第六届董事会第十一次会议决议公告
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证券代码：002254 股票简称：烟台氨纶 公告编号：2010-003
烟台氨纶股份有限公司
第六届董事会第十一次会议决议公告
本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
烟台氨纶股份有限公司第六届董事会第十一次会议（临时会议）于2010年3月12日9:00在本公司召开。本次会议由董事长朱敏英女士召集和主持，会议通知于2010年3月9日以专人送达、传真和电话方式发出。会议应到董事9名，实到董事7名，董事丛龙国先生因出差委托董事辛宏先生代为出席,独立董事夏延致先生因出差委托独立董事付若勤女士代为出席，符合有关法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的规定。公司全体监事和高级管理人员列席本次会议。会议通过以下决议：
1、以9票同意、0票弃权、0票反对，通过关于投资建设舒适氨纶纤维工程项目的议案，决定投资33,083万元建设年产7,000吨舒适氨纶纤维工程项目。根据《公司章程》关于投资权限的规定，该项目无需提交股东大会批准；
《关于投资建设舒适氨纶纤维工程项目的公告》详见2010年3月15日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、巨潮资讯网。
2、以9票同意、0票弃权、0票反对，通过关于修订《信息披露事务管理制度》的议案。
《信息披露事务管理制度》修订案的内容详见附件，修订后的《信息披露事务管理制度》详见2010年3月15日的巨潮资讯网。
4、以9票同意、0票弃权、0票反对，通过《内幕信息知情人管理制度》。
《内幕信息知情人管理制度》详见2010年3月15日的巨潮资讯网。
特此公告。
烟台氨纶股份有限公司
董 事 会
2010 年3月15日
附：《信息披露事务管理制度》修订案
增加第一百二十四条：
公司发生重大会计差错更正、重大遗漏信息补充、业绩预告修正、业绩快报修正的，公司应对出现信息差错的原因进行调查核实。经查实属人为原因的，公司应确定责任人，并对责任人给予批评、警告等处分；后果严重的，给予调岗、停职、降职、撤职等处分。
原第一百二十四条变更为第一百二十五条，以后各条依次顺延。
证券代码：002254 股票简称：烟台氨纶 公告编号：2010-004
烟台氨纶股份有限公司关于投资建设
舒适氨纶纤维工程项目的公告
本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
经公司第六届董事会第十一次会议批准，公司决定投资建设年产7,000吨舒适氨纶纤维工程项目。山东省纺织设计院为该项目出具了可行性研究报告，现将该项目的有关情况公告如下：
一、项目概况
公司拟在原有氨纶生产技术的基础上，对聚合、纺丝工艺和设备进行全面更新升级，采用国内领先、国际先进的连续聚合技术和新型的纺丝加热及加捻工艺，投资33,083万元，在公司位于烟台开发区J-1小区的西部工业园区，新建氨纶生产车间及相应的精制、聚合、纺丝和公用工程系统，形成年产7,000吨舒适氨纶纤维的生产能力。
二、项目提出的背景
舒适氨纶是一种具有优秀的柔软伸缩和恢复力平衡的氨纶弹性纤维。该产品拉伸应力低、伸展性好、低弹性损失及弹性恢复损失小，可制成紧缩适度、穿着舒适的服装产品，主要用途为内衣、袜类、运动服、滑雪装、医用绷带等。
舒适氨纶与人体皮肤具有良好的亲和性，手感柔软，具有很好的触觉舒适性；可以非常轻松地被拉伸，回复后却可以紧贴在人体表面，对人体的束缚力很小，穿着加入少量该纤维的针织品，既合身又舒服，运动时伸展自如，能随身而动，具有很好的适穿舒适性；与天然纤维或其他合成纤维纺织成的织物回弹性好、色度及透气性都表现出色。
随着科技的发展，人们对服装面料的认识上升到一个新的水平，对服装面料的性能也提出了新的要求，为迎合现代人追求自然、讲究舒适舒逸的生活观念，1996年美国杜邦推出了LYCRA SOFT，该产品具有很好的延展性和弹性恢复性，使服装更加合身、舒适、飘逸和柔软。随后日本旭化成、韩国晓星也各自推出了具有相似性能的产品ROICA HS（旭化成）、Creora SS（晓星）。而我国在这一领域还处于空白。
我国氨纶行业起步较晚但发展迅速，经过将近二十年进步与发展，国内主要氨纶企业年生产能力由1989年初创时的300吨增至2009年的约31.8万吨，增长了近1,060倍。尤其上世纪九十年代中后期以来，氨纶产业步入一个快速发展阶段，市场需求迅速增加，产能也出现快速增长；2005年后，氨纶产能增速逐步放缓，2005～2007年产能复合增长率仅为13.8%；2008年的经济危机虽然对氨纶市场产生了冲击，但国内的氨纶产、需依然保持增长态势，2009年初以来，行业开工率由50%左右提升到目前的90%以上，氨纶行业的产能增速仍低于需求增速，未来几年氨纶行业仍将呈现周期向上的发展趋势。
公司是中国第一家从事氨纶生产的高新技术企业，也是国内氨纶行业的龙头企业，在国内氨纶生产行业享有盛名。在氨纶市场竞争日益剧烈的形势下，公司不断加强市场网络建设和产品性能改进，生产的细旦丝、超细旦丝、粗旦氨纶、耐高温氨纶等产品在市场中具有相当强的竞争实力，但在产品高性能、专业化上，如特殊弹性舒适氨纶领域，与国外其他公司如英威达和日本旭化成等的高端产品相比，尚存在一定差距。利用高技术手段，实现产品性能升级和产业规模扩张，是公司保持和增强市场竞争力的当务之急和有效途径。
为了进一步提升产品品质，提高企业的核心竞争力，保持企业持续稳定的发展，公司自主开发了舒适氨纶产品，该产品具有低应力、高伸长的特点，由其制成的织物不会对人体产生束缚，使衣服穿着更加贴身舒适，主要应用于内衣、袜类、运动服、滑雪装、医用绷带等行业，成果推广后将会产生显著的经济效益与社会效益。
三、项目建设的必要性
1、项目建设符合国家产业政策的要求，是促进国内纺织服装业发展，造福社会的客观需要
本项目建设符合国家发改委《产业结构调整指导目录（2007年本）》鼓励类中纺织行业“各种差别化、功能化化学纤维、高技术纤维生产”的产业目录要求。属于国家发展和改革委员会、科学技术部、商务部、国家产权局《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》中近期产业化的重点。
产品的技术含量高，市场潜力大，有较好的经济效益、环境效益和社会效益，符合可持续发展的要求；适合我国经济、社会发展的基本国情，满足国民经济发展的需求；产品既能代替进口，又可出口创汇等原则，是促进国内纺织业发展，造福社会的客观需要。
2、项目建设是充分发挥企业优势，带动行业发展水平的需要
公司是中国第一家从事氨纶生产的高新技术企业。公司通过对引进技术进行消化吸收与创新，在原生产装置的基础上，采用在工艺与设备国产化方面取得的成果，不断扩大自身规模，同时工艺技术、产品质量也不断提高，并逐步形成了自己独特的自有技术和知识产权。公司立足于特种纤维的研发和产业化，以追赶超越世界知名品牌为目标，质量达到国际先进水平，是国内同行业的领头羊。舒适氨纶产品与普通氨纶相比，必须符合更高的安全、环保要求，同时产品还应当具有性能均一、应力低、回弹好等显著特点，项目的建设非常必要和适时，将对烟台、山东省乃至全国的基础产业带来一场技术革命，对我国国民经济的发展和现代化水平的提高将起到很大推动作用。
3、产品市场前景广阔，将带动当地相关行业及经济的发展，具有良好的经济效益和社会效益
随着经济的发展和人们生活水平的提高，人们对服装健康、自然和舒适感的追求日趋强烈。作为一种新型的弹性纤维，舒适氨纶不仅赋予服装外表美观、飘逸和柔软的特质，而且穿着舒适、伸展自如，对身体形体有良好的调节作用，在不同的服装领域都能发挥出其特殊的作用，因而被广泛地应用于运动服、滑雪装、内衣、袜类、泳衣、医用绷带等领域。随着我国纺织工业的快速发展,我国氨纶的消费量从1995年只有约1500吨，到2009年消费量22万吨左右，氨纶市场的繁荣为我国纺织业带来了巨大的经济效益。据业内专家分析，我国氨纶市场需求量今后几年还会保持较快增长，增长速度将保持在10%左右，而特殊弹性舒适氨纶的增长速度会更高，所以本项目氨纶产品具有非常好的市场前景。本项目的建设对我国相关领域的发展具有重要意义，从而带来良好的经济效益和社会效益。
四、市场分析
舒适氨纶可应用于高档内衣、泳装、袜类、牛仔服、休闲、运动服、西装面料、装饰用纺织品及医用绷带等领域。中国如今已经成为全球范围内的氨纶生产大国，总产能31.8万吨/年(40D口径)，占世界总产能的61.8%。市场往往倾向于低估氨纶的需求而高估氨纶的供给：2009年氨纶实际产能为24-26万吨/年，低于以40D口径统计的31.8万吨/年，2009年实际氨纶产量预计在22万吨左右。2009-2010年底前氨纶行业已知扩产项目能建成项目仅为英威达7,000吨/年、友利控股12,000吨/年项目，供给增长7%，而受国内外经济复苏的影响，需求将维持10-20%的增长，供需形势有望从基本平衡走向供不应求。此外，由于欧美发达国家环保要求趋于严格以及成本较高等原因，全球氨纶产能向新兴市场转移趋势明显。
从80年代末至2003年，我国氨纶行业经历了引入期和成长期，2004—2005年的价格下跌极有力地遏制了行业产能扩张的速度，2005年后新增产能明显下降，企业开工率大幅降低甚至停产，部分企业在此阶段被收购兼并，经过行业的优胜劣汰和自行调整，目前竞争格局逐步形成，竞争态势趋于平稳，氨纶纤维的国内市场步入成熟期。在此阶段，氨纶产品的价格在一定水平上趋于稳定，产品的毛利率水平较成长期时的最高峰大为降低，同时随着氨纶技术、装备、工艺以及管理上的日臻完善成熟，产品生产成本随之下降。
在生产技术快速进步的同时，氨纶应用技术也得到很快发展，氨纶制品的新工艺、新技术不断涌现，为氨纶产品进一步拓展市场提供了可能。目前在氨纶常规品种上，我国已经具备很强的市场竞争能力，但在差别化、功能化品种上与美国、日本、韩国等相比还存在较大差距。目前我国化纤差别化率达38%，与发达国家60%以上的水平相比，差距很大。而我国氨纶的差别化率更低，2005年仅为8%左右，约1.5万吨/年，2009年增加到3万吨/年，而目前市场实际需求量约在7～9万吨/年。生产高档纺织品所需的差别化氨纶，尤其是高技术功能性差别化氨纶大部分为进口及国外独资或控股公司生产供应。随着人们生活水平的不断提高、后加工工艺及高档含氨纶纺织品的需求增加，国内差别化氨纶的需求量将不断上升，预计到2010年，国内差别化氨纶需求量在10万吨/年以上，2015年达15万吨/年左右。
五、建设规模及产品方案
1、建设规模
（1）设计生产规模：年产舒适氨纶7,000吨
（2）项目建筑面积：25,000平方米
（3）购进设备：1,731台（套），其中，国产设备1,030 台（套），进口设备701台（套）
2、产品方案
舒适氨纶20D 3,500吨/年
舒适氨纶40D 3,500吨/年
合 计 7,000吨/年
六、投资情况及财务分析
本项目总投资33,083万元（含外汇1,156万美元），其中：固定资产投资31,796万元（含外汇1,156万美元），铺底流动资金1,287万元。项目所需资金全部由企业自筹解决。
固定资产投资情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） | 占固定资产投资比例 |
| 1 | 建筑工程费 | 2,947.79 | 9.27% |
| 2 | 设备购置费 | 24,199.72 | 76.11% |
| 3 | 设备安装费 | 1,846.51 | 5.81% |
| 4 | 其他工程费用 | 1,296.86 | 4.08% |
| 5 | 预备费 | 1,505.42 | 4.73% |
| 6 | 建设期利息 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 31,796.30 | 100.00% |
该项目建设周期14个月，计划于2010年4月份开工建设，2011年6月底建成投产。项目完成后，可年产舒适氨纶纤维7,000吨，正常年可实现销售收入37,450万元，实现利润总额8,322万元，年创利税总额11,360万元，投资利润率23.06%，投资利税率31.48%，财务内部收益率（税后）24.5%，静态投资回收期4.92年（税后，含建设期），项目盈亏平衡点47.10%。以上数字说明项目的经济效益好，并具有一定的抗风险能力，从财务分析的角度看，项目是可行的。
四、备查文件
1、烟台氨纶股份有限公司第六届董事会第十一次会议决议
2、山东省纺织设计院《烟台氨纶股份有限公司舒适氨纶纤维工程项目可行性研究报告》
特此公告。
烟台氨纶股份有限公司
董 事 会
2010年3月15日