公司昨日公布2009年年报，2009年完成营业收入 107.38亿元，同比增长66.28%；实现归属母公司净利润17.46亿元，同比增长92.58%。基本每股收益1.25元，拟实施10送6派1的分配方案。

  中投证券：公司2009年业绩超预期，目前产能充足，在手订单充裕，考虑行业增长以及公司市场份额，2010年依然可以保持高速增长。全资子公司北京天润新能投资有限公司风电场项目较多，估计2010年会有6-7个项目可以达到销售状态。未来风电场转让依然会给公司带来较多的投资收益，而公司自建风电场也可以增加整机销售量，一定程度缓解竞争压力。

  预计公司2010-2012年EPS为1.61元、2.08元和2.51元。维持目标价格40元，维持“推荐”评级。

  华泰证券：2009年公司酒泉基地、德国Ne－unkirchen基地正式投产，西安基地实现试生产，预计2010年一季度正式投产，届时公司1.5兆瓦机组产能将超过3000台。

  公司自主研发的控制、变流器和变桨系统现场运行数据良好，为公司掌握核心控制技术、降低整机成本提供了保障；公司已成功由单一的风电机组制造销售业务转向风电机组制造销售，进入零部件开发与生产制造。

  基于公司强劲的发展势头，维持其“推荐”评级。

  齐鲁证券：由于产品结构变化，公司综合毛利出现了波动，2009年风电机组销售毛利率较2008年有所提高。此外，近三年公司偿债能力和营运能力均表现不凡，报告期内公司加大销售货款回收力度。

  预计公司2010年和2011年EPS分别为1.69元和2.11元，给予“谨慎推荐”评级。

  中信证券：公司在手订单饱满，预计2010年MW级风机销量达到2500台左右。金风风机质量优势明显，我们认为公司将靠价格/质量双重优势出击今年风电市场，份额上升到25%-30%。

  我们认为2010年将是公司冲击世界风电前五前强最为关键的一年，预计公司2010、2011年EPS为1.75元和2.35元，目标价40元，予“买入”评级。