上海中大经济研究院研究员 汪菁

随着国内金融市场的不断发展，我们正面临着一个全新的投资时代，投资品种的丰富，如股票、基金、期货，黄金等等，让投资者眼花缭乱。投资不再是简单的分散化、多样化，单纯的“把鸡蛋放进不同的篮子”的组合，而是需要合理的，根据自身特色设计的个性化理财产品。管理好自己的财富，将“鸡蛋放进合适的篮子里”。

了解投资产品的特性，选择合适的品种是你进行财富管理的第一步。以我们熟知的投资品种为例，其基本特性如下：

工具	安全性	流动性	盈利性	限制
存款	佳	佳	低	提前解约有损失
债券	佳	佳	低	大额
股票	尚佳	佳	低－高	择股、择时
不动产	尚佳	较差	抗通胀	首付大
基金	佳	佳	低－高	基金的选择
期货	尚佳	佳	低－高	选择品种与时机

我们发现期货投资和股票投资有很多类似的地方，其盈利性的高低与投资者选择投资对象和时机有密切关系。在投资的过程中，我们不能忽略人性固有的弱点，如贪婪和过度自信。当你自以为判断准确时，为了获利，很可能就加大了筹码，从而破坏了自己的资金管理法则。结果，往往是亏损告终。因此，财富管理的第二步是建立好自己的资金管理法则，限制好投资仓位并及时止损。

财富管理的第三步在于合理配置资产。合理配置资产里包含了第一步选择投资品种，但更进一步的是，投资者需配置好各投资品种间的资产比例。每个投资者的经济实力与抗风险能力都是不一样的，因此，在投资过程中的资产配置需要有自身特色，切忌盲目跟风。

著名投资大师威廉姆斯，以其成功交易４７年的市场经验告诉投资者，在了解投资品种特性，认识市场风险之后，必须要做好市场风险管理，大致分为三个步骤：

１、通过适时的买卖来控制风险，即运用择时的能力控制风险。

２、制定好一个作战计划，一次不可以买卖太多合约，而应循序渐进。

３、控制损失，设定好止损点，以至于在你发生损失时（这将不可避免，时不时地发生），你的盈利仍能多过损失。

财富管理的目的在于保值与增值。当前，我国的宏观经济处在通胀压力比较大的周期中，紧缩的货币政策以及金融全球化带来的外围市场联动影响，造成了目前的实际利率为负以及居民的实际购买能力下滑的状况。因此，对于广大的中小投资者来说，做好自己的财富管理具有非常现实的意义。“中大期货杯”期货与股票组合投资大赛给投资者提供了一种财富管理的途径，即用跨市场资本组合的方式，尽可能做到资产的保值，我们希望有更多的投资者可以认识和了解这样的投资理念，为自己的资产做更合理的配置。