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七、董事、监事和高级管理人员

姓名	职务	性别	年龄	选任日期	简要经历及兼职情况	薪酬情况 （万元）
武秀峰	董事长	男	６０	２００７年８月２８日	毕业于西南师范大学教育管理专业研究生班，高级经济师。武先生１９９２年１０月起历任重庆市公用事业管理局党委副书记、副局长、党委书记、局长；２００１年１２月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司董事长、党委书记。武先生２００２年１１月至今兼任重庆中法供水有限公司董事长；２００６年１１月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事长；２００６年６月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事长；２００７年８月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事长、总裁；２００８年６月至今兼任重庆农村商业银行股份有限公司董事。武先生为第十一届全国人大代表，并于２００５年获得全国劳动模范称号。武先生还曾获得重庆市劳动创新奖章及重庆直辖十周年建设功臣、重庆市国有重点企业“十佳企业家”、第五届中国改革百名优秀人物、第二届中国工业经济年度百名优秀人物等嘉奖。	３９．００
刘孟兰	董事兼总裁	男	５９	２００７年８月２８日	毕业于重庆市委党校马列主义理论教育专业，经济师。刘先生１９８１年９月起历任重庆市自来水公司宣传科副科长、经理办公室主任、副经理、经理；２０００年１２月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼副总裁、董事兼总裁、党委委员。刘先生２００２年１１月至今兼任重庆中法供水有限公司董事；；２００６年６月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；２００６年１１月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事；２００７年２月至今兼任安诚财产保险股份有限公司董事；２００７年８月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事；２００８年３月至今兼任重庆中法水务建设有限公司董事长。刘先生于２０００年获得重庆市劳动模范称号。	３９．００
胡仁君	董事	男	５９	２００７年８月２８日	毕业于西南师范大学经济管理专业研究生班，高级政工师。胡先生１９９０年起历任重庆市公用事业管理局纪委干部副书记、机关党委副书记、党委委员、纪委书记；２０００年９月起历任重庆市市政管理委员会党组成员、纪检组长；２０００年１２月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司董事、党委委员、党委副书记兼纪委书记。胡先生２００６年６月至今兼任重庆中法水务投资有限公司监事；２００７年８月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事；２００８年８月至今兼任重庆公用事业建设有限公司董事长。	３５．７０
向 立	董事兼副总裁	男	５４	２００７年８月２８日	毕业于重庆市委党校法律专业，高级政工师。向先生１９９４年１２月起担任重庆市公用事业管理局供水处副处长、副书记；１９９８年１２月起历任重庆市自来水公司党委副书记、纪委书记、党委书记、副经理；２００４年１月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼总裁助理、董事兼副总裁、党委委员。向先生２００３年７月至２００７年１２月兼任重庆市三峡水务有限责任公司董事长、总经理；２００４年６月至今兼任四川金易管业有限公司董事；２００７年８月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事；２００８年１０月至今兼任重庆市自来水有限公司董事长、经理。向先生于２００７年获得国家建设部劳动模范称号，并曾获得重庆市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。	３１．２０
罗明亮	董事兼财务总监	男	４３	２００７年８月２８日	毕业于重庆公共管理学院公共管理专业研究生班，高级会计师。罗先生２００１年３月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司财务部部长助理、财务部副部长、财务部部长、副总会计师、总会计师；２００３年１０月起担任重庆市会计专业高级技术职称评审委员会委员。罗先生２００２年１月至２００８年１１月兼任重庆市渝南自来水有限公司监事会组长；２００６年６月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；２００６年１１月至今兼任重庆中法唐家沱污水处理有限公司监事；２００７年６月至今兼任重庆中法供水有限公司董事；２００７年８月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司董事。罗先生于２００８年获得重庆市劳动模范称号，并曾获得中国总会计师贡献奖、重庆市国资委青年人才论坛三等奖、重庆市国有重点企业十佳财务工作者、重庆市杰出会计工作者、市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。	３１．２０
Ｓｔｅｐｈｅｎ Ｃｌａｒｋ	董事	男	４９	２００８年９月１７日	英国籍，拥有英国居留权，４９岁，１９８８年毕业于英国桑德兰大学（Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｓｕｎｄｅｒｌａｎｄ），获得电气工程学一等学位。Ｓｔｅｐｈｅｎ Ｃｌａｒｋ先生于１９９５年至１９９９年期间先后在英国Ｔｙｎｅｓｉｄｅ水处理厂及Ｎｏｒｔｈｕｍｂｒｉａｎ水务公司工作，负责生产管理；１９９９年６月至今担任澳门自来水股份有限公司执行董事、董事长。Ｓｔｅｐｈｅｎ Ｃｌａｒｋ先生２０００年８月至今兼任中法水务投资有限公司执行董事；２００２年１２月至今兼任中法控股（香港）有限公司执行董事；２００３年６月至今兼任苏伊士环境集团（Ｓｕｅｚ Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ）中国地区执行董事；２００８年７月至今兼任苏渝公司总经理。	－
孙芳城	独立董事	男	４６	２００７年８月２８日	教授，１９８４年毕业于安徽财贸学院会计系，获学士学位；２００４年考入财政部财政科学研究所攻读会计学博士研究生。孙先生１９８４年９月起在安徽财贸学院会计系从事会计教学工作；１９８９年１月起在重庆工学院（现名重庆理工大学）从事会计教学工作，历任讲师、会计教研室主任、会计系副主任、会计系主任、副院长；２００９年８月至今担任重庆三峡学院院长。	３．００
王 军	独立董事	男	４７	２００７年８月２８日	１９８５年毕业于成都中医药大学药学系中药专业，获药学学士学位，工程师。王先生１９９２年６月起历任上海万国证券公司历任重庆营业部业务员、重庆营业部经理；１９９６年７月起担任申银万国证券股份有限公司重庆营业部经理；１９９８年１月至今担任申银万国证券股份有限公司重庆管理部总经理。	３．００
王根芳	独立董事	男	６３	２００７年８月２８日	１９６９年毕业于上海同济大学城市建设系给排水专业，教授级高级工程师。王先生１９８３年６月起历任重庆市公用事业管理局副局长、局长兼党委书记；１９９７年４月至２００２年１２月历任重庆市建设委员会主任兼建设工委书记、主任兼党组书记。	３．００
陈大炜	监事会主席	女	６０	２００７年８月２８日	１９９０年毕业于渝州大学高等教育专业证书班，高级经济师。陈女士１９９３年５月起担任重庆市南岸区财政局局长、党组书记；１９９６年５月起担任重庆市国有资产管理局副局长；２００１年４月起担任重庆市财政局副局长、党组成员；２００７年７月担任重庆市财政局副巡视员；２００７年８月至今兼任重庆市水务资产经营有限公司监事会监事长。	１８．１０
张展翔	监事	男	５２	２００８年９月１７日	１９８２年毕业于香港理工大学，获得商业学位，拥有加拿大会计师资格。张先生１９９８年５月至２００３年１月担任新创建集团有限公司执行董事，并于２００３年１０月至今重新担任新创建集团有限公司执行董事，负责基建业务。张先生现兼任新创建基建管理有限公司（２００３年２月起）、新创建港口管理有限公司（２００３年２月起）、中法控股（香港）有限公司（２００３年１月起）、远东环保垃圾堆填有限公司（２００５年１０月起）、澳门自来水股份有限公司（２００３年３月起）、澳门电力发股份有限公司（２００７年１０月起）及国内多家公司的董事之职。张先生２００５年至今担任香港贸易发展局基建发展服务咨询委员会委员，并曾于２００４年至２００８年３月期间担任香港贸易发展局中国贸易咨询委员会委员；２００８年１月，张先生当选中国人民政治协商会议河北省第十届委员会委员。	－
胡永智	职工监事代表	男	５１	２００７年８月２８日	毕业于湖南大学电气工程系电机专业，获工学学士学位，高级工程师。胡先生２００２年１１月起担任重庆中法供水有限公司党委书记、副总经理；２００７年１月起担任重庆市自来水公司党委书记、副经理；２００７年８月至今担任重庆市自来水有限公司董事、党委书记、副经理。	－
姚 勇	职工监事代表	男	５８	２００７年８月２８日	１９８８年毕业于四川省广播电视大学中文专业，高级政工师。姚先生２００１年２月至２００７年８月历任重庆市水务控股（集团）有限公司办公室副主任、人力资源部副部长、部长、政工部长、工会工作委员会主任。２００７年８月起，担任本公司人力资源部部长。	２７．００
吴茂见	副总裁	男	４３	２００７年８月２８日	毕业于西南政法学院民商法专业，获硕士学位，高级经济师，并于２００７年１２月获得重庆大学环境与资源保护法学专业博士学位。吴先生２０００年１２月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事兼总裁助理、董事兼副总裁、副总裁。吴先生２００４年７月至今兼任重庆市东渝自来水有限公司董事；２００４年１１月至今兼任重庆康达环保公司董事；２００６年６月至今兼任重庆中法水务投资有限公司董事；２００７年８月至今兼任重庆市水务资产经营公司董事；２００８年３月至今兼任重庆中法水务建设有限公司董事；２００８年１１月至今兼任重庆市排水有限公司董事长；２００８年１２月至今兼任重庆香江环保产业公司执行董事、重庆中法唐家沱污水处理有限公司董事。	３１．２０
王令时	副总裁	男	５６	２００７年８月２８日	毕业于重庆市设计院职工大学工业与民用建筑专业，高级工程师。王先生１９９６年１月起担任重庆市自来水公司经理助理；１９９７年２月起担任重庆公用事业管理局基建处处长；２０００年１２月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司董事、总裁助理、副总裁、党委委员。王先生２００８年９月至今兼任重庆市新升污水处理有限公司执行董事；２００８年１１月至今兼任重庆市豪洋水务建设管理有限公司董事长。王先生曾获得重庆市公用局先进工作者、重庆市建委先进个人、重庆市国资委国企贡献奖先进个人等嘉奖。	３１．２０
傅建国	副总裁	男	５８	２００７年８月２８日	１９７７年毕业于重庆建筑工程学院给排水专业，高级工程师。傅先生１９９０年５月起历任重庆市自来水公司规划设计室工程师、管网科科长、副总工程师、总工程师；２００２年１２月起历任重庆市水务控股（集团）有限公司副总工程师、技术工程部部长、总工程师、副总裁。	３１．２０
王陶浪	副总裁	男	５２	２００７年８月２８日	１９８２年２月毕业于西安交通大学电气工程系高级电压专业，获工学学士学位，高级工程师。王先生２００３年６月至２００４年６月担任重庆三峡水利电力（集团）股份公司董事长、党委书记；２００３年１１月起历任重庆市水利投资（集团）有限公司副董事长、党委委员、董事长、党委书记；２００７年６月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司副总裁、党委委员。王先生２００８年８月至今兼任重庆市渝西水务有限公司执行董事；２００８年１１月至今兼任重庆市鸡冠石污水处理项目管理有限公司执行董事。王先生曾获水电部电力科学院科技进步二等奖、水利部水利水电先进工作者奖及水利部水利水电先进工作者等嘉奖。	３１．２０
王峰青	总工程师	男	４５	２００７年８月２８日	毕业于重庆建筑工程学院给排水专业，获工学学士学位，教授级高级工程师。王先生１９９５年２月起历任中国市政工程中南市政设计研究所东莞分院院长、深圳分院副院长；１９９７年１０月起历任中国市政工程中南市政设计研究所重庆分院组建负责人、重庆分院院长兼技术负责人；２００６年３月起担任重庆市水务控股（集团）有限公司总工程师。王先生２００７年６月至２００７年８月兼任重庆市自来水公司经理；２００７年８月至２００８年１０月兼任重庆市自来水有限公司董事长、经理。王先生曾获得湖北省重大科技进步三等奖、湖北省自然科学优秀论文二等奖等嘉奖。	３１．２０
邱贤成	董事会秘书	男	３７	２００７年１０月１６日	毕业于中国人民大学哲学系，获哲学学士学位，四川大学经济学院博士研究生在读，主任记者。邱先生１９９４年起担任新华社湖北分社记者；１９９９年起担任新华社重庆分社记者；２０００年至２００７年１０月担任中国证券报重庆总部主任。邱先生曾获得中宣部先进个人，国家人事部、国家防总全国抗洪模范等嘉奖。	３１．２０

董事、监事和高级管理人员中未在本公司领取薪酬的情况说明

２００９年度，本公司董事Ｓｔｅｐｈｅｎ Ｃｌａｒｋ先生不在本公司领取薪酬。

２００９年度，本公司有两名监事未在本公司领取薪酬，其中张展翔先生不在本公司领取薪酬，胡永智先生在本公司合营公司重庆中法供水有限公司领取薪酬。

董事、监事和高级管理人员持有本公司股份情况的说明

截至本招股意向书签署之日，本公司董事、监事和高级管理人员均未持有本公司股份。

八、发行人控股股东及其控制人简要情况

本公司的控股股东重庆市水务资产经营有限公司成立于２００７年８月１６日，为重庆市国资委出资设立的国有独资有限责任公司。截至２００９年１２月３１日止，水务资产经营公司注册资本为６０６，４５７．１５万元，法定代表人为武秀峰，主要从事投资（不包括金融业务）及相关资产经营、资产管理，投资咨询等业务。

本公司的实际控制人为重庆市国资委，于本次发行前通过水务资产经营公司持有本公司８５％股权。

九、发行人的财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）合并财务报表

重庆水务集团股份有限公司

合并资产负债表

单位：人民币元

项 目	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日	２００７年１２月３１日
流动资产：
货币资金	２，２４３，８２６，０７１．７７	１，５１８，２７４，１０５．９２	２，００９，４３９，２７３．００
交易性金融资产	４，４４０，６８５．２２	２，０１４，６９０．７２	４，１９９，６９１．１１
应收票据		１，９５２，２２７．６５	４００，０００．００
应收账款	５９７，１０９，１７３．３７	５５８，１２２，５７８．０２	２６２，３７１，８１３．３３
预付款项	９３，７１４，７７０．９４	１０２，６２３，６７５．３４	８４，９１６，８２３．１０
应收利息			－
应收股利			－
其他应收款	４８４，１０７，８５０．０３	６７８，５１１，１６６．１９	７１９，０５８，９６５．９８
存货	６６，４３５，６０４．９６	４６，０３３，５８０．２４	４７，１２３，１９８．５６
一年内到期的非流动资产	８，６６６，６６６．６７	８，６６６，６６６．６７	８，６６６，６６６．６７
其他流动资产			－
流动资产合计	３，４９８，３００，８２２．９６	２，９１６，１９８，６９０．７５	３，１３６，１７６，４３１．７５
非流动资产：
可供出售金融资产	－	－	－
持有至到期投资	３０，０００，０００．００	－	１６０，０００，０００．００
长期应收款	５１，８６６，６６６．６８	６０，５３３，３３３．３５	６９，２００，０００．０２
长期股权投资	９９２，０３３，４０３．５１	９２０，２２３，９５３．３８	５７４，２２６，９３８．８９
投资性房地产	７，５４８，３００．１７	７，８９４，９６１．７７	８，２４１，６２３．１７
固定资产	６，０１１，５３２，９３５．４１	５，８０６，６８１，５３９．４４	４，８７６，５３２，３２９．１１
在建工程	９２３，５９３，１７１．１１	９７４，８１５，９３４．１４	１，５０７，９６０，６９６．００
工程物资	２０，２５７，４６４．９２	９，５１４，１８３．９７	４，６３４，４８８．４５
固定资产清理		－	－
无形资产	８１３，６６３，０１６．３５	８０５，１１２，１６６．０３	８１４，３３６，０１２．３９
长期待摊费用	１，６４０，０００．００	１，４４０，０００．００	１，２４０，０００．００
递延所得税资产	１１，０９２，８８３．１５	２９，３４８，３２１．７０	９，３１７，４６８．３５
其他非流动资产		－	－
非流动资产合计	８，８６３，２２７，８４１．３０	８，６１５，５６４，３９３．７８	８，０２５，６８９，５５６．３８
资产总计	１２，３６１，５２８，６６４．２６	１１，５３１，７６３，０８４．５３	１１，１６１，８６５，９８８．１３

重庆水务集团股份有限公司

合并资产负债表（续）

单位：人民币元

项 目	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日	２００７年１２月３１日
流动负债：
短期借款	６，０００，０００．００	－	－
应付票据		－	－
应付账款	３３１，６１２，６４７．９７	３１０，１１４，２６４．３５	３４１，６１９，１８０．１５
预收款项	２８７，６５０，２８３．２８	２６７，７７９，５６４．２７	２２１，１５１，２６５．３９
应付职工薪酬	７９，２９３，５５９．１７	５８，５４０，７２３．３０	５４，５８１，０９８．３８
应交税费	８８，９６６，７７８．４５	７９，０８９，７７９．６３	１０２，９８０，０４６．８９
应付利息		－	－
应付股利			７，５０１，５８６．５７
其他应付款	１６１，５６４，８７８．７８	１８４，７２５，６１５．５２	１４４，７８２，４７５．１０
一年内到期的非流动负债	３３，６８７，０１９．６４	２２，６７８，７９６．７３	２７，１２０，９５５．９６
其他流动负债		－	－
流动负债合计	９８８，７７５，１６７．２９	９２２，９２８，７４３．８０	８９９，７３６，６０８．４４
非流动负债：
长期借款	２，００４，５９１，３５５．８９	２，０６４，８７７，３９６．３８	１，９７２，６１３，８７４．３５
应付债券	１，７６０，５６８，６７７．６９	１，７６０，５６８，６７７．６９	１，７６０，３３３，４７２．２１
长期应付款	５，８００，６２６．０６	５，８００，６２６．０６	１７，３４７，９２２．３９
专项应付款	３５２，２５６，０５５．３５	３３０，６４９，６９１．７３	２６３，８１５，８９４．５８
预计负债	１，０８２，８８２．２２	１，０８２，８８２．２２	１，０８２，８８２．２２
递延所得税负债	６８，０８５．１１		２０１，８４７．７４
其他非流动负债	９０，６５２，５４４．９７	３３，８５０，７７７．６６	－
非流动负债合计	４，２１５，０２０，２２７．２９	４，１９６，８３０，０５１．７４	４，０１５，３９５，８９３．４９
负债合计	５，２０３，７９５，３９４．５８	５，１１９，７５８，７９５．５４	４，９１５，１３２，５０１．９３
所有者权益（或股东权益）
股 本	４，３００，０００，０００．００	４，３００，０００，０００．００	４，３００，０００，０００．００
资本公积	１，６６０，６１５，１５９．４７	１，６５７，９４４，４６１．９８	１，６５７，９２２，９９８．７７
盈余公积	２０９，２２４，６９６．３６	１１１，３８１，８９５．９３	３６，２２４，９３１．１１
未分配利润	９７４，５０３，８８５．１５	３３４，８７４，２９３．４２	２４５，０３３，９１２．０８
归属于母公司所有者权益合计	７，１４４，３４３，７４０．９８	６，４０４，２００，６５１．３３	６，２３９，１８１，８４１．９６
少数股东权益	１３，３８９，５２８．７０	７，８０３，６３７．６６	７，５５１，６４４．２４
所有者权益合计	７，１５７，７３３，２６９．６８	６，４１２，００４，２８８．９９	６，２４６，７３３，４８６．２０
负债和所有者权益总计	１２，３６１，５２８，６６４．２６	１１，５３１，７６３，０８４．５３	１１，１６１，８６５，９８８．１３

重庆水务集团股份有限公司

合并利润表

单位：人民币元

项 目	２００９年度	２００８年度	２００７年度
一、营业总收入	２，７２９，３７９，８１１．６９	２，３６９，４１２，２８１．０６	１，９７０，９８６，５２６．５９
其中：营业收入	２，７２９，３７９，８１１．６９	２，３６９，４１２，２８１．０６	１，９７０，９８６，５２６．５９
二、营业总成本	１，７１８，０９０，１０８．９９	１，６３６，７８５，１３４．３２	１，２１３，９４５，４２６．４２
其中：营业成本	１，３２５，２４５，１９３．７２	１，０９９，６９３，４５１．９１	９３５，３６２，４５４．９９
营业税金及附加	１５，７７８，４３３．１７	１１，７７１，８０８．９９	１１，１８５，９９０．３６
销售费用	３８，９２２，６９７．２７	３４，１５８，５９６．１０	２１，４３８，５１９．９６
管理费用	２７６，１１８，６７１．６８	２３２，７６７，２３５．７３	１７４，６１３，６２９．０８
财务费用	５８，５２７，３４９．３１	２３７，９０４，６１４．４２	５３，３６８，５２７．５９
资产减值损失	３，４９７，７６３．８４	２０，４８９，４２７．１７	１７，９７６，３０４．４４
加：公允价值变动收益	１，４７７，６７４．２４	－２，１８６，５７７．４４	１，１７９，２０２．８０
投资收益	６５，９８６，８２０．８０	６１，３４０，４４０．８０	２５４，２１７，３１６．７５
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	２４，５９９，１８３．７０	２１，２５０，２２５．６１	３４，８６８，０３２．２４
汇兑收益	－	－	－
三、营业利润	１，０７８，７５４，１９７．７４	７９１，７８１，０１０．１０	１，０１２，４３７，６１９．７２
加：营业外收入	１１６，１８１，６８３．７４	１１１，２２７，８０２．４２	７７，９１３，９９７．２７
减：营业外支出	１９，９００，０４９．４４	３５，８７０，１７４．１４	２５，０１７，９７３．８０
其中：非流动资产处置损失	１２，９８０，７７６．８１	３１，２７９，０２１．０４	１６，９５９，１５１．９０
四、利润总额	１，１７５，０３５，８３２．０４	８６７，１３８，６３８．３８	１，０６５，３３３，６４３．１９
减：所得税费用	１６０，１２６，２６２．８８	１３０，２４７，８５６．３０	１５３，５５４，２０５．１２
五、净利润	１，０１４，９０９，５６９．１６	７３６，８９０，７８２．０８	９１１，７７９，４３８．０７
归属于母公司所有者的净利润	１，０１４，１３５，８６５．０３	７３６，２２２，２６７．６０	９１１，５９６，１１４．４４
少数股东损益	７７３，７０４．１３	６６８，５１４．４８	１８３，３２３．６３
六、每股收益：
基本每股收益	０．２４	０．１７	０．２１
稀释每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额	１，０１４，９０９，５６９．１６	７３６，８９０，７８２．０８	９１１，７７９，４３８．０７
归属于母公司所有者的综合收益总额	１，０１４，１３５，８６５．０３	７３６，２２２，２６７．６０	９１１，５９６，１１４．４４
归属于少数股东的综合收益总额	７７３，７０４．１３	６６８，５１４．４８	１８３，３２３．６３

重庆水务集团股份有限公司

合并现金流量表

单位：人民币元

项 目	２００９年度	２００８年度	２００７年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	２，８１６，９６４，４９５．４１	２，１４０，３３９，２８３．９４	２，３８０，７６２，３５１．３０
收到的税费返还	８７，３６７，９４９．６１	８０，１５２，２２５．８０	７０，９７８，６８９．５０
收到其他与经营活动有关的现金	３４３，９０１，３４８．０９	２０２，７５８，３４９．３９	１１６，６７２，７３７．３５
经营活动现金流入小计	３，２４８，２３３，７９３．１１	２，４２３，２４９，８５９．１３	２，５６８，４１３，７７８．１５
购买商品、接受劳务支付的现金	７４０，９１２，６５１．８０	５７６，２９４，７３８．１８	５００，４５４，５４２．５８
支付给职工以及为职工支付的现金	３０５，８７１，５１２．０６	２６２，４７８，６８９．３５	１７９，２７７，０２７．４１
支付的各项税费	３４２，０７４，８１４．４３	３１４，７３７，０２９．００	２６４，１３４，８６４．７８
支付其他与经营活动有关的现金	２４１，３８０，４３６．７５	２４４，９４０，３１５．８０	１０５，７８８，８２９．１２
经营活动现金流出小计	１，６３０，２３９，４１５．０４	１，３９８，４５０，７７２．３３	１，０４９，６５５，２６３．８９
经营活动产生的现金流量净额	１，６１７，９９４，３７８．０７	１，０２４，７９９，０８６．８０	１，５１８，７５８，５１４．２６
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	４５６，６６５，０９６．３６	４８３，１９４，７４３．８１	６６９，３８１，３３１．４９
取得投资收益收到的现金	６９，６７１，９９０．３４	４９，３５０，１１８．３１	３３，５３０，０７８．９５
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	１，９７４，９９９．４５	６，８３３，７５２．４２	３３，３３７，８９３．３５
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	２０，９０１，９１９．９１	－
收到其他与投资活动有关的现金	６４，４４４，４６３．５６	３３，２０９，２３６．７４	３２，８５３，３１８．２９
投资活动现金流入小计	５９２，７５６，５４９．７１	５９３，４８９，７７１．１９	７６９，１０２，６２２．０８
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	５０８，８６２，４７３．１４	６４６，５６３，９０９．６４	７８９，２２３，４７２．３９
投资支付的现金	４８９，３０７，８１３．６９	７２４，９４２，２８７．９１	８７７，２５２，９８５．６２
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	１４，３０９，０４７．８２	１４，６８０，１６３．１３	－
支付其他与投资活动有关的现金	１４，６３７，８３９．６８	６３，６２３，９５２．７６	－
投资活动现金流出小计	１，０２７，１１７，１７４．３３	１，４４９，８１０，３１３．４４	１，６６６，４７６，４５８．０１
投资活动产生的现金流量净额	－４３４，３６０，６２４．６２	－８５６，３２０，５４２．２５	－８９７，３７３，８３５．９３
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	－	－	９１，４６０，９１６．０６
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－	－
取得借款收到的现金	３６０，０００，０００．００	－	６８１，７３８，７９３．５７
收到其他与筹资活动有关的现金	２０，３１５，２５６．２６	１３４，２９３，０００．００	２１０，１００，０００．００
筹资活动现金流入小计	３８０，３１５，２５６．２６	１３４，２９３，０００．００	９８３，２９９，７０９．６３
偿还债务支付的现金	４０１，３３２，４９１．８４	１０２，３４０，５２５．６７	４９１，２１５，００３．０２
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	３９４，９０１，９８４．６１	６９１，５９６，１８５．９６	９５５，４９２，６９９．８８
支付其他与筹资活动有关的现金	４２，１６２，５６７．４１	－	１，２４０，０００．００
筹资活动现金流出小计	８３８，３９７，０４３．８６	７９３，９３６，７１１．６３	１，４４７，９４７，７０２．９０
筹资活动产生的现金流量净额	－４５８，０８１，７８７．６０	－６５９，６４３，７１１．６３	－４６４，６４７，９９３．２７
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	７２５，５５１，９６５．８５	－４９１，１６５，１６７．０８	１５６，７３６，６８５．０６
加：期初现金及现金等价物余额	１，５１８，２７４，１０５．９２	２，００９，４３９，２７３．００	１，８５２，７０２，５８７．９４
六、期末现金及现金等价物余额	２，２４３，８２６，０７１．７７	１，５１８，２７４，１０５．９２	２，００９，４３９，２７３．００

重庆水务集团股份有限公司

合并现金流量表（补充资料）

单位：人民币元

项 目	２００９年度	２００８年度	２００７年度
净利润	１，０１４，９０９，５６９．１６	７３６，８９０，７８２．０８	９１１，７７９，４３８．０７
加：资产减值准备	３，４９７，７６３．８４	２０，４８９，４２７．１７	１７，９７６，３０４．４４
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	４１０，４０１，０７７．９２	４０６，９０２，１４８．２７	３３９，４３３，２９２．６６
无形资产摊销	１９，７５５，５１５．５６	１７，４３０，８１９．９２	１２，２１９，２１０．４５
长期待摊费用摊销		－	１，６２１，５３７．３８
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	１２，７７４，３４７．２０	６，８５８，１９７．７７	５，２０６，１５０．２３
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）		２６，１５０，２５５．５３	－
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	－１，４７７，６７４．２４	２，１８６，５７７．４４	－１，１７９，２０２．８０
财务费用（收益以“－”号填列）	９１，６５０，９５９．５９	２７３，５９９，４７３．９８	５３，３６８，５２７．５９
投资损失（收益以“－”号填列）	－６５，９８６，８２０．８０	－６１，３４０，４４０．８０	－２５４，２１７，３１６．７５
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	７，６８８，３５７．５５	－２０，０３０，８５３．３５	－３，６０６，６７１．２８
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	６８，０８５．１１	－２０１，８４７．７４	１９３，２９０．３７
存货的减少（增加以“－”号填列）	－２０，４０２，０２４．７２	－２０９，９３９．５６	８，００１，５７５．４７
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	１０７，２３８，８３５．９３	－１０８，７４９，５５０．９２	３０７，１０６，０１５．２６
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	３７，８７６，３８５．９７	－２７５，１７５，９６２．９９	１２０，８５６，３６３．１６
其他			－
经营活动产生的现金流量净额	１，６１７，９９４，３７８．０７	１，０２４，７９９，０８６．８０	１，５１８，７５８，５１４．２６
现金的期末余额	２，２４３，８２６，０７１．７７	１，５１８，２７４，１０５．９２	２，００９，４３９，２７３．００
减：现金的期初余额	１，５１８，２７４，１０５．９２	２，００９，４３９，２７３．００	１，８５２，７０２，５８７．９４
加：现金等价物的期末余额	－	－	－
减：现金等价物的期初余额	－	－	－
现金及现金等价物净增加额	７２５，５５１，９６５．８５	－４９１，１６５，１６７．０８	１５６，７３６，６８５．０６

（二）非经常性损益

单位：人民币元

项 目	２００９年度	２００８年度	２００７年度
１、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	－１２，７７４，３４７．２０	－２６，１５０，２５５．５３	－５，２０６，１５０．２３
２、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	１６，０９７，５２１．６３	１３，８５７，３６１．０１	－
３、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益；	－	２１７，０４２．０７	－
４、委托他人投资或管理资产的损益	２６，６１７，６３６．９９	２３，６６３，７４４．３１	６，１７７，５８３．３３
５、除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；	１，４７７，６７４．２４	－２，１８６，５７７．４４	１，１７９，２０２．８０
６、对外委托贷款取得的收益	２，２０１，０６２．５０	３，７９０，８９８．８４	１０，６６３，５４５．５９
７、根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	－	－	１，５３０，８０７．３２
８、除上述各项之外的其他营业外收支净额	１０，５７０，５１０．２６	６，６７８，３２４．５２	－１，８９７，８２６．３０
９、其他符合非经常性损益定义的损益项目	３，８０９，７９５．５３	１１，０７４，３１９．００	１９１，３３３，７０６．６１
非经营性损益对利润总额的影响的合计	４７，９９９，８５３．９５	３０，９４４，８５６．７８	２０３，７８０，８６９．１２
减：所得税影响数	６，９７９，３６２．３０	４，６４１，７２８．５２	３１，１８９，９５５．６６
减：少数股东影响数	－３，５３６．６４	９３，５５１．３４	１３，０１２．４５
归属于母公司的非经常性损益影响数	４１，０２４，０２８．２９	２６，２０９，５７６．９２	１７２，５７７，９０１．０１
扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润	９７３，１１１，８３６．７４	７１０，０１２，６９０．６８	７３９，０１８，２１３．４３

（三）主要财务指标

	２００９年度	２００８年度	２００７年度
流动比率	３．５４	３．１６	３．４９
速动比率	３．４７	３．１１	３．４３
资产负债率（母公司口径）	４０．８０％	４２．８８％	３８．８８％
应收账款周转率（次／年）	４．２２	５．０４	３．７６
存货周转率（次／年）	２３．５７	２３．６１	１８．３０
息税折旧摊销前利润（万元）	１６６，３７１．９８	１５２，９３７．６２	１４７，１９７．６２
利息保障倍数	１４．０７	１２．６６	１０．５５
每股经营活动现金流量（元）	０．３８	０．２４	０．３５
每股净现金流量（元）	０．１７	－０．１１	０．０４
每股净资产（元）（全面摊薄）	１．６６	１．４９	１．４５
无形资产占净资产注的比例	０．０７％	０．０７％	０．０４％

注：无形资产为扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后的无形资产；净资产为归属于普通股股东的期末净资产。

２０１０年１月１９日，经本公司２０１０年第一次临时股东大会批准，公司以截至２００９年６月３０日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利４６７，８２０，６５２．６１元，上述现金股利已于２０１０年１月１９日全部发放完毕。假定本次利润分配于２００９年１２月３１日实施完毕，则本集团２００９年１２月３１日的流动比率为３．０６、速动比率为３．００、资产负债率（母公司口径）为４２．５１％、每股净现金流量为０．０６元、每股净资产（全面摊薄）为１．５５元、无形资产占净资产的比例为０．０７％。

（四）管理层分析与讨论

１、财务状况分析

从资产构成上分析，本集团属于资本密集型企业，非流动资产占总资产的比例相对较高。２００９年末、２００８年末、２００７年末，流动资产占总资产的比例分别为２８．３０％、２５．２９％、２８．１０％，非流动资产占总资产的比例分别为７１．７０％、７４．７１％、７１．９０％。本公司的负债主要由用于供、排水设施及管网的建设的欧元、美元及日元长期贷款和２００５年发行的１７亿公司债券组成。

本公司２００５年发行的公司债券“０５渝水务债”资信评级为ＡＡＡ信用等级。目前本公司是多家商业银行战略客户，具有良好的商业信用。通过本次发行股票上市，本公司资本结构将得到优化，公司偿债能力将进一步提高。２００７年本公司开始执行政府采购污水处理服务后，重庆市政府支付了本公司２００７年以前的污水处理费余额，并按季支付本公司当期污水处理服务费，使本集团应收账款周转率较以往年度有所提高。

２、盈利能力分析

随着重庆市经济快速发展、城市化进程的加快和国家对长江上游及三峡库区水体治理工作的重视，本集团近年三年供水业务量稳步提高，污水处理业务量快速增长，本集团盈利能力不断提高。特别是２００７年，本公司成立后获得了重庆市人民政府重新授予的供排水特许经营权，特许经营期限３０年，并且将污水处理服务由之前的政府核拨基本运行费用，转变为政府采购污水处理服务的结算模式，使本公司有了进一步提高盈利能力的动力和实力，有利于持续、稳定地提高本集团的盈利能力。本集团近年三年盈利情况如下：

单位：万元

项 目	２００９年度		２００８年度		２００７年度
	金额	增长率	金额	增长率	金额	增长率
营业收入	２７２，９３７．９８	１５．１９％	２３６，９４１．２３	２０．２１％	１９７，０９８．６５	６４．７１％
营业成本	１３２，５２４．５２	２０．５１％	１０９，９６９．３５	１７．５７％	９３，５３６．２５	９．３５％
营业利润	１０７，８７５．４２	３６．２４％	７９，１７８．１０	－２１．７９％	１０１，２４３．７６	７００．６５％
利润总额	１１７，５０３．５８	３５．５１％	８６，７１３．８６	－１８．６０％	１０６，５３３．３６	８３９．８７％
净利润	１０１，４９０．９６	３７．７３％	７３，６８９．０８	－１９．１８％	９１，１７７．９４	８２７．４２％
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润	９７，３１１．１８	３７．０６％	７１，００１．２７	－３．９２％	７３，９０１．８２	６８６．５０％

３、未来财务状况与盈利前景

本集团主营业务突出，在重庆市供排水市场的占有率不断提高，区域性优势明显，并已实现供排水一体化、城乡一体化的业务和资产整合，突显本集团在重庆市乃至西部地区供排水领域的优势地位，对本集团未来业务拓展奠定了有力的基础。

本公司管理层相信，以下因素对本集团财务状况和盈利能力将产生积极影响：

（１）国务院“十一五”规划将推进水务行业的发展；

（２）三峡库区蓄水后，三峡库区及影响区水体防护治理工作繁重而艰巨；

（３）国家已确定重庆市为统筹城乡综合配套改革试验区；

（４）本公司募集资金项目能给公司带来新的发展机遇。

（五）股利分配政策

１、股利分配政策

根据《公司法》及《公司章程》，本公司股利分配方案由董事会根据公司的经营状况和发展计划，依照国家财务会计制度及有关法律、法规制订，并须由股东大会审议批准方可执行。公司股东大会对分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司可以现金或股票的形式分配股利。根据《公司法》及《公司章程》，所有股东对股利均享有同等权利。公司持有的本公司股份不参与分配利润。公司于２００８年１０月１７日召开的第一届董事会第十次会议决定，今后本公司以现金形式分配的股利将不低于当期实现的可分配利润的百分之六十。２０１０年１月６日，经本公司２００９年第四次临时股东大会批准，将该项股利分配政策载入《公司章程》。

２、本公司近三年股利分配情况

重庆市水务控股（集团）有限公司２００６年度未进行利润分配。

２００７年３月１２日，重庆市水务控股（集团）有限公司董事会通过决议，公司以截至２００６年１２月３１日经审计的累计未分配利润向股东分配现金股利２７２，５８１，６３３．３６元。２００７年６月２４日，重庆市国资委批复（渝国资统［２００７］３４号）同意此次利润分配。截至２００７年６月３０日，上述股利已发放。

２００７年８月２２日，经重庆市水务控股（集团）有限公司２００７年第三次股东会批准，公司以截至２００７年６月３０日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利４２５，８９２，９１７．５７元；２００７年１１月１６日，经本公司２００７年第二次临时股东大会批准，公司以截至２００７年９月３０日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利１５４，５４８，６６９．００元；２００８年３月２０日，经本公司２００７年年度股东大会批准，公司以截至２００７年１２月３１日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利１７１，４７５，７１０．８９元。上述三次股利分配合计向股东分配现金股利７５１，９１７，２９７．４６元，占当期母公司实现净利润的８９．７２％。

２００８年８月５日，经本公司２００８年第一次临时股东大会批准，公司以截至２００８年６月３０日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利３９９，７４９，２１０．５５元，占当期母公司实现净利润的９０．００％；２００９年３月１６日，经本公司２００８年年度股东大会批准，公司以截至２００８年１２月３１日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利２７６，６６３，４７２．８７元。上述两次股利分配合计向股东分配现金股利６７６，４１２，６８３．４２元，占当期母公司实现净利润的９０．００％。

２０１０年１月１９日，经本公司２０１０年第一次临时股东大会批准，公司以截至２００９年６月３０日经审计的累计未分配利润向全体股东分配现金股利４６７，８２０，６５２．６１元。该次分配的现金股利占当期母公司实现净利润的８９．８０％。

就本公司截至２００９年６月３０日的股利分配情况，保荐机构发表意见认为：发行人本次利润分配方案符合《公司法》和发行人《公司章程》的规定；关于本次利润分配的董事会的召集、召开与表决结果符合发行人现时有效的《董事会议事规则》；关于本次利润分配的临时股东大会的召集、召开与表决结果符合发行人现时有效的《股东大会议事规则》。

截至本招股意向书签署日，上述现金股利已全部发放。

３、本次发行前滚存利润的分配安排

经本公司股东大会批准，本次公开发行Ａ股完成后，公司新老股东共享发行时的累计滚存未分配利润。

（六）发行人控股子公司的基本情况

截至本招股意向书签署之日，本公司共拥有１６家控股子公司，其具体情况如下：

（１）重庆市自来水有限公司

成立时间	１９９０年５月２３日	注册资本	５４，２２６．５６万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市渝中区金汤街８１号
经营范围	自来水生产、供应，给水设备制造、安装，制水材料、管件、管材制造，流量仪表制造及维修，给水工程设计、咨询，消防器材生产、销售（凭相关审批文件执业），物业管理等业务（凭资质证书执业）。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	２２２，４２１．８２	１０１，０２７．６２	３，２９９．３９

（２）重庆市排水有限公司

成立时间	１９９８年１月５日	注册资本	３，０００万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市江北区华新村３５０号
经营范围	排水排污系统及污水处理厂站等设施的组织建设、营运管理、综合开发（不含建筑施工），三废治理（仅提供有关部门办理资质使用，不得从事经营活动）。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	３６０，０４６．６８	１２７，１６２．９４	０．００

（３）重庆市三峡水务有限责任公司

成立时间	２００３年８月２２日	注册资本	２１４，０５２．５８万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市江北区建新西路４号七楼
经营范围	从事授权范围内的污水处理厂、自来水厂项目建设及营运管理（不含国家法律法规规定须前置许可或审批的业务），销售、维修污水处理设备、给排水设备，污水处理技术、给排水技术咨询服务，销售建筑材料（不含危险化学品）、汽车零部件。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	１３７，６８９．６７	１２４，３４０．５７	０．００

（４）重庆公用事业投资开发有限公司

成立时间	１９９２年７月１日	注册资本	２０００万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市渝中区人民路１２３－１号
经营范围	房地产开发（三级），市政公用工程施工总承包（三级）业务。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	２，８２３．２０	２，３０２．９４	３８．８９

（５）重庆市豪洋水务建设管理有限公司

成立时间	２００３年１２月１日	注册资本	１，０００万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市江北区红旗河沟中北大楼五楼
经营范围	承担环境治理业务（凭资质证书执业），兼营污水管道、设备安装，以及销售污水处理设备及配件。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	５６，２２６．９８	３２，７３２．７１	０．００

（６）重庆公用事业建设有限公司

成立时间	１９９２年１０月１４日	注册资本	５，０００万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市江北区红旗河沟中北大楼
经营范围	房地产开发、市政公用工程施工总承包一级、机电安装工程施工总承包二级、房屋建筑工程施工总承包二级、土石方工程专业承包二级、环保污染治理甲级、电梯安装、维修Ｃ级，从事建筑相关业务，销售建筑材料（不含危险化学品），建筑工程机械设备租赁，电梯、自动扶梯及其配件的销售。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	４５，０７６．４３	７，２９６．８３	６５１．９５

（７）重庆公用工程建设监理有限责任公司

成立时间	１９９５年１月３日	注册资本	３００万元
持有权益比例	１００％	注册地	渝北区龙塔街道紫园路２８８号龙成天都１幢３－商铺１
经营范围	房屋建筑工程监理（甲级），市政公用工程监理（甲级），工程造价咨询（乙级），设备监理（预甲级），可承担重庆市范围内的所有政府公益性项目的代理建设管理。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	１，８８５．３４	６７５．４０	３３９．１６

（８）重庆市渝南自来水有限公司

成立时间	２００２年１月２３日	注册资本	１，８７０．２２万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市巴南区鱼洞鱼新街３６号
经营范围	从事重庆市水务控股（集团）有限公司授权范围内的国有资产的经营、管理，自来水生产、供应，供水设施的管理，给水设计及管网安装（凭资质证书核定项目承接业务），销售给水器材及配件。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	８，４５７．６３	３，０７５．８３	５５．４７

（９）重庆市万盛自来水有限公司

成立时间	１９９４年６月２３日	注册资本	１，０７０．５１万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市万盛区万东北路４９号
经营范围	自来水生产、供应，自来水管道安装、维修，销售管材、日用百货、副食品，游泳及水上游乐、旅游配套服务（分支机构经营）。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	５，５１８．５１	２，９３３．４１	４５．３２

（１０）重庆市渝西水务有限公司

成立时间	２００３年１２月１２日	注册资本	８００万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市永川工业园中山组团内（一环路旁）
经营范围	从事污水处理厂、自来水厂项目建设及营运管理，污泥处理、中水利用项目建设及营运管理，污水处理技术，给排水技术咨询服务，销售、维修污水处理设备、给排水设备，销售建筑材料。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	４６，４８２．４８	３４，４４３．４６	０．００

（１１）重庆井口水务建设工程有限公司

当事人	名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
发行人	重庆水务集团股份有限公司	重庆市渝中区龙家湾１号	（０２３）６３８６ ０８２７	（０２３）６３８６ ０８２７	邱贤成、陈涛
保荐机构 （主承销商）	中国银河证券股份有限公司	北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座２－６层	（０１０）６６５６ ８８８８	（０１０）６６５６ ８８５７	郑炜、严粤宁、魏文彪、邵其军、黄寒、张涛
发行人律师	北京市金杜律师事务所	北京市东三环中路７ 号北京财富中心写字楼Ａ 座４０ 层	（０１０）５８７８ ５５８８	（０１０）５８７８ ５５６６	唐丽子、宋萍萍
会计师事务所	大信会计师事务有限公司	武汉市中山达到１１６６号金源世界中心ＡＢ座７－８层	（０２７）８２８１ ４０９４	（０２７）８２８１ ６９８５	刘经进、李顺利
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司	上海市浦东新区陆家嘴东路１６６ 号中国保险大厦３６楼	（０２１）５８７０ ８８８８	（０２１）５８８９ ９４００
保荐机构（主承销商）收款银行	上海浦东发展银行北京金融街支行	北京市西城区金融大街３５号	（０１０）８８０９ １８４１	（０１０）８８０９ １８４１	肖菁、屈硕
拟上市的证券交易所	上海证券交易所	上海市浦东南路５２８ 号证券大厦	（０２１）６８８０ ８８８８	（０２１）６８８０ ４８６８

（１２）重庆市合川区自来水有限责任公司

成立时间	２００８年９月１８日	注册资本	２００万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市江北区红旗河沟中北大楼
经营范围	城镇给排水项目的经营及建设管理，城镇给排水供应及系统设施的管理，给排水技术咨询服务。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	１６，１６８．１３	２００．００	０．００

（１３）重庆香江环保产业有限公司

成立时间	２００３年３月１２日	注册资本	１，３９９万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市合川区梓桥街８号
经营范围	生产、供给、管理生活用水，水处理技术开发及其设备销售，水资源开发及相关技术咨询，水处理工程的规划、设计、安装。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	１４，８２５．８９	３，８６０．１１	４６２．７５

（１４）重庆市渝东水务有限公司

成立时间	２００２年８月１４日	注册资本	１，４９９万元
持有权益比例	１００％	注册地	重庆市北部新区环保园
经营范围	承接环保工程、市政工程、机电工程和技术改造项目，生产、销售机械、电气、环保设备，仪器仪表，金属材料，化工材料，建材，五金交电，提供项目承包、工程施工的咨询和服务。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	２，４６１．４６	１，７０８．６４	１０８．９４

（１５）九龙县汤古电力开发有限公司

成立时间	２００３年１１月１１日	注册资本	１６，５６３．０３万元
持有权益比例	１００％	注册地	万州龙宝岩上村二组
经营范围	渝东片区城镇污水收集处理、污泥处置、城镇给排水系统设施管理、给排水工程及设备技术咨询，销售给排水设备及配件。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	９６，７２２．１２	９５，１１３．０３	０．００

（１６）重庆港华水务工程有限公司

成立时间	２００６年７月２０日	注册资本	１７０万元
持有权益比例	９０％	注册地	九龙县汤古乡
经营范围	水力发电
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	４，８３５．９４	１７０．００	０．００

第四节 募集资金运用

一、本次发行募集资金总量及拟投资项目

本公司于２００７年１０月１６日召开的２００７年第一次临时股东大会已批准公司申请公开发行Ａ股并上市的议案。后经本公司２００９年第三次临时股东大会批准，将公开发行Ａ股并上市的决议的有效期延长至２０１０年１０月１６日。本公司２００９年第一次临时股东大会及２００９年第三次临时股东大会对发行规模及募集资金拟投资项目做出调整，本公司拟公开发行５０，０００万股Ａ股，募集资金扣除发行费后将用于重庆市供水项目和三峡库区及影响区污水处理项目。具体项目如下：

（一）重庆市主城排水一期、二期工程项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金７０，４８０万元投资建设重庆市主城排水工程项目，一期工程完工投产将新增日污水处理设计能力９０万立方米／日，二期工程完工投产后将使一期工程污水处理出水水质标准由预处理程度达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》（ＧＢ１８９１８－２００２）一级Ｂ标准。

重庆市主城区排水一期工程于２００１年９月开始施工，目前该项目正在进行竣工决算。

重庆市主城区排水二期工程于２００３年５月开始施工，目前该项目已投入运营。

（二）大渡口城市污水处理项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金２，５７５万元投资建设大渡口城市污水处理项目，项目设计日污水处理能力为５万立方米／日。该项目于２００４年１２月开始施工，目前该项目主体工程已投入运营。

（三）李家沱城市污水处理项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金３，１０９万元投资建设李家沱城市污水处理项目，项目设计日污水处理能力为４万立方米／日。该项目于２００４年１２月开始施工，目前该项目主体工程已投入运营。

（四）万盛城市污水处理项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金１，５６１万元投资建设万盛城市污水处理项目，项目设计日污水处理能力为２万立方米／日。该项目于２００４年５月开始施工，目前该项目主体工程已投入运营。

（五）梁平城市污水处理项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金２，０６６万元投资建设梁平城市污水处理项目，项目设计日污水处理能力为２万立方米／日。该项目于２００５年１０月开始施工，目前该项目主体工程已投入运营。

（六）中梁山城市污水处理项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金３，０１２万元投资建设中梁山城市污水处理项目，项目设计日污水处理能力为３．５万立方米／日。该项目于２００５年１１月开始施工，目前该项目主体工程已投入运营。

（七）井口城市污水处理项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金４，１８７万元投资建设井口城市污水处理项目，项目设计能力为２万立方米／日。该项目于２００６年１月开始施工，目前该项目主体工程已投入运营。

（八）永川城市污水处理项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金２，５５２万元投资建设永川城市污水处理项目，项目设计日污水处理能力为６万立方米／日。该项目于２００４年５月开始施工，目前该项目已投入运营并完成竣工决算。

（九）主城净水一期工程沙坪坝水厂改造工程

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金１６，７７７万元投资建设主城净水一期工程沙坪坝水厂改造工程，项目完成后将提高现有出厂水质质量，并将沙坪坝高家花园水厂设计日供水能力由１２．５万立方米／日，提高到２０万立方米／日。该项目于２００３年１２月开始施工，目前净水系统改造工程已完工，深度处理工程预计２０１０年后竣工。

（十）西永微电子工业园区供水工程

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金４，５５９万元投资建设西永微电子工业园区供水工程，项目设计日输配水能力为３万立方米／日。该项目于２００５年８月开始施工，目前该项目主体工程已投入运营。

（十一）九龙工业园Ｃ区供水工程

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金１，６９０万元投资建设九龙工业园Ｃ区供水工程，项目设计日输配水能力为２万立方米／日。该项目于２００６年８月开始施工，目前该项目主体工程已经投入运营并完成竣工决算。

（十二）重庆市万盛区城区供水工程

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金２，４５０万元投资建设重庆市万盛区城区供水工程，该项目设计日供水能力为２万立方米／日。该项目于２００４年８月开始施工。目前，该项目已完成厂区建设，与水源水库间引水渠尚在建设中。

（十三）重庆市井口自来水厂一期项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金５８，３７８万元投资建设重庆市井口自来水厂一期项目，项目设计日供水能力为２０万立方米／日。该项目于２００８年７月开始施工，计划２０１０年底竣工投产。

（十四）重庆市丰收坝水厂二期项目

本公司拟用本次Ａ股发行的募集资金２８，２３０万元投资建设重庆市丰收坝水厂二期项目，项目设计日供水能力为１０万立方米／日。该项目目前处于初步设计阶段，预计２０１２年底竣工。

二、募集资金项目对发行人的影响

（一）经济效益

本次募集资金主要用于本集团在重庆市供排水特许经营范围内续建或新建自来水厂、污水处理厂。预计募集资金拟投资项目投产后可为本集团新增自来水设计生产能力３９．５０万立方米／日；新增自来水输配水设计能力５万立方米／日；新增污水处理设计能力２４．５０万立方米／日。募投项目投产后将扩大本集团现有供排水生产处理能力，提高本集团营运发展能力，进一步发挥本集团供排水一体、厂网一体、产业链完整的竞争优势。

（二）社会效益

１、提高三峡库区水质，改善三峡库区自然环境

２００３年６月１日三峡大坝开始蓄水后，三峡库区的水面坡降变小，水流速度变缓，水体自净能力降低。重庆位于三峡库区上游，部分区县属于国家规划的三峡库区及影响区。重庆也是我国重要的工业城市，污水排放量大，污水成分复杂。如果污水不经处理或者处理不到位，直接排入长江或嘉陵江，将会增加三峡库区的污染程度，破坏库区水质和自然环境。本次募集资金拟投资项目中的９个三峡库区及影响区污水处理项目是综合防治三峡库区水污染的重要措施之一，对提高三峡库区水质，改善三峡库区自然环境具有重要意义。

２、提高人民生活水平和用水安全

城市供排水事业直接关系到人民的日常生活，是衡量人民生活水平高低的重要指标。本次募集资金投资的１５个项目将用于重庆市供水和三峡库区及影响区污水处理的基础设施建设。这些项目的实施将使重庆城市供水普及率达到９８％以上，污水处理率达到８０％以上，城市供排水系统得到极大完善，供水水质得到提高，污水处理做到有序排放、达标排放，有利于保护长江、嘉陵江水体水质，提高重庆市及其下游地区城市饮用水水源水质，对于提高重庆市人民生活水平，创造良好的经济发展境具有重要意义。

３、战略发展意义

本次募集资金拟投资项目将有利于增强本集团的供排水综合能力，符合本集团做大做强供排水主业的发展战略，有利于本集团充分发挥规模化经营优势，扩大服务规模，全面提升本集团水务综合服务能力， 积极向现代化水务企业转型，，实现本集团成为全国最具影响的水务企业之一的经营目标。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除本招股意向书摘要“第一节 重大事项提示”中披露的风险外，投资者应特别认真地考虑下述各项风险因素：

（一）经营风险

本集团主要从事自来水生产和供应及城镇污水处理服务。自来水生产的主要原材料为原水。由于重庆市一年四季雨量分配不均，每年的洪水期为７月至９月，枯水期为１月至３月。洪水期易形成汛情，且原水水质含沙量增加，杂质增多，从而将增加制水成本。在枯水期，原水水面下降，水流速度降低，河水低温低浊时水体中污染物浓度增加，从而将增加取水成本和水体净化成本。除此之外，极端天气及突发性水污染事件，对以原水为主要原材料的本集团也将构成一定的风险。

本集团使用的主要动力能源为电力。及时、充足的电量供应和稳定的电价是本集团进行正常生产和获得稳定收益的前提。电费成本占本集团主营业务成本的２０％左右，电价的上涨将可能导致本集团收益的下降。以２００９年为例，本集团供排水主营业务耗电量为３６，７７０．９６万度，电费成本占集团合并主营业务成本的２０．６９％，在其他因素不变的前提下，如果电价每增加１０％，则本集团的主营业务成本将相应增加约２％，每股收益将降低０．００６元。因此供电不及时、不充足，以及电价上涨，都可能影响本公司的生产经营和经济效益。

（二）行业技术标准调整的风险

目前我国自来水行业的整体技术标准尚未达到国际上发达国家的水平，但随着经济的发展和人民生活水平的提高，人们对自来水质量要求也将越来越高，国家可能逐步提高自来水质量标准。尽管目前本集团各水厂的出厂水质浊度控制在１ＮＴＵ以下，部分水厂达到０．０１ＮＴＵ，已经优于国家１ＮＴＵ的标准。但如果国家提高水质标准，本集团仍然面临产业技术升级而增加改造投资的风险。

目前我国污水处理执行标准为《城镇污水处理厂污染物排放标准》（ＧＢ１８９１８－２００２）一级Ｂ标准，如果国家提高污水处理的水质标准，则本集团污水处理业务也将面临增加技术改造投资的风险。

（三）区域分割和适当超前建设的限制

供排水设施属于地区性基础设施，带有较强的地域性特征，须按地域布置相应规模的自来水厂和污水处理设施，并且根据区域的供排水需求适当超前建设，以满足城市化发展的需求。本集团目前从事的供排水业务主要依重庆市人民政府授予的特许经营权区域范围，服务于重庆市３４个区、县，供水业务服务区域３２６．４平方公里，服务人口３９７．２万人；污水处理服务区域７５５．２平方公里，服务人口８９１．３万人。本集团根据重庆市发展规划，建设能满足各区域未来一段时期需求的自来水厂和污水处理设施。因此，本集团存在因地域分割而分别建设自来水厂和污水处理设施的限制，同时也存在为满足城市发展需求而适当超前建设的限制，从而将有可能增加本集团的建设成本和维护成本。

（四）其他风险

本公司发行股票上市之后，一些具有社会公益性、政府导向性并且一时难以市场化运作的政府投资项目则将由本公司的控股股东重庆市水务资产经营有限公司负责施工建设。根据本公司与水务资产经营公司签署的《避免同业竞争协议》，待上述项目竣工时，可由本公司视情形向水务资产经营公司收购有关项目，并负责其经营、管理、运行，本公司未来存在向母公司收购资产并产生大额关联交易的可能。

二、其他重要事项

（一）重大合同

截至２００９年１２月３１日，本公司尚在履行的重要合同主要为外币贷款合同、信托理财合同、资产转让合同及工程施工合同。

（二）重大诉讼和仲裁事项

截至本招股意向书签署之日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景可能产生较大影响的尚未了结的或可预见的诉讼、仲裁或行政处罚事项。

截至本招股意向书签署之日，重庆市水务资产经营有限公司、本公司及控股子公司、本公司董事、监事、高级管理人员不存在作为一方当事人的尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。

截至本招股意向书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在刑事诉讼事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人的情况

成立时间	２００７年３月２１日	注册资本	２，０００万元
持有权益比例	７５％	注册地	重庆市南岸区南坪街道南坪东路二巷１３号５栋
经营范围	给排水建筑安装工程，给排水设备制造，给排水技术咨询，生产、销售五金、建筑材料，非开挖技术咨询、服务、培训，非开挖管网工程设计、施工，非开挖设备制造。
主要财务数据：（财务数据经大信会计师事务有限公司审计）（单位：万元）
	总资产	净资产	净利润
２００９年１２月３１日	３，０１６．９８	２，０４３．５２	１２．７６

二、有关本次发行的重要时间安排

询价推介时间：	２０１０年３月８日至２０１０年３月１１日
网下申购时间：	２０１０年３月１５日至２０１０年３月１６日
定价公告刊登日期：	２０１０年３月１８日
网上申购日期：	２０１０年３月１６日
预计股票上市日期：	【】

第七节 备查文件

本次股票发行期间，投资者可在本公司和保荐人（主承销商）办公地址查阅本公司招股意向书全文及备查文件。

投资者也可在ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅招股意向书全文及备查文件。