证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2010-008
青岛特锐德电气股份有限公司
2009年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。
1.2除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
| 未亲自出席董事姓名 | 未亲自出席董事职务 | 未亲自出席会议原因 | 被委托人姓名 |
| Helmut Bruno Rebstock | 董事 | 因事 | 于德翔 |
| 李振生 | 独立董事 | 出差 | 吴建敏 |
1.3 公司年度财务报告已经山东汇德会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人于德翔、主管会计工作负责人杜波及会计机构负责人(会计主管人员)杜波声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 特锐德 |
| 股票代码 | 300001 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 注册地址 | 青岛市崂山区株洲路101号中韩工业园内 |
| 注册地址的邮政编码 | 266101 |
| 办公地址 | 青岛市崂山区株洲路101号中韩工业园内 |
| 办公地址的邮政编码 | 266101 |
| 公司国际互联网网址 | www.qdtgood.com |
| 电子信箱 | qdtgood@qdtgood.com |
2.2 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 刘甲坤 | 葛向飞 |
| 联系地址 | 青岛市崂山区株洲路101号 | 青岛市崂山区株洲路101号 |
| 电话 | 0532-88705220 | 0532-88705220 |
| 传真 | 0532-88705330 | 0532-88705330 |
| 电子信箱 | qdtgood@qdtgood.com | qdtgood@qdtgood.com |
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
| 2009年 | 2008年 | 本年比上年增减（％） | 2007年 | |
| 营业总收入 | 391,330,814.19 | 270,978,388.16 | 44.41% | 123,456,587.64 |
| 利润总额 | 98,040,813.50 | 70,292,167.89 | 39.48% | 19,681,342.37 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 83,327,114.23 | 61,192,159.62 | 36.17% | 18,424,444.31 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 80,816,953.77 | 60,898,088.74 | 32.71% | 18,017,809.87 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 12,872,015.51 | 9,103,266.19 | 41.40% | 16,850,418.02 |
| 2009年末 | 本年末比上年末增减（％） | |||
| 总资产 | 1,082,559,695.07 | 164,735,872.23 | 557.15% | 94,991,557.63 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 993,445,942.64 | 104,335,828.41 | 852.16% | 45,301,525.79 |
| 股本 | 133,600,000.00 | 23,889,532.00 | 459.24% | 23,889,532.00 |
3.2 主要财务指标
| 2009年 | 2008年 | 本年比上年增减（％） | 2007年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.79 | 0.64 | 23.44% | 0.19 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.79 | 0.64 | 23.44% | 0.19 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.76 | 0.64 | 18.75% | 0.19 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 23.53% | 81.79% | -58.26% | 49.89% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 22.83% | 81.39% | -58.56% | 48.79% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.10 | 0.10 | 0 | 0.18 |
| 2009年末 | 2008年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2007年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 7.44 | 1.10 | 576.36% | 0.48 |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -9,670.03 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 2,840,000.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 122,799.98 |
| 所得税影响额 | -442,969.49 |
| 合计 | 2,510,160.46 |
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
§4 董事会报告
4.1 对经营情况及未来发展情况讨论与分析
一、公司经营情况
（一）报告期内总体经营情况
2009年是值得纪念的一年，是意义深远的一年，是特锐德发展历程中的里程碑。经中国证监会证监许可[2009]951号文件批准，本公司于2009年9月成功向社会公众公开发行普通股（A股）股票3360万股，并成为2009年10月30日在深圳证券交易所创业板挂牌上市的第一家企业。
特锐德经过5年的奋斗，以拔得创业板头筹的方式迎来公司5周年庆典的同时，也在经营业绩上再创新高。公司紧跟国家扩张的宏观经济政策，把握国家经济刺激计划带来的市场机会，有利的克服了金融危机给市场带来的种种不利影响，公司在电力、铁路、煤炭都获得了平稳较快发展。财务数据显示，2009年度，公司在生产场地、设备等要素严重投入不足，现有产能超负荷的情况下，主营业务及各项指标仍取得较快增长,公司实现营业收入39,133.08万元，同比增长44.41%；实现营业利润9,508.77万元，同比增长35.99%；实现净利润8,332.71万元，同比增长36.17%；特锐德自2004年至今，销售收入年复合增长率达102.6%。
（二）公司2009年业绩增长推动因素分析
1、宏观经济环境
随着国际金融风暴已经逐渐平息，全球经济日趋回暖，国家积极拉动内需、促进国民经济持续向好发展的积极因素继续增多。2009年，中国高速铁路总体投入迅速增大，煤炭企业安全改造加速推进，电网建设稳步推进，这些因素都为刚刚上市的年轻特锐德带来了更多的发展机遇。铁路市场方面，2009年公司中标的客运专线铁路电力远动箱变开始陆续交付使用，促进公司在铁路方面的收入大幅增加。此外，煤炭市场方面，煤炭行业的双电源改造持续稳定发展，对35kV智能箱式变电站、35/10kV移动箱式变电站的需求量急速增加，公司在煤炭行业的收入随之增加，；此外，公司在东北电力市场和华北电力市场的开拓也为公司带来新的业绩增长点。
2、公司核心竞争力
（1）“一步领先、步步领先”的技术力领先战略：凭借特锐德技术团队敏锐的市场洞察力、先进的设计理念，技术先发策略，形成了技术、产品的领先优势，形成了特锐德自主的知识产权体系。创造市场、赢得市场，获得先期的快速成长。
与传统的输配电设备生产商一般为单纯设备制造商，产品特征趋于标准化、简单化的组装，本公司通过整体方案设计和产品设计、评审、实现到验证、安装调试及持续售后服务，致力于为各行业客户提供完整的变电站系统解决方案。公司自2004年成立以来一直被认定为“高新技术企业”，已经形成了自主知识产权体系，拥有专利技术和专有技术70多项，并两次获得国家科技部创新基金项目的支持。公司的技术优势具体包括：
●利用系统解决方案提升设计的能力较强，为客户提供高可靠系统集成产品。
●解决尖端问题的能力较强：公司研制的中国第一台高速客运专线专用的铁路电力远动箱变，解决了可靠性、免维护、全智能远方监控、无人值守等难题；研制的铁路电力远动箱变解决了青藏铁路4,000米以上高海拔、高温差户外设备的安全运行、无人值守问题；为亚洲最长隧道乌鞘岭隧道提供电力、通讯解决方案和产品；为露天煤矿研制了运用于恶劣环境的35kV移动式智能箱变。
●特锐德大型箱变的设计能力突出：公司可以设计制造国内最高配置、最优性能、最大体积的箱变，处于国内绝对领先水平；在满足同样功能的情况下，公司设计制造的箱变体积是同行业同类型产品的2/3。
●公司解决箱变的防腐、通风、防尘、防凝露的技术相比竞争对手优势明显：箱变产品采用喷砂、喷锌、锌加等工艺，确保箱变20年不锈蚀，为解决通风和防尘的矛盾，公司对箱体进行了曲折型风道和迷宫设计，并设置了双层滤网，风口又设计在箱变顶盖处，该方案巧妙地解决了此问题。目前只有包括本公司在内的少数合资企业拥有类似处理技术。
●形成涵盖整个生产过程的自主知识产权体系：截至2009年12月31日，公司已经获得16项专利，已被受理专利申请19项，并形成了40多项专有技术，涵盖公司设计、生产、检测等各个环节。
●是行业内多个技术标准与规范的起草者与修订者：公司作为中国电力行业供用电标准化技术委员会的成员单位、全国电力系统配电技术协作网委员，承担了电力行业环网柜、高速铁路行业的远动箱变、分区所等多个技术标准与规范的起草与修订。
(2)“技术营销、品牌营销、诚信营销、精致营销”的差异化营销模式：利用核心技术团队所具有的行业前瞻性和技术领先的优势，通过为不同行业用户量身定制高性价比、个性化系统整体解决方案赢得市场竞争。技术营销是青岛特锐德重要营销战略，是特锐德根据其自身的人才优势、技术优势制定出的具有特锐德特色、不易被效仿的高效营销新模式，是特锐德市场销售持续快速发展的原动力。公司充分发挥技术领先及新产品研发优势，重点进行铁路、煤炭等行业专业户外箱式变配电设备的研制与生产，在铁路客运专线市场上的市场占有率接近70%，具有明显的细分市场优势。
（3）工业化、工艺化、规模化、专业化的生产模式：个性化的定制产品均难以实现规模化量产，致使该类产品生产效率相对较低。而2009年特锐德通过集成化、通用化的产品设计和规范的工艺控制，科学生产组织，使产品制造脱离了小批量、多批次的生产模式，单批次生产数量可达30台，从而使公司的产品制造基本上实现了工艺化和规模化，保证了产品精致与质量稳定，较国内同行业企业具有明显的规模生产优势。公司在创业板成功实现上市后，公司规模的迅速扩张，更为企业在内部专业化分工、实现规模化的高效率生产提供了良好机会。
（4）“精致产品、优质服务”的品牌服务战略：公司凭借技术与产品的研发优势，为客户提供精致产品和优质服务，倾力打造“特锐德提供完善的变电站系统整体解决方案”的服务品牌。此外，公司每年多次举办特锐德产品巡回展和技术讲座，逐步建立了“TGOOD”品牌在国内的户外智能箱式电力设备制造龙头企业地位和品牌服务优势。
作为国内重要的户外箱式电力设备制造企业，公司的产品遍布铁路、电力及煤炭市场，获得业内广泛好评，在客户及业内建立起了“团队优势明显，技术研发能力强，产品精致，关注细节，服务到位”的特锐德品牌形象。
当前，公司客运专线电力远动箱变已经应用于京津、合宁、石太、胶济、合武、武广、温福、福厦、郑西、广深港、海南东环等，占据了全国60％以上的高速铁路市场；公司铁路电力远动箱变应用于青藏线、京九线、京沪线、胶济线、贵昆线、川黔线、内六线、襄渝二线、西格二线、徐连线等线路；公司35kV移动式智能箱变应用于年产煤1,500万吨的中电投白音华露天煤矿和神华集团宝日希勒露天煤矿；公司10/0.4kV智能箱式变电站应用于山东海阳核电站、青岛港油改电工程（全国第一个进行油改电的试点工程）、伊泰太阳能聚光光伏示范变电站（国内首例）、安西风电场等。
公司凭借创新的技术解决方案与精致的产品，将产品应用于上述国家重点工程建设中，在业内及客户中树立了良好的市场信誉和“特锐德”、“TGOOD”品牌形象。
（5）人才与企业文化优势：特锐德坚持“知人善用、尊重培养、造就高素质团队”的人才培育战略，通过特锐德独特文化培育和筛选，公司培养了一批学有所长、务实进取、作风硬朗、敢于吃苦的高素质、高能力的专业化人才，为公司的核心营销模式和长远发展提供根本保障。最近两年，公司无核心技术人员离职，公司企业文化对人才团队稳定性的促进效果显著。
（三）2009年公司主营业务及经营状况
公司主营以户外箱式电力设备为主、户内开关柜为辅的成套变配电产品，公司成立至今，已通过专业化的研发、设计、生产组织体系及以客户为中心的营销服务体系，为铁路、电力、煤炭等各行业客户提供了优质的成套变配电设备及具有特锐德特色的变电站系统整体解决方案。
1、公司主营产品列表如下：
| 产品类别 | 主营产品名称 | 应用领域 | |
| 户外箱式电力设备 | 箱式变电站 | 铁路客运专线电力远动箱变 | 高速铁路系统专用 |
| 铁路电力远动箱变 | 铁路系统专用 | ||
| 35/10kV智能箱式变电站 | 电力、煤炭、铁路 | ||
| 35/10kV移动箱式变电站 | 煤炭系统专用 | ||
| 10/0.4kV智能箱式变电站 | 电力、煤炭、铁路 | ||
| 箱式开关站 | 10kV智能箱式环网柜 | 电力、煤炭 | |
| 10kV智能箱式开闭所 | 电力、煤炭、铁路 | ||
| 牵引供电智能箱式分区所 | 铁路系统专用 | ||
| 电缆分接箱 | 电力、煤炭、铁路 | ||
| 配电防火墙 | 电力系统专用 | ||
| 户内开关柜 | 10kV高压开关柜 | 电力、煤炭、铁路 | |
| 35kV高压开关柜 | 电力、煤炭、铁路 | ||
2、公司按产品类别的主营业务收入、主营业务利润的构成情况表如下：
单位：（人民币）元
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 箱式变电站 | 319,338,322.88 | 206,721,625.03 | 35.27 | 40.38 | 42.15 | -0.81 |
| 箱式开关站 | 30,138,422.25 | 18,505,074.22 | 38.60 | 3.46 | -3.60 | 4.50 |
| 户内开关柜 | 30,366,020.58 | 20,371,495.67 | 32.91 | 346.27 | 335.64 | 1.64 |
3、按行业类别的主营业务收入构成情况表如下：
单位：（人民币）元
| 行业 | 营业收入 | 营业收入同比变动（%） |
| 铁路系统 | 236,660,635.81 | 86.66% |
| 电力系统 | 93,591,427.33 | 37.94% |
| 煤炭系统 | 49,590,702.57 | -27.90% |
4、主要客户及供应商情况
单位：（人民币）元
| 客户名称 | 销售金额 | 占年度销售总金额比例（%） | 应收账款余额 | 占公司应收账款总余额比例（%） | 是否存在 关联关系 |
| 前5名 客户合计 | 164,571,158.12 | 42.05 | 56,800,639.40 | 26.88 | 否 |
| 供应商名称 | 采购金额 | 占年度采购总金额比例（%） | 应付账款余额 | 占公司应付账款总余额比例（%） | 是否存在 关联关系 |
| 前5名 供应商合计 | 100,833,290.17 | 41.54 | 13,600,138.52 | 21.06 | 是* |
*公司2009年度向关联方许昌许继德理施尔电气有限公司采购高压开关，全年采购金额4391.44万元，占采购总额的比例为18.09%；公司向原关联方特瑞德电气（北京）有限公司采购高压断路器，全年采购金额1768.54万元，占总采购金额的7.29%。详见“第四节 重要事项”。
（四）公司主要财务数据分析
1、资产构成情况
单位：（人民币）元
| 项目 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 同比变动幅度（%） | ||
| 金额 | 占总资产的比重（%） | 金额 | 占总资产的比重（%） | ||
| 货币资金 | 784,312,489.32 | 72.45 | 20,090,960.62 | 12.20 | 3803.81 |
| 应收账款 | 211,320,165.69 | 19.52 | 117,640,350.69 | 71.41 | 79.63 |
| 预付款项 | 3,675,704.23 | 0.34 | 6,054,951.15 | 3.68 | -39.29 |
| 存货 | 13,109,499.51 | 1.21 | 8,427,609.95 | 5.12 | 55.55 |
| 长期股权投资 | - | - | 200,000.00 | 0.12 | - |
| 固定资产 | 7,440,339.99 | 0.69 | 4,879,013.39 | 2.96 | 52.50 |
| 在建工程 | 1,298,690.00 | 0.12 | - | - | - |
| 无形资产 | 50,447,795.81 | 4.66 | - | - | - |
| 递延所得税资产 | 3,360,223.59 | 0.31 | 1,481,725.59 | 0.90 | 126.78 |
| 应付票据 | 7,500,000.00 | 0.69 | 500,000.00 | 0.30 | 1400.00 |
| 应付账款 | 64,575,618.15 | 5.97 | 35,827,677.20 | 21.75 | 80.24 |
| 预收款项 | 3,349,040.00 | 0.31 | 13,610,314.00 | 8.26 | -75.39 |
| 应付职工薪酬 | 365,792.26 | 0.03 | 264,983.48 | 0.16 | 38.04 |
| 递延收益 | 2,280,000.00 | 0.21 | - | - | - |
| 资本公积 | 776,518,828.41 | 71.73 | 913,620.00 | 0.55 | 84893.63 |
报告期内，货币资金同比增长3,803.81%，主要原因是公司首次公开发行股票募集资金779,283,000.00元所致。
报告期内，应收账款同比增加79.63%，主要原因是销售业务高速增长、承担的国家重点工程项目施工周期较长等因素导致应收款增加，应收款增加主要集中在高速铁路行业，形成坏帐的风险极小。
报告期内，预付款项同比减少39.29%，主要原因是由于2009年度市场供求关系变化，本期预付材料款的减少所致。
报告期内，存货同比增加55.55%，主要原因是由于公司生产能力的扩大导致正常储备存货增加所致。
2009年4月18日，公司将持有的邢台兴力电气有限责任公司的全部股权按账面价值200,000.00元转让给邢台兴力集团有限公司，报告期末公司无长期股权投资。
报告期内，固定资产同比增加52.50%，主要原因是由于2009年增加机器设备投入所致。
报告期内，在建工程发生额系支付的青岛特锐德电气工业园项目工程设计费。
公司于2009年6月以51,043,301.00元的价款购买了面积为78,320.70平方米的土地使用权，报告期末无形资产（土地使用权）账面价值合计为50,447,795.81元。
报告期内，递延所得税资产同比增加126.78%，主要原因是公司2009年坏账准备大幅增加所致。
报告期内，应付票据同比增加1400.00%，主要原因是公司对外开具银行承兑汇票增加所致。
报告期内，应付账款同比增加80.24%，主要原因是随公司生产规模的扩大，对供应商正常的信用赊购增加所致。
报告期内，预收账款同比减少75.39%，主要原因是由于2009年度采取预收款结算的订单减少所致。
报告期内，应付职工薪酬同比增加38.04%，主要原因是由于公司员工数量及员工薪酬增加所致。
报告期内，递延收益2,280,000.00元为公司部分政府扶持和资助项目基金作为递延收益在以后期间转销所致。
报告期内，资本公积同比增长84893.63%，公司2009年度资本公积—股本溢价增加776,518,828.41元系公司于2009年5月以经审计的2008年12月31日净资产折为股本形成股本溢价9,335,828.41元；2009年6月公司股本由95,000,000.00元增加到100,000,000.00元，产生股本溢价21,500,000.00元；2009年10月，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）33,600,000股，实际募集资金净额超过新增注册资本部分增加资本公积745,683,000.00元。
2、期间费用同比变化情况
单位：（人民币）元
| 项目 | 2009 年度 | 2008 年度 | 同比变动额 | 同比变动 比例（%） |
| 销售费用 | 19,414,315.94 | 10,702,371.35 | 8,711,944.59 | 81.40 |
| 管理费用 | 16,908,296.16 | 8,662,003.65 | 8,246,292.51 | 95.20 |
| 财务费用 | -2,436,029.64 | 280,389.51 | -2,716,419.15 | -968.80 |
| 期间费用合计 | 33,886,582.46 | 19,644,764.51 | 14,241,817.95 | 72.50 |
| 所得税费用 | 14,713,699.27 | 9,100,008.27 | 5,613,691.00 | 61.69 |
报告期内，销售费用同比度增长81.40%，主要原因为销售规模扩大相应的运输费、服务费、工资增加所致。
报告期内，管理费用同比增长95.20%，主要原因是公司规模的扩大和管理人员的增加所致。
报告期内，财务费用同比降低968.80%，主要原因是募集资金存款利息收入所致。
报告期内，所得税费用同比增长61.69%，主要原因是本年度利润总额增加和企业所得税税率增加所致。公司2008年度实际执行的所得税率为12.5%，2009年公司上市后外资股东持股比例为21.33%，低于25%，公司将不能继续享受合资企业“两免三减半”的税收优惠政策，即公司2009年度将不能继续享受12.5%优惠税率；公司为高新技术企业，2009年度执行高新技术企业15%的优惠税率。
（五）无形资产情况
公司所拥有的无形资产主要有商标、专利、非专利技术和土地使用权。该等无形资产的情况分项说明如下：
1、无形资产的账面价值
2009年6月，公司取得出让地一宗，面积78,320.70平方米，使用年限2009年6月26日至2059年6月25日。截至2009年12月31日公司的无形资产账面价值为50,447,795.81元，情况如下：
单位：（人民币）元
| 项 目 | 期初数 | 本期增加额 | 本期减少额 | 期末数 |
| 一、账面原值合计 | 51,043,301.00 | 51,043,301.00 | ||
| 土地使用权 | 51,043,301.00 | 51,043,301.00 | ||
| 二、累计摊销合计 | 595,505.19 | 595,505.19 | ||
| 土地使用权 | 595,505.19 | 595,505.19 | ||
| 三、无形资产账面净值合计 | 50,447,795.81 | 50,447,795.81 | ||
| 土地使用权 | 50,447,795.81 | 50,447,795.81 | ||
| 四、减值准备合计 | ||||
| 土地使用权 | ||||
| 五、无形资产账面价值合计 | 50,447,795.81 | 50,447,795.81 | ||
| 土地使用权 | 50,447,795.81 | 50,447,795.81 |
2、商标：公司拥有“TGOOD”等商标的所有权；截至2009年12月31日，公司已经将拥有的全部商标和专利权转至公司名下。
3、专利和非专利技术
截至2009年12月31日，公司已经获得16项专利，已被受理专利申请19项，非专利技术40多项。这些专利和非专利技术有效的保障了公司在产品技术上的竞争力，为公司的持续快速发展打下了扎实的基础。
4、土地使用权
当前，公司经营所必须的厂房、土地均为租赁使用。以租赁的方式使用厂房及土地，是适合公司发展初期的有利方式。但随着公司的发展，受制于租赁厂房原有规模的限制，公司产能和规模的扩张、产品水平的升级均受到一定影响。根据公司规划，2009年公司成功竞得崂山区78,320.7平方米土地一处，为公司建立新的工业园解决当前产能不足的瓶颈、迅速扩大公司规模、提升公司产品的质量和精致化程度提供了有力保障。公司使用土地的使用权情况如下：
（1）公司租赁的土地使用权情况
| 序号 | 权利人 | 国有土地 使用证号 | 使用权类型 | 权利期限 | 土地位置 | 面积 | 他项权利 |
| 1 | 青岛九峰实业总公司 | 第200946179号、 第200946180号 | 出让 | 至2047年1月10日 | 崂山区株洲路101号 | 21,366m2 | 无 |
| 2 | 青岛市崂山区中韩街道王家麦岛社区居委会 | 青崂国用（2005）字第038号（部分） | 出让 | 2005年4月4日至2047年2月7日 | 青岛市高新技术产业开发区株洲路王家麦岛工业园内 | 7,770m2 | 无 |
（2）公司自有的土地使用权情况
| 权利人 | 国有土地使用证号 | 使用权类型 | 权利期限 | 土地位置 | 面积 | 他项权利 |
| 青岛特锐德电气股份有限公司 | 青岛地权市字第200941808号 | 出让 | 2009年6月26日至2059年6月25日 | 青岛市崂山区松岭路336号 | 78,320.7m2 | 无 |
（六）公司产品质量与性能情况
公司凭借由国内外电力行业知名的专家学者组成的研发队伍，准确把握行业动向，深刻理解客户需求，了解产品前沿动态，适时地开发出适合我国电力系统配套使用的成套电力设备，较国内同类产品具有明显的竞争优势，具体产品的竞争优势如下：
| 序号 | 产品 | 性能优势 |
| 1 | 铁路客运专线电力远动箱变、铁路电力远动箱变 | 4. 所有的传动试验、功能试验全部在工厂内完成，现场设备安装、调试工作量小，只需简单预防性试验即可送电 5. 建立了国内唯一的远动箱变动模试验室，有完善的质量管理和售后服务体系保证产品质量和后期维护 |
| 2 | 35/10kV智能箱式变电站、10/0.4kV智能箱式变电站 | 1. 产品的箱体采用一体化焊接框架式结构，比同行业同类产品采用组装式结构整体强度更高，吊装运输不易变形 2. 箱体采用先进的表面处理工艺，较同类产品有更长的防腐年限，正常环境下20年不生锈 |
| 3 | 35/10kV移动箱式变电站 | 5. 加强型设计，整体强度比同类产品高 6. 目前能够达到同等档次的生产商主要是加拿大UEE公司，但其价格是公司产品价格的2-3倍 |
| 4 | 10kV智能箱式环网柜 | 1. 设备较同类产品体积小，功能完善，现场安装方便、简单，用户易于接受 |
| 5 | 10kV智能箱式开闭所 | 1. 将GPS全球卫星定时装置引入箱式开闭所，使系统对时准确性更高，避免因时钟误差造成的记录偏差以及误动 2. 创新的结构设计，完全取缔了“箱体+开关柜”的结构，直接构建框架式结构，元件直接安装到箱体中，与同类产品相比，增强了箱体的抗变形能力，便于吊装、运输 |
| 6 | 配电防火墙 | 5. 设备体积小，功能完善，现场安装方便、简单 6. 在未来的智能电网中有良好的应用前景 |
其中，公司的TZBWO-12铁路电力远动智能箱变获得济南铁路局科学技术进步二等奖和青岛市科学技术进步二等奖；TKBZ-12铁路远动箱式配电所获得济南铁路局科学技术进步三等奖。
（七）研发情况
1、研发支出情况
公司坚持自主创新，报告期内研发项目总支出1450.04万元，占营业收入的3.71%，公司近三年研发费用占主营业务收入的比重情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2009年 | 2008年度 | 2007年度 |
| 研发费用 | 1450.04 | 1,100.37 | 686.40 |
| 营业收入 | 39,133.08 | 27,097.84 | 12,345.66 |
| 研发费用占营业收入比重 | 3.71% | 4.06% | 5.56% |
2、研发进展情况
报告期内，公司研发项目进展情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 研发目标 | 进展情况 |
| 1 | 27.5kV移开式开关柜 | 开发出适用于铁路牵引供电，单母线分段带旁路母线系统的成套封闭式开关设备，开关设备的防护等级达到IP4X，将原来在施工现场调试断路器手车的工作转移到工厂完成，实现提高铁路牵引变电站现场施工的效率、缩短施工周期，满足高速发展的铁路建设需求，申请1-2项国家专利 | 产品试制阶段，样机已经生产，正在型式试验 |
| 2 | 一体化机房 | 采用国内最新先进保温技术，根据 GB 50174-2008电子信息系统机房设计规范，开发的一种全密封、全屏蔽、高可靠的电子信息机房。产品应用广泛，自动化程度高，是现有一体化机房更新换代产品 | 产品试制阶段，样机已经生产，待型式试验 |
| 3 | 大容量开关柜 | 柜体按金属封闭铠装式结构设计，使外壳防护等级达到IP4X；可配置VD4、ZN63-12、VS1等型号电流3150A以上的断路器；柜内设置可靠的“五防”机械、电气联锁装置，确保设备操作运行安全可靠 | 产品试制阶段，样机已经生产，正在型式试验 |
| 4 | KYN28-24移开式开关柜 | 开发出适用于24kV 2500A以下场合的金属铠装移开式开关柜，开关设备的防护等级达到IP4X，开关柜门采用迷宫式密封结构，门板采用带装饰条的双色搭配方案 | 产品试制阶段，样机已经生产，正在型式试验 |
| 5 | TXGN-24开关柜 | 在TXGN-10开关柜的基础上，开发出TXGN-24开关柜，配置ISM-24断路器和GN38-24隔离开关，采用穿墙式电流互感器，设置4个隔室，防护等级达到IP3X | 产品设计阶段 |
| 6 | XGN-24开关柜 | 在XGN2-10开关柜的基础上，开发出XGN-24开关柜，配置VS1-24断路器， GN30-24隔离开关，设置4个隔室，防护等级达到IP3X | 产品设计阶段 |
| 7 | 户外箱式调压调容式无功补偿系统 | 通过调节电容器两端的电压，调节电容器的容量，使用有载调压开关进行分级调压，使电容器调节更平滑，分级更精确，减少调容时的冲击涌流 | 产品样机运行实验过程中 |
| 8 | 户外箱式接地变消弧线圈 | 采用先进的控制技术，达到全状态实时自动调谐功能：无论在金属接地还是在间歇性接地状态下，都能做到始终实时调节补偿，保持系统的最佳补偿状态 | 产品设计阶段 |
| 9 | 柱上开关系列产品 | 箱体内配置ISM-12断路器，电流互感器，电压互感器，要求体积小，外形美观，防腐能力强 | 产品试制阶段 |
| 10 | 户外箱式动态无功补偿装置 | 将各种先进的动态无功补偿装置，装入户外的箱体中，并且自主研发无功补偿控制系统 | 产品设计阶段 |
（八）现金流量构成情况
单位：（人民币）元
| 项目 | 2009 年度 | 2008 年度 | 同比变动比例(%) | 2007 年度 |
| 经营活动现金流入小计 | 350,967,256.57 | 237,501,006.32 | 47.78 | 133,415,945.71 |
| 经营活动现金流出小计 | 338,095,241.06 | 228,397,740.13 | 48.03 | 116,565,527.69 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 12,872,015.51 | 9,103,266.19 | 41.40 | 16,850,418.02 |
| 投资活动现金流入小计 | 200,400.00 | - | - | 40,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 56,141,135.12 | 1,624,740.30 | 3355.39 | 1,796,922.94 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -55,940,735.12 | -1,624,740.30 | 3343.06 | -1,756,922.94 |
| 筹资活动现金流入小计 | 838,180,000.00 | - | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 30,889,751.69 | 3,329,857.00 | 827.66 | 1,007,000.00 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 807,290,248.31 | -3,329,857.00 | 24343.99 | -1,007,000.00 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 764,221,528.70 | 4,148,668.89 | 18320.89 | 14,086,495.08 |
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额增加，主要原因为报告期公司营业收入增加，正常经营活动产生现金流量收支净额增加所致。
报告期内，投资活动现金流入主要原因为公司转让股权投资收回投资款200, 000.00元；投资活动现金流出大幅增加，主要原因为购买位于青岛市崂山区松岭路336号的土地使用权使现金流出51,043,301.00元。
报告期内，公司IPO成功，使得公司筹资活动现金流入量和筹资活动产生的现金流量净额大幅增长。
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额同比大幅增长，主要原因为公司IPO募集资金以及销售收入的增长使现金及现金等价物大幅增加。
（九）公司无子公司及参股公司
（十）公司不存在其控制下的特殊目的主体
二、公司未来发展展望
2010年，特锐德面对高速铁路更大投入、以山西为龙头的煤炭企业快速整合及电源安全改造，国家电网的智能电网启动及集中招标等重大机遇，特锐德确定了2010年度发展的主题词是：营销、品牌、创新、质量、绩效。
公司以市场为龙头，继续发扬技术营销、精致营销、品牌营销的理念，在巩固铁路市场、煤炭市场和局部电力市场的领先地位的基础上，继续开拓石油管道市场、港口市场，并努力覆盖至少十个省区的电力市场，促进公司2010年保持销售收入增长率不低于30%。在新产品研发上加大资金投入，建立更高水平的创新研发队伍，向高技术含量、高附加值、大型设备的产品和技术方向发展；用精致实现产品的升级换代，形成差异化竞争的优势。公司管理以质量和绩效为导向，实现以目标管理为主线的有效管理，建立完善的组织结构，打造凝聚力高、战斗力强的高素质、高绩效的管理、技术、营销团队。加速募投项目的实施并尽快转化成市场的效益，将特锐德工业园建成满足工业化、工艺化、专业化、规模化生产的现代化工业园。
（一）行业的发展趋势
随着我国经济持续快速发展，电力需求和投入持续增长，我国的成套高低压配电设备市场需求量逐年增大，极大地刺激了行业的发展。成套高低压设备生产厂家大量增加，产品更新速度加快，品种增多；产品的标准也在逐渐向国际标准靠拢，技术性能有了明显的提高，加工工艺水平有了显著提升。由于在冶金、石化、机场、建筑、电气化铁路、轨道交通等重点工程领域有大量输配电设备的需求，输配电设备行业的发展具有非常大的市场空间。
公司目前的产品以户外箱式电力设备为主。箱式变电站又称户外成套变电站，也称组合式变电站，具有组合灵活，便于运输、迁移、安装方便，施工周期短、运行费用低、无污染、免维护等优点。箱式变电站易于深入负荷中心，提高末端电压质量，被广泛应用电力、铁路、煤炭、石油、房地产、港口、输油输气等领域，被誉为21世纪变电站建设的目标模式，具有很大的市场潜力。近年来，我国在城网建设中推行环网供电及国家投资电网建设逐年递增，极大地推动了箱式变电站在我国的发展。
本公司产品及解决方案所主要应用行业均具有良好的发展趋势，分别简述如下：
1、国家对铁路建设投资的加大，尤其是对高速铁路客运专线的重点建设，将极大促进铁路变配电设备的发展
《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》明确提出“加快发展铁路运输，重点建设客运专线、城际轨道交通、煤运通道，初步形成快速客运和煤炭运输网络。……建设铁路新线1.7万公里，其中客运专线7,000公里”。
据铁道部2008年调整的《中长期铁路网规划》，“十一五”期间铁路总投资将达到2万亿元，2010年全国铁路营业里程将达到9万公里以上，2020年达到12万公里以上，电气化率由50%提高到60%。2006、2007、2008年实际固定资产投资合计8,777亿元，因此2010年铁路投资增速将更大，其中基本建设投资将快速增长，电力设备投资也将随之增长。
我国中长期铁路网规划重点规划了客运专线，到2020年的目标是建成客运专线1.6万公里，形成“四纵四横”客运专线骨架，地区快速客运系统铁路2,000公里，通过建设客运专线和推进既有线路提速，建成铁路快速客运网，实现2,000公里左右范围内夕发朝至，4,000公里左右范围内一日到达。2010年广深港、海南东环两个高速铁路项目已经相继中标，还有哈大线、长吉线、京石线、石武线、京沪线、沪杭线、杭甬线、汉宜线、厦深线、向浦线、津秦线、宁杭线等近15条高速铁路在2010年对远动箱变招标，市场潜力巨大。
2、电网建设滞后的现状成为国家增大电网投资的原动力，输配电设备制造业受益匪浅
电力工业是关乎国计民生的重要公用事业，电网的建设也一直是国家拉动经济的重要举措。但是，在我国的电力建设中长期以来一直受“重发轻输”政策的严重影响，导致输配电和发电的结构严重失衡，二者的投入比例关系大概是4:6，相反，目前发达国家输配电和发电资产的投入比例大约为6:4。由于我国城市电网建设投入严重不足，导致大多城市电网结构非常薄弱，电网老化现象严重。
我国电网建设的投资占比较低，尽管从2003年开始，我国的电网投资有了一定比例的上调，但不足以满足我国日益扩大的电能需求。2008年11月，国家电网公司和南方电网公司分别在原“十一五”规划的投资额基础上大幅上调投资计划。其中，国家电网公司新投资计划未来2-3年内其电网投资规模将达到1.16万亿元，与公司主营业务相关的投资为：大型水电、煤电、风电送出工程3,100亿元、城市电网改造3,000亿元、农村电网改造2,500亿元以及提高抗灾能力和水电建设分别为200亿元和400亿元。南方电网公司计划未来两年投资规模将达到900亿元左右。
2010年电力系统将改变以省电力公司为主体的招标方式，改成以国家电网集中招标采购的模式，给特锐德快速进入电力市场提供了更好的机会。
3、煤炭行业高速发展，电力设备需求巨大
煤矿的电力设备需求体现在新建煤矿和原有煤矿双电源改造。
煤炭行业属于国家的基础能源行业，煤炭行业的兴衰关系到其他各个行业的发展，2009年颁布的《煤炭工业发展规划》指出，十一五期间要新增加产能2亿吨，新开工（新建和改扩建）煤矿规模4.5亿吨，形成产能2亿吨。同时，煤炭工业十一五规划中明确提出“加强煤矿安全综合治理”，煤矿安全治理的其中一项重要工作就是煤矿的双电源改造，即要求所有煤矿采用双回路供电，确保煤矿供电的可靠性。双电源改造需要大批的电力设备，其中包含户外箱式电力设备、户内开关柜和变压器等产品。
2010年山西省煤炭企业已经实现了整合，整合后的企业按照安全标准和效率的要求，继续大量的电力设备，尤其是需要安全可靠、施工周期快捷、投资省、可移动的箱式变电站产品，这对特锐德讲又是一个发展的良机。
（二）公司未来发展机遇和战略
在当前宏观经济环境及公司所服务行业的发展趋势下，公司未来发展面临六大机遇：一是高速铁路客运专线迅速发展，二是煤炭企业的快速整合以及安全双电源改造，三是国家智能电网建设的正式启动，四是输油输气管线快速建设，五是新农村建设和城市化，六是国家继续实施经济刺激计划。
为此，公司将以户外箱式变电站的研发和生产为基础，把箱式电力设备做精、做强、做大，稳步向开关柜、充气柜、永磁断路器、电力自动化方向发展，逐步掌握上游产品的核心技术，使主导产品向高附加值、高技术含量、高电压等级和高度集成化方向发展，进一步确立公司“中国最大箱式变电站研发生产基地”的行业地位，使公司箱式变电站系统集成服务实现“技术、质量、规模”三个第一，铸就TGOOD成为中国成套电力设备制造行业名牌和世界知名品牌，成为国内成套电力设备制造行业的领导者，依靠集成创新带动原始创新，成就引领中国成套电力设备制造业步入国际梯队的梦想。
（三）公司2010年经营计划
2010年公司将在产品市场上依靠凝聚力高、战斗力强的高素质、高绩效的团队，技术上凭借“一步领先、步步领先”形成的创新领先优势，生产上利用工业化、工艺化、专业化、规模化的生产，为客户提供精致产品和优质服务，用诚信打造出坚实的市场网络。公司2010年将主要围绕以下工作展开：
1、市场营销：
以市场为龙头，继续深化技术营销、精致营销、品牌营销和诚信营销，在巩固铁路市场、煤炭市场和局部电力市场的领先地位的基础上，开拓石油管道和港口市场，并努力覆盖至少十个省区的电力市场，促进公司2010年保持销售收入增长率不低于30%。
2、技术研发：
在新产品研发上加大资金投入，确保2010年研发投入不低于销售收入的4％，建立和培养更高水平、实力强大的创新研发队伍，技术研发人员规模增长20%，以系统集成和箱变的专业化设计为基础，研发向高技术含量、高附加值、大型设备的产品和技术方向发展。
3、精致产品：
用新技术和新工艺炼就精致产品，用“精致”实现产品的升级换代，通过提高产品的档次形成差异化竞争的优势。
4、有效管理：
按照上市要求规范管理，加强制度建设，同时贯彻管理以质量和绩效为导向，推进以责任为主体的自我目标管理，实现以目标管理为主线的有效管理，真正通过管理提高绩效，确保特锐德健康、稳定、快速发展。
5、人才团队：
调整和完善组织结构，选拔和培养高中层带头人员，进一步打造出凝聚力高、战斗力强的高素质、高绩效的管理、技术、营销团队，让一流的人才有超一流的发挥。
6、募投项目：
加速募投项目的实施并尽快转化成市场的效益，将特锐德工业园建成满足工业化、工艺化、专业化、规模化生产的现代化高效工业园，为特锐德持续高速发展奠定基础：
（1）高压开关柜项目：通过新工业园建设，公司将引进高精度、高档次的钣金加工设备，和改进高压开关柜的设计，提高高压开关柜产品的档次，向国际知名品牌梯队靠拢，提高我公司开关柜产品的市场竞争优势；组建一支专业化的开关柜组装、试验和检验的队伍，提升开关柜的产品质量，并在2010年将2009年新研发的27.5kV金属铠装开关柜、24kV金属铠装移开式开关柜、35kV金属铠装移开式开关柜等产品以及大容量的10kV开关柜产品逐渐推向市场。
（2）110/35kV数字化箱式变电站：建设智能电网是国家电网公司2008年提出来的电网建设新理念，建设双向互动型智能电网，提高电网的自动化水平，需要安全、可靠、自动化程度高的一次电力设备做支撑，这为特锐德提供了很好的机遇。我公司已对数字化箱式变电站具备了初步设计能力，力争在2010年实现数字化箱式变电站的样机设计和生产，并通过型式试验，提高设计档次，注意细节，研发出一个向客户展示特锐德技术含量的高科技产品，为下一步打开数字化变电站市场奠定基础。
（四）资金需求及使用计划
公司于2009年登陆创业板，募集资金净额77,928.30万元，其中超募资金37,928.30万元，公司资金较为充足。
公司将结合业务发展目标和未来发展战略，合理安排使用资金，积极推进募投项目建设，严格按照中国证监会和深圳证券交易所的各项规定，规范、科学的使用募集资金和超募资金，努力提高募集资金使用效率，为股东创造最大效益。同时，公司将尽快对超募资金投资项目进行详细规划和严格论证，根据相关规定制定出科学的超募资金使用计划。
（五）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1、对行业客户的依赖风险
公司客户集中分布于铁路、电力与煤炭等行业，以铁路行业为主。公司近几年的快速发展与铁路行业的大规模建设呈高度正相关。公司对铁路部门的销售收入由2006年的3,482.93万元提高到2009年的23,666.06万元，2008年、2009年收入占比分别达到48.13%、60.48%，主要得益于近几年铁路建设投资大幅增加，2006-2008年我国完成铁路固定资产投资2,088亿元、2,521亿元、4,168亿元，2009年铁路固定资产投资总规模预计为7,007亿元。如果未来国家对于铁路投资政策发生大幅调整，或面临对手在铁路行业的激烈竞争及不能有效开发其他行业市场，公司未来经营业绩将受到重大不利影响。
2、市场竞争造成利润下降的风险
由于箱式变电站是最近十几年才在我国发展起来的新产品，尽管该产品的生产必须符合相关国家标准和行业标准，但是，该产品为个性化定制产品，各类用户的需求差异较大，在市场招投标时各投标方对招标方的需求理解不同，形成了竞标时的技术方案和价格差异较大，容易引发恶性竞争，造成公司经营利润的下降。同时，虽然作为高成长的新兴细分行业，尽管存在一定的技术、资金、品牌、资质认证与客户壁垒，本公司具有市场竞争的先发优势并定位于中高端市场，但是如果国内外大型电力设备制造企业大举进入专业箱变市场，也将加剧公司的市场竞争风险。
3、应收账款过大导致的风险
公司2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日应收账款净额分别为4,967.43万元、11,764.04万元、21,132.02万元，分别占当期期末总资产的52.29%、71.41%、19.52%，分别占当期营业收入的40.24%、43.41%、54.00%，应收账款周转率分别为2.97、2.98、2.18。2009年12月31日账龄在1年以内的应收账款余额比例为85.60%，账龄结构比较合理。主要客户为铁路、电力、煤炭系统的特大中型企业，资信良好，且公司历史上未发生坏账损失，但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄结构的改变，如账龄超过1年的应收账款过大，使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
4、核心部件依赖第三方的风险
公司产品均为集成的成套设备，其核心技术为公司通过多年行业经验积淀形成的系统解决方案、功能性能设计、系统结构设计等集成技术、工艺处理技术等组成的核心技术体系，这套核心技术体系均来源于公司的自主研发。公司产品的核心价值体现在通过优化的结构设计，将相关元器件进行系统集成，形成一个成套供电设备，发挥其变配电的系统功能，以满足客户的个性化、差异化需求。公司产品的核心部件如断路器和环网柜为外购，尽管公司对每种产品的核心部件都拥有两家以上的供货商，供货一直较为充足，但在未来的生产经营过程中仍存在核心部件供货不及时、质量得不到保障的第三方依赖的风险。
4.2 主营业务分产品情况表
单位：万元
| 分产品 | 所属行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 箱式变电站 | 输配电及控制设备制造业 | 31,933.83 | 20,672.16 | 35.27% | 40.38% | 42.15% | -0.81% |
| 箱式开关站 | 输配电及控制设备制造业 | 3,013.84 | 1,850.51 | 38.60% | 3.46% | -3.60% | 4.50% |
| 户内开关柜 | 输配电及控制设备制造业 | 3,036.60 | 2,037.15 | 32.91% | 346.27% | 335.64% | 1.64% |
4.3 主营业务分地区情况
单位：万元
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 铁路系统 | 23,666.06 | 86.66% |
| 电力系统 | 9,359.14 | 37.94% |
| 煤炭系统 | 4,959.07 | -27.90% |
4.4 募集资金使用情况
计划部分
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 79,968.00 | 本年度投入募集资金总额 | 5,215.25 | ||||||||||
| 变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 已累计投入募集资金总额 | 5,215.25 | ||||||||||
| 变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | ||||||||||||
| 承诺投资项目 | 是否已变更项目（含部分变更） | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额 | 截至期末承诺投入金额(1) | 本年度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) | 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 | |
| 户外箱式电力设备技改项目 | 否 | 22,000.00 | 22,000.00 | 0.00 | 147.36 | 147.36 | 147.36 | 0.00% | 2011年11月01日 | 0.00 | 否 | 否 | |
| 户内开关柜设备技改项目 | 否 | 5,000.00 | 5,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 2011年11月01日 | 0.00 | 否 | 否 | |
| 研发中心建设项目 | 否 | 3,000.00 | 3,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 2011年11月01日 | 0.00 | 否 | 否 | |
| 节能型变压器生产线建设项目 | 否 | 4,000.00 | 4,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 2011年11月01日 | 0.00 | 否 | 否 | |
| 补充营运资金 | 否 | 6,000.00 | 6,000.00 | 0.00 | 5,067.90 | 5,067.90 | 5,067.90 | 0.00% | 2010年06月30日 | 0.00 | 否 | 否 | |
| 合计 | - | 40,000.00 | 40,000.00 | 0.00 | 5,215.26 | 5,215.26 | 5,215.26 | - | - | 0.00 | - | - | |
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 无 | ||||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无 | ||||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 无 | ||||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 无 | ||||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 为加快项目建设以满足公司发展需要，在募集资金到位前公司先行以自筹资金购置位于青岛市崂山区松岭路336号的1宗国有土地使用权，共支付51,043,301.00元。待召开董事会议定后再进行土地购置费置换。 | ||||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 无 | ||||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 无 | ||||||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 存放于募集资金专户 | ||||||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 无 | ||||||||||||
超募部分
□ 适用 √ 不适用
4.5 变更募集资金项目情况
计划部分
□ 适用 √ 不适用
超募部分
□ 适用 √ 不适用
4.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
4.8 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
4.9 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
4.10 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
4.11 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经山东汇德会计师事务所审计，公司2009年年初未分配利润64,819,775.85元，公司于2009年5月以经审计的2008年12月31日净资产折合股本整体变更设立股份公司，未分配利润减少64,819,775.85元，2009年公司实现净利润83,327,114.23元，根据有关规定按2009年度公司实现净利润的10%提取法定盈余公积金8,332,711.42元，截至2009年12月31日止，公司可供分配利润为74,994,402.81元。经董事会研究决定，2009年度的利润分配预案为：以公司2009年末股本13360万股为基数，向全体股东每10 股派发现金股利人民币2元（含税），合计派发现金2672万元，剩余未分配利润结转下一年度。此预案尚需提交公司2009年度股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§5 重要事项
5.1 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
5.2 收购资产
□ 适用 √ 不适用
5.3 出售资产
□ 适用 √ 不适用
5.2、5.3所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响和说明
5.4 重大担保
□ 适用 √ 不适用
5.5 重大关联交易
5.5.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例 | 交易金额 | 占同类交易金额的比例 | |
| 许昌许继德理施尔电气有限公司 | 0.00 | 0.00% | 4,391.44 | 18.09% |
| 特瑞德电气（北京）有限公司 | 0.00 | 0.00% | 1,768.54 | 7.29% |
| 合计 | 0.00 | 0.00% | 6,159.98 | 25.38% |
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元。
5.5.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
5.6 委托理财
□ 适用 √ 不适用
5.7 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）关于避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争，维护公司及其中小股东的利益，公司控股股东青岛德锐投资有限公司和实际控制人于德翔先生分别向公司出具了《避免同业竞争的承诺函》。
截止2009年12月31日，公司控股股东青岛德锐投资有限公司及实际控制人于德翔先生严格信守承诺，未发现违反上述承诺的情况。
（二）关于股份锁定的承诺
本公司控股股东青岛德锐投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
实际控制人于德翔承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。本人在公司任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。
Helmut Bruno Rebstock承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。本人在公司任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。
天津华夏瑞特地产投资管理有限公司承诺：自成为青岛特锐德电气股份有限公司股东之日（2009年6月24日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份，也不由该公司回购直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份。
全国社会保障基金理事会禁售义务：根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，公司首次公开发行股票并在创业板上市后，崂山风投持有公司的333万股将转持予全国社会保障基金理事会，全国社会保障基金理事会将承继青岛市崂山区科技风险投资有限公司的禁售期义务，即自成为青岛特锐德电气股份有限公司股东之日（2009年6月24日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份，也不由该公司回购直接或间接持有的该公司公开发行股票前已发行的股份。
截至2009年12月31日，上述全体承诺人严格信守承诺，未出现违反上述承诺的情况。
§6 股本变动及股东情况
6.1 股份变动情况表
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减（+，-） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例 | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 | |
| 一、有限售条件股份 | 23,889,532 | 100.00% | 82,830,468 | 82,830,468 | 106,720,000 | 79.88% | |||
| 1、国家持股 | 89,582 | 89,582 | 89,582 | 0.07% | |||||
| 2、国有法人持股 | 6,352,825 | 6,352,825 | 6,352,825 | 4.76% | |||||
| 3、其他内资持股 | 16,722,672 | 70.00% | 54,990,934 | 54,990,934 | 71,713,606 | 53.68% | |||
| 其中：境内非国有法人持股 | 16,722,672 | 70.00% | 52,135,830 | 52,135,830 | 68,858,502 | 51.54% | |||
| 境内自然人持股 | 2,855,104 | 2,855,104 | 2,855,104 | 2.14% | |||||
| 4、外资持股 | 7,166,860 | 30.00% | 21,397,127 | 21,397,127 | 28,563,987 | 21.38% | |||
| 其中：境外法人持股 | 63,987 | 63,987 | 63,987 | 0.05% | |||||
| 境外自然人持股 | 7,166,860 | 30.00% | 21,333,140 | 21,333,140 | 28,500,000 | 21.33% | |||
| 5、高管股份 | |||||||||
| 二、无限售条件股份 | 26,880,000 | 26,880,000 | 26,880,000 | 20.12% | |||||
| 1、人民币普通股 | 26,880,000 | 26,880,000 | 26,880,000 | 20.12% | |||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 23,889,532 | 100.00% | 109,710,468 | 109,710,468 | 133,600,000 | 100.00% | |||
限售股份变动情况表
单位：股
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 青岛德锐投资有限公司 | 0 | 0 | 66,500,000 | 66,500,000 | 首发承诺 | 2012-10-30 |
| HELMUT BRUNO REBSTOCK | 0 | 0 | 28,500,000 | 28,500,000 | 首发承诺 | 2010-10-30 |
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 0 | 0 | 3,330,000 | 3,330,000 | 首发承诺 | 2012-6-24 |
| 天津华夏瑞特地产投资管理有限公司 | 0 | 0 | 1,670,000 | 1,670,000 | 首发承诺 | 2012-6-24 |
| 首次公开发行网下配售股份 | 0 | 0 | 6,720,000 | 6,720,000 | 网下配售 | 2010-1-30 |
| 合计 | 0 | 0 | 106,720,000 | 106,720,000 | － | － |
(下转B37版)