伴随市场的起起落落,基金排名总是像走马灯一样轮换不停。然而,历经十二年发展与积淀,华夏基金却不断穿越牛熊市考验,逐渐展现出持久的回报能力。银河证券日前评估显示,2005年至2008年,华夏基金权益类资产管理能力市场排名分别列第24名、第20名、第5名、第1名。而截至2009年12月31日,华夏基金旗下华夏兴华、华夏回报、华夏大盘、华夏中小板、中信现金优势货币等五只基金过去三年业绩均列同类品种第一名,且共计7只基金获得银河三年期五星评级。
联合证券则指出,华夏基金取得的丰硕收益,正得益于其背后强大的投研团队。经过多年市场历练,该团队在投资中逐渐展现出独树一帜的“华夏风格”,具体表现为仓位控制能力强、操作风格灵活主动、低持股集中度三大特点。
联合证券对加权平均净值增长率排名前15的基金管理公司的择时操作进行了比较,考察区间为2006一季度到2009年三季度各基金公司旗下剔除指数基金和QDII之后的股票型与混合型基金股票仓位季度均值,结果显示,华夏基金能够依不同的市场环境,对仓位进行及时有效地调整,综合选时能力居行业前列;而从换手率的角度看,华夏旗下的非指数股票型和混合型基金的换手率多数情况下高于平均值,表明华夏基金总体上采取积极进取的投资策略,对市场中的结构性机会把握能力较强;此外,从持股集中度来看,华夏基金的持股集中水平持续低于行业平均水平。在同等仓位条件下,持股集中度高的基金受前十大重仓股表现的影响越大,业绩波动也越大,而持股的广泛使华夏基金的业绩则更容易保持相对的稳定性。
展望后市,市场分析人士认为,在实体经济好转与阶段紧缩政策的博弈下,市场既不会复制2009年的牛市行情,也不会重演2008年的单边急跌,而是在震荡中展现出更多的结构性机会。因此,以华夏基金为代表的,具备较强的顺时调仓能力,以及灵活的换手策略的基金公司值得投资人重点关注。
另据了解,截至2009年末,华夏基金管理公司管理规模超过3000亿元,旗下共管理公募基金25只,市场占比为7.86%,份额规模与资产规模均在全市场60家基金公司中排名第一位。目前,该公司旗下基金份额持有人户数超过1300万。此外,公司还是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管理人,具备基金行业全部业务牌照,是业务领域最广泛的基金公司之一。目前,该公司已经被130多家大中型企业确定为年金投资管理人,并被多家客户确定为特定客户资产管理人。