研究团队	第九名

序号	域名类别	域名	有效期	权利人
1	国内域名	htsc.com.cn	1999年12月29日-2013年12月29日	发行人
2	国内域名	htzq.com.cn	2001年1月4日-2014年1月4日	发行人
3	国内域名	gwf.cn	2003年4月16日-2010年4月16日	长城伟业
4	国际域名	xtzq.com	2004年12月20日-2010年12月20日	发行人
5	国际域名	xtzq.net	2004年12月20日-2010年12月20日	发行人
6	国际域名	xtzq.com.cn	2004年12月20日-2010年12月20日	发行人
7	国际域名	thope.com	2004年12月20日-2011年7月20日	发行人
8	国家域名	thope.cn	2003年3月17日-2011年3月17日	发行人
9	国际域名	lhzq.com	2000年4月27日-2010年4月27日	华泰联合证券
10	国内域名	lhzq.com.cn	2000年5月9日-2010年5月9日	华泰联合证券
11	国内域名	lhzq.cn	2003年3月17日-2010年3月17日	华泰联合证券
12	国内域名	zijinlicai.com	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
13	国内域名	zijinlicai.com.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
14	国内域名	zijinlicai.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
15	国内域名	zijinlicai.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
16	国内域名	zhangleba.com	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
17	国内域名	zhangleba.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
18	国内域名	zhangleba.com.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
19	国内域名	zhangleba.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
20	国内域名	huataisec.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
21	国内域名	huataisec.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
22	国内域名	紫金理财.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
23	国内域名	紫金理财.com	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
24	国内域名	紫金理财.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
25	国内域名	紫金理财.网络	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
26	国内域名	紫金理财.公司	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
27	国内域名	紫金理财网.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
28	国内域名	紫金理财网.com	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
29	国内域名	紫金理财网.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
30	国内域名	紫金理财网.网络	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
31	国内域名	紫金理财网.公司	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
32	国内域名	华泰在线.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
33	国内域名	华泰在线.com	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
34	国内域名	华泰在线.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
35	国内域名	华泰在线.网络	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
36	国内域名	华泰在线.公司	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
37	国内域名	华泰.公司	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
38	国内域名	华泰.网络	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
39	国内域名	涨乐.com	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
40	国内域名	涨乐.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
41	国内域名	涨乐.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
42	国内域名	涨乐吧.cn	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
43	国内域名	涨乐吧.net	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
44	国内域名	涨乐吧.com	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
45	国内域名	紫金理财	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
46	国内域名	涨乐	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
47	国内域名	涨乐吧	2009年10月30日-2010年10月30日	发行人
48	国内域名	95597	2009年11月9日-2010年11月9日	发行人
49	国内域名	Htsc	2009年11月9日-2010年11月9日	发行人
50	国内域名	紫金理财	2009年5月6日-2010年5月6日	发行人
51	国内域名	华泰证券股份有限公司	2009年5月6日-2010年5月6日	发行人
52	国内域名	htzq	2009年5月6日-2010年5月6日	发行人
53	国内域名	华泰证券	2009年5月6日-2010年5月6日	发行人
54	国内域名	华泰	2009年5月6日-2010年5月6日	发行人
55	国内域名	华泰紫金	2009年5月6日-2010年5月6日	发行人

名称	成立时间	注册资本(万元)	注册地	主营业务	2007年(万元)			2008年(万元)
					总资产	净资产	净利润	总资产	净资产	净利润
江苏省医疗企业工业公司	1998-3-13	156.55	江苏南京	医疗器械、化工原料、展览服务	333	-302	4	378	-282	20
上海兴江实业总公司	1992-9-14	5,000	上海	房屋租赁	16218	2072	70	6877	4162	18
深圳市江苏宾馆有限公司	1996-1-12	200	深圳	住宿、餐饮等	6649	6,486	196	6866	6689	206
南京奥体中心经营管理有限公司	2005-7-8	30,000	江苏南京	南京奥体中心的经营管理等	37678	34699	-374	39036	34470	-221
南京丁山宾馆	1982-10-12	3,012	南京	住宿、餐饮、酒店投资管理等	47591	-4510	-1496	44393	-7380	-2870
连云港神州宾馆	1986-10-30	2,490	连云港	客房、餐厅、酒吧等	11035	3893	-359	11293	4122	-571
江苏省投资管理有限责任公司	1992-2-18	100,000	江苏南京	投资、咨询、贸易	777697	621669	23674	456822	384870	9118
上海紫金山大酒店	1997-3-14	20,000	上海	住宿、中西餐饮、物业管理及服务等	64209	34580	2902	64996	35755	1175
江苏省电影发行放映公司	1989-10-18	3,260	江苏南京	电影片发行、电影机械销售安装等	5567	4632	53	6002	4604	-6
南京国信大酒店有限公司	2007-10-25	2,000	江苏南京	住宿、餐饮、会议服务	3085	2131	36	3386	2440	320
江苏省外事旅游汽车公司	1991-11-12	2,603	江苏南京	外事旅游接待、汽车出租、租赁、修理等	10213	-1475	-282	10785	87	-225
盐城发电厂	1991-4-16	4,424	江苏盐城	火力发电	6112	5055	-68	6053	4997	-57
江苏国信淮安生物质发电有限公司	2006-9-13	6,000	江苏淮安	生物质发电	28603	8000	建设期	33780	25944	-3321
江苏省国信永泰资产处置有限公司	2001-5-30	1,000	江苏南京	受托国有资产及非国有资产处置与经营等	8207	4660	142	11024	5220	156
江苏省医药公司	1989-3-8	217	江苏南京	药品、药材销售	10783	4314	82	29878	3021	743

名称	持股比例（%）	成立时间	注册资本(万元)	注册地	经营范围	2007年(万元)			2008年 (万元)
						总资产	净资产	净利润	总资产	净资产	净利润
江苏省国际信托投资有限责任公司	98	1992-6-5	248,389.9	江苏南京	资金、动产、不动产信托等	334199	303751	18903	299750	297592	25831
江苏省信用担保有限责任公司	90.91	2002-10-19	22,000	江苏南京	贷款担保	27284	25739	474	29329	26109	370
扬州第二发电厂有限责任公司（二期）	90	1996-8-22	100,000	江苏扬州	建设和运营燃煤发电机组，经营相关产品	471867	117921	20688	433861	110965	7932
江苏新海发电有限公司	89.81	1998-12	23,900	江苏连云港	电能和生产和销售	297880	104359	3385	323078	70708	-41904
江苏省房地产投资有限责任公司	85.67	1992-11-3	55,000	江苏南京	房地产开发	469317	86715	3462	682441	170872	4385
江苏国信潥阳抽水蓄能发电有限公司	85	2007-3-28	30,000	江苏潥阳	建设与运营抽水蓄能电站及相关配套服务	35313	30000	建设期	36015	30000	建设期
江苏省天然气投资开发有限公司	83.3	2001-9-18	30,000	江苏南京	天然气销售	66453	32427	2209	109434	103541	3599
江苏国信瀛洲发电有限公司	80	2007-11-19	50,000	江苏盐城	电力生产、热力供应	13812	12750	建设期	34756	24750	建设期
江苏国信靖江发电有限公司	80	2003-7-28	10,000	江苏靖江	电力生产、燃煤业务运营等	35021	27000	建设期	103156	49996	-4
江苏淮阴发电有限责任公司	68	1998-2-26	14,006.26	江苏淮安	火力电力供应及蒸汽供应服务	147772	12078	213	172192	12496	-380
连云港云台宾馆有限责任公司	65	2005-1-20	12,000	江苏连云港	住宿、餐饮、会议服务等	16919	11203	0.62	16722	11327	124
江苏射阳港发电有限责任公司	54.5	1997-1-10	26,952	江苏盐城	电力、热力生产	127383	33524	2248	145764	33522	-13657
盐城发电有限公司	51	2001-6-25	33,700	江苏盐城	电力生产	158584	34942	721	166985	14408	-20178

扬州第二发电厂有限责任公司（一期）	45	1996-8-22	169,200	江苏扬州	建设和运营燃煤发电机组，经营相关产品	437971	201586	15727	373163	197336	7921
恒泰保险经纪有限公司	44.4	2001-7-3	5,400	江苏南京	保险代理、咨询服务等	7273	4579	769	7620	5428	849
江苏沙河抽水蓄能发电有限公司	42.5	1997-8-23	15,100	江苏潥阳	抽水发电	40026	16315	839	36851	16957	1364

年度	项目	股本	资本公积	盈余公积	一般风险准备	交易风险准备	未分配利润	外币折算差额	少数股东权益	股东权益合计
2009年	期初数	4,500,000,000.00	1,921,917,230.12	301,351,538.48	452,247,789.60	298,363,836.46	1,603,244,722.84	-5,970,764.18	865,907,496.83	9,937,061,850.15
	本期增减变动	315,438,725.00	739,486,976.85	283,757,863.81	283,757,863.81	347,758,129.20	2,880,017,644.27	-56,711.68	-653,130,144.76	4,197,030,346.50
	期末数	4,815,438,725.00	2,661,404,206.97	585,109,402.29	736,005,653.41	646,121,965.66	4,483,262,367.11	-6,027,475.86	212,777,352.07	14,134,092,196.65
2008年	期初数	4,500,000,000.00	2,299,075,346.30	146,283,185.12	297,179,436.24	143,295,483.10	1,818,823,370.46	-3,625,000.00	954,010,423.07	10,155,042,244.29
	本期增减变动	－	-377,158,116.18	155,068,353.36	155,068,353.36	155,068,353.36	-215,578,647.62	-2,345,764.18	-88,102,926.24	-217,980,394.14
	期末数	4,500,000,000.00	1,921,917,230.12	301,351,538.48	452,247,789.60	298,363,836.46	1,603,244,722.84	-5,970,764.18	865,907,496.83	9,937,061,850.15
2007年	期初数	2,200,000,000.00	167,651,236.46	329,440,509.80	153,883,953.14	－	687,050,377.48	－	272,285,960.26	3,810,312,037.14
	本期增减变动	2,300,000,000.00	2,131,424,109.84	-183,157,324.68	143,295,483.10	143,295,483.10	1,131,772,992.98	-3,625,000.00	681,724,462.81	6,344,730,207.15
	期末数	4,500,000,000.00	2,299,075,346.30	146,283,185.12	297,179,436.24	143,295,483.10	1,818,823,370.46	-3,625,000.00	954,010,423.07	10,155,042,244.29

	2009年度	2008年度	2007年度
非流动资产处置损益	1,436,518.45	-1,847,160.87	3,805,929.55
其他营业外收支净额	-15,683,275.53	-11,501,122.35	-19,105,046.46
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	25,000,000.00
扣除所得税前非经常性损益合计	10,753,242.92	-13,348,283.22	-15,299,116.91
减：所得税影响金额	1,314,786.35	-3,234,213.04	-4,750,956.62
少数股东权益影响额	1,205,668.21	156,738.38	-400,248.69
扣除企业所得税及少数股东权益后的非经常性损益	8,232,788.36	-10,270,808.56	-10,147,911.60

财务指标	2009年	2008年	2007年
流动比率(倍)	2.22	3.80	2.24
资产负债率(母公司、%）	34.65	24.91	25.62
净资产负债率(母公司、%）	53.03	33.17	34.45
每股净资产(元)	2.89	2.02	2.04
自营证券比例(%)	23.07	12.58	39.14
长期投资比例（%）	11.97	14.94	15.52
固定资本比率（%）	7.66	11.28	10.07
总资产利润率（%）	27.59	13.73	86.61
营业费用率（%）	39.26	52.77	29.14
净资本比率（%）	132.33	191.61	98.23
净资产/对外负债(母公司、%）	188.58	301.46	290.29
每股收益（元/股、基本）	0.8195	0.2785	1.2504
净资产收益率（%、加权平均）	33.22	13.12	88.08
净资本（母公司、万元）	853,054.61	539,038.31	281,207.64
每股经营活动现金流量（元/股）	8.61	-5.16	8.70

项目	证券公司 标准值	证券公司 预警值	财务风险监管指标
2009年
净资本（亿元）	≥2	≥2.4	85.31
净资本/各项风险准备之和（%）	≥100	≥120	270.20
净资本/净资产（%）	≥40	≥48	70.17
净资本/负债（%）	≥8	≥9.6	132.33
净资产/负债（%）	≥20	≥24	188.58
净资本/营业部家数（万元）	≥500	≥600	6,935.40
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	≤100	≤80	21.00
自营固定收益类证券/净资本（%）	≤500	≤400	34.57