桂林三金药业股份有限公司
2009年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司2009年度财务报告已经天健会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人邹节明、主管会计工作负责人王许飞及会计机构负责人(会计主管人员)曹荔声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
■
3.2 主要财务指标
单位：元
■
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
■
限售股份变动情况表
单位：股
■
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
■
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
■
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况回顾
（一）公司所处行业
公司目前主要从事咽喉口腔用药系列、抗泌尿系感染用药系列、心脑血管用药系列中成药等产品的研究、生产与销售，以及其他天然药物和生物制剂等的研究开发。主要产品为西瓜霜润喉片、桂林西瓜霜、西瓜霜清咽含片、三金片和脑脉泰胶囊等。
报告期内，公司主营业务、主要产品没有发生重大变化。
（二）公司总体经营情况
随着2008年末金融风暴的发生，整个金融危机由虚拟经济逐步向实体经济扩散，一度对国内经济产生了严重的冲击。但经过党中央、国务院连续出台一系列财政、经济政策的有力影响，有效遏制了经济增长明显下滑的态势，经济形势总体回升向好。面对2009年复杂的国际、国内经济形势，公司上下齐心协力，一方面依托医药行业作为刚性需求的行业，受金融危机负面影响相对较小的优势，尽力控制金融危机对公司造成的风险；另一方面，紧紧围绕市场需求，狠抓管理，勇于创新，精耕细作，在艰难的市场竞争环境下依然全面完成了各项任务，公司业绩继续保持稳定增长的良好态势。
报告期内，公司主要采取了以下经营措施：
1、整合营销资源，实施品牌战略
2009年，公司通过强化渠道管理力度，整合营销资源，推进了销售可持续发展。在传播中实施品牌战略，集中媒体资源，启动了三金品牌战略规划与企业文化建设工程，进一步提升了品牌认知度。在推广上，主动搭建专业推广平台，加强了市场开拓能力。
2、加快技术创新，确保核心竞争力
在技术创新上，狠抓技术中心建设，持续完善技术创新体制，产品开发能力不断增强。结合生产实际，积极推进工艺改进工作，围绕主要产品开展精品工程，相关课题取得一定进展。
3、规范企业内部管理，提高企业竞争力
在管理上，苦练内功，强化基础管理，从严考核标准。在推进信息化建设的过程中，结合实际运行情况对各项业务流程进行优化，进一步提高了生产效率，产品质量管理也取得了良好的成绩。
在公司领导班子的带领和全体员工的共同努力下，公司主要品种西瓜霜润喉片、桂林西瓜霜、西瓜霜清咽含片、三金片、脑脉泰胶囊、眩晕宁（片、颗粒）在激烈的市场竞争中仍然维持了强有力的市场地位，其中西瓜霜系列和三金片产品作为细分市场领军品牌的市场主导地位依然稳固。
1、主要经济指标稳定增长
单位：人民币元
指标_2009年_2008年_本年比上年增减（%）
营业收入_1,110,828,532.63_986,157,950.30_12.64
利润总额_377,390,636.45_327,558,651.95_15.21
归属上市公司股东的净利润_307,314,926.06_273,726,598.50_12.27
经营活动产生的现金流量净额_363,289,565.81_190,965,906.27_90.24
每股收益_0.72_0.67_7.46
全面摊薄净资产收益率_26.27%_31.87%_-5.6
报告期内，公司实现营业收入1,110,828,532.63元，利润总额377,390,636.45元，归属上市公司股东的净利润307,314926.06元，分别比上年增长12.64%、15.21%、12.27%，主要系公司2008年上调部分产品的销售价格，2009年随着销量的逐步回升，销售收入增加较多所致。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量为363,289,565.81元，较上年同期增长90.24%，主要原因为公司的营业收入及总体毛利率有所上升，带来营业利润的增长。
报告期内，每股收益为0.72元/每股,较上年同期增长7.46%,主要系净利润增长所致。
报告期内，净资产收益率为26.27%,较去年同期下降5.6%,主要系公司通过公开发行股票募集资金净额8.59亿元,净资产规模的大幅增加降低了净资产收益率。
2、公司主营业务及经营情况：
单位：人民币元
产品_营业收入_营业成本_主营业务毛利率_营业收入比上年增减（%）_营业成本比上年增减（%）_主营业务毛利率比上年增减
西瓜霜系列产品_444,857,152.60_91,848,769.08_79.35_10.64_-0.38_2.28
三金片系列产品_476,736,135.62_57,599,457.63_87.92_19.43_8.45_1.23
其他产品_188,114,193.41_105,279,482.72_44.03_2.02_-2.48_2.58
小计_1,109,707,481.63_254,727,709.43_77.05_12.59_0.57_2.75
报告期内，公司实现主营业务收入1,109,707,481.63元，较去年同期增长12.59%，公司主要产品西瓜霜系列产品、三金片系列产品营业收入及毛利率都实现了有效提升。
3、报告期公司财务数据和资产构成情况：
（1）主要资产和负债情况：
单位：人民币元
项目_期末数_占总资产比总（%）_期初数_占总资产比总（%）_本年比上年增减（%）
应收账款_62,711,833.11_3.04_64,171,988.53_5.50_-2.28
存货_58,540,101.37_2.84_46,376,298.20_3.98_26.23
固定资产_273,724,456.81_13.28_284,851,338.38_24.43_-3.91
在建工程___1,457,551.00_0.13_
短期借款_25,000,000.00_1.21_177,000,000.00_15.18_-85.88
报告期内公司应收账款期末余额为62,711,833.11元，较上年同期略有下降，公司进一步加强了经销商信用额度的管理及强化了各项销售政策。存货期末余额为58,540,101.37元，主要系公司业务规模增长所致。固定资产净额下降为公司报告期内未进行大的固定资产投资，计提折旧所致。在建工程余额为零系公司零星工程均已在报告期内完工。报告期内公司短期借款余额为25,000,000元，较上年同期下降85.88%,系公司在本年度归还了银行152,000,000元短期借款。
（2）税费情况：
单位：人民币元
项目_2009年度_2008年度_本年比上年增减（%）
销售费用_375,502,727.82_306,241,903.89_22.62
管理费用_88,981,970.77_76,958,906.71_15.62
财务费用_2,942,114.82_7,328,611.18_-59.85
所得税_69,559,199.50_53,470,076.90_30.09
报告期内公司销售费用为375,502,727.82元，较上年同期增长22.62%，主要系①本期公司为了提升企业产品知名度，广告投入增加较多；②本期经销商佣金及奖励款增加较多所致。报告期内公司管理费用为88,981,970.77元，较上年同期增长15.62%，主要系公司业务规模增长所致。财务费用本期数较上年同期数下降59.85%（绝对额减少439万元），主要系本期公司归还了较多的流动资金借款，导致银行借款利息支出下降较多所致。报告期公司所得税费用为65,559,199.50元，较上年同期增长30.09%，主要系公司利润总额的增长及因时间性差异纳税调整所致。
（3）偿债能力分析：
项目_2009年度_2008年度_本年比上年增减
流动比率_6.40 _2.18 _4.22
速动比率_6.18 _2.06 _4.12
资产负债率_13.53%_32.48%_降低18.95%
本期公司短期偿债能力进一步提高，主要因为公司报告期内首次公开发行股票募集资金8.59亿元，上述募集资金的到位及本期净利润的增长，导致流动资产大幅增加，同时归属于母公司的股东权益的增加，资产负债率进一步降低。
（4）资产运营能力分析：
项目_2009年度_2008年度_本年比上年增减
应收账款周转率_17.49_16.49_1.00
存货周转率_4.86_4.85_0.01
流动资产周转率_0.87_1.28_-0.41
总资产周转率_0.69_0.88_-0.19
报告期内公司继续加强经销商的整合及信用额度的管理，应收帐款周转率稳步提升。存货周转率与上年基本持平。由于公司首次公开发行股票并上市，货币资金大幅增加，导致流动资产周转率与总资产周转率出现下降。
（5）公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况：
单位：人民币元
项目_2009年度_2008年度_本年比上年增减（%）
一、经营活动产生现金流量净额_363,289,565.81_190,965,906.27_90.24
经营活动现金流入小计_1,306,918,533.35_1,045,767,400.51_24.97
经营活动现金流出小计_943,628,967.54_854,801,494.24_10.39
二、投资活动产生现金流量净额_-50,642,797.21_-34,289,676.50_47.69
投资活动现金流入小计_4,037,912.56_4,350,996.79_-7.20
投资活动现金流出小计_54,680,709.77_38,640,673.29_41.51
三、筹资活动产生现金流量净额_524,121,888.96_-232,528,178.58_
筹资活动现金流入小计_1,046,578,300.00_362,000,000.00_189.11
筹资活动现金流出小计_522,456,411.04_594,528,178.58_-12.12
四、现金及现金等价物净增加额_836,768,657.56_-75,822,537.55_
现金流入总计_2,357,534,745.91_1,412,118,397.30_66.95
现金流出总计_1,520,766,088.35_1,487,970,346.11_2.20
报告期内经营活动现金流入为1,306,918,533.35元，较上年同期增长24.97%，主要系公司营业收入的增长及经销商信用额度的管理，保证了货款的回收。报告期内经营活动现金流出为943,628,967.54元，较上年同期增长10.39%，但一部分营销费用尚未支出使得经营活动现金流出的增长比例小于经营活动现金流入的增长比例,使得经营活动现金流量净额增长90.24%。
(下转23版)
| 股票简称 | 桂林三金 |
| 股票代码 | 002275 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 注册地址 | 广西壮族自治区桂林市金星路一号 |
| 注册地址的邮政编码 | 541004 |
| 办公地址 | 广西壮族自治区桂林市金星路一号 |
| 办公地址的邮政编码 | 541004 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.sanjin.com.cn |
| 电子信箱 | dsh@sanjin.com.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 韦葵葵 | 邹洵 |
| 联系地址 | 广西壮族自治区桂林市金星路一号 | 广西壮族自治区桂林市金星路一号 |
| 电话 | 0773-5829106 | 0773-5829109 |
| 传真 | 0773-5838652 | 0773-5838652 |
| 电子信箱 | dsh@sanjin.com.cn | dsh@sanjin.com.cn |
| 2009年 | 2008年 | 本年比上年增减（％） | 2007年 | |
| 营业总收入 | 1,110,828,532.63 | 986,157,950.30 | 12.64% | 893,048,449.99 |
| 利润总额 | 377,390,636.45 | 327,558,651.95 | 15.21% | 297,817,537.01 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 307,314,926.06 | 273,726,598.50 | 12.27% | 249,177,709.01 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 301,322,461.01 | 273,353,979.98 | 10.23% | 241,408,343.01 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 363,289,565.81 | 190,965,906.27 | 90.24% | 164,390,698.73 |
| 2009年末 | 2008年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2007年末 | |
| 总资产 | 2,061,852,550.49 | 1,165,752,775.84 | 76.87% | 1,078,833,616.63 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 1,773,496,461.27 | 778,263,235.21 | 127.88% | 720,776,636.71 |
| 股本 | 454,000,000.00 | 408,000,000.00 | 11.27% | 408,000,000.00 |
| 2009年 | 2008年 | 本年比上年增减（％） | 2007年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.72 | 0.67 | 7.46% | 0.61 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.72 | 0.67 | 7.46% | 0.61 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.71 | 0.67 | 5.97% | 0.59 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 26.79% | 34.77% | -7.98% | 34.57% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 26.27% | 34.72% | -8.45% | 33.49% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.80 | 0.47 | 70.21% | 0.40 |
| 2009年末 | 2008年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2007年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.91 | 1.91 | 104.71% | 1.77 |
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | 3,663,724.90 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,462,259.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 416,896.56 | |
| 少数股东权益影响额 | -334,858.76 | |
| 所得税影响额 | -1,215,556.65 | |
| 合计 | 5,992,465.05 | - |
| 本次变动前 | 本次变动增减（+，-） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例 | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 | |
| 一、有限售条件股份 | 408,000,000 | 100.00% | 408,000,000 | 89.87% | |||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | 380,582,016 | 93.28% | 380,582,016 | 83.83% | |||||
| 其中：境内非国有法人持股 | 277,440,000 | 68.00% | 277,440,000 | 61.11% | |||||
| 境内自然人持股 | 103,142,016 | 25.28% | 103,142,016 | 22.72% | |||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中：境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 5、高管股份 | 27,417,984 | 6.72% | 27,417,984 | 6.04% | |||||
| 二、无限售条件股份 | 46,000,000 | 46,000,000 | 46,000,000 | 10.13% | |||||
| 1、人民币普通股 | 46,000,000 | 46,000,000 | 46,000,000 | 10.13% | |||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 408,000,000 | 100.00% | 46,000,000 | 46,000,000 | 454,000,000 | 100.00% | |||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 首次公开发行股票网下配售 | 0 | 9,200,000 | 9,200,000 | 0 | 网下配售 | 2009年10月12日 |
| 合计 | 0 | 9,200,000 | 9,200,000 | 0 | － | － |
| 股东总数 | 25,081 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 桂林三金集团股份有限公司 | 境内非国有法人 | 61.11% | 277,440,000 | 277,440,000 | 0 | |
| 邹节明 | 境内自然人 | 9.05% | 41,072,806 | 41,072,806 | 0 | |
| 王许飞 | 境内自然人 | 2.66% | 12,097,479 | 12,097,479 | 0 | |
| 谢元钢 | 境内自然人 | 1.28% | 5,833,322 | 5,833,322 | 0 | |
| 孙家琳 | 境内自然人 | 1.12% | 5,101,901 | 5,101,901 | 0 | |
| 王淑霖 | 境内自然人 | 0.97% | 4,385,282 | 4,385,282 | 0 | |
| 韦葵葵 | 境内自然人 | 0.97% | 4,385,282 | 4,385,282 | 0 | |
| 谢忆兵 | 境内自然人 | 0.97% | 4,385,282 | 4,385,282 | 0 | |
| 李荣群 | 境内自然人 | 0.88% | 4,010,756 | 4,010,756 | 0 | |
| 翁毓玲 | 境内自然人 | 0.88% | 4,004,211 | 4,004,211 | 0 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 童红才 | 428,790 | 人民币普通股 | ||||
| 中国工商银行－广发核心精选股票型证券投资基金 | 399,925 | 人民币普通股 | ||||
| 张安莉 | 390,740 | 人民币普通股 | ||||
| 陈礼生 | 321,937 | 人民币普通股 | ||||
| 黄均尧 | 265,890 | 人民币普通股 | ||||
| 中国工商银行－华夏沪深300指数证券投资基金 | 249,981 | 人民币普通股 | ||||
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 239,518 | 人民币普通股 | ||||
| 黄建平 | 200,000 | 人民币普通股 | ||||
| 阿波罗（中国）有限公司 | 182,000 | 人民币普通股 | ||||
| 潘忠 | 170,700 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 邹节明与翁毓玲系夫妻关系，为一致行动人。 | |||||
| 报告期内控股股东为桂林三金集团股份有限公司。桂林三金集团股份有限公司持有本公司61.11％的股份，其法定代表人：邹节明。成立日期：2001年12月13日，经营范围：从事医药、保健品、房地产、农业项目的投资；科技开发。注册资本：人民币２亿元。公司类型：股份公司。 邹节明先生是本公司的实际控制人。邹节明先生：汉族，1943年5月出生，中国公民，无永久境外居留权。1966年毕业于武汉大学，本科学历，教授级高级工程师、广西中医学院兼职教授、执业药师。国家首批享受政府津贴的有突出贡献的专家、七、八届中国药典委员会委员、全国劳动模范、九届全国人大代表、全国优秀企业家、首届表彰的中国创业企业家，曾兼任中国中医药管理局中医药工作咨询委员会委员、北京中医药大学博士研究生导师等职。1968年进入桂林中药厂工作，历任本公司技术员、研究室主任、研究所所长、厂长兼总工程师、董事长兼总裁等职。现任本公司董事长。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬 |
| 邹节明 | 董事长 | 男 | 66 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 41,072,806 | 41,072,806 | 67.40 | 否 | |
| 王许飞 | 董事、总裁、财务负责人 | 男 | 51 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 12,097,479 | 12,097,479 | 83.08 | 否 | |
| 谢元钢 | 董事、副总裁 | 男 | 48 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 5,833,322 | 5,833,322 | 57.03 | 否 | |
| 韦葵葵 | 董事、副总裁、董事会秘书 | 女 | 46 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 4,385,282 | 4,385,282 | 52.76 | 否 | |
| 王淑霖 | 董事 | 女 | 46 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 4,385,282 | 4,385,282 | 50.22 | 否 | |
| 周永生 | 独立董事 | 男 | 46 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 0 | 0 | 5.00 | 否 | |
| 玉维卡 | 独立董事 | 女 | 47 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 0 | 0 | 5.00 | 否 | |
| 莫凌侠 | 独立董事 | 女 | 45 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 0 | 0 | 5.00 | 否 | |
| 李荣群 | 监事 | 女 | 51 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 4,010,756 | 4,010,756 | 37.08 | 否 | |
| 汤一锋 | 监事 | 男 | 45 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 3,574,097 | 3,574,097 | 34.93 | 否 | |
| 徐润秀 | 监事 | 女 | 45 | 2007年12月27日 | 2010年12月26日 | 816,000 | 816,000 | 23.31 | 否 | |
| 孙家琳 | 原董事 | 女 | 59 | 2007年12月27日 | 2009年12月28日 | 5,101,901 | 5,101,901 | 因年龄原因辞职 | 26.92 | 否 |
| 合计 | - | - | - | - | - | 81,276,925 | 81,276,925 | - | 447.72 | - |
| 董事姓名 | 具体职务 | 应出席次数 | 现场出席次数 | 以通讯方式参加会议次数 | 委托出席次数 | 缺席次数 | 是否连续两次未亲自出席会议 |
| 邹节明 | 董事长 | 11 | 11 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 王许飞 | 董事、总裁、财务负责人 | 11 | 10 | 0 | 1 | 0 | 否 |
| 谢元钢 | 董事、副总裁 | 11 | 10 | 0 | 1 | 0 | 否 |
| 韦葵葵 | 董事、副总裁、董事会秘书 | 11 | 11 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 王淑霖 | 董事 | 11 | 11 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 周永生 | 独立董事 | 11 | 10 | 0 | 0 | 1 | 否 |
| 玉维卡 | 独立董事 | 11 | 10 | 0 | 1 | 0 | 否 |
| 莫凌侠 | 独立董事 | 11 | 11 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 孙家琳 | 原董事 | 10 | 9 | 0 | 1 | 0 | 否 |
| 年内召开董事会会议次数 | 11 |
| 其中：现场会议次数 | 11 |
| 通讯方式召开会议次数 | 0 |
| 现场结合通讯方式召开会议次数 | 0 |