（二）非经常性损益明细表

单位：万元

项 目	２００９年度	２００８年度	２００７年度
非流动资产处置损益	４．３８	２．８４	１０．８４
其中：处置固定资产、无形资产等净损益	４．３８	２．８４	－３１．６９
处置长期股权投资净损益	－	－	４２．５３
计入当期损益的政府补助	２２７．６５	９１８．４７	２４１．５０
委托投资损益	－	－	８７．００
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－	－	－９２．６９
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	６３．４８	－６３．４８	－
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	－		２６９．０２
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	－	３７．２７	－
除上述各项之外的其他营业外收支净额	１２．７３	－６６．５５	－６９．６９
所得税影响金额	４７．３４	１２５．５９	１６６．４８
少数股东损益影响金额	－	０．５２	－３８．２４
扣除企业所得税及少数股东权益后的非经常性损益	２６０．９１	７０２．４３	３１７．７５

（三）近三年主要财务指标

财务指标	２００９年度／末	２００８年度／末	２００７年度／末
流动比率（倍）	１．１７	１．２１	１．４０
速动比率（倍）	０．６６	０．７２	０．９０
资产负债率（母公司，％）	６９．０５	５４．６６	５７．０７
应收账款周转率（次／年）	７．０８	６．４３	５．８８
存货周转率（次／年）	２．７４	４．５６	４．０９
净资产收益率（全面摊薄，％）	２８．９９	１９．６４	２０．２７
扣除非经损益净资产收益率（全面摊薄，％）	２８．０９	１６．８９	１８．７２
息税折旧摊销前利润（万元）	１１，８７２．６３	７，５０９．９９	７，１８７．０５
利息保障倍数（倍）	４４．３８	１２．２５	９．３８
每股经营活动产生的现金流量（元）	２．９０	０．２９	０．６７
每股净现金流量（元）	１．６４	－０．０９	０．２８
无形资产（扣除土地使用权等）占净资产的比例（％）	０．３８	０．４８	０．０９

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》，公司报告期的净资产收益率和每股收益的计算如下：

单位：％，元

项目	报告期利润	加权平均净资产收益率	每股收益
			基本每股收益	稀释每股收益
２００９年度	归属于公司普通股股东的净利润	２８．９９	０．８４２０	０．８４２０
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２８．０９	０．８１６０	０．８１６０
２００８年度	归属于公司普通股股东的净利润	２１．８１	０．５０２５	０．５０２５
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	１８．７６	０．４３２２	０．４３２２
２００７年度	归属于公司普通股股东的净利润	２２．４６	０．４２２６	０．４２２６
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２０．７４	０．３９０３	０．３９０３

（四）管理层讨论与分析

１、财务状况分析

报告期内，公司处于快速发展期，产能扩张，销售收入大幅增长，应收账款、存货等流动性资产增幅较大。固定资产大幅增加，公司对固定资产特别是康力二期工程和新达二期工程等生产经营场所的超前投入，为公司未来发展提供良好的基础。

２００７年末总资产比２００６年末下降５．３６％，主要是公司提高资金运营效率，归还部分短期借款所致。２００８年末总资产比２００７年末增长１５．４１％，主要是固定资产投入增加，以及业务增长引起的应收账款和存货增加。２００９年１２月末总资产较年初增长６５．６２％，主要是业务增长引起的货币资金和存货增加。

公司根据《企业会计准则》规定，结合自身业务特点，制定了坏账准备、金融资产减值准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备计提的会计政策，并严格执行上述会计政策，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。

公司管理层认为，公司按照制定的会计政策计提各项减值准备，公司计提的各项资产减值准备是公允和稳健的，各项资产减值准备提取情况与资产质量实际状况相符。

２、盈利能力分析

报告期内，公司各类产品销售收入保持增长态势，电梯销售收入连续三年保持高速增长。２００８年，公司的营销侧重点部分向政府投资项目转移，公司相继中标“南昌市凤凰家园经济适用房”、“苏州轨道交通一号线工程全线车站自动扶梯”和“昆山站客运设施改造工程电梯”等重要的政府投资项目，同时，公司大金额订单显著增加，２００７年单个金额５００万元以上的订单为７个，２００８年为２６个，２００９年为３３个，显示了公司市场拓展能力的逐步增强。

各类产品销售收入变化趋势如下：

① 电梯：电梯是公司重点开发产品，公司不断增加科研投入，产品种类不断丰富，性能逐步提升，满足了客户多样化的需求，电梯销售收入保持快速增长态势。２００８年、２００９年电梯销售收入分别为３０，６６８．８６万元、４００７１．３９万元，同比分别增长８１．７４％、３１．６６％。２００９年公司大项目拓展能力不断增强，截至２００９年１２月３１日，公司正在执行订单中，电梯合同金额为６．９８亿元，合计４，０１９台，其中，中高速电梯合同金额５．５１亿元，合计２，８３３台，平均单价１６．６２万元。

② 扶梯：扶梯是公司优势产品之一，公司充分发挥零部件的专业化生产和配套优势，在产品性能、种类、质量、售后服务环节上不断提高，２００８年、２００９年扶梯销售收入分别为１９，４５４．２０万元、１５，２２９．５５万元，２００９年扶梯销售收入同比下降，主要原因：（１）受金融危机影响，部分基建设施项目施工延缓，扶梯销售收入下降；（２）公司中标苏州轨道交通、昆山火车站等政府大型项目增多，执行周期较长，影响了当期收入确认；（３）存货中，发出待安装的扶梯金额为３，７８２．６９万元。此外，２００９年公司正在执行的订单中，扶梯合同金额３．２２亿元，合计１，２７９台，订单中扶梯性能和档次提高，中大高度扶梯订单增加。截至２００９年１２月３１日，中大高度扶梯正在执行的订单２．０１亿元，合计２８１台，平均单价６１．１４万元，大大高于普通扶梯。

③ 零部件：公司全资子公司苏州新达的扶梯零部件是公司盈利的有机组成部分，其产品既为公司配套，也独立在市场销售。近三年销售收入保持较高的增长速度，２００８年、２００９年零部件销售收入分别为１６，８８３．５８万元、２１，１２５．４５万元，同比分别增长为８．０８％、２５．１５％。公司的扶梯上下部驱动总成、子系统具有较强的市场竞争力，已成为奥的斯、蒂森、富士达、通力等国际品牌电梯企业的主要供应商之一。

④ 安装与维保：报告期内，公司安装和维保收入呈现快速增长趋势，２００８年、２００９年安装与维保收入分别为１，３６５．０８万元、４，１７６．６４万元，同比分别增长１６．４６％、２０５．９６％。２００９年安装和维保收入大幅增长，体现了公司对安装和维保的重视，致力于建立从研发、生产、销售、安装和维保完整的产品服务链，解决客户的后顾之忧，报告期内逐步增加安装和维保业务的人力、物力投入，营销服务网络逐渐覆盖全国，安装和维保业务逐步扩大。

报告期内公司营业收入和净利润保持较高的增长速度。２００８年销售收入同比增长３０．５１％，利润总额同比降低２．７４％，主要是２００８年研究与开发费用增加９９３．７９万元，使得期间费用同比增长５１．５６％。２００９年公司销售收入同比增长１９．３９％，利润总额同比增长６６．４２％，主要是公司产品档次提升，单位售价提高以及成本控制能力增强所致。

公司管理层认为，报告期内公司净利润水平增长较快，主要有以下方面原因：（１）由于市场需求增长较快，公司业务扩张，收入大幅增长；（２）随着公司规模和品牌效应扩大，公司议价能力提高；（３）加强原材料采购管理，降低采购成本；（４）采用新技术、新工艺、新材料，节能挖潜；（５）财政补贴收入的增加；（６）产品档次提升、售价提高；（７）１５％的所得税税率。

３、现金流量分析

报告期内公司产能扩张，销售收入持续快速增长，２００７年、２００８年、２００９年经营活动现金流量净额分别为６，６７３．５０万元、２，９０８．１７万元、２８，９６７．９７万元。

２００８年经营活动现金流量净额同比减少３，７６５．３３万元，主要是政府招标项目增多，预收账款同比减少３９６．７５万元；应收账款增加２，８２５．２９万元；大项目增加，工期较长，使得发出商品同比增加２，７５１．９９万元。

２００９年经营活动现金流量净额为２８，９６７．９７万元，同比增加２６，０５９．８０万元，主要是公司业务规模扩大、正在执行的订单增加，客户预付款增加，截至２００９年末公司预收帐款为３６，７２３．３８万元，同比增加２９，８８１．０５万元。

２００７年、２００８年度投资活动现金流量净额分别为－４，３７３．１７万元、－４，８５５．６９万元，主要是对康力二期和新达二期工程投资所致。２００９年投资活动现金流量净额为－２，２８１．８５万，主要是支付康力二期、新达二期的应付工程款、购买机器生产线设备等。

２００７年筹资活动现金流量净额同比减少，主要是偿还债务支付的现金增加。２００８年筹资活动现金净流量增加，主要是公司增加短期借款所致，２００９年筹资活动现金净流量为负，主要是偿还债务以及支付股利所致。

４、影响公司盈利能力连续性和稳定性的因素分析

（１）市场因素

电梯行业发展与房地产市场、城市化进程、低层建筑安装电梯以及电梯更新换代等因素密切相关。

２００８年，我国房地产行业依次受到年初国家宏观调控、年中美国次贷危机、年末全球金融危机的影响，房价的波动与成交量的下滑表明房地产行业步入调整阶段，从而使得电梯行业需求的增速有所减缓。

从房地产行业区域调整情况来看，北京、上海、广东等国内发达地区受影响较大，而其他地区所受影响相对较小。而公司自开展整机业务以来就推行“以二、三线城市及中西部地区为战略发展重点和品牌打造主战场”的差异化竞争策略。根据公司２００７年、２００８年在国内发达地区和欠发达地区的整机销售数据来看，２００８年整机销售收入比２００７年增长３９．６６％，而在欠发达地区的整机销售收入同比增幅达到６１．５７％。因此，房地产行业的景气度下滑对公司的影响相对较小。

（２）成本波动因素

报告期内钢材、外购外协件价格波动较大，对公司利润形成一定的影响。针对这种情况，公司一方面通过继续扩大业务规模降低生产成本；另一方面增加研发投入，加快技术升级，提高工艺控制水平；引进ＥＲＰ管理系统，从订单、原材料采购、制造、销售以及售后服务等环节提高企业信息化管理水平，提高市场快速应变能力等措施，降低原材料成本波动的不利影响。

（３）市场开拓能力

报告期内，随着公司品牌认知度和市场开拓能力的提高，公司持续获得订单的能力不断增强，订单数量的持续上升以及质量的不断提高，显示了公司市场拓展能力的增强。

（４）未来资本性支出

本次募集资金将全部用于公司主营业务，投资８，２００万元用于中高速电梯柔性生产线、投资６，５２０万元用于大高度、公共型扶梯生产线，投资５，４８０万元用于电梯、扶梯关键部件生产线，投资３，２００万元建设国家级企业技术中心。上述项目的完成，将有效提高公司研发能力、技术水平以及整机与零部件的协同能力，提升品牌影响力。

项目正常达产年，每年将实现销售收入１５５，５６４万元、利润１６，０８６万元。该等资本性支出对本公司盈利能力的连续性和稳定性影响较大。

公司管理层认为，公司生产能力、品牌影响力、技术水平以及营销服务网络的持续加强，将保证公司盈利能力的连续性和稳定性。

（五）股利分配政策及近三年实际股利分配情况

１、股利分配政策

公司按自身业务发展需要制订每年的股息分配政策，在符合国家财务会计制度及有关法律、法规并经股东大会批准后进行。每年的股利分配方案由董事会拟定，经本公司股东大会审议通过后执行。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

公司利润分配可以采取现金或／和股票方式分配股利。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司可以进行中期现金分红。

２、近三年股利分配情况

２００９年３月２ 日，公司２００８年度股东大会通过决议，以２００８年末总股本１００，０００，０００股为基数，向全体股东每１０股派发现金股利１．００元（含税），共计分配１，０００万元。截至本招股书签署日，本期股利已分配完毕。

３、本次发行完成前滚存利润的分配政策

截至２００９年１２月３１日，发行人未分配利润为１５，２１９．４２万元。根据公司２００８年度股东大会审议通过的《关于首次公开发行前滚存利润分配的议案》：本次发行股票完成后，发行以前年度的滚存未分配利润以及发行当年实现的利润将由公司股票公开发行后新老股东共享。

（六）合并报表范围变化情况

报告期不再纳入合并范围的主体：

单位：万元

公司名称	变更原因	变更时间	处置日净资产	期初至处置日净利润
房地产公司	出售股权	止于２００７年８月３１日	１，８１５．５０	－１７．０９
物业公司	出售股权	止于２００７年８月３１日	８２．３１	－１０．４４
安装公司	清算注销	止于２００７年９月２９日	３０５．８７	１３９．５７
销售公司	清算注销	止于２００７年９月２９日	４９１．０５	４０．３３

第四节 募集资金运用

公司本次拟公开发行３，３５０万股，募集资金投向四个项目，项目投资总额为２３，４００万元，本次募集资金项目按轻重缓急排列如下：

单位：万元

序号	项目名称	实施 主体	投资 总额	资金使用计划		项目备案情况
				第１年	第２年
１	中高速电梯柔性生产线项目	公司	８，２００	６，６３５	１，５６５	吴发改中心备发［２００８］４６号
２	大高度、公交型扶梯生产线项目	公司	６，５２０	５，４０５	１，１１５	吴发改中心备发［２００８］４７号
３	电梯、扶梯关键部件生产线项目	苏州新达	５，４８０	４，５５０	９３０	吴发改中心备发［２００８］４５号
４	建设国家级企业技术中心项目	公司	３，２００	２，１０４	１，０９６	吴经贸备案号：３２０５８４０８００１６１
合计			２３，４００	１８，６９４	４，７０６

本次募集资金项目已经公司第一届董事会第三次会议及２００８年第一次临时股东大会审议通过，并经相关部门备案。公司董事会对以上项目进行了认真论证，并聘请专业机构进行了可行性研究，一致认为本次募集资金项目切实可行，符合国家产业政策和公司发展战略，有利于公司主营业务的拓展，项目的实施将进一步提高公司经济效益，增强公司综合竞争实力。

本次募集资金到位后，公司将根据项目轻重缓急，本着统筹安排的原则，视项目进展情况分期投入。若本次募集资金净额超出以上预计投资总额，超出部分将用于补充公司流动资金；若实际募集资金不能满足上述全部投资项目需要，资金缺口由公司自筹解决。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）业务经营风险

１、受金融危机影响，行业有效需求增速减缓的风险

电梯作为机电一体化产品，隶属于装备制造业，受社会固定资产投资影响较大，与国民经济增长相关性较强。

２００８年以前，受益于国内的房地产业、城市基础设施建设和商业服务设施建设的速度加快，我国电梯行业始终保持高速发展，市场需求持续增加，连续八年行业复合增长率超过２３％；２００８年，受金融危机影响，中国经济增长速度放缓，房地产行业进入调整阶段，电梯行业的景气度受到了一定程度的影响，根据中国电梯协会秘书处的统计，２００８年全国电梯产量比上年增长１３．４０％，增速减缓，其中，第四季度产销量有所下滑。

进入２００９年以来，受益于此前国家不断出台的经济刺激方案，并在积极财政政策、扩张信用政策的双重作用下，我国宏观经济显露逐步复苏迹象，房地产市场逐步回暖，电梯行业外部经营环境逐步向好。宏观经济、房地产行业对电梯行业的影响具有一定滞后性，由于经济复苏需要一定时间，电梯行业总体上仍面临有效需求增速减缓的风险。

２、营销服务网络快速扩张的风险

电梯行业具有“产品制造、现场安装、售后维保”的特点，建立营销服务体系对于公司长远健康发展比较重要。为适应上述特点，公司采取的销售模式为直销和代理销售两种，对于重要或者金额较大的订单一般由公司直接营销；同时把国内外市场进行分区建立代理商渠道。公司注重销售渠道的建设和营销服务网络的完善与管理，营销中心设有工程部、维保部、销售支持部、客户服务中心及２３个分布全国各地的服务中心等，与１６１家有资格的代理商签订代理协议，且逐年进行代理商的优化考核筛选。公司通过上述营销模式的完善和优化，提高康力电梯的品牌建设和市场营销、安装及维保水平，提高服务响应能力。

虽然公司目前营销服务体系运作良性发展，但还是存在营销服务体系快速扩张而管理能力、质量控制能力又未能及时与之相适应的可能，将使公司面临一定的营销、安装及售后服务风险。

３、市场竞争加剧的风险

我国已成为全球发展最迅速、最具有活力的电梯设备生产国及消费国，截至２００８年１１月末，我国取得制造许可的电梯整机企业５３０家（中国电梯协会设计与制造专业委员会２００８年年会公布数据）。全球各大知名品牌均在国内建立了独资、合资公司，巨大的市场需求吸引国内外众多厂商参与竞争。特别是常用电梯市场，产量虽然占到电梯市场的９８％以上，但其基础性技术、机械强度及功能要求不高，参与竞争厂商较多，市场良莠不齐，公司面临来自外资品牌企业和规模较小的生产商的双重压力。

公司若不能在品牌知名度、产能规模、营销服务体系、融资能力等方面进一步增强实力，快速提高综合竞争力，将面临市场竞争加剧的风险。

４、原材料价格波动风险

公司采购的直接材料主要包括外购外协零部件和钢材两大类，直接材料成本占主营业务成本的９０％左右，其中钢材成本平均占直接材料成本的１９％左右，外购外协件成本平均占直接材料成本的７５％左右，直接材料价格的变动对公司成本产生直接影响。２００６年到２００８年上半年，钢材价格持续上涨，生产资料价格的上涨影响到生活资料价格，存在着“传递效应”，即原材料、零部件供应商、整机供应商、最终用户之间存在成本压力传递关系。公司认识到成本上涨带来的经营压力，通过提高部分产品售价、提前储备原材料、控制零部件供应商采购价格、改进生产工艺、提高生产效率、提高成本管理水平等方式来应对原材料价格波动影响。２００８年下半年，钢材价格大幅回落，２００９年二季度小幅上升，公司密切关注钢材市场价格变动，及时调整采购策略，降低原材料价格波动对成本的影响。

即使公司通过上述措施以及业务规模的持续扩大减弱了公司的成本压力，但还是存在原材料价格波动给公司业绩带来的不利影响。

５、维保过程中公司品牌受损风险

公司与客户签订的销售合同一般会规定不超过２年的产品质量保证期限。在该质保期内，公司负有产品质量责任，受托维保单位、电（扶）梯使用单位、公司三方共同承担电（扶）梯的维保责任，具体责任分担由当地质检部门根据实际情况认定。质保期届满之后，受托维保单位、电（扶）梯使用单位承担电（扶）梯的维保责任，公司继续承担产品质量责任，但公司仍存在一定的品牌受损风险。

（二）管理风险

１、大股东控制风险

公司控股股东为王友林先生，直接持有公司股份占本次发行前公司总股本的６５．３９％；同时王友林先生与公司股东朱美娟女士、朱奎顺先生分别系夫妻、婿翁关系，构成一致行动人，因此本次发行前王友林先生直接、间接可以控制或影响公司股份总数占公司总股本的６８．５９％。本次发行后，王友林先生仍将保持对公司的控制地位。虽然王友林先生及其一致行动人目前在公司董事会中仅占有一席，但其仍可以通过其影响力对公司经营决策、人事、财务等方面进行控制，形成大股东控制的风险。

２、经营规模迅速扩张带来的管理风险

经过多年的创业，公司的竞争实力得到明显提升，现处于快速成长的时期。营业收入由２００７年度的５２，８８２．５０万元增至２００９年度的８２，３９３．９８万元，增长了５５．８１％；股份公司员工人数也从２００７年末的４４０人扩充到２００９年末的６９１人。

本次发行后，随着募集资金的到位和投资项目的实施，公司资产、业务、机构和人员进一步扩张。公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战；公司经营规模的快速增长，给公司建立适应现代企业制度所需要的管理体系、制度以及建立有效的激励和约束机制带来管理方面的压力。尽管公司已积累了较丰富的企业管理经验，建立了规范的法人治理结构、质量管理体系，生产经营能保持有序运行，但存在现有管理体系不能完全适应未来公司快速扩张的可能性，给企业正常的生产经营带来管理风险。

（三）人力资源风险

随着公司规模的扩张，公司对技术人员、管理人员、营销服务人员的需求将加速，但电梯行业人才专业性较强，目前国内市场中的专业人才一般都是由外资品牌企业进入我国后才逐步培养起来的，行业现有人才及人才培养一直处于偏紧状态；电梯企业之间包括外资企业和内资企业对专业人才的竞争比较激烈，公司面临着人力资源跟不上公司发展速度以及人才流失的风险。

（四）财务风险

１、净资产收益率下降的风险

公司２００７年、２００８年、２００９年加权平均净资产收益率分别为２２．４６％、２１．８１％、２８．９９％。本次发行完成后，公司净资产规模将大幅度增长，而募集资金的投入到产生效益有合理的建设周期，公司净利润的增长速度在短期内将可能低于净资产的增长速度，公司存在发行股票后短期内净资产收益率下降的风险。

２、应收账款发生坏账的风险

公司直销整机产品的货款支付方式为：一般情况下，签订定作合同时，客户支付设备价的２０％左右，交货前支付６０％左右，安装合格后支付１５％，余下的５％作为尾款，在交付使用一年后支付。公司对于部分金额较大的订单及部分优质客户如政府招标采购项目，尾款比例适当提高，一般在１０％左右；付款期限适当延长，一般不超过两年；公司销售给代理商的整机产品，一般给予设备价５％～１０％的付款期限适当延长的优惠。零部件产品结算与整机不同，一般是在产品交付并验收合格后３０－６０天内，客户支付全部货款；对金额较大的定单或者大客户，一般是在产品交付并验收合格后４５－７５天内。

公司２００７年末、２００８年、２００９年末应收账款余额分别为９，３２８．２６万元、１２，１５３．５５万元、１３，４５２．１７万元，应收账款余额占公司当年营业收入的比例分别为１７．６４％、１７．６１％、１６．３３％。公司已经针对金融危机所导致的部分客户支付能力减弱的局面，加强了应收账款的管理和合同质量的提高，但还是存在应收账款发生坏账将会给公司带来的财务风险。

３、固定资产规模快速扩大的风险

公司２００７年末、２００８年末、２００９年末固定资产净额分别为１２，２１７．９４万元、２０，４５２．７１万元、２０，０５９．７０万元。公司已建成全行业最大的单体扶梯生产厂房即康力二期工程，苏州新达二期工程也已交付使用。随着公司业务规模扩展以及募集资金中生产设备的投入，公司固定资产规模将进一步扩大，公司的生产成本也将提高，公司若不能有效提高产能，充分发挥固定资产使用效能，将面临固定资产规模扩大所导致的财务风险。

（五）税收优惠政策变动风险

２００８年１０月，公司及其全资子公司苏州新达再次被江苏省科学技术厅认证为江苏省高新技术企业，根据财政部和国家税务总局财税字［１９９４］００１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的有关精神，公司、苏州新达２００８年－２０１０年按１５％税率缴纳企业所得税。如果国家实行新的税收政策或高新技术企业的优惠税收政策发生变化，将会对公司净利润产生一定的影响。

（六）技术开发风险

公司在电扶梯及关键零部件方面采用多层次的技术开发格局，在产品生产过程中大量使用交流变频变压变速技术（ＶＶＶＦ）、无机房技术、永磁同步电机技术、电梯监控技术以及全电脑串行电梯控制技术等较先进技术。虽然公司拥有一支较精干的研发团队，技术研发人员８０名，并建立了省级企业技术中心和苏州市级工程技术研究中心，在人员配备和平台投入上均逐步加强，但总体上研发力量还需要进一步提高。随着市场新产品开发节奏的加快，公司在新产品开发、试制方面，存在开发失败、成本过高或研制时间过长等风险。

（七）募集资金投向风险

本次募集资金投资项目计划投资总额为２３，４００万元，基本在资金到位后一年半内投入完毕。虽然本次募集资金投资项目经过了充分、审慎的可行性分析和专家的严密论证，并得到了政府有关部门的批准，项目的实施将有效缓解目前公司产能不足的问题，进一步增强公司竞争力，完善产品结构，提高公司盈利能力、保证公司的持续稳定发展。但项目实施过程中可能受到设备采购价格变化、产品市场的变化等因素的影响。本次募集资金投向除建设国家级企业技术中心外的三个项目均属于对新技术、新工艺和新产品的开发与产业化建设项目，所以不能排除由于各种不确定因素所导致的建设风险、项目管理风险、技术更新风险以及因产能扩大而导致的市场销售风险。

（八）股市风险

股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受到国家宏观经济状况、政治经济和金融政策、投资心理、国际投资者和市场供求关系等各种因素的影响，从而给投资者带来一定的投资风险。

二、其他重要事项

（一）重要合同

截至本招股书摘要签署日，本公司正在履行的对公司业务具有重要影响的合同如下：５００万以上的销售合同３３份、５００万以上借款合同１份、保险合同３份、ＥＲＰ软件采购协议１份及研发合作协议２份。

（二）重大诉讼、仲裁

截至本招股书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股书签署日，公司的控股股东或实际控制人、控股子公司，以及公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方和当事人发行时间安排

一、本次发行各方当事人情况

名称	住所	联系电话	传真	联系人
发行人： 康力电梯股份有限公司	吴江（芦墟）临沪经济开发区８８号	（０５１２）６３２９９５３８８	（０５１２）６３２９９９０５	刘占涛
保荐机构（主承销商）： 东吴证券有限责任公司	苏州市工业园区翠园路１８１号	（０５１２） ６２９３８５５８	（０５１２）６２９３８５００	王学军
律师事务所： 江苏新天伦律师事务所	苏州市学士街３６１号	（０５１２）６５１５２０５６	（０５１２）６５１５２０５５	陆耀华
会计师事务所： 江苏天衡会计师事务所有限公司	南京市正洪街１８号东宇大厦８楼	（０２５）８４７１１１８８	（０２５）８４７２４８８２	杨 林
股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼	（０７５５）２５９３８０００	（０７５５）２５９８８１２２	－
收款银行： 户名：东吴证券有限责任公司	建行苏州分行营业部	账号：３２２０１９８８２３６０５２５００１３５
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	（０７５５）８２０８３３３３	（０７５５）８２０８３１９０

二、本次发行有关的重要时间

发行公告刊登的日期	２０１０年３月１日
预计发行日期	２０１０年３月２日
申购期	２０１０年３月２日
资金冻结日期	２０１０年３月２日－３日（网下） ２０１０年３月２日－４日（网上）
预计上市日期	发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市。

第七节 附录及备查文件

投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上披露，具体如下：

（一）发行保荐书及保荐工作报告；

（二）财务报表及审计报告；

（三）内部控制鉴证报告；

（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（五）法律意见书及律师工作报告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中国证监会核准本次发行的文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

查阅时间：工作日上午９：００～１１：３０；下午１４：００～１７：００。

文件查阅地点：

１、发行人：康力电梯股份有限公司

办公地址：吴江（芦墟）临沪经济开发区８８号

电    话：０５１２－６３２９５３８８

联 系 人：陆玲燕、刘占涛

２、保荐机构（主承销商）：东吴证券有限责任公司

办公地址：苏州市工业园区翠园路１８１号

电    话：０５１２－６２９３８５０６

联 系 人：吴贤、王学军