⊙记者 叶苗 ○编辑 金苹苹

　　股指期货开户正在有序进行，期货公司作为开户的第一线，承担着严把投资者入市关口的重任。对于期货公司的自身发展与经营来说，股指期货开户也是一项极为重要的工作。如何落实好投资者适当性制度，做好内部机制建设，将开户工作扎实做好，这是摆在期货公司面前的重大议题。为此，本报联系了五家有代表性的期货公司的总经理，纵论如何做好开户工作。老总们普遍表示，抓制度，抓培训、抓关键环节，是期货业做好这次开户工作的主要思路。

　　●银河期货总经理 姚广：

　　严把关口 避免投资者盲目入市

　　期货公司作为市场的一线机构将直接面对着广大投资者，严把投资者入市关口将是期货公司工作的重中之重。为保障股指期货平稳、规范、健康的运行，防范风险，保护投资者的合法权益，并确保股指期货首次开户工作的正常开展，公司根据证监会的相关规定，制定了股指期货统一开户流程、投资者入市审核标准等相关规定，并将其形成授课体系，指定资深工作人员对公司及地方营业部的工作人员进行现场培训。

　　为了给投资者提供持续、及时、有效的培训，公司专门组织资深研究专家制定股指期货投资者教育计划，并根据各地IB营业部具体需求组织专家现场授课活动。培训内容主要围绕期货市场与股票市场的异同点，向客户及IB业务人员讲解。“期货市场的杠杆原理、期货交易风险、交易规则、股指期货基础知识”等相关内容。为了切实落实股指期货“合格”投资者要求，公司不仅力求在培训内容上做到全面细致，更讲求在内容和形式上深入能够通俗易懂。

　　此外，为了有效避免投资者盲目进入期货市场，在做好投资者期货知识和风险意识普及的基础上，公司根据客户的不同层次需求组织多层面、多样化的培训内容。对于机构客户、重点客户公司成立综合实力较强的服务团队重点加强针对性、个性化、专业化的增值培训服务，并根据套保客户、套利客户、投机客户的不同需求，提供有针对性的培训内容。

　　●海通期货总经理 徐凌：

　　审慎筛选客户 从源头上防范风险

　　全面备战股指期货是券商控股期货公司的责任和使命。三年多来，海通期货对股指期货的准备工作从未松懈。尤其是在股指期货推出时间表基本明确之后，公司加快了整体推进的工作节奏。

　　公司要求业务部门审慎筛选客户，从源头上防范客户风险。在开户环节，海通期货强调层层把关、确保顺畅。首先是制度把关，公司对原期货开户管理办法作了修订，制定了海通期货投资者适当性制度实施办法，明确了股指期货开户的内部分工、人员职责、综合评估、合规稽核等一系列要求，制订了综合评估评分表；完善了与适当性制度相关的一系列内控制度，明确了可用资金具体操作细则、保证金标准、不良诚信的扣分标准等操作标准。此外，对公司开户合同重新进行审核和修订，要求各业务部门切实执行临柜开户要求。

　　其次是流程把关，在客户分类与身份识别环节、开户审核环节、综合评估环节，设置了从营业部到总部的层层风险防控关卡。然后是信息技术把关。通过对开户资料录入系统和影像管理系统的不同岗位不同功能权限的设置，做到只有通过前一道审核的才能进入下一个流程处理，每个岗位的流程处理都留痕，都能追溯。再次是IB对接把关。海通期货与海通证券成立了证券、期货业务的联合工作小组，修订了新的业务办法，制定了IB协助开户对接规则。最后是对证券、期货公司的部分投资者参与股指期货的意向进行了摸底，对客户结构作了分析，在此基础上开设了仿真交易通道。

　　●长城伟业期货总经理 袁小文：

　　把适当的产品卖给适当的投资者

　　1月8日股指期货原则上获准，令股指期货上市进入倒计时。投资者适当性制度是股指期货制度设计的核心内容之一，为确保股指期货投资者“适当性制度”落到实处，长城伟业期货牢固建立起坚守股指期货投资者“适当性制度”的五道防线：

　　第一道思想防线。我们坚持“把适当性产品卖给适当投资者”的原则，用刚性量化指标设定入市门槛是为了最大限度保护投资者的利益。

　　第二道营销防线。 我们遵循中金所颁发的“实施办法”、“操作指引”和18个配套性文件，纠正片面追求开户数量的惯性思维。

　　第三道开户防线。公司坚持“净资产要求”、“可用资金”、“知识测试”、“交易经历”、“综合评估”中各项量化指标，凡不能量化的指标如“内控制度要求”、“两非”等则明确加以细化，做到不留疑点，不留盲区，不留隐患。

　　第四道考核防线。公司针对投资者适当性制度要求，反复强调“不派任务、不下指标、不比数量”，专门设置“合规奖”奖项，坚持以“合规开户”作为考核开户工作的唯一标准。

　　第五道培训防线。公司坚持把教育培训视为落实投资者“适当性制度”的根本性措施。通过开户现场的宣传咨询、发放股指期货知识手册和操作指南，增加对投资者进行适当性要求的培训。

　　●浙商期货总经理 胡军：

　　重视测试环节 把好风险防范第一关

　　作为中金所15家全面结算会员之一，浙商期货积极做好开户预估工作，并根据开户计划平稳安排开户进度。公司在适当性制度落实方面主要采取了以下几点措施：

　　一、统一思想认识，制定配套实施办法。中金所关于股指期货适当性制度征求意见稿下发以来，公司按照意见稿内容进行逐条部署，对原有开户制度进行修订和完善，从适当性的评估、责任追究、监督机制、服务机制等方面进行了制度完善工作，在公司内控框架方面落实适当性制度。

　　二、对现有客户进行细分，提前揭示适当性相关内容。考虑到股指期货开户对投资者的特殊要求，以及投资者开户所需提供的各项材料，公司对满足可用资金条件的客户进行梳理，通过电话通知、短信提醒、网站公告等形式告知客户适当性制度内容，宣传适当性制度对投资者的保护作用，有效避免了投资者盲目开户、集中开户等现象发生，为顺利实现适当性制度的稳步推进提供了保障。

　　在开户过程中，重点深化开户环节管理，制订严格的股指期货开户流程。增加向客户作好股指期货知识培训、知识测试、风险揭示同步录像、股指期货适当性综合评估、开户资金验证、开户回访等重要操作步骤。

　　三、高度重视测试环节，把好风险防范第一关。适当性制度的核心在于有效避免投资者盲目入市，从源头上真正做到保护投资者的合法权益。因此，公司在设计开户流程方面，从投资者的资产状况、资信状况、风险承受能力、期货交易经历等方面入手，全面反映投资者的真实状况，为投资者的谨慎入市把好第一道关。

　　●国金期货总经理 邵俭：

　　筑起风险防范的第一道屏障

　　国金期货通过组织落实，制度保证，宣传教育等途径与措施，全面贯彻落实中国证监会和中国金融期货交易所投资者适当性制度的要求，筑起一道风险防范的屏障。

　　1、组织落实。为保证全面、正确、及时落实投资者适当性制度的各项要求，国金期货首先建立起了以公司总经理为组长的涵盖公司管理层、首席风险官与各职能部门负责人在内的公司落实投资者适当性制度领导小组，并且明确了公司相关职能部门在落实投资者适当性制度中的地位与职责。

　　2、制度保证。公司首先在开户环节设立了一条“高压线”,对股指期货开户弄虚作假行为“零容忍”，一旦发现有触碰这条高压线的，一律解除劳动合同；其次，在开户环节实行岗位分离与责任追究制度，做到开发人员与开户人员分离，开户人员与复核人员分离，并依照客户开发人、开户经办人、复核评估人、营业部负责人、业务部门负责人、公司高级管理人员的分工及业务流程追究岗位责任。

　　3、宣传教育。国金公司成立了以中国金融期货交易所讲师江明德为首的股指期货讲师团，按照把风险讲透，把规则讲够的要求，从股指期货的“产品特性、风险特点、合约设计、规则要求”等方面入手，在国内多个城市的投资者群体中进行了数十场股指期货市场宣传和风险教育活动，向投资者解读了股指期货合约设计与规则制度的要点、产品的特性与风险等。