特变电工衡阳变压器有限公司	120,000	变压器、电抗器、互感器和中央空调的设计、制造、销售及安装维修服务等	98.09%	330,082.62	184,783.01	321,316.65	46,395.21
天津市特变电工变压器有限公司	12,000	机电设备、变压器、金属波纹板材制造等	55%	42,363.75	19,744.23	38,207.15	2,920.03
天津市特变电工有限公司	15,200	变压器制造、技术研发、咨询、服务、转让、机械设备、电器设备、五金、化工、民用建材、金属材料批发兼零售及进行口业务	55%	18,493.04	11,654.95	0.00	-295.94
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司	36,000	电线电缆、电工合金材料、电器机械、输变电设备、橡胶及塑料制品、铸锻件及通用零部件的生产、销售等	75%	167,772.98	62,215.62	175,123.23	6,797.24
特变电工新疆硅业有限公司	94,000	硅及相关产品的生产、销售及相关技术的研发；太阳能产品的销售及相关技术的研发；货物与技术的进出口业务；化工产品的生产及销售	63.83%	182,183.49	100,217.58	0.74	-454.07
特变电工新疆新能源股份有限公司	13,110	新能源系列工程的建设安装，新能源，新材料系列产品和环境设备的研制，开发，生产，安装及销售等	72.95%	136,875.11	36,425.23	169,562.79	-72.38
新疆天池能源有限责任公司	8,000	煤炭的生产与销售	85.78%	18,955.57	17,856.17	0.00	-435.99
特变电工新疆电工材料有限公司	1,000	铜、铝材料加工及销售；电线、电缆的制造与销售等	100%	3,641.40	3,267.76	4,415.62	608.00

9、对公司未来发展的展望

（1）行业的发展及变化趋势对公司的影响

受金融危机和市场需求萎缩的影响，我国装备制造业持续多年的高速增长势头趋缓，市场竞争加剧。为了振兴我国装备制造业，2009年5月国家发布了《装备制造业调整和振兴规划实施细则》，强调要着力发展重大成套设备，提高装备制造业集成创新和国产化水平；同时，国家构建可靠、安全、经济、高效和环境友好的智能电网，也给输变电行业带来较大的发展空间。

（2）公司未来面临的发展机遇与挑战

机遇：随着全球经济的复苏，国家能源和资源走出去战略给公司带来发展契机，周边国家及部分国际市场对高端输变电产品的需求仍然非常旺盛，公司实施的国际成套精品工程树立了公司良好的国际品牌形象，也为公司进一步实施国际化战略奠定了良好的基础。国家在轨道交通、智能电网方面加大建设，给公司带来发展机遇。

挑战：全球金融危机风险仍然存在，各国贸易保护政策的抬头加大了国际市场开拓的难度；部分原材料价格大幅波动，国内市场竞争加剧，给公司经营带来新的挑战，公司将加大技术创新，不断培育新产品、新兴产业和新市场保持持续稳健发展。

（3） 2010年度经营计划

2010年，公司将深化集团管控，注重提高经济增长质量和效益、努力推动市场结构、产品结构调整、加快走出去战略的实施，加快科技创新，保证公司健康、可持续发展。2010年，公司力争实现营业收入160亿元（合并报表），力争实现归属于上市公司股东的净利润17亿元（合并报表），公司将重点从以下几个方面开展工作：

1）加快产品结构调整，推动产业结构优化

公司将根据国家发展低碳经济，强化节能减排，建设资源节约型、环境友好型社会的需要，加大结构调整的力度，以绿色环保节能为核心，加大高质量、高效率、高可靠性、低成本、低损耗、低污染绿色节能产品研发；提高公司输变电主业系统集成能力，推动产品结构、产业结构的优化升级。

2）以客户称心为核心，加大市场开拓力度

公司将继续以客户称心为核心，以满足客户的个性化需求为基础，通过技术创新、品质提升、服务延伸等，为客户提供增值服务，实现国内市场新突破、国际市场新开拓。公司将加大国际市场开拓力度，加快高端输变电产品的出口，加强成套项目总承包市场的拓展，为公司的健康、长远可持续发展做好根本保障。

3）加强技术创新、推动技术共享

公司将立足市场需求，积极开展技术创新工作，提高国外市场技术响应速度和服务能力；加强输变电技术资源整合，进一步优化产品结构、提升产品性能。

4）完善质量管理体系，打造精品工程

公司将继续完善与规范质量管理体系，优化过程控制手段，健全质量评价体系，以提供高质量、高品牌、高性价的产品树立品牌、赢得市场。

5）通过管理创新控成本、降成本

公司将发挥集团采购规模优势，以科技研发进一步推动产品优化及节材降耗工作，以管理创新提高生产效率，控成本，降成本。

6）加大人才引进与培养，实现人企共赢

公司将继续加大人才的引进及培养，实施赛马不相马的灵活用人机制，多通道职业晋升机制，干部能上能下、员工能进能出的竞争淘汰机制，持续优化人力资源结构，丰富激励体系内涵，营造“人企共赢”的和谐发展平台。

（4）公司未编制并披露新年度的盈利预测。

（5）资金需求、使用计划及来源情况

2010年，公司计划以银行信贷、发行短期融资券、发行信托产品、加强资金集中管理、严格控制预算等多种方式保障公司长远可持续发展的营运资金需求。

（6）公司未来发展战略和经营目标实现的风险因素

1）宏观政策及市场风险

公司所处的装备制造业是国民经济的重要支柱产业，易受国家政策、能源战略、产业结构调整、产业发展等影响。2008年下半年以来，受国际金融危机影响，我国装备制造业持续多年的高速增长势头明显趋缓，国内市场需求萎缩，盈利空间缩小，给公司的经济效益持续增长带来压力。

对策：公司将在巩固原有市场的基础上，紧紧围绕国家能源战略，紧跟国家投资方向，及时调整公司市场营销策略，大力开拓重点市场、新兴市场，加快产品结构、产业结构调整，优化业务流程，提升自主创新能力，确保公司长远可持续发展。

此外，公司将不断培育新兴产业，加大国际市场的开拓，持续创新，巩固和加强竞争优势，保持产业持续稳定发展。

2）原材料价格波动风险

公司输变电产品的主要原材料占产品生产成本的比重大，上述原材料的价格波动将直接影响公司的生产成本，进而影响公司的盈利水平。

对策：公司将采取集团采购的方式，降低原材料采购成本；与主要原材料供应商建立长期稳定的合作关系，保证货源供应的充分和及时；此外，公司将进一步加强技术革新，降低单位产品对原材料的消耗量，降低原材料波动对公司经营的影响。

3）汇率风险

受国际金融危机及国内通胀的影响，汇率波动幅度较大，将带来交易、折算、经济风险，对公司的国际业务开展及盈利能力带来较大压力。

对策：公司将采用合理的避险工具和产品，积极与金融机构开展保理、福费廷、远期结售汇等业务，通过多种方式降低汇率波动带来的风险。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

募集资金总额	151,766.94		本年度已使用募集资金总额			42,851
			已累计使用募集资金总额			149,611
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
特高压交直流输变电装备产业技术升级建设项目	否	59,798.00	59,972	是	该项目实施后，达纲年实现销售收入500000万元，达纲年实现利润总额51156万元。	2009年，沈变公司实现营业收入40.84亿元、利润总额5.96亿元，较上年同期分别增长18%、69%。
特高压并联电抗器专项技术改造项目	否	21,833.00	22,147	是	该项目实施后，达纲年新增销售收入96230万元，达纲年新增利润总额12849万元。	2009年，衡变公司实现营业收入32.13亿元，实现利润总额5.25亿元，较2008年新增营业收入4.43亿元，新增利润1.86亿元。
以募集资金19,996.66万元受让中国对外经济贸易信托有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司股权	否	19,996.66	19,056	是		按照公司受让权益比例确认2009年的利润总额1.42亿元，实现了较好的效益。
以募集资金7,219.72万元受让湖南湘能电力股份有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司股权	否	7,219.72	7,220	是
补充公司流动资金	否	26,000.00	26,072	是	该项目的实施将提高公司的偿债能力，降低财务风险，减少财务费用支出。	该项目的实施将提高公司的偿债能力，降低财务风险，减少财务费用支出。
新疆变压器“十一五”技术改造项目	是	16,919.56	15,144	否	本项目实施后，年新增销售收入166990万元，年新增利润总额13250万元。	2009年，新变厂实现营业收入15.47亿元、利润总额2.24亿元，较2008年营业收入增长3900万元，利润增长6100万元。
合计	/	151,766.94	149,611	/		/
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）	“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”原计划投资40,000万元，扩大330kV及以下变压器产品产能2500万kVA。由于公司实际募集资金金额低于计划募集资金，经公司2008年第十一次临时董事会决议，该项目投入募集资金16,919.56万元，募集资金不足部分公司以自有资金投资。截止2009年12月31日，该项目已投入募集资金15,144万元，由于新疆现有电网成为制约新疆经济发展及新疆能源外送的瓶颈，2009年2月出台了《新疆电网2008至2015年及远景目标网架规划》，新疆将在220 kV电压等级主网基础上建设更高电压等级的电网——750kV输变电工程，加强西电东送，实现与西北电网互联互通。“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”已新增220kV及以下变压器产能800万kVA，募集资金已基本使用完毕。由于目前市场结构发生了变化，为满足市场需求，不造成投资浪费，公司不再使用自有资金对330kV变压器产能进行投资，公司将根据新疆电力发展规划及周边市场需求情况，实施更高电压等级（750kV）的技术改造，以满足市场需求。该项目未完全按原计划投资，只新增产能800万kVA，故未达到原计划新增2500万kVA产能的效益。
变更原因及变更程序说明（分具体项目）	2、公司受让中国对外经济贸易信托有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司10513.69048万元股权募集资金项目原计划使用募集资金19,996.66 万元，股权转让款分期支付。经公司与经贸信托友好协商，经贸信托同意公司以募集资金190,555,218.85元提前受让经贸信托所持衡变公司股权，股权转让款一次性支付。2008年11月12日，公司以募集资金190,555,218.85元受让经贸信托所持衡变公司股权，截止2009年12月31日，该募集资金专户余额1,054.80万元系项目结余资金，上述结余募集资金占募集资金总额的0.70%，将用于补充公司流动资金。 3、新疆变压器‘十一五’技术改造项目原计划在公司新疆变压器厂老厂区建设，2008年，公司购买了与公司老厂区相邻的部分土地及地上附着物，该宗土地上已具备变电所、空压站、库房等部分变压器配套生产设施。为整体规划、合理布局公司变压器生产，并为今后的发展预留空间，公司2008年第十二次临时董事会会议审议通过了变更新疆变压器“十一五”技术改造项目实施地点的议案，公司将新疆变压器“十一五”技术改造项目的实施地点变更为新购置土地上建设。
尚未使用的募集资金用途及去向	“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”募集资金专户余额2134.36万元（含利息）、“特高压交直流输变电装备产业技术升级建设项目”募集资金专户余额3.34万元（利息）继续用于上述项目款项支付；“以募集资金19,996.66万元受让中国对外经济贸易信托有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司股权”项目结余募集资金1054.80万元及“补充公司流动资金”项目专户募集资金利息1.20万元将用于补充公司流动资金。

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
1500吨/年多晶硅项目	146,599.50	100%	-454.07
帐篷沟矿区槽探剥离项目	5,419.19	50%	0
天变新厂区建设	17,209.83	100%	2,624.09
合计	169,228.52	/	/

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经五洲松德联合会计师事务所审计，2009年度本公司（母公司）实现净利润1,063,385,717.84元，根据《公司章程》规定,提取10%的法定公积金106,338,571.78元，加以前年度未分配利润，2009年度可供股东分配的利润为1,339,860,215.74 元，公司拟以2009年12月31日总股本1,797,375,723股为基数，每10股派现金1元(含税)，共计派现金179,737,572.30元，期末未分配利润1,160,122,643.44元，结转下一年度分配。

2009年度公司不进行资本公积金转增股本。

6.8 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司	特变电工新疆电工材料有限公司25%的股权	2009年3月2日	665.00	608		否	是	是
中国对外经济贸易信托有限公司	特变电工新疆新能源股份有限公司4,000万股股份	2009年12月4日	11,184.97	0		否	是	是

7.2 出售资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
时代出版传媒股份有限公司	上海中科大研究发展中心有限责任公司6.67%的股权	2009年3月6日	274.27	0	74.27	否	是	是

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	39,100
报告期末对子公司担保余额合计	94,826
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	94,826
担保总额占公司净资产的比例(%)	13.60
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额	0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额	0
担保总额超过净资产50％部分的金额	0
上述三项担保金额合计	0

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:万元 币种：人民币

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
沈阳市天阳输变电配件有限公司	49.50	0.003	1,852.53	3.53
衡阳湘阳特输变电配件有限公司	1,122.36	0.08	4,279.69	8.16
新疆特变电工国际成套工程承包有限公司	173.77	0.01	3,664.74	3.79
新疆特变电工房地产开发有限责任公司	513.96	0.03
新疆昌特输变电配件有限公司	706.20	0.05	3,552.95	6.77
新疆特变(集团)有限公司	309.33	0.02	9,859.01	18.79
新疆特变机电设备制造有限公司	113.30	0.01	840.95	1.60
新疆特变电工自控设备有限公司	13.94	0.001
上海金华融通进出口有限责任公司			1,711.20	3.08
合计	3,002.36		25,761.07

其中：报告期内公司向第一大股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额30,023,600.45元。

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

7.4.4 截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	公司第一大股东新疆特变（集团）有限公司、第二大股东新疆宏联创业投资有限公司在公司股改时承诺其持有的非流通股股份自获取上市流通权起36个月届满且公司2008年年度报告公告后第一个交易日起方可上市交易或者转让；如果公司2008年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润低于21，154万元（即2006年、2007年、2008年连续三年扣除非经常性损益后的净利润平均增长20%）或2008年度财务报告被出具非标准审计意见，则所持有的非流通股股份自公司2008年年度报告公告后第一个交易日起的24个月后方可上市交易或者转让；3、其持有的非流通股股份自获取上市流通权之日至限售期限36个月届满后的随后24个月内，当价格低于7.1元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等事项，则对该价格作相应调整)时，不减持特变电工股份。	所持股份已于2009年5月8日全部上市流通。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

诉讼(仲裁)基本情况	诉讼(仲裁)涉及金额	诉讼(仲裁)进展	诉讼(仲裁)审理结果及影响	诉讼(仲裁)判决执行情况
报告期内，公司及控股子公司衡变公司收到浙江省衢州市中级人民法院送达的浙江江山特种变压器有限公司（以下简称江山变公司）诉公司及衡变公司侵犯商标专用权与不正当竞争纠纷案件的起诉状等法律文书，原告江山变公司的诉讼请求主要包括：请求法院判令公司及衡变公司停止对“特变”注册商标的侵权行为和不正当竞争行为，停止使用以“特变”字号为首的企业名称（包括企业简称），变更公司的名称字号；停止含有以文字及其他形式组合而成的“特变电工”商标的产品的生产、销售、广告和宣传；请求判令特变电工赔偿经济损失7000万元，请求判令衡变公司赔偿经济损失3000万元，并由特变电工与衡变公司承担连带赔偿责任。	3,000	目前此案正在证据搜集过程中，实体审理具体时间还未最终确定，但根据公司目前掌握的证据材料，证实江山变公司存在恶意诉讼的嫌疑，对于该案的最新进展情况，公司将及时予以披露。	尚未进行实体审理。	无
	7,000

报告期内，公司及控股子公司衡变公司收到浙江省衢州市中级人民法院送达的浙江江山特种变压器有限公司（以下简称江山变公司）诉公司及衡变公司侵犯商标专用权与不正当竞争纠纷案件的起诉状等法律文书，原告江山变公司的诉讼请求主要包括：请求法院判令公司及衡变公司停止对“特变”注册商标的侵权行为和不正当竞争行为，停止使用以“特变”字号为首的企业名称（包括企业简称），变更公司的名称字号；停止含有以文字及其他形式组合而成的“特变电工”商标的产品的生产、销售、广告和宣传；请求判令特变电工赔偿经济损失7000万元，请求判令衡变公司赔偿经济损失3000万元，并由公司与衡变公司承担连带赔偿责任。

目前此案正在证据搜集过程中，实体审理具体时间还未最终确定，但根据公司目前掌握的证据材料，证实江山变公司存在恶意诉讼的嫌疑，对于该案的最新进展情况，公司将及时予以披露。

“特变电工股份有限公司”为公司经由国家工商行政管理局核准使用的企业名称。“特变电工”商标是经国家工商行政管理局依法核准的注册商标。在注册过程中原告江山变公司已提出过商标异议和复审申请，国家工商总局商标局和商标评审委员会均认为，公司注册的“特变电工”商标与江山变公司注册的“特变”商标不构成使用在同一种或类似商品上的近似商标，因此均依法裁定驳回江山变公司的商标异议和商标复审申请。对该等裁定书江山变公司并未提起行政诉讼，该等裁定书均已生效。

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：万元

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
600888	新疆众和	31,125.55	30.34	57,483.26	5,532.25	5,273.82	长期股权投资	受让法人股及认购定向增发股份
000159	国际实业	5,856.40	2.01	9,084.68	125.34	4,526.87	可供出售金融资产	认购定向增发股份
合计		36,981.95	/	66,567.94	5,657.59	9,800.69	/	/

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

√适用 □不适用

买卖方向	股份名称	期初股份数量	报告期买入/卖出股份数量	期末股份数量	使用的资金数量	产生的投资收益
卖出	国际实业	5,000,000	-160,000	4,840,000		1,253,369.89

7.9 公司披露了《特变电工股份有限公司董事会关于公司2009年度内部控制的自我评估报告》及《特变电工股份有限公司2009年度社会责任报告》，详见www.sse.com.cn。

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

2009年，公司监事会严格按照国家有关法律、法规和《公司章程》，列席了报告期内召开的历次股东大会和董事会会议，对公司股东大会、董事会会议的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督。

公司监事会认为：2009年度，公司按照上级监管部门以及公司内部控制体系建设的要求制定并修订了相关制度，进一步完善了公司治理，有效的控制了企业风险。公司董事会、股东大会的决策程序符合《公司法》《公司章程》的规定，公司董事会、高级管理人员做出的各项决议，是本着公司利益最大化的目标，符合公司发展需要。

2009年，公司监事会对公司的董事和高级管理人员的尽职情况进行了监督。公司监事会认为：公司董事会、高级管理人员在执行公司职务时，做到了勤勉尽责，监事会未发现其有违反法律、法规、公司章程或损害公司及股东利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司监事会检查了公司2009年第一季度、2009年半年度、2009年第三季度、2009年度财务报告，五洲松德联合会计师事务所为公司2009年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

公司监事会认为：公司年度报告、半年度报告、季度报告的内容及格式均严格按照国家财政法规及中国证监会的相关规定进行编制，公司财务报告客观、真实的反映了公司2009年度的财务状况和经营成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

2009年，公司募集资金项目按照招股意向书的计划逐步实施，产能基本得到释放，实现较为可观的经济效益和社会效益。公司针对募集资金使用与管理情况也分别出具了2008年度、2009年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告，详细阐述了公司募集资金项目的使用情况，保荐机构、独立董事均对此发表了意见。公司以募集资金置换部分募集资金项目前期投入资金等事项均履行了董事会或股东大会的决策程序，相关信息已及时披露并公告，不存在募集资金管理违规的情形。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

2009年，公司监事会对公司收购、出售资产情况进行了监督，监事会认为：报告期，公司收购、出售资产交易价格合理，没有内幕交易行为，没有损害股东、特别是中小股东权益。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

公司监事会对公司2009年度发生的日常性关联交易进行了监督和核查，公司监事会认为：2009年度，公司与关联方发生的关联交易是因生产经营需要而发生的，均签署了书面的合同，关联交易履行了必要的审议程序，公司董事会、股东大会在审议上述关联交易时，关联董事、关联股东均履行了回避表决程序，关联交易按市场公平交易的原则进行，定价符合市场原则，符合有关法律法规和《公司章程》的规定，没有损害公司及其他股东的利益，对公司全体股东是公平的。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见

9.2 财务报表

资产负债表

2009年12月31日

编制单位:特变电工股份有限公司

单位:元 币种:人民币

资                 产	附注	合并数		母公司数
		2009年12月31日	2008年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产:
货币资金	1	4,364,553,125.25	3,470,106,847.41	1,959,087,250.70	1,042,497,113.45
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产

应收票据	2	404,777,477.52	242,634,330.40	304,742,654.48	114,648,685.77
应收账款	3.1	1,918,636,390.91	1,708,343,482.97	239,112,419.48	478,497,951.05
预付款项	4	1,378,587,219.55	1,822,778,960.49	589,103,110.18	397,756,014.79
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利			60,000.00	51,391,990.09	21,660,000.00
其他应收款	3.2	198,747,586.19	149,100,070.63	754,608,038.73	527,359,714.30
买入返售金融资产
存货	5	2,766,083,196.59	2,588,548,032.36	859,940,335.84	813,685,551.82
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		11,031,384,996.01	9,981,571,724.26	4,757,985,799.50	3,396,105,031.18
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	6	90,846,800.00	41,000,000.00	90,846,800.00	41,000,000.00
持有至到期投资	7	39,000,000.00	39,000,000.00	39,000,000.00	39,000,000.00
长期应收款
长期股权投资	8	647,969,641.04	611,425,812.16	4,343,033,181.18	3,735,636,318.96
投资性房地产
固定资产	9	4,728,553,441.11	2,412,891,506.71	621,818,518.48	433,502,576.02
在建工程	10	1,359,912,991.18	1,289,109,308.28	64,252,941.90	153,384,393.35
工程物资	11	1,678,588.87	55,943,957.07
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	12	945,961,324.24	683,926,401.63	81,132,393.13	80,206,805.61
开发支出
商誉
长期待摊费用	13	6,330,256.06	4,381,831.17		1,268,138.64
递延所得税资产	14	16,309,442.17	33,394,957.89	4,859,646.58	15,486,085.14
其他非流动资产
非流动资产合计		7,836,562,484.67	5,171,073,774.91	5,244,943,481.27	4,499,484,317.72
资产总计		18,867,947,480.68	15,152,645,499.17	10,002,929,280.77	7,895,589,348.90

法定代表人：张新         主管会计工作负责人：尤智才     会计机构负责人：黄汉杰

资产负债表（续）

2009年12月31日

编制单位:特变电工股份有限公司                                     单位:元 币种:人民币

负债和股东权益	附注	合并数		母公司数
		2009年12月31日	2008年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动负债：
短期借款	17	616,365,966.82	512,889,398.00	199,950,766.82	60,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债	18		469,933.43		469,933.43
应付票据	19	1,155,634,087.22	236,807,623.70	323,747,783.73	147,306,098.26
应付账款	20	2,316,164,320.41	1,564,163,153.78	623,999,601.71	479,965,285.50
预收款项	21	2,964,056,937.21	3,803,222,145.47	829,308,094.91	1,383,940,760.34
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	22	24,436,360.71	16,431,427.54	2,921,875.41	820,424.26
应交税费	23	155,037,327.74	97,667,821.65	104,201,419.77	105,282,344.40
应付利息	24	2,658,082.19		2,658,082.19
应付股利	25	4,436,745.16	4,215,622.74	1,132,084.60	2,935,372.57
其他应付款	26	222,399,538.32	232,140,473.10	1,937,963,269.59	1,118,663,578.10
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	27	447,010,000.00	105,000,000.00	282,500,000.00	75,000,000.00
其他流动负债	28	400,000,000.00		400,000,000.00
流动负债合计		8,308,199,365.78	6,573,007,599.41	4,708,382,978.73	3,374,383,796.86
非流动负债：
长期借款	29	1,606,030,000.00	1,988,993,700.00	417,500,000.00	792,793,700.00
应付债券
长期应付款	30	7,989,114.00	8,084,037.50
专项应付款
预计负债
递延所得税负债	14	73,379,703.25	9,741,602.69	27,132,498.75
其他非流动负债	31	906,165,791.55	647,306,592.50	23,573,777.15	12,624,000.00
非流动负债合计		2,593,564,608.80	2,654,125,932.69	468,206,275.90	805,417,700.00
负债合计		10,901,763,974.58	9,227,133,532.10	5,176,589,254.63	4,179,801,496.86
股东权益：
股本	32	1,797,375,723.00	1,198,250,482.00	1,797,375,723.00	1,198,250,482.00
资本公积	33	2,061,059,613.95	2,072,205,780.47	1,425,478,272.81	1,617,961,913.55
减：库存股
专项储备
盈余公积	34	310,557,727.80	204,219,156.02	263,625,814.59	157,287,242.81
一般风险准备金
未分配利润	35	2,802,555,310.72	1,739,703,228.32	1,339,860,215.74	742,288,213.68
外币报表折算差额		-9,400.00
归属于母公司所有者权益合计		6,971,538,975.47	5,214,378,646.81	4,826,340,026.14	3,715,787,852.04
少数股东权益	36	994,644,530.63	711,133,320.26
所有者权益合计		7,966,183,506.10	5,925,511,967.07	4,826,340,026.14	3,715,787,852.04
负债和股东权益总计		18,867,947,480.68	15,152,645,499.17	10,002,929,280.77	7,895,589,348.90

法定代表人：张新         主管会计工作负责人：尤智才         会计机构负责人：黄汉杰

利润表

2009年1—12月

编制单位:特变电工股份有限公司                                         单位:元 币种:人民币

项                    目	附注	合并数		母公司数
		2009年度	2008年度	2009年度	2008年度
一、营业总收入		14,754,293,043.02	12,518,932,193.68	4,230,725,050.69	4,622,294,035.25
其中：营业收入	37	14,754,293,043.02	12,518,932,193.68	4,230,725,050.69	4,622,294,035.25
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		13,082,423,490.57	11,446,943,704.79	3,686,443,811.26	4,254,752,019.97

其中：营业成本	37	11,335,131,282.96	9,955,614,369.38	3,181,329,090.56	3,822,967,348.16
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	38	67,534,148.55	56,221,932.01	19,336,742.95	13,746,747.61
销售费用		876,781,123.06	740,460,811.96	298,708,440.15	223,135,184.31
管理费用		633,461,765.46	488,514,463.24	156,327,512.49	141,338,761.73
财务费用	39	132,990,174.57	145,702,014.95	34,248,148.83	54,912,107.68
资产减值损失	40	36,524,995.97	60,430,113.25	-3,506,123.72	-1,348,129.52
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	41		-469,933.43		-469,933.43
投资收益（损失以“－”号填列）	42	68,522,256.81	116,008,581.82	580,643,953.26	152,929,739.06
其中:对联营企业和合营企业的投资收益		54,748,944.87	32,271,868.06	54,649,953.45	32,271,868.06
汇兑收益（损失以“一”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		1,740,391,809.26	1,187,527,137.28	1,124,925,192.69	520,001,820.91
加：营业外收入	43	112,550,559.59	55,756,533.79	23,484,188.98	9,077,662.99
减：营业外支出	44	26,189,568.05	28,289,669.38	4,646,292.96	4,365,310.01
其中：非流动资产处置损失		5,028,896.19	12,196,654.29	1,042,727.07	357,720.14
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		1,826,752,800.80	1,214,994,001.69	1,143,763,088.71	524,714,173.89
减：所得税费用	45	247,446,181.59	136,134,008.26	80,377,370.87	58,089,649.46
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		1,579,306,619.21	1,078,859,993.43	1,063,385,717.84	466,624,524.43
归属于母公司所有者的净利润		1,528,665,798.18	962,625,450.40
少数股东损益		50,640,821.03	116,234,543.03
六、每股收益	46
（一）基本每股收益		0.8505	0.8447
（二）稀释每股收益		0.8505	0.8447
七、其他综合收益	47	348,319,578.48	288,773,383.09	166,991,504.26	82,078,254.69
八、综合收益总额		1,927,626,197.69	1,367,633,376.52	1,230,377,222.10	548,702,779.12
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额		1,876,985,376.66	1,251,398,833.49	1,230,377,222.10	548,702,779.12
（二）归属于少数股东的综合收益总额		50,640,821.03	116,234,543.03

法定代表人：张新            主管会计工作负责人：尤智才            会计机构负责人：黄汉杰

现金流量表

2009年1—12月

编制单位:特变电工股份有限公司                                         单位:元 币种:人民币

项    目	附注	合并数		母公司数
		2009年度	2008年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		14,324,709,620.24	14,535,907,989.07	3,931,847,047.73	5,231,860,147.06
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		134,743,379.22	108,072,276.63	53,121,248.10	46,941,808.48
收到的其他与经营活动有关的现金	48	176,846,012.33	201,407,851.73	629,364,388.67	922,284,055.77
经营活动现金流入小计		14,636,299,011.79	14,845,388,117.43	4,614,332,684.50	6,201,086,011.31
购买商品、接受劳务支付的现金		10,429,710,283.77	10,531,878,192.25	2,966,728,215.12	3,753,619,252.02
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		586,135,247.64	487,243,731.01	154,224,826.56	118,438,695.88
支付的各项税费		835,281,184.18	787,188,050.94	265,282,441.12	212,195,159.26
支付的其它与经营活动有关的现金	48	785,157,665.46	669,241,557.66	325,669,956.80	205,866,788.59
经营活动现金流出小计		12,636,284,381.05	12,475,551,531.86	3,711,905,439.60	4,290,119,895.75
经营活动产生的现金流量净额		2,000,014,630.74	2,369,836,585.57	902,427,244.90	1,910,966,115.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		10,643,816.75	68,350,613.44	10,643,816.75	67,288,913.44
取得投资收益收到的现金		18,683,052.94	5,690,520.60	46,557,038.23	46,113,439.48
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		5,110,118.41	6,012,588.85	2,190,678.55	645,750.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额			138,140,126.25
收到的其他与投资活动有关的现金	48	157,844,500.00	523,764,523.08		33,500,000.00
投资活动现金流入小计		192,281,488.10	741,958,372.22	59,391,533.53	147,548,102.92
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		1,642,754,297.43	2,524,065,949.73	126,699,918.48	332,568,659.16
投资支付的现金		124,166,710.11	681,406,173.84	133,816,710.11	2,021,490,673.84
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		1,766,921,007.54	3,205,472,123.57	260,516,628.59	2,354,059,333.00
投资活动产生的现金流量净额		-1,574,639,519.44	-2,463,513,751.35	-201,125,095.06	-2,206,511,230.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		273,452,300.00	1,719,186,443.06		1,517,669,443.06
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		273,452,300.00	201,517,000.00
取得借款收到的现金		1,792,011,048.62	2,882,142,146.70	650,009,753.12	922,766,453.00
发行债券收到的现金		398,400,000.00		398,400,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		2,463,863,348.62	4,601,328,589.76	1,048,409,753.12	2,440,435,896.06
偿还债务支付的现金		1,722,605,558.50	2,244,974,103.44	677,087,550.00	949,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		271,143,186.08	224,212,734.64	156,034,215.71	131,867,973.58
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		2,454,290.00	6,466,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金	48	1,034,037.50	601,600,000.00		600,000,000.00
筹资活动现金流出小计		1,994,782,782.08	3,070,786,838.08	833,121,765.71	1,680,867,973.58
筹资活动产生的现金流量净额		469,080,566.54	1,530,541,751.68	215,287,987.41	759,567,922.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-9,400.00
五、现金及现金等价物净增加额		894,446,277.84	1,436,864,585.90	916,590,137.25	464,022,807.96
加：期初现金及现金等价物余额		3,470,106,847.41	2,033,242,261.51	1,042,497,113.45	578,474,305.49
六：期末现金及现金等价物余额		4,364,553,125.25	3,470,106,847.41	1,959,087,250.70	1,042,497,113.45

法定代表人：张新            主管会计工作负责人：尤智才            会计机构负责人：黄汉杰

(下转B22版)

合并所有者权益变动表

2009年1—12月

编制单位：特变电工股份有限公司                                                                                     单位:元 币种:人民币

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	1,198,250,482.00	2,072,205,780.47			204,219,156.02		1,739,703,228.32		711,133,320.26	5,925,511,967.07
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	1,198,250,482.00	2,072,205,780.47			204,219,156.02		1,739,703,228.32		711,133,320.26	5,925,511,967.07
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	599,125,241.00	-11,146,166.52			106,338,571.78		1,062,852,082.40	-9,400.00	283,511,210.37	2,040,671,539.03
（一）净利润							1,528,665,798.18		50,640,821.03	1,579,306,619.21
（二）其他综合收益		348,328,978.48						-9,400.00	19,549,001.55	367,868,580.03
上述（一）和（二）小计		348,328,978.48					1,528,665,798.18	-9,400.00	70,189,822.58	1,947,175,199.24
（三）所有者投入和减少资本	239,650,096.00								217,928,088.18	457,578,184.18
1．所有者投入资本	239,650,096.00								273,452,300.00	513,102,396.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他									-55,524,211.82	-55,524,211.82
（四）利润分配					106,338,571.78		-465,813,715.78		-4,606,700.39	-364,081,844.39
1．提取盈余公积					106,338,571.78		-106,338,571.78
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配							-359,475,144.00		-4,606,700.39	-364,081,844.39
4．其他
（五）所有者权益内部结转	359,475,145.00	-359,475,145.00
1．资本公积转增资本（或股本）	359,475,145.00	-359,475,145.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额	1,797,375,723.00	2,061,059,613.95			310,557,727.80		2,802,555,310.72	-9,400.00	994,644,530.63	7,966,183,506.10

法定代表人：张新                                     主管会计工作负责人：尤智才                                 会计机构负责人：黄汉杰