十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2009年12月31日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
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2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
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3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
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4.报告期末按券种分类的债券投资组合
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5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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注：报告期末本基金仅持有上述2只权证。
8.投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）报告期末其他资产构成
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为2009年12月31日（特别事项除外）
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1． 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2.自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较
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图：嘉实策略混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年12月12日至2009年12月31日）
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。
十三、费用概览
（一）基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的2.5％。的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×2.5％。÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。
（3）与基金运作有关的其他费用
主要包括证券交易费用、基金合同生效后的基金信息披露费用及与基金相关的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用。该等费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1）申购费
本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
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个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购开放式基金业务实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％,但招商银行借记卡、中国建设银行龙卡、中国农业银行金穗卡、中国工商银行借记卡的持卡人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行。机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购开放式基金业务，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％，优惠后费率如果低于0.6%，则按0.6%执行。
基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。
申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。
（2）赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。
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赎回费用由基金份额持有人承担，其中25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。
（3）转换费
基金转换费由投资者承担，用于支付有关手续费和注册登记费。转换费率按照如下方式收取：
①本基金转至嘉实成长收益证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金、嘉实债券证券投资基金、嘉实服务增值行业证券投资基金、嘉实主题精选证券投资基金；嘉实债券基金转入本基金；本基金与嘉实优质企业证券投资基金、嘉实研究精选证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金A、嘉实量化阿尔法股票证券投资基金、嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金互转。基金转换费率由申购费率补差和赎回费率两部分构成，计算公式如下：
净转入金额＝B×C×(1－D)/（1+G）
转换补差费用＝[B×C×(1－D)/（1+G）]×G
转入份额＝净转入金额/E
其中，B为转出的基金份额； C为转换申请当日转出基金的基金份额净值；D为转出基金的对应赎回费率，G为对应的申购补差费率； E为转换申请当日转入基金的基金份额净值。赎回费的25%归入转出基金资产。
②嘉实成长收益证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金、嘉实服务增值行业证券投资基金、嘉实主题精选证券投资基金转入本基金时，转换费率如下：
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③本基金转至嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金B，转换费率为本基金的赎回费率，其中赎回费的25%计入本基金的基金资产。
嘉实货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金、嘉实多元收益债券型证券投资基金B转入本基金，转换费率为本基金的申购费率，计算公式如下：
净转入金额=（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值） /（1+转换费率）＋M
转换费用=（转出份额×转出当日转出基金的基金份额净值）×转换费率/（1+转换费率）
转入份额=净转入金额/转入当日转入基金的基金份额净值
其中M为嘉实货币市场基金全部转出时账户当前累计未付收益
转换份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点两位以后舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。
（4）销售服务费
基金管理人可以选取适当的时机（但应于中国证监会发布有关收取开放式证券投资基金销售费用的规定后）开始计提销售服务费，但至少应提前2个工作日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。
3、其他费用
按照国家有关规定可以列入的其他费用，根据相关法律及中国证监会相关规定列支。
（二）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（三）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等至本基金合同第十四部分第二款规定的费率水平以上时，须召开基金份额持有人大会审议；在第二款规定的费率水平以内，调整基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一家指定媒体公告并报中国证监会备案。
（四）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于2006年12月2日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新。
主要更新内容如下：
1. 在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。
3.在“四、基金托管人”部分：更新了托管人的相关信息。
4.在“五、相关服务机构”部分：增加临商银行、徽商银行、温州银行、杭州银行、南京银行、上海农商银行、浙商银行、江苏银行、江海证券、爱建证券、华宝证券、方正证券、英大证券、西南证券、日信证券、广发华福证券、信达证券、东兴证券18家代销机构，并更新相关代销机构信息。
5.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
6.在“十二、基金的业绩”部分：列示了2006年12月12日至2006年12月31日、2007年度、2008年度、2009年度基金业绩。
7.在“二十六、其他应披露事项”部分：列示了2009年6月12日至2009年12月12日本基金临时公告事项。
嘉实基金管理有限公司
2010年2月9日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 8,390,220,593.00 | 92.41 |
| 其中：股票 | 8,390,220,593.00 | 92.41 | |
| 2 | 固定收益投资 | 403,422,881.00 | 4.44 |
| 其中：债券 | 403,422,881.00 | 4.44 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | 18,332,633.42 | 0.20 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 135,736,480.54 | 1.50 |
| 6 | 其他资产 | 131,556,059.13 | 1.45 |
| 合计 | 9,079,268,647.09 | 100.00 | |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 32,687,513.81 | 0.36 |
| B | 采掘业 | 557,734,781.54 | 6.22 |
| C | 制造业 | 4,353,545,481.31 | 48.57 |
| C0 | 食品、饮料 | 667,739,910.25 | 7.45 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 10,066,177.00 | 0.11 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 58,895,465.20 | 0.66 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 223,914,892.82 | 2.50 |
| C5 | 电子 | 66,264,128.29 | 0.74 |
| C6 | 金属、非金属 | 799,096,621.76 | 8.91 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 1,249,544,342.96 | 13.94 |
| C8 | 医药、生物制品 | 1,278,023,943.03 | 14.26 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 31,185,732.30 | 0.35 |
| F | 交通运输、仓储业 | 11,010,000.00 | 0.12 |
| G | 信息技术业 | 585,823,949.89 | 6.54 |
| H | 批发和零售贸易 | 394,913,482.84 | 4.41 |
| I | 金融、保险业 | 1,805,624,401.16 | 20.14 |
| J | 房地产业 | 391,555,325.58 | 4.37 |
| K | 社会服务业 | 92,622,897.37 | 1.03 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 133,517,027.20 | 1.49 |
| 合计 | 8,390,220,593.00 | 93.60 |
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 601166 | 兴业银行 | 11,927,606 | 480,801,797.86 | 5.36 |
| 2 | 000060 | 中金岭南 | 14,068,988 | 392,524,765.20 | 4.38 |
| 3 | 600030 | 中信证券 | 11,899,861 | 378,058,583.97 | 4.22 |
| 4 | 600887 | *ST伊利 | 11,217,588 | 297,041,730.24 | 3.31 |
| 5 | 000651 | 格力电器 | 9,289,459 | 268,836,943.46 | 3.00 |
| 6 | 601699 | 潞安环能 | 4,898,152 | 253,626,310.56 | 2.83 |
| 7 | 601318 | 中国平安 | 4,403,994 | 242,616,029.46 | 2.71 |
| 8 | 600750 | 江中药业 | 10,196,726 | 236,360,108.68 | 2.64 |
| 9 | 600036 | 招商银行 | 12,345,330 | 222,833,206.50 | 2.49 |
| 10 | 000895 | 双汇发展 | 4,163,227 | 221,067,353.70 | 2.47 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 259,142,000.00 | 2.89 |
| 3 | 金融债券 | 139,846,000.00 | 1.56 |
| 其中：政策性金融债 | 139,846,000.00 | 1.56 | |
| 4 | 企业债券 | 2,167,452.00 | 0.02 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转换债券 | 2,267,429.00 | 0.03 |
| 7 | 资产支持证券 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 合计 | 403,422,881.00 | 4.50 | |
| 序号 | 债券代码 | 债券简称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 0901065 | 09央行票据65 | 2,600,000 | 259,142,000.00 | 2.89 |
| 2 | 090404 | 09农发04 | 1,400,000 | 139,846,000.00 | 1.56 |
| 3 | 126019 | 09长虹债 | 29,610 | 2,167,452.00 | 0.02 |
| 4 | 110006 | 龙盛转债 | 10,790 | 1,659,070.40 | 0.02 |
| 5 | 110008 | 王府转债 | 4,230 | 608,358.60 | 0.01 |
| 序号 | 权证代码 | 权证简称 | 数量（份） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 580019 | 石化CWB1 | 10,974,428 | 16,604,309.56 | 0.19 |
| 2 | 580027 | 长虹CWB1 | 565,551 | 1,728,323.86 | 0.02 |
| 序号 | 项目 | 金额(元) |
| 1 | 存出保证金 | 4,710,765.98 |
| 2 | 应收证券清算款 | 124,067,107.31 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,409,161.95 |
| 5 | 应收申购款 | 1,369,023.89 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 合计 | 131,556,059.13 | |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2006年12月12日至2006年12月31日 | 1.10% | 0.17% | 10.41% | 1.00% | -9.31% | -0.83% |
| 2007年度 | 74.48% | 1.66% | 108.03% | 1.72% | -33.55% | -0.06% |
| 2008年度 | -51.32% | 2.11% | -53.39% | 2.28% | 2.07% | -0.17% |
| 2009年度 | 72.69% | 1.73% | 68.15% | 1.54% | 4.54% | 0.19% |
| 申购金额（含申购费） | 申购费率 |
| M＜100万元 | 1.5% |
| 100万元≤M＜500万元 | 1.0% |
| 500万元≤M＜1000万元 | 0.3% |
| M≥1000万元 | 单笔1000元 |
| 持有期限 | 赎回费率 |
| ＜365天 | 0.50% |
| 365天≤M＜730天 | 0.25% |
| ≥730天 | 0 |
| 持有时间 | 转换费率 |
| 3个月以内 | 0.5% |
| 3个月（含）以上 | 0 |