筹划“A+H”非公开发行

  中国国航拟融资逾65亿元

  ⊙记者 徐玉海 ○编辑 裘海亮

  中国国航今日公告称，拟以不低于9.58元/股的价格非公开发行不超过5.85亿股A股，并以不低于港币6.62元/股的价格向中航集团境外全资子公司中航有限定向增发不超过1.57亿股H股。“A+H”募集资金总额逾65亿元，将全部用来补充公司流动资金。

  公告称，控股股东中航集团拟以不低于15亿元人民币参与此次A股增发，认购总股数不超过1.57亿股。分析人士指出，这15亿元正是国家财政资金为对航空公司的最后一笔注资。2008年以来，政府已投入150亿资金向三大航输血。国航公告也称，财政部向中航集团下达2009年中央国有资本经营预算15亿元，由中航集团向国航注资，用于其收购国货航少数股东股权。鉴于此前国航已通过自有资金完成了收购，因此中航集团认购的15亿元将直接用于补充公司流动资金。

  除中航集团外，此次国航还将面向基金、保险、证券公司等机构投资者征集不超过9名特定投资者。

  中国国航表示，2010年我国民航发展的预期指标是全行业运输总周转量达493亿吨公里，比上年增长15.5%左右。面临行业新一轮增长周期，公司运力水平已无法满足快速增长的市场需求，公司已拟订飞机引进的“十二五”规划，2010年、2011年将分别引进26架和33架飞机，因此亟须增加资本金。同时，测算显示，本次“A+H”增发资金到位后，中国国航资产负债率将由76.41%降至71.83%，每年节约利息费用约3.45亿元，将有效改善公司财务状况，提高公司盈利能力。