2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 国富浩华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人曾昭秦、主管会计工作负责人赵秀利及会计机构负责人（会计主管人员）王永兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.2.2 实际控制人情况

○ 自然人

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2009年，是公司夯实基础、开拓进取、实现可持续发展的关键之年。在董事会正确领导和经营团队不懈努力下，公司干部员工围绕年度工作目标和任务，紧紧抓住房地产市场量价齐升、供不应求的有利时机，积极采取有效应对措施，通过内部资源的合理调配，资本运作实现新的开端，公司治理、企业管理、核心竞争力均得到进一步提高。

(一)公司经营情况回顾

报告期内，全年实现营业收入8,182.05万元，同比减少70.77%，其中房地产销售实现收入5,753.8万元，同比减少77.66%，占营业收入70.3%；租赁实现收入798.15万元，同比减少7.9%，占营业收入9.8%；物业管理实现收入1,630.1万元，同比增长22.9%,占营业收入19.9%；实现净利润-5,645.94万元，同比减少619.08%；总资产同比增长7.55%，净资产同比减少14.64%。

1、房地产主业的拓展情况，从经营项目上看，报告期内，济南永安大厦项目实现销售1，747.83平方米，销售额1,738.70万元,同比下降92.96%；威海乳山项目实现销售10,472.86平方米，销售额4,223.58万元，同比增长59.9%。

（1）工程建设进展顺利。报告期，通过各种资源的集约调配，强化优势，加快重点项目开发进度。济南天业国际项目，克服全运会期间工程建设停工等不利影响，及时调整施工进度计划，截止目前天业国际项目主体验收完成；东营盛世龙城A区，部分项目主体已实现验收备案，总体工程量已完成过半。同时，进一步加强质量控制和管理，推动工程质量管理上水平，制定并强化落实定期质量、安全生产巡视检查制度，提高总包施工单位的质量、安全生产意识，保障工程质量和安全管理规范化，已报备项目均为一次通过验收，安全施工全部达标。

(2)房地产销售稳中有进。2009年房地产市场需求不断释放，商品房价格和销量出现了量价齐升的良好势头。在商品房差异化市场竞争中，公司根据项目特点制订实施有针对性的推广策略，加大乳山住宅、永安大厦办公楼的清盘销售力度；经过多次协商洽谈，将绣水如意项目的49,078.94平方米商业楼盘与公司及公司子公司永安房地产尚欠将军集团、将军控股的相关债务互相抵付，交易金额2.8亿元。该交易既减轻了公司的债务负担，又缓解了偿债压力(该项交易公司本认为可以确认为当期收入，但后经探讨，根据相关规定未能确定为当期营业收入)。

(3)房地产项目融资取得了新进展。报告期内，受益于国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策，公司把握政策调整机遇，加强与金融单位的沟通合作，先后同山东国际信托有限公司、山东济南润丰农村合作银行黄台支行签约实施共计一亿元的信贷合同，为加快项目开发提供了资金支持。

2、实施向特定对象发行股份购买资产的重大资产重组工作。2009年8月18日，本公司第六届董事会第八次临时会议审议通过了“向特定对象发行股份购买资产暨关联交易预案”等相关议案，并于2009年8月19日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站披露了《山东天业恒基股份有限公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易预案》等相关内容，启动新一轮资本运作；公司在披露重组预案后，严格按照中国证监会和、上海证券交易所的相关规定履行持续信息披露义务，分别于2009年9月19日、10月17日、11月19日、12月19日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站披露了《山东天业恒基股份有限公司重大资产重组进展公告》。

3、进一步完善公司治理，保障公司规范运作。2月16日至20日，山东证监局对公司进行了现场检查，并下发了《关于对山东天业恒基股份有限公司有关问题的整改通知》；对检查中发现的问题，公司严格按照有关要求，加大整改力度，责任落实到人，先后制订了《内部审计制度》、《内部控制检查监督制度》、《子公司管理办法》，并完善修订了《审计委员会实施细则》、《独立董事工作制度》、《信息披露事务管理制度》，按时完成了各项整改工作。同时，公司以此为契机，不断改进和完善各项规范化治理工作，董事会各专门委员会也积极参与公司重大事项的讨论与决策，进一步提高了公司规范运作意识和治理水平。

4、报告期亏损的主要原因：一是公司报告期内可结算的房地产开发项目较少，且签约销售的大部分项目尚未达到营业收入的确认条件，特别是报告期末公司相关房产的销售本来认为可以确认为当期收入，但后经探讨，根据相关规定未能确认为当期营业收入；二是公司绣水如意项目达到房地产企业相关土地增值税清算标准，预提增加土地增值税额度1070万元。

5、主要控股公司的经营情况

（1）山东永安房地产开发有限公司（经营范围：房地产开发、经营、机械设备租赁、装饰、装修等）。截止报告期末，注册资本3,850万元，资产规模8,326.25万元。报告期内实现销售收入5,962.28万元，同比下降76.13%，净利润实现233.15万元，同比下降96.35％。

（2）山东瑞蚨祥鞋业有限公司（经营范围：鞋、服装、针纺织品、皮革制品、箱包、日用百货销售、柜台租赁等）。截止报告期末，注册资本100万元，资产规模217.58万元。报告期内实现营业收入730.26万元，同比下降7.7%，实现净利润 1.43万元，同比下降98.7％。

（3）山东天业物业管理有限公司（经营范围：物业管理；房屋租赁；社会经济咨询；电梯安装、维修（B级）；建筑装饰装修工程等）。截止报告期末，注册资本500万元，资产规模803.47万元。报告期内营业收入1，630.05万元，增长22.88％，实现净利润-446.92万元,同比下降124.59％。

(二) 对公司未来发展的展望

1、公司所处行业发展趋势

2009年，房地产市场从年初的“试探性抄底”，到年中的“放量大涨”，再到年底的“恐慌性抢购”，短短一年，中国楼市迅速由萧条转变为繁荣，由“去库存”转变为“挤泡沫”。为保持房地产市场的平稳健康发展，遏制部分城市房价过快上涨，国家先后出台不再延长2008年年底出台的二手房营业税减免优惠政策；增加普通商品住房的有效供给，继续支持居民自住和改善型住房消费，抑制投资投机性购房，加强市场监管，继续大规模推进保障性安居工程建设等具体措施；财政部等五部委联合下发《关于进一步加强土地出让收支管理的通知》。

管理层认为，从短期来看，国家相关政策的出台，将在一定程度上会抑制投资需求，增加刚性需求交易成本，会影响总体需求，促使房地产市场回归理性发展，有利于房地产市场长期健康发展。从中长期看，中国正处在一个经济高速成长的历史阶段，房地产业发展与经济发展和财富增长正相关，经济增长、人口红利、城市化进程等因素决定了房地产业必将在较长时期内繁荣。同时，房地产企业开始进入资本运作时代，行业整合步伐加快，诞生了一批具有较大规模和较强实力的房地产开发企业，加剧了房地产行业的竞争，对专业规范的品牌企业而言，既是机遇也是挑战。

2、公司的主要优势

(1) 公司具有良好的品牌影响力。公司实施重组进入房地产行业以来，通过准确的市场定位，专业的楼盘开发和策划，科学的项目风险控制，人性化的产品设计，严格的品质控制，优秀的物业管理，房地产业务已取得了快速发展，天业地产品牌在山东地产界影响力正日益增强，报告期内公司先后荣获“2009齐鲁地产名企”、“2009济南房地产开发企业20强”、“山东省服务业诚信服务优秀单位” 等荣誉，为公司打造区域地产蓝筹公司战略规划的实施奠定了良好基础。

(2) 公司资产质量优良，发展优势较为突出。公司现有项目储备主要位于经济发达的济南、东营、章丘等二、三线城市及城镇，土地成本较低，价格优势明显，特别是2009年11月23日，国务院正式批复了《黄河三角洲高效生态经济区发展规划》，标志着黄河三角洲开发正式进入国家战略层面，将会成为山东及东营经济社会发展的重要增长极，公司东营盛世龙城项目具备较强升值潜力；天业国际商业地产项目处于济南市泉城路商业中心，土地资源更为稀缺，以上项目可满足公司未来1-2年的开发所需，为公司成长提供了一定的发展空间。

(3) 优秀的管理团队和稳健进取的发展战略。公司拥有一支团结向上高素质专业团队，法人治理结构和内控制度也日益完善，能够较好地应对市场变化，按照政策和市场导向积极开展经营活动，同时，公司拥有相对健康的财务状况，稳健进取的发展策略，将保证公司健康、快速、持续发展。

(三) 公司面临的风险和应对措施

1、宏观调控及行业调整的风险

近年来，国家出台了一系列的政策法规，利用财政、税收、金融、信贷等多种手段从土地供应、市场供给与需求等各方面对房地产市场进行宏观调控，特别是近期为遏制部分城市房价过快上涨，国家相继出台了房地产市场调控政策和措施，给市场供求关系增加了新的变数。从未来发展趋势来看，国家对房地产市场的宏观调控将成为行业常态。如果公司不能适应宏观调控政策的变化，则有可能对公司的经营管理、持续发展造成不利影响，也对公司的经营产生一定的风险。

针对上述风险，公司将密切注视国家宏观政策对房地产市场的调整情况，加强对政策的研究及跟踪，立足于修练内功，健全完善企业管理各环节及经营全过程风险管理体系，积极适应和应对宏观调控所带来的压力，降低政策风险对公司经营的影响；同时，充分把握市场契机，利用政策变化带来的新机遇，力争在土地储备、项目开发、市场销售等方面实现新的突破，提高公司房地产业务的整体竞争能力。

2、产业单一及开发市场较为集中的风险

目前，公司以房地产为主业，由于行业受国家政策和宏观经济波动等因素影响，具有明显的周期性，对经营业绩的持续稳定增长形成了一定的制约，公司经营呈现出较大的波动性；加之，公司开发市场也尚限于济南、东营两城市，使公司业绩高度依赖于该区域房地产市场的表现，公司市场单一化的风险比较突出，将对公司的经营业绩产生较大影响。

公司将采取相应措施：一方面，积极探索多元化经营；另一方面，进一步扩大开发规模，加大市场调研，调整开发节奏，适时反周期化运作，增加不同位置、不同区域、不同城市的土地储备，不断提高自身经营能力，采取差异化经营战略，实现产品多样化，满足不同消费需求，合理规避市场风险。

3、资金管理失当的风险

房地产行业资产负债率与其他行业相比较高，开发资金主要依赖于融资和销售回款，目前针对房地产行业的信贷政策随时可能出现调整；加之，公司开工建设的项目对资金需求较为集中。因此，将给公司资金安排带来不确定性，进而可能影响公司资金链的正常运转，存在一定财务及资金风险。

管理层认为，公司始终重视对财务及资金风险的控制，不断改善公司的现金流量和财务状况，多渠道筹措资金。一是通过灵活多变且富有针对性的营销方式，加大项目销售力度，实现开发资金快速回笼；二是与银行等金融机构建立长期稳定的合作关系，不断提高公司融资能力；三是加强对资金流向控制，提高资金的周转和使用效率，有效化解财务及资金管理风险。

(四) 公司主要会计报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明

货币资金3,832.65万元，比期初增加1,512.00万元，增长65.15%。系银行存款增加所致。

应收账款601.07万元，比期初减少2,306.02万元，减少79.32%。主要是收回山东苏宁电器有限公司等业户购房尾款。

预付款项386.48万元，比期初减少947.90万元，减少71.04%。系结转工程成本所致。

其他应收款718.58万元，比期初减少4,399.16万元，减少85.96%。主要是收回山东天泺贸易有限公司股权转让款和临沂南方工程建设发展有限公司欠款及计提坏账准备所致。

存货85,018.38万元，比期初增加12,641.28万元，增长17.47%。主要原因是盛世龙城项目和天业国际项目增加工程投入。

其他流动资产990.19万元，比期初增加798.19万元，增长415.72%。原因是商品房预收账款预提税金增加。

长期待摊费用96.57万元，比期初减少186.65万元，减少65.90%。主要原因是物业公司下属两家酒店关停，未摊销的装饰装修费用一次性摊销。

短期借款5,000.00万元，比期初减少3,732.40万元，减少42.74%。变动原因是新增山东济南润丰农村合作银行黄台支行借款，民生银行泉城支行等委托贷款减少。

应付账款2,140.01万元，比期初减少535.09万元，减少20.00%。原因是支付工程材料款。

预收款项15,143.09万元，比期初增加12,229.04万元，增长419.66%。主要是盛世龙城项目和天业国际项目预收账款增加所致。

其他应付款47,708.56万元，比期初增加6,207.87万元，增长14.96%。主要是应付将军烟草集团有限公司款项增加。

未分配利润-6,373.91万元，比期初减少5,645.94万元，减少775.57%。原因是本期亏损所致。

营业收入8,182.05万元，比上年同期减少19,806.46万元，减少70.77%。主要是上年同期永安大厦销售好所致。

营业成本5,683.85万元，比上年同期减少9,063.18万元，减少61.46%。原因是营业收入减少相应成本递减。

营业税金及附加1,576.67万元，比上年同期减少1,458.44万元，减少48.05%。主要原因是营业收入减少相应税金及附加减少。

销售费用840.92万元，比上年同期增加164.94万元，增长24.40%。主要是广告宣传费、销售代理佣金增加所致。

财务费用1,942.09万元，比上年同期减少1,235.75万元，减少38.89%。主要原因是借款利息资本化及借款额度减少所致。

资产减值损失636.99万元，比上年同期减少1,022.90万元，减少61.62%。主要是计提坏账准备减少所致。

投资收益0万元，较上年同期减少543.06万元，减少100%。系上年同期清算子公司实现收益所致。

(五) 2010年度经营计划

2010年是公司发展中十分关键的一年，也是机遇与挑战并存的一年，公司的总体经营思路是：以董事会的战略决策为统领，抓住机遇，开拓创新，全面把握，强化抓好销售工作，以稳中求进的开发策略，加快推进项目开发，强化公司治理、内部控制和监督机制建设，增强公司可持续、健康发展能力。2010年营业收入预计完成约7亿元，营业成本约4.1亿元。2010年，公司将突出抓好以下几项工作：

1、积极稳妥，实现房地产项目快速发展。在市场营销方面，加大项目促销力度，根据市场及政策的变化，针对开发项目所处的不同阶段，制定适应市场需求及项目特点的销售方案，切实做好天业国际、盛世龙城项目的营销策划工作，确保销售业绩实现快速增长，保障开发资金快速回笼；在项目建设方面，加快天业国际项目开发, 2010年竣工；盛世龙城项目加大建设开发力度，A区项目2010年竣工交房；东营盛世龙城项目B区，根据市场形势变化，在风险可控的情况下，加强项目设计管理，加快项目立项及施工进度，确保产品的适销对路；推进章丘绣水如意三期项目的市场策划、定位和规划设计相关事项，并投入开发建设；在土地储备方面，在保证财务稳健的同时，根据公司资金状况和发展规划，择机储备1-2个土地项目，继续保持适度的发展规模，提高公司的规模效应。

2、强化公司治理，提高经营风险防范能力。继续深化和完善公司法人治理结构、公司内部控制和监督机制，建立快速决策机制，实施扁平化管理，强化对子公司的管理和指导，高度重视人才队伍建设，完善企业用人制度和员工激励机制，全面加强预算管理、成本管理和费用控制，着力推进企业创新管理，狠抓落实强化执行，提高公司经营管理水平和风险防范能力。

3、打造强健资金链，提升公司的融资能力。为保证2010年经营计划的顺利实施，公司将积极探索多元化的融资模式，关注REITs政策对商业地产的影响，加强投融资工作的统筹运作能力，确保资金顺畅运转，融资主要渠道有：继续保持与银行、非银行等金融机构已有的良好合作关系，积极探索新的合作渠道，确保项目开发等资金需求；加速项目开发，加大营销力度，根据市场变化及需求，主动采取措施，以合理的价格促进销售，提高资金周转效率。

4、全方位推进质量管理，提升天业地产品牌形象。加强设计与工程管理，严把楼盘景观设计与户型设计关，使楼盘整体布局更具人性化与舒适性，提升楼盘的整体品位和附加值；完善招投标管理制度，引入资质好、实力强的施工单位，通过 “三位一体”的监管，即通过施工队伍的自控、监理公司的质监及公司的监管，确保公司施工进程与工程质量；通过将产品规划设计品质、工程建设质量、客户服务和品牌建设四者有机结合起来，着力提高企业核心竞争力和市场影响力，提升天业地产品牌价值和美誉度。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

鉴于本年度母公司累计未分配利润为负，根据国家法律法规及公司章程的有关规定，不具备国家法定分红的基本条件，本年度不进行现金股利派发，不送红股；结合公司实际情况，不进行公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

■

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和《山东天业恒基股份有限公司公司章程》的有关规定，监事会成员通过列席公司董事会会议，出席股东大会会议等参与了公司重大经营决策的讨论，并对公司财务状况、经营情况进行了监督。监事会认为：2009年，公司能严格按照《中华人民共和国公司法》、《山东天业恒基股份有限公司公司章程》及其他有关法规制度规范运作，经营决策合理有效。公司内部控制制度得到进一步完善，内控机制运行良好。公司董事、高级管理人员在执行公司职务时，均能勤勉尽职，遵守国家法律、法规和公司章程、制度，维护公司和股东利益。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

监事会对公司财务状况进行了认真、细致的检查，认为公司财务制度健全、财务管理规范。报告期内，公司严格遵守国家相关法律法规和公司财务管理制度，财务报告真实、公允地反映了公司财务状况和经营情况。国富浩华会计师事务所有限公司为公司出具的标准无保留意见的审计报告是客观和公正的。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

8.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见

监事会对公司2009年度发生的关联交易进行了监督和核查，认为：公司发生的关联交易均按市场公平交易的原则进行，定价公允，程序合规，未发现内幕交易，不存在损害公司及其股东，特别是中小股东利益的行为。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

■

9.2 财务报表

合并资产负债表（资产类）

2009年12月31日

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

■

法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利     会计机构负责人：王永兴

合并资产负债表（负债及所有者权益类）

2009年12月31日

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                    单位:元 币种:人民币

■

法定代表人：曾昭秦        主管会计工作负责人：赵秀利     会计机构负责人：王永兴

母公司资产负债表（资产类）

2009年12月31日

编制单位:山东天业恒基股份有限公司                                 单位:元 币种:人民币

■

法定代表人：曾昭秦         主管会计工作负责人：赵秀利         会计机构负责人：王永兴

(下转31版)

股票简称	天业股份
股票代码	600807
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	济南市高新开发区新宇南路1号济南国际会展中心A区三楼
邮政编码	250101
公司国际互联网网址	www.tyanhome.com.cn
电子信箱	600807@vip.163.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	蒋 涛	王 威
联系地址	济南市高新开发区新宇南路1号济南国际会展中心A区三楼
电话	0531-82685365
传真	0531-82685365
电子信箱	600807@vip.163.com

	2009年	2008年	本期比上年 同期增减(%)	2007年
营业收入	81,820,471.83	279,885,032.36	-70.77	244,831,560.96
利润总额	-70,164,784.36	15,188,776.33	-561.95	139,886,917.42
归属于上市公司股东的净利润	-56,459,367.73	10,876,795.40	-619.08	87,036,140.13
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-50,827,451.32	7,307,557.08	-795.55	4,941,281.51
经营活动产生的现金流量净额	-83,212,295.14	67,402,904.81	-223.46	25,149,797.80
	2009年末	2008年末	本期末比上年 同期末增减(%)	2007年末
总资产	1,112,710,307.68	1,034,640,876.26	7.55	1,298,276,354.19
所有者权益（或股东权益）	329,086,550.37	385,545,918.10	-14.64	374,669,122.70

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	-0.35	0.07	-600.00	0.54
稀释每股收益（元／股）	-0.35	0.07	-600.00	0.54
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-0.32	0.05	-740.00	0.03
加权平均净资产收益率（%）	-15.80	2.87	减少18.67个百分点	26.16
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-14.22	1.93	减少16.15个百分点	1.49
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.52	0.42	-223.81	0.16
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.05	2.40	-14.58	2.33

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-66,009.87
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	1,990,405.00
债务重组损益	211,281.20
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-5,800,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	556,830.89
捐赠、赞助支出	-56,000.00
罚款及滞纳金支出	-1,809,121.07
非经常性损益小计	-4,972,613.85
所得税影响额	-696,167.20
少数股东权益影响额（税后）	36,864.64
合计	-5,631,916.41

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行 新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	78,552,180	48.92						78,552,180	48.92
1、国家持股
2、国有法人持股	24,271,080	15.12				43,199	43,199	24,314,279	15.14
3、其他内资持股	54,281,100	33.80				-43,199	-43,199	54,237,901	33.78
其中： 境内非国有法人持股	54,281,100	33.80				-422,460	-422,460	53,858,640	33.54
境内自然人持股	0	0				379,261	379,261	379,261	0.24
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	82,023,420	51.08						82,023,420	51.08
1、人民币普通股	82,023,420	51.08						82,023,420	51.08
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	160,575,600	100.00						160,575,600	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除 限售股数	本年增加 限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限 售日期
将军控股 有限公司	24,271,080	0	43,199	24,314,279	收回股改代垫款项

报告期末股东总数					19,322户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股 比例(%)	持股总数	报告期 内增减			持有有限售 条件股份数量	质押或冻结 的股份数量
山东天业房地产开发集团有限公司	境内非国有法人	32.79	52,654,800	0			52,654,800	质押 52,654,800
将军控股有限公司	国有法人	18.50	29,710,319	43,199			24,314,279	冻结 29,667,120
济南市人民政府国有资产监督管理委员会	国家	2.07	3,324,416	-480,000			0	未知
中国建银投资有限责任公司	国有法人	1.18	1,896,302	0			0	未知
山东省国际信托有限公司	国有法人	0.67	1,083,601	0			0	未知
方学松	境内自然人	0.66	1,052,400	1,052,400			0	未知
王臻	境内自然人	0.55	877,400	877,400			0	未知
刘保江	境内自然人	0.52	827,400	827,400			0	未知
孟祥东	境内自然人	0.49	790,349	790,349			0	未知
戴翠珍	境内自然人	0.36	584,200	584,200			0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件 股份的数量			股份种类及数量
将军控股有限公司			5,396,040			人民币普通股5,396,040
济南市人民政府国有资产监督管理委员会			3,324,416			人民币普通股3,324,416
中国建银投资有限责任公司			1,896,302			人民币普通股1,896,302
山东省国际信托有限公司			1,083,601			人民币普通股1,083,601
方学松			1,052,400			人民币普通股1,052,400
王臻			877,400			人民币普通股877,400
刘保江			827,400			人民币普通股827,400
孟祥东			790,349			人民币普通股790,349
戴翠珍			584,200			人民币普通股584,200
上海唐纺国际贸易有限公司			428,800			人民币普通股428,800
上述股东关联关系或一致行动的说明			本公司第一大股东山东天业房地产开发集团有限公司为将军控股有限公司的股东，持有其21.47%的股权，两者存在关联关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	山东天业房地产开发集团有限公司
单位负责人或法定代表人	曾昭秦
成立日期	1999年7月4日
注册资本	30,000,000
主要经营业务或管理活动	房地产开发及信息咨询（不含中介）；建筑材料、钢材、铝材销售等。

姓名	曾昭秦
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
最近5年内的职业及职务	近五年就职于山东天业房地产开发集团有限公司。现任山东天业房地产开发集团有限公司董事长、将军控股有限公司副董事长，本公司董事长。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
曾昭秦	董事长	男	41	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	3.36	是
冯玉露	副董事长	男	45	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	2.52	是
赵成林	董事	男	47	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	1.68	是
赵树元	独立董事	男	63	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	4.20	否
张志元	独立董事	男	46	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	4.20	否
罗新华	独立董事	男	44	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	4.20	否
王永文	董事、 总经理	男	46	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	28.92	否
邢贵堂	董事	男	54	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	21.46	否
张兰华	董事、 副总经理	女	50	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	21.46	否
安郁厚	监事会 主席	男	46	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	2.52	是
刘连军	监事	男	63	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	1.68	是
樊以军	监事	男	54	2008年6月26日	2011年6月25日	2,000	2,000	1.68	是
聂 林	监事	男	55	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	5.84	否
孙绍群	监事	男	50	2008年6月26日	2011年6月25日	1,050	1,050	9.80	否
岳彩鹏	副总经理	男	39	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	21.76	否
吕宝兴	副总经理	男	55	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	21.72	否
赵秀利	副总经理（财务负责人）	男	53	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	22.19	否
蒋 涛	董事会秘书、副总经理	男	41	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	21.39	否
贾 甲	总工程师	男	46	2008年6月26日	2011年6月25日	0	0	21.39	否
合计	/	/	/	/	/	3,050	3,050	221.97	/

分行业 或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比 上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
房地产销售收入	57,533,241.00	44,923,708.22	21.92	-77.66	-67.17	减少24.95 个百分点
租赁及物业收入	24,287,230.83	11,914,791.67	50.94	10.71	14.48	减少1.62 个百分点
分产品
房地产销售收入	57,533,241.00	44,923,708.22	21.92	-77.66	-67.17	减少24.9 个百分点
租赁及物业收入	24,287,230.83	11,914,791.67	50.94	10.71	14.48	减少1.62 个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
山东省内	81,820,471.83

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
山东天业房地产开发集团有限公司			-4,098.66	739.24
将军控股有限公司			-16,322.72	43.75
将军烟草集团有限公司			27,243.61	27,243.61
合计			6,822.23	28,026.60

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	1、将军控股有限公司承诺：将军控股有限公司所持有的本公司原非流通股股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让，在上述承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。 2、根据山东天业房地产开发集团有限公司的承诺，公司向山东天业房地产开发集团有限公司重大资产收购暨定向发行的新股52,654,800股的流通时间为2009年12月29日。	按承诺履行

诉讼(仲裁)基本情况	诉讼(仲裁)涉及金额	诉讼(仲裁)审理结果及影响	诉讼(仲裁)判决执行情况
2008年济南中广科技开发有限公司以山东永安企业股份有限公司、本公司为被告，以工商银行济南历下区支行为第三人，向济南市中级人民法院提起诉讼：要求确认其所享有的济南历下区人民法院（2003）历民初字第1939号民事调解书所确定的债权仍然存在，并要求支付欠款8,468,122.89元及债务利息4,791,771.98元；该案所涉债权原系历下工行享有，后经多次转让由中广科技公司受让。该案所涉债权在历下工行转让以前已经履行完毕，本公司并向法院提供了相应的证据。	1,325.99	济南市中级人民法院已于2009年6月16日下达《民事判决书》（2008）济民四商初字103号，判决：驳回原告济南中广科技开发有限公司要求确认本案债权的诉讼请求。本案原告不服一审判决上诉山东省高级人民法院，山东省高级人民法院已于2009年12月25日下达《民事判决书》（2009）鲁商终字第222号，判决：（1）撤销济南市中级人民法院（2008）济民四商初字103号民事判决；（2）确认济南市中广科技开发有限公司对山东永安企业股份有限公司和我公司享有济南市历下区人民法院（2003）历民初字第1939号民事调解书项下的债权。	2010年2月9日，公司与济南中广科技开发有限公司达成《执行和解协议书》，济南中广科技开发有限公司同意公司支付5,800,000.00元了结以上债权。公司根据协议书，将该项损失作为资产负债表日后调整事项进行调整。

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	五、1	38,326,490.23	23,206,453.56
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款	五、2	6,010,681.25	29,070,885.45
预付款项	五、4	3,864,782.71	13,343,816.75
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	五、3	7,185,794.03	51,177,441.83
买入返售金融资产
存货	五、5	850,183,778.28	723,770,990.51
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	五、6	9,901,879.79	1,920,009.93
流动资产合计		915,473,406.29	842,489,598.03
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	五、7
投资性房地产	五、8	85,828,077.55	87,946,952.59
固定资产	五、9	46,510,770.59	48,103,371.58
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	五、10	13,135,245.14	13,682,128.34
开发支出
商誉
长期待摊费用	五、11	965,656.50	2,832,163.86
递延所得税资产	五、12	50,797,151.61	39,586,661.86
其他非流动资产
非流动资产合计		197,236,901.39	192,151,278.23
资产总计		1,112,710,307.68	1,034,640,876.26

项目	附注	期末余额	年初余额
流动负债：
短期借款	五、14	50,000,000.00	87,323,969.90
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款	五、15	21,400,061.59	26,750,922.02
预收款项	五、16	151,430,921.97	29,140,479.47
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	五、17	29,405,880.18	30,845,729.97
应交税费	五、18	34,042,855.28	37,165,123.50
应付利息	五、19	20,237,225.61	21,653,554.71
应付股利		21,164.20	21,164.20
其他应付款	五、20	477,085,648.48	415,006,908.96
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		783,623,757.31	647,907,852.73
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		783,623,757.31	647,907,852.73
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	五、21	160,575,600.00	160,575,600.00
资本公积	五、22	214,492,486.25	214,492,486.25
减：库存股
专项储备
盈余公积	五、23	17,757,534.19	17,757,534.19
一般风险准备
未分配利润	五、24	-63,739,070.07	-7,279,702.34
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		329,086,550.37	385,545,918.10
少数股东权益			1,187,105.43
所有者权益合计		329,086,550.37	386,733,023.53
负债和所有者权益总计		1,112,710,307.68	1,034,640,876.26

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		28,955,255.83	5,274,063.29
交易性金融资产
应收票据
应收账款	十一、1	675,000.00	9,117,529.91
预付款项		3,864,782.71	13,343,816.75
应收利息
应收股利
其他应收款	十一、2	4,086,829.15	36,556,550.67
存货		810,505,631.25	647,883,302.37
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		9,824,406.31	37,662.50
流动资产合计		857,911,905.25	712,212,925.49
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	十一、3	55,608,034.54	55,608,034.54
投资性房地产		85,828,077.55	87,946,952.59
固定资产		44,202,580.24	45,401,558.56
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		13,095,364.18	13,647,965.06
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		50,505,145.20	34,937,500.89
其他非流动资产
非流动资产合计		249,239,201.71	237,542,011.64
资产总计		1,107,151,106.96	949,754,937.13