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深圳市南山区西丽平山民企科技园５栋
【 发 行 人 声 明 】
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其它政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
１、本公司本次发行前全体股东所持股份自公司本次公开发行的股票上市之日起一年内不得转让。发行人控股股东田昱、夏传武和股东程文、程利、董海军、魏敢、袁军、冯健、陈新民、周诗红、魏代英、周鲁平分别承诺：自发行人股票上市之日起３６个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。其中，田昱、夏传武、程文、程利、董海军、魏敢、袁军同时承诺在前述限售期满后，其所持发行人股份在其任职期间每年转让的比例不超过所持股份总数的２５％；其所持发行人股份在其离职后法规规定的限售期内不转让。发行人股东王杏才、李超、李彤彤分别承诺：自本公司股票上市之日起１２个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。其中，王杏才和李超同时承诺：在前述限售期满后，其所持本公司股份在任职期间每年转让的比例不超过所持股份总数的２５％；其所持本公司股份在其离职后法规规定的限售期内不转让。
２、经发行人２００９年３月１５日召开的２００８年年度股东大会审议通过，公司本次发行前的剩余滚存利润由本次发行后的新老股东共享。截至２００９年１２月３１日，公司未分配利润为９，１０１．８１万元。
３、２００７年１２月以前，发行人曾委托实际控制人控制的关联方——卓翼国际代理境外原材料采购和产品境外销售部分环节的工作。
在境外代理采购环节中，由发行人直接与境外供应商洽谈，并与其签订《供货协议》、《品质协议》及《保密协议》；发行人再根据生产实际需要，与境外供应商约定每笔采购原材料的品种、规格型号、数量、价格、交货期、结算方式等具体商务条件，并委托卓翼国际与境外供应商签订具体的《采购合同》（或下达定单），卓翼国际按照《采购合同》（或定单）约定的条件代发行人先行支付境外供应商货款；在原材料集中统一报关进口后，发行人再将货款依据国家外汇管理的相关规定支付给卓翼国际。在此过程中，卓翼国际的职能是签订《采购合同》（或下达定单）、代付采购款和协助报关。
在境外代理销售环节中，由发行人直接与境外客户洽谈，并签订《合作协议》；发行人再根据客户每笔购买商品的具体要求，与客户约定销售产品的品种、规格型号、数量、价格、交货期、结算方式等具体商务条件，并委托卓翼国际与客户签订具体的《销售合同》（或接收定单）；在发行人按照《销售合同》（或定单）要求办理出口报关手续，将货物发运给最终客户后委托卓翼国际按照《销售合同》（或定单）约定的结算方式代发行人收回境外客户货款；发行人再向卓翼国际收款。在此过程中，卓翼国际的职能是签订《销售合同》（或接收定单）、代收货款。
对于发行人委托其进行境外原材料代理采购的行为，卓翼国际与发行人的结算价格以发行人与境外供应商商谈确定的价格为基础，根据每单货物的具体情况，平均上浮０．０８％～１．７４％；对于发行人委托其进行境外产品代理销售的行为，卓翼国际与发行人的结算价格以发行人与境外客户商谈确定的价格为基础，平均下浮１．９４％～４．６１％；２００６年和２００７年１～１１月，结算价格的总体浮动比例分别为２．６０％和１．８８％，接近于市场代理费率的平均水平（１．０％～２．５％），代理行为未对发行人的经营业绩产生重大影响。２００６年及２００７年１～１１月，上述代理采购的合计金额分别为１２，６７７．２０万元和７，７９４．０２万元；上述代理销售的合计金额分别为２３，７０３．８９万元和１５，４６１．９６万元。
２００７年１２月以后，上述代理业务已全部由发行人新设立的全资子公司卓翼香港承接，发行人与卓翼国际不再发生相关的代理业务。发行人将境外采购及境外销售环节的部分工作委托给卓翼香港办理，主要是为了有效降低运营成本、提高运营采购效率。
４、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（１）发行人属于电子制造外包服务行业，主要以ＯＤＭ／ＥＭＳ模式为国内外的品牌商提供网络通讯类和消费电子类产品的合约制造服务。发行人所属行业的特性和发行人现阶段的经营规模决定了其业务集中于主要客户的现状。２００７年、２００８年和２００９年，发行人对前五大最终客户的销售金额占营业收入的比例分别为７８．４７％、７７．５５％和９０．４１％。虽然发行人与主要客户之间形成了较为稳定的合作关系，但是客户集中仍将给发行人带来一定的风险，一旦某个主要客户发生重大不利变化，将对公司的生产经营造成一定的不利影响。
（２）发行人目前的生产经营场所暨深圳市南山区西丽民企科技园５栋厂房１～６层系发行人通过租赁方式取得，租赁期限自２００４年６月１日起至２０１３年５月３１日止，发行人的生产及配套工序全部在该租赁的厂房内进行。出租方为当地村办实体，由于历史原因，该厂房未取得房地产权证书，虽然此种现象在深圳当地较为普遍，但若发行人目前租赁的厂房在租赁期内被强制拆迁，仍将对发行人的生产经营造成不利影响。
出租方深圳市平山实业股份有限公司出具证明函，证明发行人租赁的厂房未被列入拆迁范围；深圳市南山区桃园街道办事处证明发行人租用的厂房暂不会被拆除；深圳市南山区旧城重建局证明上述情况属实。深圳市规划局于２００９年７月１０日出具深规函［２００９］１３７５号函，证明发行人合法租赁的该栋建筑在近期（３年以内）没有被纳入旧改或拆迁范围。
若发行人目前租赁的生产场所在租赁合同期内被要求拆迁，发行人将根据企业实际情况寻找合法并适应发行人发展需求的生产经营场地，并组织实施搬迁工作。由于发行人的核心生产设备ＳＭＴ搬迁难度较小，且实际操作过程中可采用分批搬迁的方式进行，因此搬迁工作不会对发行人的生产经营产生重大不利影响。此外，公司实际控制人田昱、夏传武出具承诺函，承诺如在租赁期内因租赁厂房拆迁致使公司搬迁而造成的损失，将由其二人按比例以现金方式全额承担。
（３）截至２００９年１２月３１日，田昱、夏传武分别持有发行人３８．６２８％和２５．０００％的股份，是发行人的第一大股东和第二大股东，其直接持有发行人的股份比例合计达到６３．６２８％。根据双方签订的《共同控制协议》，发行人由其共同控制，且该共同控制关系在发行人发行并上市后３６个月内持续存在并保持稳定。本次发行后，他们仍将合并持有发行人４７．７２１％的股份，处于相对控股地位。虽然发行人已经建立了较为完善的内部决策及管理制度，但如果他们利用其控制地位，从事有损于发行人利益的活动，将对发行人和其他投资者的利益产生不利影响。
（４）根据《广东省经济特区条例》，广东省深圳、珠海、汕头经济特区的企业所得税率为１５％。根据《企业所得税法》和“国发（２００７）３９号”《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》的规定，该等企业的企业所得税率２００８年按１８％执行，２００９年按２０％执行，２０１０年按２２％执行，２０１１年按２４％执行，２０１２年按２５％执行。
同时，发行人是深圳市科技和信息局于２００６年４月２８日认定的高新技术企业。根据深圳市人民政府的相关政策，深圳市南山区国家税务局批准同意发行人从获利年度（即２００５年）起享受“二免三减半”的所得税优惠政策。
２００８年１２月１６日，发行人被认定为高新技术企业，有效期三年。根据《企业所得税法》及相关政策，作为认定合格的高新技术企业，发行人自认定当年起（即２００８年）三年内减按１５％的税率征收企业所得税。
由于“二免三减半”与“高新技术企业所得税税率适用１５％”的所得税优惠政策在同一年度内不能同时享受，因此，发行人选取最优惠的税率执行。报告期内，发行人实际执行的所得税率如下表：
| 年度 | ２００７年度 | ２００８年度 | ２００９年度 |
| 发行人实际执行的所得税率 | ７．５％ | ９．０％ | １０．０％ |
发行人报告期内享受的深圳市政府的所得税征收优惠系地方性的税收优惠政策，在国家税法政策中无相关规定，存在被追缴的可能。若无上述税收优惠，发行人报告期内的净利润减少情况和降幅情况如下：
| 年度 | ２００７年度 | ２００８年度 | ２００９年度 | 累计 |
| 净利润减少额（单位：万元） | ２９６．９７ | １８９．２１ | ２８６．７５ | ７７２．９３ |
| 净利润降幅（％） | ８．２５ | ６．２１ | ５．７７ | ６．６５ |
发行人本次申请发行股票前的股东已经出具书面承诺函，承诺若税收主管部门对卓翼科技２００５年１月１日至本次公开发行完成之日期间已经享受的企业所得税减免税款进行追缴，将以现金方式，按卓翼科技本次公开发行Ａ股前的持股比例，全额承担卓翼科技应补交的税款及／或因此所产生的所有相关费用。
根据现行的税收优惠政策，发行人未来几年执行的所得税税率情况如下表：
| 年度 | ２０１０年度 | ２０１１年 | ２０１２年 | ２０１３年起 |
| 发行人执行的所得税率 | １５％ | ２５％ | ２５％ | ２５％ |
第二节 本次发行概况
| 股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | 人民币１．００元 |
| 发行股数、占发行后总股本比例 | ２，５００万股，发行股数占发行后总股本的２５．００％。 |
| 发行价格 | 根据市场情况，通过询价或中国证监会核准的其它方式来确定发行价格。 |
| 标明计量基础和口径的市盈率 | 【】倍 |
| 发行前每股净资产 | ２．３７元（按截至２００９年１２月３１日经审计的财务数据计算） |
| 发行后预计每股净资产 | 【】元 |
| 标明计量基础和口径的市净率 | 【】倍 |
| 发行方式 | 采用网下对询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式。 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设Ａ股股票账户的自然人、法人（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象。 |
| 本次发行股份的流通限制和锁定安排 | 本公司本次发行前全体股东所持股份自公司本次公开发行的股票上市之日起一年内不得转让。发行人控股股东田昱、夏传武和股东程文、程利、董海军、魏敢、袁军、冯健、陈新民、周诗红、魏代英、周鲁平分别承诺：自发行人股票上市之日起３６个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。其中，田昱、夏传武、程文、程利、董海军、魏敢、袁军同时承诺在前述限售期满后，其所持发行人股份在其任职期间每年转让的比例不超过所持股份总数的２５％；其所持发行人股份在其离职后法规规定的限售期内不转让。发行人股东王杏才、李超、李彤彤分别承诺：自本公司股票上市之日起１２个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。其中，王杏才和李超同时承诺：在前述限售期满后，其所持本公司股份在任职期间每年转让的比例不超过所持股份总数的２５％；其所持本公司股份在其离职后法规规定的限售期内不转让。 |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 预计募集资金总额 | 【】 |
| 预计募集资金净额 | 【】 |
| 发行费用概算 | 共计【】万元，其中承销费【】万元；保荐费【】万元；审计费【】万元；律师费【】万元；路演推介费用【】万元 |
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
| 发行人名称 | 深圳市卓翼科技股份有限公司 |
| 英文名称 | ＳＨＥＮＺＨＥＮ ＺＯＷＥＥ ＴＥＣＨ． ＣＯ．， ＬＴＤ． |
| 注册资本 | ７，５００．００万元 |
| 法定代表人 | 田昱 |
| 成立日期 | ２００４年２月２６日 |
| 住所 | 深圳市南山区西丽平山民企科技园５栋 |
| 邮政编码 | ５１８０５５ |
| 电话 | ０７５５－２６９９７８８８ |
| 传真 | ０７５５－２６５１１００４ |
| 互联网网址 | ｗｗｗ．ｚｏｗｅｅ．ｃｏｍ．ｃｎ |
| 电子信箱 | ｍｅｓｓａｇｅ＠ｚｏｗｅｅ．ｃｏｍ．ｃｎ |
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立
公司的前身为深圳市卓翼科技发展有限公司，由田昱、夏传武、李彤彤、王杏才、李超、宁志刚、程利、董海军、徐琛凤９名自然人于２００４年２月共同出资设立，于２００４年２月２６日取得了深圳工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，注册号为４４０３０１２１３４４２４，公司成立时的注册资本为人民币２，０００．００万元（实缴资本为人民币１，０００．００万元），法定代表人为田昱，住所为深圳市南山区西丽平山民企科技园５栋。
２００７年７月１５日，卓翼发展召开２００７年第二次股东会会议，决定将卓翼发展整体变更为股份公司，并将卓翼发展经大华天诚审计的截至２００７年３月３１日的账面净资产６９，４２１，７０２．３４元折合为股份公司的股本总额６９，３７５，０００元，剩余部分４６，７０２．３４元计入资本公积。股份公司于２００７年８月１５日完成工商注册登记，取得了深圳市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》，注册号为４４０３０１１０２７３０５２７，注册资本为６９，３７５，０００元。
（二）发起人及其投入的资产内容
田昱、夏传武、王杏才、程文、李彤彤、董海军、程利、李超、魏敢９人作为股份公司的发起人，按照各自在有限公司中的股权比例，以各自在有限公司中权益所对应的净资产足额认购，股份公司设立后，有限公司的债权、债务由股份公司承继。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人发行前总股本为７，５００．００万元，本次发行的股份数量为２，５００万股，发行后总股本为１０，０００．００万元。
根据《公司法》的规定，发行人本次发行前全体股东所持股份自公司股票上市之日起十二个月内不得转让。
发行人本次发行前全体股东所持股份自公司本次公开发行的股票上市之日起一年内不得转让。发行人控股股东田昱、夏传武和股东程文、程利、董海军、魏敢、袁军、冯健、陈新民、周诗红、魏代英、周鲁平分别承诺：自发行人股票上市之日起３６个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。其中，田昱、夏传武、程文、程利、董海军、魏敢、袁军同时承诺在前述限售期满后，其所持发行人股份在其任职期间每年转让的比例不超过所持股份总数的２５％；其所持发行人股份在其离职后法规规定的限售期内不转让。发行人股东王杏才、李超、李彤彤分别承诺：自本公司股票上市之日起１２个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。其中，王杏才和李超同时承诺：在前述限售期满后，其所持本公司股份在任职期间每年转让的比例不超过所持股份总数的２５％；其所持本公司股份在其离职后法规规定的限售期内不转让。
（二）发行前股东持股数量及比例
本次发行前，发行人共有１５名股东，不存在国有股份或外资股份。前十名股东及前十名自然人股东持股数量及股权比例情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 股权性质 | 持股数量（股） | 持股比例（％） |
| １ | 田 昱注 | 自然人股 | ２８，９７１，０００ | ３８．６２８ |
| ２ | 夏传武注 | 自然人股 | １８，７４９，９８０ | ２５．０００ |
| ３ | 王杏才注 | 自然人股 | ５，５５０，０００ | ７．４００ |
| ４ | 程 文注 | 自然人股 | ４，１２５，０４０ | ５．５００ |
| ５ | 袁 军 | 自然人股 | ３，６１２，５００ | ４．８１７ |
| ６ | 李彤彤注 | 自然人股 | ２，９９９，７８０ | ４．０００ |
| ７ | 程 利注 | 自然人股 | ２，７８２，６３０ | ３．７１０ |
| ８ | 董海军注 | 自然人股 | ２，７８２，６３０ | ３．７１０ |
| ９ | 李 超注 | 自然人股 | ２，６６４，０００ | ３．５５２ |
| １０ | 冯 健 | 自然人股 | １，０００，０００ | １．３３３ |
| 合 计 | － － | － － | ７３，２３７，５６０ | ９７．６５０ |
| 注：发行人的发起人 | ||||
（三）发起人、主要股东之间的关联关系
根据田昱和夏传武签订的《共同控制协议》，其同为发行人的实际控制人，由其共同控制发行人，该共同控制关系在本次发行上市后３６个月内持续有效并保持稳定。
除此之外，发行人发起人股东之间不存在其他关联关系。
四、发行人业务情况
（一）发行人的主营业务
发行人设立伊始，就定位于电子制造产业中的电子制造外包服务行业，主营业务为“以ＯＤＭ／ＥＭＳ模式为国内外的品牌厂商提供网络通讯终端类和便携式消费电子类产品的合约制造服务”。
（二）主要产品或服务及其用途
发行人自设立以来，主营业务未发生重大变化。报告期内，发行人提供合约制造服务的主要产品及用途如下：
| 产 品 | 主要用途 |
| １、网络通讯终端类： | |
| ＡＤＳＬ调制解调器 | 在双绞铜线的两端分别接入ＡＤＳＬ调制解调器，即可利用其高频宽带特性高速传送数据，作为用户接入因特网的宽带接入工具。 |
| 无线路由器、无线网卡 | 用于以太网设备间采用无线（ＷＩＦＩ）的方式进行数据传输和交换。 |
| 以太网交换机及路由器 | 用于局域网内进行数据传输和交换。 |
| 可视电话 | 具有通话双方互相可视功能的电话机。 |
| 数字电视机顶盒 | 有线数字电视节目终端接受设备；并有相应的增值服务和互动电视服务实现功能。 |
| ２、便携式消费电子类： | |
| ｆｏｒ ｉｐｏｄ（ｗｉｔｈ ｉＰｈｏｎｅ）音视频产品 | 便于携带，用于ｉｐｏｄ，兼容ｉＰｈｏｎｅ的高品质音（视）频播放外设产品。 |
| 手持式ＧＰＳ卫星导航设备 | 利用全球定位技术（ＧＰＳ），对如车辆等移动目标进行定位和导航的手持式终端信号接收设备。 |
| ＭＰ３、移动存储产品 | 用于数字音乐播放、数据存储功能的终端产品。 |
| 电子字典 | 便于携带，用于查阅单词、语言翻译，并带有发音功能的语言学习产品。 |
（三）产品销售方式和渠道
发行人作为电子制造外包服务厂商，所生产的电子产品均系按照客户的要求定制，经营模式上属于以销定产。即客户向发行人发出定单，发行人根据客户定单的要求组织原材料采购与产品生产，产品检验合格封装后准时送达客户指定接收地点，客户验收后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。
发行人不同产品类型的销售模式与对象有所不同。
发行人网络通讯终端类产品的主要客户为国内（国际）的网络设备商，其具备完整的产品线，发行人以ＯＤＭ 方式为其提供的终端设备，一般与其局端设备配套，共同出售给各个国家或地区的电信运营商。这些客户具有较强的供应链管理能力，对其供应商的资质要求较高。要成为其核心供应商，通常需要经过１～２年的资质认证阶段：供应商的初步接触→资格评估（签订相关协议）→开发意向沟通→样品测试→小批量测试（市场验证）→验局测试（限量）→大批量供货（无限量）。此类客户通常导入期较长，但合作关系稳定。
便携式消费电子产品的主要客户为国外（国内）的电子产品品牌商，与此类客户合作主要是以市场、产品为主导，需要有较强的产品开发能力，以及对市场及客户需求的快速响应能力。此类产品的销售分为如下阶段：市场调研→产品预研→目标客户沟通→产品定位→产品研发→样品确认→小批量供货→批量供货。
发行人的销售按区域分为境内销售和境外销售两种。
境内销售：由发行人直接与客户洽谈并签订合同，直接供货并直接向客户收取货款。
境外销售：发行人对境外客户的销售模式有两种，一种是发行人直接同境外客户签订合同，报关出口发货并直接向客户收取货款；另一种是发行人与境外客户洽谈销售条件，与其签订《合作框架协议》，并委托卓翼香港（２００７年１２月之前为卓翼国际）代理销售。
发行人通过卓翼香港（２００７年１２月之前为卓翼国际）进行境外销售的具体操作流程为：（１）发行人直接与境外客户洽谈，并签订《合作协议》，明确双方的合作关系，并约定合作模式、产品销售的种类、范围等事项。（２）根据客户每笔购买商品的具体要求，直接与客户洽谈，约定销售产品的品种、规格型号、数量、价格、交货期、结算方式等具体的商务条件，并委托卓翼香港与客户签订具体的《销售合同》（或接收定单）。（３）发行人按照《销售合同》（或定单）要求备货。（４）发行人准备出口报关所需资料，办理向卓翼香港销售的手续。（５）发行人将货物直接发运给最终客户。（６）发行人向卓翼香港提供产品出口发票和装箱单。（７）卓翼香港代收取货款，卓翼香港按照《销售合同》（或定单）约定的结算方式代发行人收回境外客户货款。（８）发行人向卓翼香港收款。在此过程中，卓翼香港的职能是签订《销售合同》（或接收定单）、代收货款。
（四）产品生产所需主要原材料
发行人生产所需主要原材料是ＩＣ（集成电路） 、ＰＣＢ板、电源、喇叭、ｆｏｒ ｉＰｏｄ包体、ＧＰＳ底层软件、结构件及其他电子元器件。
（五）行业竞争地位
电子制造外包服务行业是一项全球性的业务。根据ＩＤＣ的统计，２００８年度全球电子制造外包业务的总收入为２，６６４．８２亿美元。同时，根据ｉＳｕｐｐｌｉ统计，２００７年中国的电子制造外包业务收入将占到全球的４４％，占亚太地区的８２％。据此推算，２００８年中国地区的总收入约为１，１７２．５２亿美元。
发行人２００８年度的营业收入为３．７６亿人民币，在全球制造外包市场总额的占比在０．２％。之间，在中国制造外包市场总额的占比在０．４７％。左右。
根据发行人的业务发展目标与规划，到２０１０年，将力争实现７．４８亿元的营业收入，成为相关产品的全球主要供应商之一。基于中国电子制造外包服务行业高于全球的平均增速，根据ＴＦＩ预测的２０１０年全球电子制造外包市场３，８００亿美元的总收入计算，如发行人２０１０年实现７．４８亿人民币的营业收入，则届时在全球电子制造外包市场的份额将会提高至０．３０％。左右。
五、发行人有关资产权属情况
截至２００９年１２月３１日，发行人资产总额５２２，６２９，６６６．６３元，其中，流动资产为４２０，６６９，６１３．８２元，占资产总额的８０．４９％；非流动资产为１０１，９６０，０５２．８１元，占资产总额的１９．５１％，主要包括固定资产和无形资产。
（一）固定资产
截至２００９年１２月３１日，公司固定资产的基本情况如下：
| 单位：元 | |||
| 项目 | 原 值 | 累计折旧 | 净 值 |
| 房屋建筑物 | －－ | －－ | －－ |
| 机器设备注 | ７３，１１１，８５６．２８ | １４，６１９，７８２．２４ | ５８，４９２，０７４．０４ |
| 仪器仪表 | １３，６８２，１１０．４１ | ３，６４１，５４１．４７ | １０，０４０，５６８．９４ |
| 运输设备 | ３４８，８００．００ | １２９，６８０．９９ | ２１９，１１９．０１ |
| 电子设备 | ４，７１４，９８４．５５ | ２，８９０，５７７．３６ | １，８２４，４０７．１９ |
| 办公设备 | ２，６９５，７３９．６５ | ９２１，５４９．１６ | １，７７４，１９０．４９ |
| 合 计 | ９４，５５３，４９０．８９ | ２２，２０３，１３１．２２ | ７２，３５０，３５９．６７ |
| 注：截至２００９年１２月３１日，发行人用于抵押担保借款的机器设备原值４９，４００，７７１．６４元。 | |||
（二）无形资产
１、外购软件
发行人根据业务需要外购了工具软件如傲鹏ＥＲＰ系统和开发软件等。截至２００９年１２月３１日，外购软件的期末金额及摊销情况如下表：
| 类 别 | 原值（元） | 累计摊销年限（年） | 期末数（元） | 剩余摊销年限 |
| 傲鹏ＥＲＰ系统 | ７００，０００．００ | ５．００ | ２５６，６６６．６４ | １年１０个月 |
| 开发软件研发 | ２５５，０００．００ | ５．００ | １４８，７５０．００ | ２年１１个月 |
| 时代腾飞项目开发软件 | ２５０，０００．００ | ５．００ | １６６，６６６．６２ | ３年４个月 |
| ＷｉｎｄｏｗｓＸＰ软件 | ２００，０００．００ | ５．００ | １４０，０００．０４ | ３年６个月 |
| 赞融ＡＣＳ宽带增值业务管理平台Ｖ１．５测试系统软件 | ４７５，０００．００ | ５．００ | ４６７，０８３．３３ | ４年１１个月 |
２、专利技术
截至本招股意向书签署日，发行人共拥有１４项专利技术：
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 授权公告日 | 专利权期限 |
| 一、外观设计专利 | ||||
| １ | 音视频音响设备（箱包型Ａ００１） | ＺＬ ２００６ ３ ００５０５７８．４ | ２００６／１１／２２ | １０年 |
| ２ | 音视频音响设备（箱包型Ａ００２） | ＺＬ ２００６ ３ ００５０５７５．０ | ２００６／１１／２９ | １０年 |
| ３ | 便携式音频视频一体化硬盘播放器 | ＺＬ ２００６ ３ ００１７３１８．７ | ２００７／５／１６ | １０年 |
| ４ | 便携式无源音箱包 | ＺＬ ２００６ ３ ００１７３１９．１ | ２００７／５／２３ | １０年 |
| ５ | 便携式音频视频一体化硬盘播放器（ＺＷ－Ｖ２０２） | ＺＬ ２００６ ３ ００１７８２５．０ | ２００７／６／１３ | １０年 |
| ６ | ＵＳＢ音箱（通用型ＺＷ－Ｐ２４０） | ＺＬ ２００７ ３ ０３４３６６６．８ | ２００９／４／８ | １０年 |
| ７ | 音箱（ＩＰＯＤ箱包型ＺＷ－Ｐ２２７ Ｆ５） | ＺＬ ２００７ ３ ０３４３６６８．７ | ２００９／４／８ | １０年 |
| ８ | 音箱（ＩＰＯＤ箱包型ＺＷ－Ｐ２３２Ａ） | ＺＬ ２００７ ３ ０３４３６６９．１ | ２００９／８／２６ | １０年 |
| ９ | ＵＳＢ音箱（ＺＷ－Ｐ２３８） | ＺＬ ２００７ ３ ０３４３６６５．３ | ２００９／１２／２ | １０年 |
| 二、实用新型专利 | ||||
| １０ | 配合ｉｐｏｄ播放器的便携式音箱包 | ＺＬ ２００６ ２ ００１７３１３．９ | ２００７／７／２５ | １０年 |
| １１ | 带转动式放置腔的ｉｐｏｄ播放器 | ＺＬ ２００６ ２ ００１７７８７．３ | ２００７／８／１５ | １０年 |
| １２ | 便携式音频／视频硬盘播放器 | ＺＬ ２００６ ２ ００１４５３５．５ | ２００７／９／１２ | １０年 |
| １３ | 一种开合式箱包型音箱 | ＺＬ ２００８ ２ ００９１８７１．９ | ２００８／１１／１２ | １０年 |
| １４ | 带充电功能的玩具外型手机音箱 | ＺＬ ２００８ ２ ００９６０５７．６ | ２００９／５／６ | １０年 |
截至本招股意向书签署日，发行人已提出申请，并获得国家知识产权局受理的专利技术有２项：
| 序号 | 申请专利名称 | 申请号 | 申请日 |
| 一、发明专利 | |||
| １ | 箱包型音视频音响设备注 | ２００６ １ ０１６２６６８．１ | ２００６／１１／２７ |
| ２ | 带转轴式音箱的开合式播放器注 | ２００６ １ ０１６４４０４．Ｘ | ２００６／１２／１ |
| 注：发明专利在卓翼发展整体变更之前申请，并于２００８年２月１日获得更名的手续合格通知书。 | |||
３、公司全资子公司拥有的无形资产
（１）土地使用权
发行人全资子公司卓达科技于２００７年１１月８日以出让方式取得位于天津开发区西区新环南路北地块的土地使用权，使用权面积５５，７７７．９７平方米，土地用途为工业用地，使用期限至２０５７年６月２８日，土地使用权证号为开单国用（２００７）第０１０７号。该宗土地出让金总额为１７，２９１，１７０．７０元，契税为５１８，７３５．１２元。截至２００９年１２月３１日，摊余价值为１６，９１９，４１０．４４元。目前该宗土地不存在抵押等权利受限情形。
卓达科技于２００８年４月２８日以出让方式取得位于天津开发区西区起步区的土地使用权，使用权面积９，０００平方米，土地用途为城镇单一住宅用地，使用期限至２０５７年６月２８日，土地使用权证号为开单国用（２００８）第０１１４号，卓达科技将其用于员工宿舍的建造。该宗土地的出让金总额为３，９６０，０００．００元，契税为１１８，８００．００元。截至２００９年１２月３１日，摊余价值为３，９２９，２４４．００元。目前该宗土地不存在抵押等权利受限情形。
（２）外购软件
发行人全资子公司中广视讯根据业务需要外购了工具软件蓝拓扑传输流发送软件Ｖ１．０，主要用于研发人员对机顶盒产品的测试。截至２００９年１２月３１日，外购软件的期末金额及摊销情况如下表：
| 类 别 | 原值（元） | 累计摊销年限（年） | 期末数（元） | 剩余摊销年限 |
| 蓝拓扑传输流发送软件Ｖ１．０ | ６，５００．００ | ５．００ | ２，９２５．１１ | ２年３个月 |
（三）流动资产
截至２００９年１２月３１日，发行人流动资产４２０，６６９，６１３．８２元，占总资产的８０．４９％。流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货等，其中货币资金１８２，４９７，８５３．８４元，占流动资产的４３．３８％；应收账款１７３，３８２，４５４．９４元，占流动资产的４１．２２％；存货４３，１７７，９０５．４０元，占流动资产的１０．２６％。
（四）资产权属情况
发行人未许可他人使用所拥有的资产，目前不存在知识产权和非专利技术的纠纷。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
１、发行人与控股股东及实际控制人之间不存在同业竞争的情况
除发行人外，发行人的控股股东、实际控制人田昱先生与夏传武先生控制的其他企业的情况如下表：
| 企业名称 | 控制关系 | 主营业务 |
| 卓翼国际 | 田昱持有６５％股权，夏传武持有３５％的股权。 | ２００７年１２月之前，受发行人委托，在香港承担发行人境外原材料采购和产品境外销售部分环节的工作，未从事其他业务经营活动，２００７年１２月之后，不再开展具体的业务经营活动。 |
| 福瑞康 | 夏传武曾拥有５１％的股权。于２００７年１１月１３日将其拥有的股权全部出让。 | 主要从事电源和变压器等产品的生产制造与销售。 |
| 福瑞康实业 | 夏传武曾拥有５０％的财产份额。于２００７年１０月３１日将其拥有的财产份额出让。 | 在香港从事贸易。 |
| 富锐康 | 福瑞康实业的全资子公司。 | 主要从事电源和变压器等产品的生产制造与销售。 |
| 力晶达 | 田昱持有其５０％的股权。 | ２００４年２月起停止经营活动；２００８年１月份进入清算程序，目前力晶达的注销手续正在办理中。 |
发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与发行人之间不存在同业竞争。
２、控股股东及实际控制人作出的避免同业竞争的承诺
为避免未来可能与发行人之间发生同业竞争，发行人控股股东、实际控制人田昱先生及夏传武先生于２００８年１月５日分别向公司出具了《避免同业竞争的承诺函》，承诺：“１、本人将不在中国境内外以任何方式直接或间接从事或参与任何与股份公司相同、相似或在商业上构成任何竞争的业务及活动，或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。２、本人在作为股份公司控股股东或实际控制人期间，本承诺持续有效。３、本人愿意承担因违反上述承诺而给股份公司造成的全部经济损失。”
（二）关联交易
１、经常性关联交易
（１）与卓翼国际科技有限公司的关联交易
①关联交易简要情况
２００７年１２月之前，发行人委托卓翼国际代理发行人从事境外采购原材料、以及产品外销环节中的部分工作。
２００６年度和２００７年１～１１月，发行人与卓翼国际的关联交易情况如下：
| 交易内容 | ２００７年１～１１月 | ２００６年度 |
| 采购金额（万元） | ７，７９４．０２ | １２，６７７．２０ |
| 占采购总额的比例（％） | ３２．６１ | ４９．４５ |
| 销售金额（万元） | １５，４６１．９６ | ２３，７０３．８９ |
| 占销售总额的比例（％） | ４６．４０ | ７２．７９ |
②关联交易解决措施
发行人改制设立股份公司后，已对关联交易行为进行规范，自２００７年８月起，发行人对卓翼国际的销售价格与对最终客户的销售价格完全一致，不存在加价或减价的行为。上述行为未对发行人的经营业绩产生重大不利影响。自２００７年１２月起，发行人原委托卓翼国际进行的境外销售业务已全部由发行人在香港设立的全资子公司卓翼香港承接，发行人与卓翼国际不再发生任何销售业务。
（２）与深圳市福瑞康电子有限公司的关联交易
报告期内，发行人与福瑞康之间的关联交易包括发行人向福瑞康采购变压器及电源等原材料，及发行人为福瑞康提供少量的ＳＭＴ加工服务。福瑞康主要从事电源、语音分离器、变压器的生产及销售。其为发行人提供的变压器及电源材料的单价均按照同类产品的市场价格结算，在市场供货紧张的情况下优先保证发行人的货源供应。
发行人在２００６年，因福瑞康生产需要，曾为其提供少量ＳＭＴ加工服务，加工费按照市场价格收取，分别占当年发行人销售总额的０．０３％。
自２００７年１０月１日起，发行人与福瑞康之间不再发生新的业务往来。
２００６年度及２００７年１～９月，发行人与福瑞康之间的关联交易情况如下：
| 交易内容 | ２００７年１～９月 | ２００６年度 |
| 采购金额（万元） | １，４２５．１６ | ２２４．５８ |
| 占采购总额的比例（％） | ５．４０ | ０．７７ |
| 销售金额（万元） | ０ | ７．１９ |
| 占销售总额的比例（％） | ０ | ０．０３ |
（３）与富锐康电子（深圳）有限公司的关联交易
报告期内，发行人与富锐康的关联交易包括发行人向富锐康采购变压器及电源等原材料，及发行人为富锐康提供少量的ＳＭＴ加工服务，富锐康的产品类似于福瑞康。
自２００７年１０月１日起，发行人与富锐康之间不再发生新的业务往来。
２００６年度及２００７年１～９月，发行人与富锐康之间的关联交易情况如下：
| 交易内容 | ２００７年１～９月 | ２００６年度 |
| 采购金额（万元） | １７３．２０ | １，９２８．３８ |
| 占采购总额的比例（％） | ０．６６ | ６．６４ |
| 销售金额（万元） | ０ | １１．９０ |
| 占销售总额的比例（％） | ０ | ０．０４ |
２、偶发性关联交易
（１）担保
２００６年４月５日，发行人实际控制人田昱、夏传武以其拥有合法处分权的财产及名下拥有产权的房地产为发行人向深圳市商业银行桂园支行取得５００万元的银行借款提供保证担保和抵押担保。
２００７年６月１９日，发行人实际控制人田昱、夏传武以其拥有合法处分权的财产为发行人向中国建设银行股份有限公司深圳市分行取得３，５００万元的银行借款额度提供保证担保。
２００７年６月１９日，发行人实际控制人田昱以其拥有合法处分权的财产为发行人向中国建设银行股份有限公司深圳市分行取得１１，５００万元的银行借款额度提供保证担保。
２００８年８月１５日，发行人实际控制人田昱以其所有或拥有合法处分权的资产为发行人向招商银行股份有限公司深圳南山支行取得５００万元的短期银行借款提供保证担保。
２００８年１１月１９日，发行人实际控制人田昱、夏传武为发行人向中国建设银行股份有限公司深圳市分行取得４，７２０万元的银行综合融资额度提供保证担保。
２００９年６月１８日，发行人实际控制人田昱为发行人向招商银行股份有限公司深圳南山支行取得１，０００万元短期贷款提供保证担保。２００９年６月２５日，发行人实际控制人田昱、夏传武以保证方式为深圳市高新技术投资担保有限公司担保发行人该笔借款提供反担保。
（２）收购股权
２００７年６月２０日，卓翼发展召开２００７年第一次股东会，审议并通过了“关于收购袁军、陈新民、周诗红、魏代英、周鲁平持有的深圳市卓翼视听科技有限公司４９％股权”的议案。本次收购是以视听科技２００７年３月３１日经审计的净资产值为定价依据。２００７年７月２７日，视听科技完成工商变更登记手续，视听科技成为卓翼发展的全资子公司。
３、独立董事对发行人关联交易有关情况的的核查意见
２０１０年１月２６日，公司独立董事关于报告期内公司重大关联交易的意见为：“公司与关联方之间发生的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议所确定的条款是公允、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司及其他股东利益的情况。”
４、公司报告期内关联交易对财务状况及经营成果影响
公司报告期内的关联交易对财务状况及经营成果未产生重大影响。
七、董事、监事及高级管理人员的情况
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任职起止 日期 | 简 要 经 历 | 兼职（任职）情况 | 薪酬 情况（万） | 持有公司 股份的数量（股） | 与公司其他利益关系 |
| 田昱 | 董事长 | 男 | ４６ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 历任北京天地集团销售部经理，北京力宜科技销售部经理，力晶达电子有限公司总经理 | 视听科技、中广视讯、卓达科技执行董事，卓翼香港董事 | ２４．００ | ２８，９７１，０００ | 无 |
| 夏传武 | 董事、 总经理 | 男 | ３７ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 历任仙桃市电子元件二厂技术部经理，深圳市高嘉电子副总经理，福瑞康法定代表人、执行董事、总经理，富锐康董事 | 中广视讯、卓达科技总经理，卓翼香港董事 | ２１．００ | １８，７４９，９８０ | 无 |
| 王杏才 | 董事 | 男 | ４８ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 历任仙桃市丝织印染厂销售主管，深圳市高嘉电子有限公司市场销售部副总经理，福瑞康副总经理 | 福瑞康总经理 | 无 | ５，５５０，０００ | 无 |
| 程文 | 董事、 财务总监、副总经理 | 男 | ４３ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 曾在中国银行深圳分行，中国建设银行深圳分行，中国信达资产管理公司，兰光集团有限公司任职 | 卓达科技监事 | １９．８０ | ４，１２５，０４０ | 无 |
| 程利 | 董事、董事会秘书、副总经理 | 男 | ３３ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 历任联想电脑公司部门主管，深圳力晶达电子有限公司总经理助理 | 视听科技、中广视讯监事，卓翼香港董事 | １７．７２５ | ２，７８２，６３０ | 无 |
| 李超 | 董事 | 男 | ３８ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 曾在深圳市高嘉电子有限公司研发部经理 | 福瑞康副总经理 | 无 | ２，６６４，０００ | 无 |
| 王新安 | 独立董事 | 男 | ４５ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 历任骊山微电子公司高级工程师，北京大学深圳研究生院副院长 | 北京大学深圳信息工程学院副院长、集成微系统科学工程与应用重点实验室常务副主任 | ４．５０ | ０ | 无 |
| 王小晋 | 独立董事 | 男 | ６２ | ２００７－８－３０至２０１０－８－２９ | 曾在中国建设银行中国投资咨询公司，原中国农村信托投资公司，泰信公司，中国建设银行总行清理办公室，中国信达资产管理公司任高级经理等职务 | 无 | ４．５０ | ０ | 无 |
| 张建军 | 独立董事 | 男 | ４６ | ２００７－８－３０至２０１０－８－２９ | 历任荷兰尼津洛德大学作访问学者，江西财经大学会计学院副院长教授，鹏元资信评估有限公司副总裁，深圳大学经济学院院长。 | 深圳大学会计研究所所长、教授 | ４．５０ | ０ | 无 |
| 董海军 | 监事会主席 | 男 | ４２ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 曾任长沙市重型机器厂设计员，东莞市华谱电子工程师， ＡＤＩ电脑工程师，深圳同维电子开发部项目经理，深圳唯冠科技公司产品经理，深圳市力晶达电子开发部经理 | 无 | １５．９０ | ２，７８２，６３０ | 无 |
| 胡爱武 | 监事 | 女 | ３７ | ２００７－７－３１至２０１０－７－３０ | 历任湖北省中力集团会计，深圳市万德莱财务部经理，深圳市迪科视像财务部经理 | 无 | ９．６９ | ０ | 无 |
| 魏代英 | 监事 | 女 | ４２ | ２００７－８－３０至２０１０－８－２９ | 历任甘肃长风保安实业股份有限公司业务部经理、兰光科技海外部副经理 | 无 | １１．４０ | １８７，５００ | 无 |
| 袁军 | 副总经理 | 男 | ４７ | ２００７－８－３０至２０１０－８－２９ | 历任甘肃省电子产品检验所整机检测室检测员，深圳兰光电子工程师，深圳市泰伍实业音响开发工程师，ＴＣＬ的ＡＶ研究所产品市场部推广，深圳兰光音响开发管理职务 | 视听科技总经理 | １８．００ | ３，６１２，５００ | 无 |
| 魏敢 | 副总经理 | 男 | ４０ | ２００７－８－３０至２０１０－８－２９ | 历任四通集团公司通讯事业部销售经理、美国力讯（中国）科技有限公司销售总监、华瞻通讯有限公司中国区首席代表、华硕电脑中国事业群网络通讯事业总监 | 无 | １８．００ | ７４９，９４０ | 无 |
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
１、田昱
田昱先生为发行人的第一大股东，同时也是卓翼发展的创始人之一。
田昱先生，中国国籍，４６岁，毕业于天津财经学院，现任发行人董事长。历任北京天地集团有限公司销售部经理；北京力宜科技发展有限公司销售部经理；深圳市力晶达电子有限公司总经理。
截至２００９年１２月３１日，田昱先生直接持有发行人股份２８，９７１，０００股，占发行前公司总股本的３８．６２８％。
２、夏传武
夏传武先生为发行人的第二大股东，同时也是卓翼发展的创始人之一。
夏传武先生，中国国籍，３７岁，毕业于郑州轻工学院，现任发行人董事、总经理。历任湖北省仙桃市电子元件二厂工程师与技术部经理；高嘉电子（深圳）有限公司副总经理；富锐康董事；福瑞康法定代表人、执行董事、总经理。
截至２００９年１２月３１日，夏传武先生直接持有发行人股份１８，７４９，９８０股，占发行前公司总股本的２５．０００％。
上述２人同为发行人的实际控制人。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人财务报表
立信大华依据中国注册会计师独立审计准则对上述报表及附注进行了审计，并出具了“立信大华审字［２０１０］３２２号”标准无保留意见的审计报告。
合并资产负债表
| 单位：元 | |||
| 项 目 | ２００９年１２月３１日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 |
| 流动资产 | |||
| 货币资金 | １８２，４９７，８５３．８４ | ６７，９３７，２５１．９６ | ６７，４５０，０６２．８４ |
| 交易性金融资产 | －－ | －－ | －－ |
| 应收票据 | １８，３３５，４６２．２７ | １，５３８，４５８．８７ | １４，７３９，６４５．２７ |
| 应收账款 | １７３，３８２，４５４．９４ | ５７，８１３，６００．５５ | ６１，０５５，２０７．０９ |
| 预付款项 | ２，５１４，０６０．０７ | ８，０２５，６５６．６７ | ５，７７５，８３９．９６ |
| 应收利息 | －－ | －－ | －－ |
| 其他应收款 | ７６１，８７７．３０ | １，６８６，５７３．５２ | ４，３１８，４１１．８５ |
| 存货 | ４３，１７７，９０５．４０ | ４５，００４，４５６．３６ | ３６，１３６，０５０．６６ |
| 一年内到期的非流动资产 | －－ | －－ | －－ |
| 其他流动资产 | －－ | －－ | －－ |
| 流动资产合计 | ４２０，６６９，６１３．８２ | １８２，００５，９９７．９３ | １８９，４７５，２１７．６７ |
| 非流动资产 | |||
| 可供出售金融资产 | －－ | －－ | －－ |
| 持有至到期投资 | －－ | －－ | －－ |
| 长期应收款 | －－ | －－ | －－ |
| 长期股权投资 | －－ | －－ | －－ |
| 投资性房地产 | －－ | －－ | －－ |
| 固定资产 | ７２，３５０，３５９．６７ | ５２，９１１，４８０．２３ | ５８，８３０，２３５．６９ |
| 在建工程 | １，４３１，３９２．１５ | ７９３，４８７．３１ | －－ |
| 工程物资 | －－ | －－ | －－ |
| 固定资产清理 | －－ | －－ | －－ |
| 生产性生物资产 | －－ | －－ | －－ |
| 无形资产 | ２２，０３０，７４６．１８ | ２２，２８３，８７２．０１ | １８，４２４，７４８．４６ |
| 开发支出 | －－ | －－ | －－ |
| 商誉 | －－ | －－ | －－ |
| 长期待摊费用 | ４，５９５，４０２．０６ | １，５０３，７７４．４５ | ２，６４３，４４４．６６ |
| 递延所得税资产 | １，５５２，１５２．７５ | １６０，６３７．１５ | ２３８，８５３．９８ |
| 其他非流动资产 | －－ | －－ | －－ |
| 非流动资产合计 | １０１，９６０，０５２．８１ | ７７，６５３，２５１．１５ | ８０，１３７，２８２．７９ |
| 资产总计 | ５２２，６２９，６６６．６３ | ２５９，６５９，２４９．０８ | ２６９，６１２，５００．４６ |
| 项 目 | ２００９年１２月３１日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 |
| 流动负债 | |||
| 短期借款 | １２１，８４０，４４５．１０ | ５，０００，０００．００ | １０，０００，０００．００ |
| 交易性金融负债 | －－ | －－ | －－ |
| 应付票据 | －－ | －－ | １１，２８２，７６９．６２ |
| 应付账款 | １９３，８０９，４３５．２７ | ９８，４９９，１４３．５４ | １０１，８３４，５４２．２６ |
| 预收款项 | ５，６８１，６６８．９５ | ３，１０１，６０７．７９ | １７０，３４３．７３ |
| 应付职工薪酬 | ２，７７５，３３１．４４ | １，８８８，６０７．７５ | １，９３８，４５８．３９ |
| 应交税费 | ３，８６６，０１９．８７ | １，８２１，７７１．６２ | ６６０，６１３．３１ |
| 应付股利 | －－ | －－ | －－ |
| 其他应付款 | ６６７，２５９．９２ | ４６３，８９３．７５ | ８１７，８２７．２０ |
| 一年内到期的非流动负债 | ６，１５０，０００．００ | －－ | ５，０００，０００．００ |
| 其他流动负债 | －－ | －－ | －－ |
| 流动负债合计 | ３３４，７９０，１６０．５５ | １１０，７７５，０２４．４５ | １３１，７０４，５５４．５１ |
| 非流动负债 | |||
| 长期借款 | －－ | １３，７５０，０００．００ | ２１，３５０，０００．００ |
| 应付债券 | －－ | －－ | －－ |
| 长期应付款 | －－ | －－ | －－ |
| 递延收益 | －－ | －－ | －－ |
| 预计负债 | －－ | －－ | －－ |
| 递延所得税负债 | －－ | －－ | －－ |
| 其他非流动负债 | ９，９８５，０２１．６３ | ６，９８５，０２１．６３ | ６，８８５，０２１．６３ |
| 非流动负债合计 | ９，９８５，０２１．６３ | ２０，７３５，０２１．６３ | ２８，２３５，０２１．６３ |
| 负债合计 | ３４４，７７５，１８２．１８ | １３１，５１０，０４６．０８ | １５９，９３９，５７６．１４ |
| 所有者权益 | |||
| 实收资本 | ７５，０００，０００．００ | ７５，０００，０００．００ | ７５，０００，０００．００ |
| 资本公积 | ６０，０８２．７７ | ６０，０８２．７７ | ６０，０８２．７７ |
| 减：库存股 | －－ | －－ | －－ |
| 盈余公积 | １１，７７６，３０７．５１ | ６，９９１，８７１．１９ | ３，６８５，１６９．７６ |
| 未分配利润 | ９１，０１８，０９４．１７ | ４６，０９７，２４９．０４ | ３０，９２７，６７１．７９ |
| 外币报表折算差额 | －－ | －－ | －－ |
| 归属于母公司所有者权益 | １７７，８５４，４８４．４５ | １２８，１４９，２０３．００ | １０９，６７２，９２４．３２ |
| 少数股东权益 | －－ | －－ | －－ |
| 所有者权益合计 | １７７，８５４，４８４．４５ | １２８，１４９，２０３．００ | １０９，６７２，９２４．３２ |
| 负债和所有者权益总计 | ５２２，６２９，６６６．６３ | ２５９，６５９，２４９．０８ | ２６９，６１２，５００．４６ |
合并利润表
| 单位：元 | |||
| 项 目 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 一、营业收入 | ５１６，９３８，１３５．０４ | ３７６，２０３，６７９．２９ | ３３３，２０６，０８９．３２ |
| 减：营业成本 | ４３４，４９７，９００．８４ | ３１７，９０１，２９５．３３ | ２７１，６２６，４９９．２４ |
| 营业税金及附加 | ７９４，５０５．２４ | ３４５，１７１．９６ | ３３７，７３４．５４ |
| 销售费用 | ６，２４４，２４２．６２ | ３，９１４，４５６．３３ | ４，０５２，０７２．９９ |
| 管理费用 | １８，１４６，５３２．１３ | １８，２９３，４７５．８１ | １６，１１５，６０６．９２ |
| 财务费用 | １，８３４，５５３．７６ | ３，９６６，８３４．９２ | ２，００１，０７９．７６ |
| 资产减值损失 | ６，５４６，８４０．７３ | ８９２，８９８．５３ | ２，３６９，７１７．３１ |
| 加：公允价值变动收益 | －－ | －－ | －－ |
| 投资收益 | －－ | －－ | ７２９，８４２．９８ |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | －－ | －－ | －－ |
| 汇兑收益 | －－ | －－ | －－ |
| 二、营业利润 | ４８，８７３，５５９．７２ | ３０，８８９，５４６．４１ | ３７，４３３，２２１．５４ |
| 加：营业外收入 | ５，２６４，２２４．５６ | ２，５９５，７９０．９１ | ９０６，３１９．７６ |
| 减：营业外支出 | ８９，０３３．７６ | ２２，０４４．７２ | ８８，９１２．５８ |
| 其中：非流动资产处置损失 | －－ | －－ | ７３，４９５．８０ |
| 三、利润总额 | ５４，０４８，７５０．５２ | ３３，４６３，２９２．６０ | ３８，２５０，６２８．７２ |
| 减：所得税费用 | ４，３４３，４６９．０７ | ２，９８７，０１３．９２ | ２，２４０，３４３．３２ |
| 四、净利润 | ４９，７０５，２８１．４５ | ３０，４７６，２７８．６８ | ３６，０１０，２８５．４０ |
| 同一控制下被合并方在合并前实现的净利润 | －－ | －－ | －－ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | ４９，７０５，２８１．４５ | ３０，４７６，２７８．６８ | ３６，０１０，２８５．４０ |
| 少数股东损益 | －－ | －－ | －－ |
| 五、每股收益 | |||
| （一）基本每股收益 | ０．６６ | ０．４１ | ０．５１ |
| （二）稀释每股收益 | ０．６６ | ０．４１ | ０．５１ |
| 六、其他综合收益 | －－ | －－ | －－ |
| 七、综合收益总额 | ４９，７０５，２８１．４５ | ３０，４７６，２７８．６８ | ３６，０１０，２８５．４０ |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | ４９，７０５，２８１．４５ | ３０，４７６，２７８．６８ | ３６，０１０，２８５．４０ |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | －－ | －－ | －－ |
合并现金流量表
| 单位：元 | |||
| 项 目 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ４１６，７０４，７２７．７９ | ３７８，６１１，２６８．５１ | ２９１，４３５，４０４．００ |
| 收到税费返还 | ２，３１１，４３９．４４ | １３，２２１，８６７．６８ | １２，１１２，４５３．５５ |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | １２，５１４，３３８．２９ | １３，５５９，０８５．４０ | ２２，４８２，６０６．８９ |
| 经营活动现金流入小计 | ４３１，５３０，５０５．５２ | ４０５，３９２，２２１．５９ | ３２６，０３０，４６４．４４ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ３０５，８６１，７５１．２０ | ３０３，７８６，２９１．５５ | ２５１，９７４，１０２．６２ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ３５，９４５，６０４．０９ | ３０，７２６，２０５．８３ | ２５，５１３，７７３．４５ |
| 支付的各项税费 | ８，５８８，８０８．６３ | ２，８１６，７７１．５９ | ２，１９８，０７１．３１ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ３９，０４０，４３０．５２ | ２７，２１９，１８６．２１ | １５，４８６，９１２．０７ |
| 经营活动现金流出小计 | ３８９，４３６，５９４．４４ | ３６４，５４８，４５５．１８ | ２９５，１７２，８５９．４５ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ４２，０９３，９１１．０８ | ４０，８４３，７６６．４１ | ３０，８５７，６０４．９９ |
| 二、投资活动产生的现金流量 | |||
| 收回投资收到的现金 | －－ | －－ | ６２，０００，０００．００ |
| 取得投资收益收到的现金 | －－ | －－ | ７２９，８４２．９８ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | －－ | －－ | ６０，０００．００ |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | －－ | －－ | －－ |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | －－ | －－ | －－ |
| 投资活动现金流入小计 | －－ | －－ | ６２，７８９，８４２．９８ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | ３５，３０７，０６３．２４ | ７，６９５，８７８．３７ | ４７，０２９，４７１．９６ |
| 投资支付的现金 | －－ | －－ | ６６，８８６，６１９．５７ |
| 质押贷款净增加额 | －－ | －－ | －－ |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | －－ | －－ | －－ |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | －－ | －－ | －－ |
| 投资活动现金流出小计 | ３５，３０７，０６３．２４ | ７，６９５，８７８．３７ | １１３，９１６，０９１．５３ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －３５，３０７，０６３．２４ | －７，６９５，８７８．３７ | －５１，１２６，２４８．５５ |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | |||
| 吸收投资收到的现金 | －－ | －－ | ５，６２５，０００．００ |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | －－ | －－ | －－ |
| 取得借款收到的现金 | １１６，３９７，６３５．１０ | ４５，０１７，４４２．８７ | ３３，０００，０００．００ |
| 发行债券收到的现金 | －－ | －－ | －－ |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | －－ | －－ | －－ |
| 筹资活动现金流入小计 | １１６，３９７，６３５．１０ | ４５，０１７，４４２．８７ | ３８，６２５，０００．００ |
| 偿还债务支付的现金 | １７，３９９，３４０．００ | ６２，６１７，４４２．８７ | １，６５０，０００．００ |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | １，１４１，９２８．８０ | １４，９１１，２５９．６４ | ９３８，８８８．４０ |
| 其中：子公司支付给少数股东的权利、利润 | －－ | －－ | －－ |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | ２００，０００．００ | －－ | －－ |
| 筹资活动现金流出小计 | １８，７４１，２６８．８０ | ７７，５２８，７０２．５１ | ２，５８８，８８８．４０ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ９７，６５６，３６６．３０ | －３２，５１１，２５９．６４ | ３６，０３６，１１１．６０ |
| 四、汇率变动对现金的影响额 | －７６，４１２．２６ | －１４９，４３９．２８ | －２８６，０７５．６６ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | １０４，３６６，８０１．８８ | ４８７，１８９．１２ | １５，４８１，３９２．３８ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ６７，９３７，２５１．９６ | ６７，４５０，０６２．８４ | ５１，９６８，６７０．４６ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | １７２，３０４，０５３．８４ | ６７，９３７，２５１．９６ | ６７，４５０，０６２．８４ |
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