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出席嘉宾
滨化集团股份有限公司董事长 张忠正 先生
滨化集团股份有限公司副董事长、总经理 石秦岭 先生
滨化集团股份有限公司董事、副总经理李德敏 先生
滨化集团股份有限公司董事会秘书,副总经理 于 江 先生
滨化集团股份有限公司财务总监 孔祥金 先生
国信证券投资银行业务部总经理 吴卫钢 先生
滨化集团股份有限公司
董事长 张忠正先生致推介辞
尊敬的各位投资者、各位网友、各界朋友:
大家好！
首先,我谨代表滨化集团股份有限公司向参加本次滨化股份A股发行网上路演的朋友们表示热烈的欢迎！对长期以来一直关心、支持滨化股份的广大投资者表示最诚挚的感谢！
滨化股份是国内最大的环氧丙烷、油田助剂、三氯乙烯供应商,也是国内最大的粒碱生产商之一。盈利能力始终保持行业领先地位。
展望未来,公司将借力于国家黄河三角洲高效生态经济区和山东半岛蓝色经济区开发,进一步发挥公司在资源、技术、管理、循环经济一体化上的优势,走盐化工、油盐化工结合、下游深加工、产品多元化发展的道路,形成资源综合开发利用、精细化工、化工新材料等多元化、一体化的绿色化工产业链。
利已而生,利人则久,40年成长与奋进的道路上,滨化股份深感道义在心,责任在肩,坚持企业公民责任和环境友好的理念,对员工负责、对股东负责、对社会负责,朝着发展循环经济、做绿色化工的倡导者和实践者,打造中国一流的能源化工企业的目标荣光前行。
本次滨化股份A股发行,公司将迎来更大的发展机遇和更广阔的发展空间。我们希望通过此次网上交流活动,充分解答各界投资者关心的问题,在坦诚交流的基础上,让大家更加全面、深入、客观地认识和了解滨化股份内在的投资价值。
我们坚信,在广大投资者的高度信任与大力支持下,此次A股发行必将取得圆满成功；滨化股份一定不负众望,创造更加优良的业绩,以丰厚的投资收益回报广大投资者！ 谢谢大家！
国信证券投资银行业务部
总经理 吴卫钢 先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者:
大家好！
欢迎大家参加滨化集团股份有限公司首次公开发行股票的网上路演。我谨代表保荐机构国信证券股份有限公司感谢各位嘉宾、各位投资者的关注与支持,向滨化股份董事会及全体员工表示热烈的祝贺,并对项目中各中介机构的鼎立支持和不懈努力表示感谢。同时,国信证券也将一如既往地履行主承销商的责任和义务,确保本次发行的顺利完成。
此次股票发行上市,是滨化集团股份有限公司发展的重要里程碑。我们相信,企业的成功上市,将在进一步提升公司管理水平、优化公司的产品结构,扩大公司的规模、品牌价值、生产能力等各个方面,都有非常重要的意义。我们将竭力为大家呈现一个健康而又优秀的上市公司,以更加优良的业绩回报股东,回报社会。
滨化股份的上市,其间也包含着监管机构、保荐机构、各位投资者、新闻媒体等社会各界对公司的帮助和支持,我们衷心希望滨化股份能够利用此次A股发行的机会,进一步充实资金实力,提高公司综合竞争能力,充分展现公司的投资价值,以此回报广大投资者。我们还希望能借助今天网上路演的平台,各位投资者朋友进行更为广泛深入的交流,同时集思广益,指导我们今后的工作。
在本次路演中,作为滨化股份的保荐机构和主承销商,我们将充分发挥中介机构的桥梁作用,认真负责地回答各位投资者的提问和咨询,最大限度地满足投资者全面、客观地了解滨化股份的需求。我们也将严格按照证券发行保荐制度的有关要求,恪尽职守,在滨化股份上市后,做好持续督导工作。我们愿与滨化股份共同努力,让广大投资者共同分享企业的成长。
最后,预祝滨化股份本次股票发行取得圆满成功！
谢谢大家！
滨化集团股份有限公司
副董事长、总经理 石秦岭先生致 答谢辞
尊敬的各位网友、各位投资者、各界朋友：
大家好！滨化股份A股上市网上路演马上就要结束了，今天与各位投资者和所有关心滨化股份的朋友们畅所欲言，真诚交流，共同度过了一段愉快的时光。在此，我们诚挚感谢各位对滨化股份的热心关注和大力支持！
通过今天的交流与沟通，相信大家对滨化股份的投资价值已经有了一定的认识和了解。公司的管理团队将继续全力以赴地做好经营工作，以全体股东利益最大化为目标，稳步提高公司的盈利能力，为股东带来丰厚的回报，与广大投资者一起共创滨化股份的美好未来！
由于时间的关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，不过在上市之后，滨化股份将成为公众公司，与广大投资者交流的渠道永远是畅通的，希望大家给予滨化股份长期的信任和支持！
在此，我们还要感谢社会各界和国信证券股份有限公司为公司上市工作做出的努力，感谢中国证券网为我们提供了这个互动的平台，感谢怡桥财经提供投资者关系服务,并再次感谢大家的热情参与！
最后，值此新春佳节即将到来之时，向大家拜个早年，祝各位新春愉快，阖家欢乐，万事如意！
行业篇
问: 滨化股份属于哪个行业？主要产品有哪些？
张忠正:公司属化工行业的氯碱行业，主要产品为离子膜烧碱系列产品、环氧丙烷产品、油田破乳剂等精细化工产品。
问: 能否简要说明一下，滨化股份在氯碱行业中的地位？
张忠正:公司具有40 年烧碱和环氧丙烷生产经验，是我国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商和重要的烧碱产品生产商。募投项目运行后，公司环氧丙烷生产及市场供应能力显著提高，油田助剂市场占有率进一步提升，烧碱产品生产能力达到42 万吨/年，山东省市场占有率达到10%。公司是中国氯碱工业协会常务理事、中国PO/PG 行业协会会员、全国表面活性剂协作组理事会会员，2005 年被确定为全国先进生产力示范基地。
问: 能否简单介绍一下公司所处的氯碱行业？
石秦岭:氯碱行业是基础原材料工业，氯碱产品种类多，关联度大，其下游产品达到上千个品种，具有较高的经济延伸价值，它广泛应用于农业、石油、化工、轻工、纺织、化学建材、电力、冶金、国防军工、建材、食品加工等国民经济各命脉部门，在我国经济发展中具有举足轻重的地位。我国一直将主要氯碱产品产量及经济指标作为我国国民经济统计和考核的重要指标。谢谢！
问: 我国烧碱生产工艺主要有几种？
石秦岭:我国目前主要的烧碱生产工艺有两种，一种是隔膜法烧碱，但由于能耗大的缺点，逐步被淘汰；另一种是离子膜烧碱，由于具有能耗少，产品纯度高，污染小，操作成本低等特点，逐渐占据了主导地位。目前滨化股份全部采用的离子膜法制碱工艺。谢谢！
问: 请问烧碱主要用途有哪些？
石秦岭:烧碱是国民经济的重要基本化工原料之一，主要用于轻工、化工、纺织、医药、冶金、石油等行业。从形态上可分为液态碱和固态碱两种。谢谢！
问: 公司的环氧丙烷的市场占有率是多少？
石秦岭:公司环氧丙烷销售市场占有率2009年全国第一，继续成为全国最大的环氧丙烷供应商。随着本次募集资金项目的投入运营，环氧丙烷产销量将会进一步提高，从而扩大对主要竞争对手的领先优势，保持行业领先地位。谢谢！
发行篇
问: 本次上市成功会给滨化带来什么样的发展契机和前景？
张忠正 :这次上市发行对缤化达到资本运作的平台，打下坚实的基础，对未来发展有一个强大支撑作用，保证了我们对员工负责、对股东负责、对社会负责，我们更增强了信心。
问: 本次募集资金项目符合国家产业政策吗？
李德敏 :本次募集资金项目符合国家产业政策。谢谢！
问: 贵公司能够成功上市，主要的因素是什么？
石秦岭:第一，公司业务具有广阔的发展空间；第二，公司的业绩一直保持良好；第三，公司的募集资金投入项目被投资者广泛认可。谢谢！
问: 董事长，此次滨化股份能够顺利上市，您最大的感触是什么？
张忠正:首先，我感到非常欣慰，公司能有今天的成绩是全体员工共同努力的结果；其次，公司上市后我感到肩上的压力更重，责任更大了，我们的工作要对全体股东和员工负责，要为大家创造更多的利益。谢谢！
问: 请谈一下贵公司新股上市的感想？
张忠正:发行上市后，滨化股份将成为公众公司，我们一定会以负责、诚信的态度面对社会公众的监督。同时公司将加快业务发展，力求以良好的业绩回报股东。可以说，上市为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，同时也加大了经营管理的压力，我们将更加努力的工作。谢谢！
问: 是投资就会有风险，请问你们如何化解此次募集资金投向的风险？
孔祥金： 公司募集资金投向项目均已进行了详细的可行性分析，并获得公司股东大会批准。董事会认为募集资金运用项目论证充分，项目投资能够得到有效保证，实施后能够带来较好的经济效益和社会效益。谢谢！
问: 请问公司上市是出于什么目的？
张忠正:公司发行上市完全出于公司发展的需要，一是满足公司发展的融资需求，二是有利于提升公司的品牌，三是有利于公司规范运行和发展。同时公司希望通过管理层的共同努力，为投资者提供良好的回报，无愧于投资者对公司的支持。
问: 此次IPO将会有利推动贵公司的发展壮大，贵公司的制度建设是否跟得上发展的需要?
于江:公司自成立以来，一直保持了稳定、快速的发展，经营业绩良好，具有完善的法人治理结构，运作规范。公司将进一步完善法人治理结构，建立适应未来发展的现代企业制度。谢谢！
经营篇
问: 公司的企业经营方针是什么？
张忠正:优质产品与优质服务统一，经济效益与社会效益统一，内强管理与外拓市场统一，员工利益与企业利益统一。
问: 公司环境理念是什么？
张忠正:节能、减排，发展循环经济，致力于社会、环境、企业和谐发展。
问: 滨化股份获得过的主要荣誉有哪些？
张忠正:公司先后获得“全国五一劳动奖状”、“全国工业重点行业效益十佳企业”、“全国行业经济效益百强企业”、“国家一级安全标准化企业”、“全国设备管理优秀单位”、“2005-2006 年度中国最具影响力的行业十佳品牌”等众多荣誉称号,并被评定为2008 年度中国化工行业技术创新示范企业、山东省四星级劳动关系和谐企业，2008 中国“节能减排”贡献企业。
问: 作为一名上市公司的总经理，您认为自己承担的最大职责是什么？
石秦岭:作为一名上市公司的总经理，承担的职责主要是全力以赴搞好公司生产经营，实现利润总大化，为股东创造财富，为客户增加价值，为员工提供机会。谢谢！
问: 能否用几个字概括一下，滨化股份的竞争优势？
张忠正:资源优势、技术优势、区位优势、客户优势、一体化优势。
问：请详细介绍一下，公司的循环经济优势都有哪些具体体现？
李德敏:公司生产三氯乙烯作为生产环保、绿色制冷剂原料，生产过程中产生废HCL气体，公司将废HCL精制后作为VCM生产的原料。同时将生产三氯乙烯、VCM产生的废电石渣作为生产环氧丙烷的原料，将生产环氧丙烷产生的废渣，与自备电厂产生的粉煤灰、炉渣生产建筑用标准砖替代国家禁用的粘土砖，合成盐酸剩余的氢气用作生产固体碱、三氯乙烯的燃料，仅就募集资金投向的主体东瑞公司而言，循环经济模式、技术创新、节能减排产生的经济效益达12000万元。粉煤灰砖替代粘土砖，节约土地320亩/年。谢谢！
问：请详细说明，公司有哪些工艺技术设备优势？
李德敏:长期以来，公司通过持续的技术进步和细致入微的管理，不断提高各套生产装置的技术装备水平和运行质量。公司自主开发的热电装置孤网运行直供整流技术、整流非线性励磁技术和辅助设备自启动控制技术，使公司电力装置技术水平得以提高，电力装置运行更加稳定。公司于2002年引进日本氯工程公司离子膜烧碱生产关键技术设备，建设6万吨/年离子膜一期烧碱装置，其各项消耗指标居国内同类引进装置先进水平，成为日本氯工程公司在国内样板工程；2004年，公司完成离子膜二期项目建设，项目设计水平和各消耗指标达到国际领先水平，离子膜二期烧碱项目成为日本氯工程公司在全球的样板工程。
公司率先采用一次盐水精制膜法过滤工艺，提高了一次盐水质量，二次盐水钙镁杂质总量稳定保持在小于7PPb，优于行业指标20PPb，降低了电解运行槽电压、提高了电槽运行电流效率，延长了离子膜设备运行寿命。
公司自主开发的膜法脱硝专利技术成功用于盐水精制，有效的降低了烧碱运行成本，替代了剧毒化学品氯化钡，消除了重大污染源。
公司自主设计的氯气处理工艺达到国内同行业领先水平，氯气干燥后含水在5PPm左右，显著优于国内同行业30～40PPm的平均水平，从而保证了氯气输送设备和氯气下游用户的安全运行。公司氯气输送采用国际先进的透平机装置，单位电耗仅为382.5KW，而国内同行业普遍采用的液环式氯气压缩机单位电耗则为680KW。
公司环氧丙烷装置采用拥有自主知识产权的氯醇法生产技术，装置运行主要技术经济指标达到或超过引进装置水平，装置主要消耗指标丙烯消耗年平均值为0.826吨丙烯/吨环氧丙烷，目前国内同行业丙烯消耗平均水平为0.840吨丙烯/吨环氧丙烷，有效降低了环氧丙烷生产成本。公司自主开发的试剂盐酸生产新工艺，利用工业合成炉生产36％试剂级盐酸，并获得国家发明专利。此项专利技术较大程度的提高了产品质量，提升了产品附加值。
另外公司拥有11项专利。 公司引进的伍迪离子膜电槽具有国际先进水平。三氯乙烯装置设备具有多项专有技术，处于国内领先水平。环氧丙烷装置设备具有三项专利技术，处于国内领先水平。且公司关键生产设备在行业中保持着领先地位。
谢谢！
问: 公司资源优势主要体现在哪些方面？
李德敏: 煤炭资源和原盐资源是公司生产的重要原料，2006年-2008年，山东省煤炭产量分别达到1.50亿吨、1.60亿吨和1.65亿吨，“十一五”期间将稳定在1.6亿吨左右，煤炭开采量占全国的9.86%，居全国第二位；同时，山东省靠近煤炭大省山西省，交通运输便捷，煤炭使用量、储备量丰富。
公司控股子公司山东滨化海源盐化有限公司地处山东省滨州市，滨州北临渤海湾，海岸线长约240公里，拥有140平方公里的滩涂资源，是山东省重要的原盐生产基地，该公司原盐生产能力目前为50万吨，基本能够满足公司日常生产活动对原盐的需求，使得公司能够及时获得原料供应并降低运输成本，近年来，公司原盐生产成本保持国内较低水平，资源优势得天独厚。
谢谢！
问: 公司在抵御财务内部管理失控的方面有哪些措施？
孔祥金:公司建立了健全规范的财务内控制度和财务管理制度并严格执行。公司将强化管理层执行财务制度的责任制度，避免财务内部控制失控的风险。谢谢！
问: 您如何看待上市公司做假账的问题？贵公司的财务账目是完全公开的吗？
孔祥金:上市公司做假账是违法的，损害了投资者的利益，违背了融资时对投资者的承诺，是应严格禁止的。我们公司的财务账目是公开的，对投资者、对社会负责。谢谢！
问: 请问公司的法人治理结构是否完善？
石秦岭:公司已经建立了较为完善的法人治理结构，并将严格按照《公司法》、《证券法》及信息披露的有关要求，及时、准确、完整地公开披露重大信息，确保中小股东的知情权，保护中小股东利益不受侵犯。谢谢！
问: 请问您是怎么看待员工与企业的关系的，在处理与员工的关系时，您都采取了哪些措施？
石秦岭:企业和员工是共存共荣的关系，员工是企业的宝贵财富，企业是员工展示才能，实现个人价值的平台。在处理员工关系时，坚持“以人为本”的理念，通过完善薪酬等激励机制，充分发挥每个员工的特长和聪明才智，为公司多做贡献；公司为职工创造良好的生活工作环境，使他们能够愉快的生活和工作。谢谢!
问: 董事长作为滨化股份的创始人，滨化就像您哈护成长的孩子，经历了风风雨雨，如今发展到现在这个规模，您最大的感触是社么？
张忠正:最大的感触，是一个团队的精神和一个团队的力量，缤化发展到现在，是我们全体员工共同创造的。谢谢！
问: 作为公司的财务负责人，您如何保证财务信息披露的真实、准确、完整？如何保证广大中、小股东的利益？
孔祥金： 公司始终坚持诚信经营的原则，重视股东利益，注重对股东的回报。同时，公司将按照《公司法》、《证券法》、《会计法》等有关法律、法规规范运作，严格执行信息披露制度，及时、准确地公告经营活动信息，自觉接受各方面的监督，切实降低由于信息披露问题引致的股市风险。谢谢！
发展篇
问: 公司的企业发展理念是什么？
张忠正: 创新是企业的灵魂，人才是创新的主体，学习是成才的源泉。不断开创企业与员工终生学习、永续发展的愿景。
问: 公司的发展愿景是什么？
张忠正: 发展循环经济，做绿色化工的倡导者和实践者，做中国一流的能源化工企业。
问: 请你分析一下该企业的优势和成长性。
吴卫钢:作为主承销商,我对滨化股份的行业地位和市场竞争力充分认同,公司一体化的循环经济产业链是公司的优势之一，是公司持续发展的基础。公司成熟的产业链和强有力的产品质量保证，保持了公司的成长性。通过本次公开发行, 滨化股份的行业地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高,盈利能力进一步加强,未来发展将更上一层楼。
问：生态黄河三角洲的开发对化工行业有何影响？你们企业有何应对措施？
石秦岭:国务院批复《黄河三角洲高效生态经济区发展规划》、山东省投资1.5万亿建设黄河三角洲地区，重点建设港口、铁路、公路等交通基础设施推动区域经济发展。黄河三角洲地区将依托港口和铁路交通干线建设，打通连接京津冀、长三角和东北地区的路海通道，发展临港工业、临港物流，形成现代综合运输网络，促进产业集群式发展。为发挥沿海优势，黄河三角洲的建设将以港口为核心，以临港产业为主体，建设东营、滨州、潍坊、莱州四大港口，形成分工明确的黄河三角洲港口群，并重点规划建设东营、滨州、潍坊北部、莱州四大临港产业区，形成北部沿海经济带。滨化股份受益滨州打造海洋化工产业。海洋化工产业一直以来都是滨州市的支柱产业和优势产业，发展海洋化工产业是滨州市在区域经济发展中发挥自身特点和优势的必然。在黄河三角洲地区发展和山东半岛蓝色经济区建设的背景下，滨化股份作为滨州市发展海洋化工的龙头，将在区域经济发展过程中获得发展良机。
公司将借力于国家黄河三角洲高效生态经济区和山东半岛蓝色经济区开发，进一步发挥公司在资源、技术、管理、寻求经济一体化上的优势，走盐化工、油盐化工结合、下游深加工、产品多元化发展的道路，形成资源综合开发利用、精细化工、化工新材料等多元化、一体化的绿色工产业链。谢谢！
文字整理：于雅琴
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