公司业务经营活动面临的风险主要有：法律政策风险、市场风险、业务管理风险、流动性风险、技术风险等，具体来讲，主要表现在以下几个方面：
1）法律政策风险
法律政策风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等，以及未适应国家法律、法规和政策的变化，导致公司遭受罚款、吊销资格、赔偿、合同损失或信誉受损的可能性。公司在经营活动中，如果业务的管理和规范不能及时跟进国家法律法规和监管机构条例的变化，则可能因违反有关的法律法规和规章制度，而受到中国证监会等监管机构的罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，甚至被托管或关闭。同时，公司的经营受国家的宏观政策（如货币政策、财政政策）和证券行业政策影响重大。由于公司自身的发展战略、管理水平、风控能力有限，可能面临对市场发展政策的误判，业务管理和规范不及时，对新业务的认识不足带来的风险。
2）市场风险
市场风险是指证券公司的经营收入与持有的金融资产的价值，因股票指数、商品价格波动等原因而发生损失的可能性。公司的经营状况与证券市场景气度高度相关,而证券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、投资者心理、其它国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较大的不确定性。市场风险全面影响着证券公司各项业务的损益，当证券市场价格持续下跌时，公司的经纪、承销、自营、资产管理等业务都将受到不利影响，存在未来收入和利润不稳定的风险。
3）业务管理风险。
业务管理风险是指证券公司从事证券经纪、承销保荐、证券投资、金融衍生产品交易等业务时发生的风险。
a、经纪业务风险
经纪业务是公司的主要收入来源，证券市场行情的好坏、交易量的大小等因素都会对公司经纪业务收入产生决定性影响，而证券市场的活跃程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素的影响，存在一定的不确定性。目前，经纪业务竞争日益激烈、新设营业网点条件放宽、佣金水平逐渐下降，这些外部环境的变化使公司经纪业务面临一定的市场竞争风险。同时，在公司市场营销、客户服务和运营管理过程中，如果不能根据国家法律法规和监管要求的变化及时跟进，也存在一定的管理风险。
b、承销保荐业务风险
随着发行审核市场化改革的深入，证券公司在企业发行上市过程中承担的责任和风险也越来越大，对投行业务的风险控制提出了更高的要求。公司存在因未能勤勉尽责而受到监管机构处罚的监管风险；以及证券发行定价不合理，或债券期限或利率设计不适应市场需求，或者对市场判断存在偏差，发行方案设计不合理或发行时机选择不当而导致的发行失败或包销的承销风险。
c、自营业务风险
外部经济环境的变化将导致证券市场整体波动，并有可能对上市公司业绩产生影响，造成自营业务的损失。此外，公司在选择证券投资品种时的决策不当、证券买卖时操作不当、证券持仓集中度过高、自营业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。
d、金融创新业务风险
公司正在积极申请直接投资业务试点和资产管理业务，以进一步增加利润来源、完善业务结构，但在创新业务探索过程中，如果出现对创新业务的风险点认识不全面、对其风险大小估计不足、风险控制机制不健全或执行不到位等，可能会导致公司资产损失。此外，融资融券和股指期货等创新业务的推出，可能带来证券行业盈利模式的转变，如果因净资本规模等原因无法开展相关业务试点，将无法分享行业创新发展带来的好处，也不利于公司业务板块协同效应的发挥。
4）流动性风险
证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现或资金周转出现困难而产生的风险。公司在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能及时获得足额融资款项，就会引起流动性风险。如果公司发生流动性风险并且不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
5）技术风险
信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，包括资金清算、交易、售后服务等多个方面，信息技术风险可能来源于物理设施、设备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经纪业务、自营业务、资产管理业务均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。信息系统不可靠和网络技术不完善会造成公司交易系统效率低下甚至瘫痪，这将影响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
（2）主要风险因素在本报告期内的表现
本报告期内，国内外证券市场出现一定复苏迹象，特别是国家加大产业投资力度后，沪深两市股指涨幅均超过70%。公司在报告期内加强合规管理、完善各项制度和流程，积极开拓业务、狠抓客户营销，各项业务稳健发展，未发生重大业务风险；公司财务状况良好、净资本充足、各项风控指标持续合规，未产生流动性风险；公司加强了信息技术系统的建设和管理，严格按照操作管理程序进行经常和定期相结合的检查和维护，保证系统的可靠、稳定和安全运转，未产生技术风险。
（3）公司已（拟）采取的对策和措施
针对上述风险，公司已（拟）采取多种措施，对风险进行防范和控制：
1）继续完善内部控制
公司结合实际情况，不断改进和完善内部控制制度，建立起健全有效的内部控制机制，逐步形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的法人治理结构，设置了科学合理的组织架构。公司的内部控制与合规管理覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，涵盖了事前防范、事中监控和事后检查。目前，公司已在环境控制、业务控制、会计系统控制、电子信息系统控制、人力资源控制、内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。
2）健全公司制度体系
公司高度重视规章制度体系的建设工作，从2008年底开始全面启动了整章建制工作，对各项制度和流程进行了清理，逐步梳理、审查、规范和完善了公司的规章制度和业务流程，2009年一季度完成制度发布程序。公司制订了《制度管理办法》，明确了规章制度体系、制度修订、动态维护等相关部门的职责和操作流程，根据制度效力和审批机构对制度实施分级管理，并按照重要性和适用范围制定了严格的审核发布程序。
3）完善以净资本为核心的风险控制指标体系
公司建立并完善以净资本为核心的风险控制指标体系，净资本监控系统经升级后已上线运行，对净资本等风险控制指标进行动态管理，实时监控和预警。2009年，公司净资本等风险控制指标均持续达标，未出现超过预警值或超过规定标准的情况。公司已建立敏感性分析和压力测试机制，每季度分别由合规管理、资金管理、信息技术部门进行压力测试，并在公司业务部门调整投资规模或进行对公司净资本影响较大的决策之前，由合规管理部门进行敏感性分析和压力测试，根据分析与测试的结果提出相关建议。
4）提高公司技术管理水平
公司成立了IT治理委员会，领导和协调信息技术管理工作，并将“技术领先”作为公司发展的策略之一。在证监会和证券业协会的指导下，公司通过不断加大信息技术投入，实施IT治理进一步提高信息技术管理水平、保障系统稳定运行；同时加强项目管理，以确保信息系统建设的安全可行，根据《信息安全技术信息系统安全等级保护基本要求》对公司重要信息系统实施等级保护，全面部署监控体系，对信息系统进行全面监测和数据采集及分析，有效管理信息技术风险。
6.1.15 公司经营中出现的问题及解决办法
（1）资本实力略显不足。目前，公司总股本为19.04亿元，净资本35.25亿元处于行业中游水平，但尚未达到融资融券试点所要求的净资本水平。基于资本规模的约束，公司创新业务（融资融券、股指期货IB）拓展受到限制，短期内无法共享行业创新发展带来的好处，长期来看也不利于公司业务板块协同效应的发挥。公司拟通过非公开发行股票方式募集资金，用以增加公司资本金、补充公司营运资金、扩大公司业务规模。
（2）网点数量有待提高。截止目前，公司现有证券营业部29家，证券服务部4家，在建证券营业部4家，营业网点数量处于同业中下游水平。为此，需要继续加强网点建设，通过新设网点、服务部升级、异地搬迁、收购兼并等多种手段增加网点数量、优化网点布局，加大对潜在市场规模大、经济发达地市的拓展力度。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
6.4.1变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
■
§7 监事会报告
7.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司依法运作情况。公司能够严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》及国家有关规定运作，决策程序合法，内控制度健全，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。
7.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
检查公司财务情况。公司2009年度财务报告己经天健正信会计师事务所审计，天健正信会计师事务所对公司2009年度财务报告出具了标准无保留审计意见的审计报告。公司财务报告真实、客观地反映了公司2009年末财务状况和2009年度经营成果。
7.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
本报告期内，根据中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南有限责任公司的批复》（证监许可[2009]62号文），重庆长江水运股份公司以新增股份吸收合并原西南有限。截止报告期末，所有募集资金已全部用于收购原西南有限的全部资产、负债及业务。
7.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见
本报告期内，公司相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。
§8重要事项
8.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
8.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
报告期内，经中国证监会证监许可[2009]62号文批准，本公司重大资产重组及吸收合并西南有限，通过本次重大资产重组暨吸收合并，公司将原有缺乏持续盈利能力的资产置出公司，承接了西南有限的全部资产、业务和人员，彻底改变了公司原有业务盈利能力不足、持续经营困难的状况，扩大了公司资产规模、优化了公司资产结构和盈利模式，为公司业绩持续增长奠定了坚实基础。
8.3 重大担保
□适用 √不适用
8.4 重大关联交易
8.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
报告期内，公司无重大日常关联交易事项，其他关联交易见公司年报全文“第十一节（二）财务报表附注”。
8.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
8.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
8.5 委托理财
□适用 √不适用
8.6 承诺事项履行情况
8.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
1、公司、持股5%以上股东及其实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺及其履行情况
（1）重庆渝富承诺，原持有的西南有限15.6%股权转换的存续公司股票，在本次吸收合并完成及公司持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交易及转让；受让中国建投的西南有限41.03%股权，及该等股权在本次吸收合并完成后转换的存续公司股票，自受让该股权之日起六十个月内不上市交易及转让。中国建投和重庆国际信托有限公司承诺，在本次吸收合并完成及其持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交易及转让。
履行情况：报告期内，上述股东均遵守承诺未交易或转让。
（2）重庆渝富承诺，承担原西南有限过渡期亏损，即如果西南有限在过渡期间[自转让基准日（2008年3月31日）起至交割日（交割日若发生于月中，则以当月之最后一日为准（2009年2月28日）]的净利润为负数，则重庆渝富将以现金足额向存续公司弥补该等亏损。
履行情况：公司和重庆渝富共同委托天健光华（北京）会计师事务所对原西南有限过渡期间（自2008年4月1日起至2009年2月28日止）的损益进行了专项审计，天健光华于2009年4月出具《西南证券有限责任公司吸收合并过渡期间损益情况专项审计报告》（天健光华审（2009）专字第100017号）。经审计，原西南有限在上述过渡期间的净利润为164,917,460.22元。
（3）公司及其董事、监事、高管人员关于加大信息披露及投资者教育的承诺：西南证券上市以后，将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定，诚信地履行上市公司的信息披露义务；同时，还将结合证券公司的特点，在定期报告中充分披露客户资产保护状况，以及由证券公司业务特点所决定的相关风险及风险控制、风险管理情况、公司合规检查、业务开展等信息。西南证券将进一步采取切实措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育。
履行情况：公司严格遵守有关法律及关于信息披露的各项规定，制订了《西南证券股份有限公司信息披露事务管理制度》，真实、准确、完整地编制定期和临时报告，并及时、公平地履行了上市公司信息披露义务。同时，公司制订了合规管理制度，采取切实措施，加强业务风险控制及管理，加强合规建设，在定期报告中披露了公司合规管理工作的情况。
（4）西南证券及其股东、董事、监事、高管人员关于修改公司章程的承诺：在西南证券上市后三个月内，将召开股东大会修改公司章程，并在章程中载明未经中国证监会批准，任何机构和个人不得直接或间接持有公司5%以上股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不具有表决权。
履行情况：公司于2009年3月5日召开2009年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修改〈公司章程〉的议案》，在《公司章程》中载明了：“未经中国证监会批准，任何机构和个人不得直接或间接持有公司5%以上股份，否则应限期改正，未改正前，相应股份不具有表决权。”
（5）西南证券及其董事、监事、高管人员关于进一步完善动态的风险监控机制的承诺：西南证券上市以后，将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》规定，完善风险管理制度，健全风险监控机制，建立对风险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平。
履行情况：公司严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》与《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》要求，制订了公司《净资本与风险控制指标管理办法》和《净资本与风险控制指标监控实施细则》，明确了净资本监控系统的系统维护、数据管理和实时监控职责，进一步完善了以净资本为核心的风险控制指标体系，加强了对净资本及风险控制指标的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高了风险管理水平。
（6）重庆渝富关于对本公司净利润补偿的承诺：在本公司重大资产重组及吸收合并西南有限的方案中，为充分保护上市公司股东的利益，本公司和重庆渝富于2008年12月1日签署了《补偿协议书》，约定：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，公司应当在本次合并实施完毕后3年内的年度报告中单独披露实际盈利数与中联资产评估有限公司出具中联评咨字[2008]第289号《西南证券有限责任公司估值报告书》中利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。根据会计师事务所的专项审核意见，如果公司在本次合并实施完毕后3年内（含本次合并实施当年，即2009、2010、2011年）实际实现的净利润累计数未达到《西南证券有限责任公司估值报告书》中预测的该3个年度净利润的累计数，重庆渝富将对公司进行补偿，但因不可抗力导致的除外。
根据上述补偿协议，本公司2009－2011年实现的净利润累计数应达到145,605.95万元，否则重庆渝富应就净利润差额对本公司给予补偿。
履行情况：该承诺尚未到期。
（7）重庆渝富为原长江水运重大资产出售提供担保的承诺：根据重庆渝富《关于重庆市长江水运有限责任公司履行<重庆长江水运股份有限公司与重庆市长江水运有限责任公司之重大资产出售协议书>之担保函》，承诺为长运有限按照《重大资产出售协议》承接公司资产、负债、业务、人员之行为承担不可撤销的连带保证责任。约定资产及负债交割后，如出现如下事项，重庆渝富将向本公司承担连带保证责任：① 因长运有限未依照《重大资产出售协议》承担长江水运的诉讼事项及或有责任而给本公司造成损失；② 长江水运资产因未获得抵押/质押权人或涉诉法院批准无法完成过户，从而导致存续公司遭受损失；③ 因长运有限未对原长江水运的全部人员进行接收及安置而给存续公司造成损失；④ 因长江水运相关债务、或有债务的转让未取得债权人同意而给存续公司造成损失。如因出现上述情形，相关债权人要求本公司承担支付、清偿或任何其他义务的，重庆渝富承诺本公司可直接以重庆渝富为第一债务人要求重庆渝富承担上述义务。重庆渝富将在接到本公司的书面通知后十日内，向相关债权人承担支付、清偿或其他义务。重庆渝富在承担了上述义务后，有权向长运有限或其他担保人追偿。
履行情况：截止报告期末，尚未发生因为上述情形给公司造成损失的情况。
（8）西南有限2006年重组时原股东的承诺：根据2006年8月根据西南有限2006年重组时公司全体股东签订的《西南证券有限责任公司增资重组框架协议》、《西南证券有限责任公司增资扩股协议》约定：“发生于本次增资前（包括时间虽然发生在本次增资后但其原因产生于本次增资前）的诉讼、仲裁或行政处罚等不会导致西南有限净资产的减少，如因此导致西南有限净资产减少，则西南有限原有股东应予以补足。老股东应分得红利须先用于弥补上述损失。 在公司吸收合并西南有限的重组方案中，西南有限重组前老股东就继续履行原承诺和约定出具了相关承诺。
履行情况：截止报告期末，公司已收到重庆渝富划入的3,092,512.28元款项，用于垫付原老股东承诺由其承担的重组前的诉讼、仲裁、行政处罚以及相关的费用。
（9）重庆渝富及中国建投关于吸收合并基准日至合并完成日的承诺：根据重庆渝富、中国建投《关于西南证券有限责任公司被吸收合并及相关事宜之同意函》，同意自2006年12月31日至吸收合并完成日，本公司如出现以下事项给公司造成损失的（截至2008年3月31日已审财务报告为依据），重庆渝富、中国建投共同向本公司承担连带责任。
①未披露的公司资产因非正常原因造成减值或损失的；②原披露应收款能收回，但其后该等公司应收款无法收回或无法足额收回的；③公司新发生的诉讼、仲裁、行政处罚经公司千万的损失；④未披露的公司潜在或有事项。⑤其他非正常原因给公司造成的损失。
履行情况：截止报告期末，尚未发生因为上述情形给公司造成损失的情况。
8.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明
√适用 □不适用
2009 年2月，经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]62 号文核准，重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南有限。根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第53号）第33条的规定，本公司编制了《关于2009年度盈利预测实现情况的说明》，主要内容如下：
1、盈利预测报告中预测利润数的实现情况
根据《上市公司重大资产重组管理办法》第33条的规定，本公司在重大资产重组实施完毕后应对上市公司及相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况进行说明。
本公司吸收合并西南有限时，重庆天健会计师事务所出具了重天健审[2008]429号盈利预测报告的审核报告，其中预测公司2009年实现净利润38,554.14万元。本公司2009年度财务报表已经天健正信会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见审计报告（报告号：天健正信审（2010）GF字第030005号）。经审计的本公司2009年净利润为100,716.26万元，比预测利润数增加62,162.12万元。
2、估值报告中预测利润数的实现情况
鉴于本公司在吸收合并西南有限时，中联资产评估有限公司以未来收益预期的估值方法对拟吸收合并的西南有限净资产进行评估，出具了《西南证券有限责任公司估值报告书》（中联评咨字【2008】第289 号），其中预测了西南有限2008年4月至2013年度盈利情况。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第33条的规定，本公司应当在重大资产重组实施完毕后3年内对相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况进行说明。
本公司2009年度财务报表已经天健正信会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见审计报告（报告号：天健正信审（2010）GF字第030005号），经审计的2009年度利润实现数与利润预测数的差异情况如下：
单位：万元 币种：人民币
■
本公司2009年度净利润已实现盈利预测。
同时，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第53号）第33条的规定，公司聘请天健正信会计师事务所对公司2009年度盈利预测实现情况进行了审核，具体情况详见与本年度报告同期披露《关于西南证券股份有限公司盈利预测实现情况的专项审核报告》（天健正信审（2010）专字第030016号）。
8.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
1、2009年度新增的重大诉讼、仲裁事项
公司报告期内发生诉讼2起，诉讼总金额为2391万元。其中，超过1000万元的重大诉讼1起：
上海浦发银行广州分行申请变更被执行人案。2004年9月，长丰通信集团股份有限公司向上海浦发银行广州分行借款5000万元，本公司前身重庆长江水运股份有限公司在2000万元额度内承担连带保证责任。2005年10月，广州市中级人民法院根据已生效的广东省公证处《执行证书》立案执行。2009年12月，申请执行人向广州市中级人民法院提出申请，请求将被执行人重庆长江水运股份有限公司变更为本公司。
根据中国证监会证监许可[2009]62号文批准的《重庆长江水运股份有限公司重大资产出售暨新增股份吸收合并西南证券有限责任公司报告书》，以及《重庆长江水运股份有限公司与重庆市长江水运有限责任公司之重大资产出售协议书》约定，重庆长江水运股份有限公司的保证责任担保将作为公司的或有负债由重庆长江水运有限责任公司承接；同时，根据重庆渝富《关于重庆市长江水运有限责任公司履行<重庆长江水运股份有限公司与重庆市长江水运有限责任公司之重大资产出售协议书>之担保函》承诺，重庆长丰通信股份有限公司向上海浦东发展银行广州支行借款2,000万元由重庆渝富提供的偿债资金予以清偿。因此，本案对本公司无实质影响。
2、公司以前年度尚未结案的重大诉讼、仲裁事项
已在本年度中期报告中披露，但尚未结案的诉讼、仲裁事项2起，其中，超过1000万元的重大诉讼1起：
紫光创投诉本公司返还证券交易资金纠纷系列案。2004 年4月至7月，清华紫光科技创新投资有限公司（后更名为紫光创新投资有限公司，以下简称紫光创投）以开立在本公司的8个自然人账户为其所有，以返还证券交易资金为案由，向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，要求本公司返还账户资金及账户内股票资产合计约8,700 万元。共8 起案件。2007 年7 月，一审法院驳回其中两起案件诉讼请求。二原告上诉后，重庆市高级法院判决维持原判。上述两案件标的约为3100万元。2009年9月，一审法院陆续判决驳回其余六起案件诉讼请求。上述六案件标的金额合计约5600万元。上述案件原告均已提起上诉，判决未生效。
3、公司以前年已结案重大诉讼、仲裁事项的执行情况
已结案在执行中的诉讼2起，其中，超过1000万元的重大诉讼1起：
原上海定西路营业部诉上海安格投资（集团）有限公司、上海中经投资管理有限公司借贷纠纷案。2003年，本公司上海定西路营业部向上海市第一中级人民法院起诉，请求两被告上海安格投资（集团）有限公司、上海中经投资管理有限公司偿还人民币15,300万元，并由两被告承担本案诉讼费用。2003年12月，上海市第一中级法院判令：中经投资归还西南证券定西路证券营业部借款本金15,300万元，安格集团承担在人民币9,723万元的范围内承担连带责任，案件受理费均由中经投资承担。2005年11月17日，上海市第一中级人民法院执行回款4308.35万元，另查明被执行人因无财产可供执行，上海市第一中级人民法院裁定对本案中止执行。
上述2、3项以前年度的诉讼事项系西南有限2006年重组前的遗留问题，根据2006年8月根据西南有限2006年重组时公司全体股东签订的《西南证券有限责任公司增资重组框架协议》、《西南证券有限责任公司增资扩股协议》约定：发生于本次增资前（包括时间虽然发生在本次增资后但其原因产生于本次增资前）的诉讼、仲裁或行政处罚等不会导致西南有限净资产的减少，如因此导致西南有限净资产减少，则西南有限原有股东应予以补足。老股东应分得红利须先用于弥补上述损失。 在公司吸收合并西南有限的重组方案中，西南有限重组前老股东就继续履行原承诺和约定出具了相关承诺。因此，上述案件的审理结果不会对本公司构成影响。该事项本公司在《重庆长江水运股份有限公司重大资产出售暨新增股份吸收合并西南证券有限责任公司报告书》中进行了披露。
8.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
8.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
■
注：
1、本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；
2、本表所述证券投资是指股票、基金、债券投资，其中股票投资只填列公司在交易性金融资产中核算的部分；
3、其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
4、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
8.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
注：
1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；
2、报告期损益指该项投资对公司本报告期净利润的影响；
3、报告期股东权益变动指该项投资对公司本报告期合并股东权益的影响。
8.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
■
注：
1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；
2、报告期损益指该项投资对公司本报告期净利润的影响；
3、报告期股东权益变动指该项投资对公司本报告期合并股东权益的影响。
8.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
■
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额13,137,169.02元。
8.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告。详见与本公司年度报告同时披露的《西南证券股份有限公司内部控制自我评估报告》、《西南证券股份有限公司2009年度社会责任报告》。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
■
9.2 财务报表（附后）
9.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.4 本报告期无前期会计差错更正。
§10根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008年修订）要求披露的信息
10.1公司历史沿革
2009年2月，经中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司的批复》（证监许可[2009]62号文）批准，西南证券股份有限公司（以下简称西南证券、公司或本公司）由重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增股份吸收合并西南证券有限责任公司而设立。2009年2月17日，公司名称由重庆长江水运股份有限公司更名为西南证券股份有限公司，并依法承继原西南证券有限责任公司的各项证券业务资格，注册资本变更为190,385.46万元。2009年2月26日，公司证券简称由“*ST长运”变更为“西南证券”，证券代码为600369。
西南证券有限责任公司（以下简称西南有限）是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32号文、证监机构字[1999]114号文和证监机构字[1999]159号文批准，以原重庆信托证券部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资本为112,820.99万元。
2002年11月14日，经中国证监会证监机构字[2002]332号文批复，西南有限进行了增资扩股，注册资本金增加至163,043.12万元，增加珠海国利等4家股东。
2006年8月7日，经中国证监会证监机构字[2006]185号文批复，西南有限于2006年8月实施减资，股东单位和持股比例不变，注册资本由163,043.12万元减至81,521.56万元。
2006年10月23日，经中国证监会证监机构字[2006]250号文批复，西南有限进行了增资扩股，注册资本由81,521.56万元增至233,661.56万元。其中，中国建银投资有限责任公司（以下简称中国建投）以现金增资119,000万元，重庆渝富资产经营管理有限公司（以下简称重庆渝富）以现金增资30,000万元，云南冶金集团总公司以其对西南有限的债权3,140万元转为西南有限的股权。
2008年7月22日，经中国证监会证监许可[2008]962号文核准，中国建投将其持有的西南有限958,713,372元股权（对应股权比例为41.03%）转让给重庆渝富。转让完成后，重庆渝富成为西南有限第一大股东。
2009年1月20日，重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增1,658,997,062股人民币普通股吸收合并西南有限的方案获中国证监会批准。2009年2月17日，重庆长江水运股份有限公司在重庆市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为190,385.46万元，西南证券股份有限公司正式成立。
10.2公司员工情况
1、截至本报告期末，公司共有员工 2056人，具体情况如下：
■
■
2、公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体员工办理了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。截止报告期末，公司退休人员9人，公司根据其领取的养老金额度及所在地社会平均工资水平给予一定补贴。
10.3公司组织情况
10.3.1公司的组织机构
■
10.3.2公司主要控股子公司情况
截止报告期末，除正在办理注销手续的西南有限原控股子公司北京西南证券研究所有限责任公司和上海国弘创新投资有限公司外，本公司没有控股子公司。
（1）北京西南证券研究所有限责任公司
北京西南证券研究所有限责任公司设立于2001年10月10日，注册资本200万元，西南有限持股比例80%。截止报告期末，该公司已经停止经营，北京市工商局西城分局已受理其注销登记申请。
（2）上海国弘创新投资有限公司
上海国弘创新投资有限公司设立于2001年1月10日，注册资本6,000万元，西南有限持股比例50%。截止报告期末，该公司已经停止经营，相关清理工作及有关注销手续正在办理中。
10.3.3公司证券营业部、服务部情况
截止报告期末，公司共有证券营业部29家，证券服务部4家，在建证券营业部4家，具体分布情况详见公司年报。
10.4 财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
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10.5净资本及风险控制指标
截止2009年12 月31日，公司净资本为3,525,347,490.51元，较2008 年12 月31日的净资本2,534,529,580.61元，增加了990,817,909.90元。
单位：元 币种：人民币
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10.6公司内部控制情况
本年度，公司董事会对公司内部控制进行了有效性自我评估，并聘请天健正信会计师事务所对公司内部控制进行了核实评价和审查。天健正信会计师事务所认为本公司按照《企业内部控制基本规范》、《证券公司监督管理条例》以及《证券公司内部控制指引》于2009年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。具体报告内容详见公司与公司年报同时披露的《西南证券股份有限公司内部控制自我评估报告》、《西南证券股份有限公司内部控制鉴证报告》。
10.7报告期内其他重大事项
10.7.1公司各单项业务资格变化情况
根据经中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司的批复》（证监许可[2009]62号文）批准，2009年2月17日，公司名称由重庆长江水运股份有限公司更名为西南证券股份有限公司，并依法承继原西南证券有限责任公司的各项证券业务资格。
主要业务资格如下：
证券经纪业务资格；证券投资咨询资格；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格；证券承销与保荐资格；证券自营业务资格；证券资产管理业务资格，证券投资基金代销资格，外币有价证券经纪业务资格，网上证券委托业务资格，开放式证券投资基金代销业务资格，上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格，中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格，上海证券交易所的会员资格，深圳证券交易所的会员资格，中国证券业协会会员资格，进入全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格，加入中国银行间市场交易商协会资格，新股网下询价业务资格。
10.7.2 聘任、解聘会计师事务所情况
2009年6月24日，公司召开2009年第二次临时股东大会，审议通过了《关于聘请2009年度审计机构的议案》，聘请天健光华（北京）会计师事务所为公司2009年度审计机构。2010年1月6日，公司召开2010年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司2009年度审计机构的议案》，鉴于公司原聘请的2009年度审计机构天健光华（北京）会计师事务所已与中和正信会计师事务所合并为天健正信会计师事务所有限公司，为保证公司2009年审计工作的顺利开展，同意聘请天健正信会计师事务所有限公司为公司2009年度审计机构，审计费用为43万元（含差旅费）。截止2009年度末，该事务所自原西南有限成立以来已连续10年为公司提供了审计服务。
10.7.3报告期内，本公司及董事、监事、高级管理人员、公司持股5%以上股东、实际控制人不存在被处罚或公开遣责的情况。
10.7.4报告期其他重大事项或期后事项
1、2009年9月24日，公司2009年第三次临时股东大会审议通过了《关于购买土地修建公司总部大楼的议案》，同意公司以不超过人民币 9 亿元（不含大楼内部装修费用）的自有或筹集资金购买重庆市江北区江北城 B15-1 地块并建造公司总部大楼，作为公司总部各机构办公所在地。其后，公司已通过挂牌方式竞得重庆市江北区江北城组团B分区15-1/03国有建设用地使用权，并已支付价款签定了相关出让合同，该宗地总面积9,554平方米，地上建筑面积≤76,428.8平方米，成交总价为人民币15,352万元。目前，公司总部大楼的修建正在推进中。
2、2009年11月16日，公司2009年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案（公告详见2009年11月17日《中国证券报》、《上海证券报》和上海交易所网站http://www.sse.com.cn/）。公司拟以不低于14.33元每股特定对象非公开发行的股票合计不超过50,000万股，募集资金不超过60亿元，全部用于增加公司资本金、补充公司营运资金、扩充公司业务。 截止本报告期末,公司非公开发行方案已上报中国证监会发行监管部。
3、2009年12月19日，根据重庆市高级人民法院《执行裁定书》（2009渝高法民执字第1号），公司股东重庆国际信托有限公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了北京新富投资有限责任公司46,150,000股（持股比例2.42%）西南证券限售流通股的过户事宜。过户完成后，重庆国际信托有限公司现持公司限售流通股161,084,587股，持股比例8.46%，仍为公司第三大股东。
4、2010年1月20日，中国证监会重庆监管局向公司下发了《关于核准翁振杰证券公司董事长类人员任职资格的批复》（渝证监发[2010]31号），核准翁振杰证券公司董事长类人员任职资格。根据公司董事会决议，翁振杰先生自获得证券公司董事长任职资格之日（2010年1月20日）起担任本公司董事长，任期至第六届董事会届满之日（2012年2月15日）止 。
5、公司吸收合并的原西南证券有限责任公司的控股子公司上海国弘创新投资有限公司，在本次吸收合并前已停止经营并开展注销登记工作。2010年1月20日，上海市工商行政局浦东新区分局向上海国弘创新投资有限公司出具了《准予注销登记通知书》，准予其注销登记。
6、经公司第六届董事会第二次会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]457号文批复同意，截止2010年1月27日，西南证券股份有限公司北京分公司相关工商登记及营业许可证申领手续办理完毕，完成设立。
7、2010年2月5日，公司收到重庆渝富划入的35,209,250.96元款项，用于垫付原西南有限老股东承诺的由其承担的重组前的诉讼、仲裁、行政处罚以及相关的费用。
西南证券股份有限公司
董事长：翁振杰
总 裁：王珠林
二〇一〇年二月五日
资产负债表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009年12月31日 单位：人民币元
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法定代表人：王珠林 主管会计工作的公司负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇
利 润 表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009年度 单位：人民币元
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法定代表人：王珠林 主管会计工作的负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇
现 金 流 量 表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009年度 单位：人民币元
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法定代表人：王珠林 主管会计工作的负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇
股东权益变动表
编制单位：西南证券股份有限公司 2008年度 单位：人民币元
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公司法定代表人：王珠林 主管会计工作的公司负责人：王珠林 公司会计机构负责人：邓勇
股东权益变动表
编制单位：西南证券股份有限公司 2009年度 单位：人民币元
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公司法定代表人：王珠林 主管会计工作的公司负责人：王珠林 公司会计机构负责人：邓勇
| 募集资金总额 | 4,263,622,449.34 | 本年度已使用募集资金总额 | 4,263,622,449.34 | |||
| 已累计使用募集资金总额 | 4,263,622,449.34 | |||||
| 承诺项目 | 是否变更项目 | 拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 预计收益 | 产生收益情况 |
| 吸收合并原西南有限 | 否 | 4,263,622,449.34 | 4,263,622,449.34 | 是 | 386,296,400.00 | 1,007,162,624.22 |
| 合计 | / | 4,263,622,449.34 | 4,263,622,449.34 | / | 386,296,400.00 | / |
| 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 | 未用于分红的资金留存公司的用途 |
| 因公司2010年的各项业务发展资金需求较大，公司2009年度暂不向股东分配利润。 | 用于各项业务发展 |
| 交易对方或最终控制方 | 被收购资产 | 购买日 | 收购价格 | 自购买日起至本年末为公司贡献的净利润 | 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 西南证券有限责任公司 | 证券业务资产及负债 | 2009年2月14日 | 4,263,622,449.34 | 1,007,162,624.22 | 是，以评估为基础 | 是 | 是 |
| 交易对方 | 被出售资产 | 出售日 | 出售价格 | 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 | 出售产生的损益 | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 重庆长江水运有限责任公司 | 重庆长江水运股份有限公司全部资产负债 | 2009年2月14日 | 1 | 是， 以资产评估为基础 | 是 | 是 |
| 年度 | 西南有限估值报告 净利润预测数 | 净利润实现数 | 差异数 （实现数-预测数） |
| 2009年度 | 38,629.64 | 100,716.26 | 62,086.62 |
| 2010年度 | 49,258.80 | - | - |
| 2011年度 | 57,717.51 | - | - |
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本(元) | 持有数量(股) | 期末账面价值(元) | 占期末证券总投资比例(％) | 报告期损益(元) |
| 1 | 基金 | 519589 | 交银货B | 300,000,000.00 | 300,000,000 | 300,000,000.00 | 17.26 | 0.00 |
| 2 | 基金 | 160905 | 大成货币 | 300,000,000.00 | 300,000,000 | 300,000,000.00 | 17.26 | 0.00 |
| 3 | 基金 | 150007 | 同庆B | 161,213,184.14 | 176,055,577 | 162,323,241.99 | 9.34 | -9,174,821.50 |
| 4 | 债券 | 122033 | 09富力债 | 152,467,191.78 | 150,000,000 | 156,914,999.99 | 9.03 | 4,447,808.21 |
| 5 | 基金 | 150006 | 同庆A | 137,440,489.34 | 137,414,361 | 141,536,791.83 | 8.14 | 6,259,416.21 |
| 6 | 基金 | 160609 | 鹏华货B | 100,000,000.00 | 100,000,000 | 100,000,000.00 | 5.75 | 0.00 |
| 7 | 基金 | 519505 | 海富通货币 | 100,000,000.00 | 100,000,000 | 100,000,000.00 | 5.75 | 0.00 |
| 8 | 基金 | 320002 | 诺安货币 | 100,000,000.00 | 100,000,000 | 100,000,000.00 | 5.75 | 0.00 |
| 9 | 基金 | 150008 | 瑞和小康 | 56,073,771.34 | 56,210,095 | 52,275,388.35 | 3.01 | -3,927,022.45 |
| 10 | A股 | 601989 | 中国重工 | 46,577,490.13 | 6,237,544 | 47,430,390.32 | 2.73 | 878,201.79 |
| 期末持有的其他证券投资 | 271,597,088.00 | 273,952,775.32 | 15.79 | 61,352,880.37 | ||||
| 报告期已出售证券投资损益 | 227,283,841.08 | |||||||
| 合 计 | 1,725,369,214.73 | 1,734,433,587.80 | 100 | 287,120,303.71 | ||||
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期股东权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 000725 | 京东方A | 699,999,998.40 | 3.52% | 1,162,449,796.54 | 可供出售金融资产 | 非公开增发 | ||
| 合 计 | 699,999,998.40 | 1,162,449,796.54 | ||||||
| 所持对象名称 | 初始投资金额(元) | 持有数量(股) | 占该公司股权比例 | 期末账面值(元) | 报告期损益(元) | 报告期股东权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 银华基金管理有限公司 | 29,000,000 | 58,000,000 | 29% | 234,301,930.29 | 83,724,965.36 | 长期股权投资 | 出资认购 | |
| 重庆银行股份有限公司 | 1,000,000 | 1,000,000 | 0.05% | 1,000,000.00 | 48,775.80 | 长期股权投资 | 出资认购 | |
| 合 计 | 30,000,000 | 59,000,000 | 235,301,930.29 | 83,773,741.16 |
| 买卖方向 | 股份名称 | 期初股份数量(股) | 报告期买入/卖出股份数量（股） | 期末股份 数量（股） | 使用的资金数量（股） | 产生的投资 收益（元） |
| 买入 | 31,285,245.00 | 6,000,000.00 | ||||
| 卖出 | 37,285,245.00 | 422,031,961.18 |
| 财务报告 | □未经审计 √审计 |
| 审计意见 | √标准无保留意见 □非标意见 |
| 天健正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：石义杰 李斌 中国·北京 报告日期：2010年2月5日 | |
| 项 目 | 人 数 | 比 例 | |
| 专业结构 | 投行人员 | 165 | 8.03% |
| 经纪业务人员 | 1536 | 74.71% | |
| 资产管理人员 | 6 | 0.29% | |
| 证券投资人员 | 7 | 0.34% | |
| 研究人员 | 28 | 1.36% | |
| 信息技术人员 | 81 | 3.94% | |
| 财务人员 | 48 | 2.33% | |
| 行政人员 | 89 | 4.33% | |
| 其他人员 | 96 | 4.67% | |
| 合计 | 2056 | 100.00% | |
| 学历构成 | 博士 | 11 | 0.54% |
| 硕士及研究生 | 285 | 13.86% | |
| 本科及学士 | 883 | 42.95% | |
| 大专及以下 | 877 | 42.66% | |
| 合计 | 2056 | 100.00% | |
| 年龄分布 | 30岁以下 | 885 | 43.04% |
| 30—39岁 | 851 | 41.39% | |
| 40—49岁 | 258 | 12.55% | |
| 50—59岁 | 62 | 3.02% | |
| 合计 | 2056 | 100.00% |
| 项目 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 增加百分比 |
| 货币资金 | 10,170,070,087.22 | 5,210,435,344.09 | 95.19% |
| 结算备付金 | 931,615,172.52 | 1,296,849,928.10 | -28.16% |
| 交易性金融资产 | 1,738,408,540.17 | 316,838,574.54 | 448.67% |
| 存出保证金 | 125,034,295.74 | 49,783,769.76 | 151.15% |
| 可供出售金融资产 | 1,164,993,051.72 | 473,528,499.70 | 146.02% |
| 长期股权投资 | 236,691,191.41 | 229,692,532.60 | 3.05% |
| 投资性房地产 | 69,817,241.48 | 10,880,303.41 | 541.68% |
| 固定资产 | 285,361,972.96 | 373,804,303.66 | -23.66% |
| 无形资产 | 11,107,237.90 | 8,521,539.82 | 30.34% |
| 递延所得税资产 | 52,273,730.74 | 36,447,933.56 | 43.42% |
| 其他资产 | 184,963,341.33 | 20,690,757.64 | 793.94% |
| 资产总额 | 14,970,335,863.19 | 8,027,473,486.88 | 86.49% |
| 代理买卖证券款 | 9,641,154,249.40 | 4,435,332,555.28 | 117.37% |
| 应付职工薪酬 | 224,861,033.48 | 76,061,540.74 | 195.63% |
| 应交税费 | 223,639,974.75 | 50,285,164.08 | 344.74% |
| 递延所得税负债 | 123,077,516.09 | 9,237,978.89 | 1232.30% |
| 负债合计 | 10,292,645,763.87 | 4,711,535,300.43 | 118.46% |
| 股本 | 1,903,854,562.00 | 2,336,615,580.46 | -18.52% |
| 未分配利润 | 588,528,955.85 | -166,406,973.01 | - |
| 项目 | 2009年度 | 2008年度 | 增加百分比 |
| 手续费及佣金净收入 | 1,139,489,667.25 | 568,449,288.38 | 100.46% |
| 利息净收入 | 111,558,423.65 | 108,552,311.73 | 2.77% |
| 投资收益 | 751,880,432.79 | 63,786,694.66 | 1078.74% |
| 公允价值变动损益 | 45,165,092.03 | -38,770,731.25 | - |
| 业务及管理费 | 696,955,186.82 | 473,364,082.41 | 47.23% |
| 营业利润 | 1,248,199,113.91 | 198,095,167.59 | 530.10% |
| 净利润 | 1,007,162,624.22 | 142,062,522.65 | 608.96% |
| 风险控制指标 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 增减百分比 |
| 净资本 | 3,525,347,490.51 | 2,534,529,580.61 | 39.09% |
| 净资产 | 4,677,690,099.32 | 3,315,938,186.45 | 41.07% |
| 净资本/各项风险准备之和 | 441.87% | 527.68% | -85.81% |
| 净资本/净资产 | 75.37% | 76.43% | -1.06% |
| 净资本/负债 | 541.12% | 917.63% | -376.51% |
| 净资产/负债 | 718.00% | 1200.54% | -482.54% |
| 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 | 50.22% | 19.70% | 30.52% |
| 自营固定收益类证券规模/净资本 | 32.14% | 13.59% | 18.55% |
| 资 产 | 附注编号 | 年末数 | 年初数 | 负债和股东权益 | 附注编号 | 年末数 | 年初数 |
| 资产： | 负债： | ||||||
| 货币资金 | 七、1 | 10,170,070,087.22 | 5,210,435,344.09 | 短期借款 | |||
| 其中：客户资金存款 | 8,909,521,625.35 | 3,370,663,842.28 | 其中：质押借款 | ||||
| 结算备付金 | 七、2 | 931,615,172.52 | 1,296,849,928.10 | 拆入资金 | |||
| 其中：客户备付金 | 846,658,673.12 | 1,211,859,340.66 | 交易性金融负债 | ||||
| 拆出资金 | 衍生金融负债 | ||||||
| 交易性金融资产 | 七、3 | 1,738,408,540.17 | 316,838,574.54 | 卖出回购金融资产款 | |||
| 衍生金融资产 | 代理买卖证券款 | 七、13 | 9,641,154,249.40 | 4,435,332,555.28 | |||
| 买入返售金融资产 | 代理承销证券款 | ||||||
| 应收利息 | 应付职工薪酬 | 七、14 | 224,861,033.48 | 76,061,540.74 | |||
| 存出保证金 | 七、4 | 125,034,295.74 | 49,783,769.76 | 应交税费 | 七、15 | 223,639,974.75 | 50,285,164.08 |
| 可供出售金融资产 | 七、5 | 1,164,993,051.72 | 473,528,499.70 | 应付利息 | |||
| 持有至到期投资 | 预计负债 | 3,300,000.00 | |||||
| 长期股权投资 | 七、6 | 236,691,191.41 | 229,692,532.60 | 长期借款 | 856,151.00 | ||
| 投资性房地产 | 七、7 | 69,817,241.48 | 10,880,303.41 | 应付债券 | |||
| 固定资产 | 七、8 | 285,361,972.96 | 373,804,303.66 | 递延所得税负债 | 七、10 | 123,077,516.09 | 9,237,978.89 |
| 无形资产 | 七、9 | 11,107,237.90 | 8,521,539.82 | 其他负债 | 七、16 | 79,912,990.15 | 136,461,910.44 |
| 其中：交易席位费 | 2,213,710.55 | 4,833,373.45 | 负债合计 | 10,292,645,763.87 | 4,711,535,300.43 | ||
| 递延所得税资产 | 七、10 | 52,273,730.74 | 36,447,933.56 | 股东权益： | |||
| 其他资产 | 七、11 | 184,963,341.33 | 20,690,757.64 | 股本 | 七、17 | 1,903,854,562.00 | 2,336,615,580.46 |
| 资本公积 | 七、18 | 1,717,694,596.32 | 930,344,289.21 | ||||
| 减：库存股 | |||||||
| 盈余公积 | 七、19 | 181,530,657.85 | 97,455,092.73 | ||||
| 一般风险准备 | 七、20 | 143,040,663.65 | 58,965,098.53 | ||||
| 交易风险准备 | 七、21 | 143,040,663.65 | 58,965,098.53 | ||||
| 未分配利润 | 七、22 | 588,528,955.85 | -166,406,973.01 | ||||
| 股东权益合计 | 4,677,690,099.32 | 3,315,938,186.45 | |||||
| 资产总计 | 14,970,335,863.19 | 8,027,473,486.88 | 负债和股东权益总计 | 14,970,335,863.19 | 8,027,473,486.88 |
| 项 目 | 附注编号 | 本年数 | 上年数 |
| 一、营业收入 | 2,052,855,588.35 | 703,975,312.85 | |
| 手续费及佣金净收入 | 七、23 | 1,139,489,667.25 | 568,449,288.38 |
| 其中：代理买卖证券业务净收入 | 894,549,356.26 | 500,186,648.55 | |
| 证券承销业务净收入 | 178,674,173.57 | 41,212,606.23 | |
| 受托客户资产管理业务净收入 | - | ||
| 利息净收入 | 七、23 | 111,558,423.65 | 108,552,311.73 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 七、25 | 751,880,432.79 | 63,786,694.66 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 83,724,965.36 | 64,267,682.98 | |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 七、24 | 45,165,092.03 | -38,770,731.25 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | -21,047.27 | -2,502,179.76 | |
| 其它业务收入 | 4,783,019.90 | 4,459,929.09 | |
| 二、营业支出 | 804,656,474.44 | 505,880,145.26 | |
| 营业税金及附加 | 七、26 | 102,040,090.15 | 30,598,545.52 |
| 业务及管理费 | 七、27 | 696,955,186.82 | 473,364,082.41 |
| 资产减值损失 | 七、28 | 2,281,991.95 | 1,187,552.46 |
| 其他业务成本 | 3,379,205.52 | 729,964.87 | |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 1,248,199,113.91 | 198,095,167.59 | |
| 加： 营业外收入 | 七、29 | 39,223,835.90 | 13,633,222.88 |
| 减：营业外支出 | 七、30 | 15,097,859.86 | 13,213,786.79 |
| 四、利润总额（亏损以“-”号填列） | 1,272,325,089.95 | 198,514,603.68 | |
| 减：所得税费用 | 七、31 | 265,162,465.73 | 56,452,081.03 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 1,007,162,624.22 | 142,062,522.65 | |
| 六、每股收益 | |||
| （一）基本每股收益 | 0.54 | 0.09 | |
| （二）稀释每股收益 | 0.54 | 0.09 | |
| 七、其他综合收益 | 七、32 | 354,589,287.65 | -52,173,455.91 |
| 八、综合收益总额 | 1,361,751,911.87 | 89,889,066.74 |
| 项目 | 附注编号 | 本年数 | 上年数 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 处置交易性金融资产净增加额 | |||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 1,407,867,221.67 | 766,368,694.21 | |
| 拆入资金净增加额 | |||
| 回购业务资金净增加额 | |||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 七、34 | 5,225,376,966.42 | 133,837,649.33 |
| 经营活动现金流入小计 | 6,633,244,188.09 | 900,206,343.54 | |
| 处置交易性金融资产净减少额 | 1,135,204,233.38 | 304,851,961.85 | |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 156,819,130.76 | 90,314,698.01 | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 268,468,460.26 | 260,716,717.13 | |
| 支付的各项税费 | 236,888,727.10 | 210,992,958.40 | |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 七、34 | 304,207,463.47 | 2,902,869,014.83 |
| 经营活动现金流出小计 | 2,101,588,014.97 | 3,769,745,350.22 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,531,656,173.12 | -2,869,539,006.68 | |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 904,749,867.49 | 9,013,251.49 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 50,337,194.45 | 68,144,561.58 | |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | 七、34 | 21,805,910.33 | |
| 投资活动现金流入小计 | 976,892,972.27 | 77,157,813.07 | |
| 投资支付的现金 | 699,999,998.40 | 471,373,023.29 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 202,271,961.17 | 33,718,553.98 | |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流出小计 | 902,271,959.57 | 505,091,577.27 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 74,621,012.70 | -427,933,764.20 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | |||
| 发行债券收到的现金 | |||
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流入小计 | - | - | |
| 偿还债务支付的现金 | 856,151.00 | 7,155,826.00 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 215,292.75 | ||
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | 856,151.00 | 7,371,118.75 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -856,151.00 | -7,371,118.75 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -21,047.27 | -8,575,766.82 | |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 4,605,399,987.55 | -3,313,419,656.45 | |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 6,496,285,272.19 | 9,809,704,928.64 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 11,101,685,259.74 | 6,496,285,272.19 |
| 项目 | 股本 | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 交易风险准备 | 未分配利润 | 股东权益合计 |
| 一、上年年末余额 | 2,336,615,580.46 | 441,845,076.69 | 44,758,846.26 | 44,758,846.26 | 44,758,846.26 | 313,311,923.78 | 3,226,049,119.71 | |
| 加：会计政策变更 | ||||||||
| 前期差错更正 | ||||||||
| 其他 | 540,672,668.43 | 38,489,994.20 | -579,162,662.63 | |||||
| 二、本年年初余额 | 2,336,615,580.46 | 982,517,745.12 | 83,248,840.46 | 44,758,846.26 | 44,758,846.26 | -265,850,738.85 | 3,226,049,119.71 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“一”号填列） | -52,173,455.91 | 14,206,252.27 | 14,206,252.27 | 14,206,252.27 | 99,443,765.84 | 89,889,066.74 | ||
| (一)净利润 | 142,062,522.65 | 142,062,522.65 | ||||||
| (二)其他综合收益 | -52,173,455.91 | -52,173,455.91 | ||||||
| 上述(一)和(二)小计 | -52,173,455.91 | 142,062,522.65 | 89,889,066.74 | |||||
| (三)股东投入和减少资本 | ||||||||
| 1.股东投入资本 | ||||||||
| 2.股份支付计入股东权益的金额 | ||||||||
| 3.其他 | ||||||||
| (四)利润分配 | 14,206,252.27 | 14,206,252.27 | 14,206,252.27 | -42,618,756.81 | ||||
| 1.提取盈余公积 | 14,206,252.27 | -14,206,252.27 | ||||||
| 2.提取一般风险准备 | 14,206,252.27 | -14,206,252.27 | ||||||
| 3.提取交易风险准备 | 14,206,252.27 | -14,206,252.27 | ||||||
| 4.对股东的分配 | ||||||||
| 5.其他 | ||||||||
| (五)股东权益内部结转 | ||||||||
| 1.资本公积转增股本 | ||||||||
| 2.盈余公积转增股本 | ||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | ||||||||
| 4.一般风险准备弥补亏损 | ||||||||
| 5.其他 | ||||||||
| 四、本年年末余额 | 2,336,615,580.46 | 930,344,289.21 | 97,455,092.73 | 58,965,098.53 | 58,965,098.53 | -166,406,973.01 | 3,315,938,186.45 |
| 项目 | 股本 | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 交易风险准备 | 未分配利润 | 股东权益合计 |
| 一、上年年末余额 | 2,336,615,580.46 | 389,671,620.78 | 58,965,098.53 | 58,965,098.53 | 58,965,098.53 | 412,755,689.62 | 3,315,938,186.45 | |
| 加：会计政策变更 | ||||||||
| 前期差错更正 | ||||||||
| 其他 | 540,672,668.43 | 38,489,994.20 | -579,162,662.63 | |||||
| 二、本年年初余额 | 2,336,615,580.46 | 930,344,289.21 | 97,455,092.73 | 58,965,098.53 | 58,965,098.53 | -166,406,973.01 | 3,315,938,186.45 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“一”号填列） | -432,761,018.46 | 787,350,307.11 | 84,075,565.12 | 84,075,565.12 | 84,075,565.12 | 754,935,928.86 | 1,361,751,912.87 | |
| (一)净利润 | 1,007,162,624.22 | 1,007,162,624.22 | ||||||
| (二) 其他综合收益 | 354,589,287.65 | 354,589,287.65 | ||||||
| 上述(一)和(二)小计 | 354,589,287.65 | 1,007,162,624.22 | 1,361,751,911.87 | |||||
| (三)股东投入和减少资本 | 244,857,500.00 | 244,857,500.00 | ||||||
| 1.股东投入资本 | 244,857,500.00 | 244,857,500.00 | ||||||
| 2.股份支付计入股东权益的金额 | ||||||||
| 3.其他 | ||||||||
| (四)利润分配 | 84,075,565.12 | 84,075,565.12 | 84,075,565.12 | -252,226,695.36 | ||||
| 1.提取盈余公积 | 84,075,565.12 | -84,075,565.12 | ||||||
| 2.提取一般风险准备 | 84,075,565.12 | -84,075,565.12 | ||||||
| 3.提取交易风险准备 | 84,075,565.12 | -84,075,565.12 | ||||||
| 4.对股东的分配 | ||||||||
| 5.其他 | ||||||||
| (五)股东权益内部结转 | -677,618,518.46 | 432,761,019.46 | -244,857,499.00 | |||||
| 1.资本公积转增股本 | ||||||||
| 2.盈余公积转增股本 | ||||||||
| 3.盈余公积弥补亏损 | ||||||||
| 4.一般风险准备弥补亏损 | ||||||||
| 5.其他 | -677,618,518.46 | 432,761,019.46 | -244,857,499.00 | |||||
| 四、本年年末余额 | 1,903,854,562.00 | 1,717,694,596.32 | 181,530,657.85 | 143,040,663.65 | 143,040,663.65 | 588,528,955.85 | 4,677,690,099.32 |