【重要提示】

  本基金根据中国证券监督管理委员会证监许可［2010］227号文的核准，进行募集。

  基金管理人保证《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。本基金为股票基金，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致相近的产品。

  投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。

  投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

  一、 绪 言

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、其他有关规定及《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。

  本招募说明书阐述了上证180价值交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

  本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

  本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。

  本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  二、 释 义

  本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

  《基金合同》 指《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对合同的任何有效

  的修订和补充

  中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及

  台湾地区)

  法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范性文件

  《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》

  《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》

  《运作办法》 《证券投资基金运作管理办法》

  《信息披露办法》 《证券投资基金信息披露管理办法》

  元 中国法定货币人民币元

  基金或本基金 依据《基金合同》所募集的上证180价值交易型开放式指数证券投资基金

  招募说明书 《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》，及其定期的更新

  托管协议： 基金管理人与基金托管人签订的《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金

  托管协议》及其任何有效修订和补充

  发售公告 《上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金份额发售公告》

  《业务规则》 《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》

  中国证监会 中国证券监督管理委员会

  银行监管机构 中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构

  基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人 中国工商银行股份有限公司

  基金份额持有人 根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者；

  交易型开放式指数证券投资基金 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》所定义的“交易

  型开放式指数基金”，亦称“ETF(Exchange Traded Fund)”或者“ETF基金”，即

  指经依法募集的、投资特定证券指数所对应组合证券的开放式基金，其基金份额用

  组合证券进行申购、赎回，并在上海证券交易所上市交易

  联接基金 将绝大多数基金财产投资于跟踪同一标的指数的目标ETF, 紧密跟踪标的指数表

  现, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化, 采用开放式运作的基金

  发售代理机构 符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人指定的代理本基金

  发售业务的机构

  发售协调人 基金管理人指定的协调本基金发售等工作的代理机构

  申购赎回代理券商 符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人指定的办理本基金

  申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证券公司

  基金代销机构 发售代理机构和/或申购赎回代理券商

  销售机构 基金管理人及基金代销机构

  基金销售网点 基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点

  基金网上交易系统 直销机构的直销e网金及代销机构的网上交易系统

  注册登记业务 《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》

  定义基金登记、存管、清算和交收业务

  基金注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司

  《基金合同》当事人 受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义务的法律主体，包括基金管

  理人、基金托管人和基金份额持有人

  个人投资者 年满18周岁，合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证件等有效身

  份证件的中国公民，以及符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的

  自然人

  机构投资者 符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经

  政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织

  合格境外机构投资者 符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定的可投资

  于中国境内合法募集的证券投资基金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公

  司以及其他资产管理机构

  投资者 个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买开

  放式证券投资基金的其他投资者的总称

  基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并

  办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面确认之日

  募集期 本合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额

  发售之日起不超过3个月的期限

  基金存续期 《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间

  日/天 公历日

  月 公历月

  工作日 上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日

  开放日 销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日

  T日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日

  T+n日 自T日起第n个工作日（不包含T日）

  认购 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为

  发售 在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为

  申购赎回清单 指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件

  申购对价 指投资者申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组合证券、现金替

  代、现金差额及其他对价

  赎回对价 指投资者赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明书规定应交付给赎回人

  的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价

  组合证券 指本基金标的指数所包含的全部或部分证券

  标的指数 指上海证券交易所编制并发布的上证180价值指数及其未来可能发生的变更

  现金替代 指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部

  分证券的一定数量的现金

  现金差额 指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组

  合证券市值和现金替代之差；投资者申购、赎回时应支付或应获得的现金差额根据最

  小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算

  最小申购、赎回单位 指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资者申购、赎回的基金份额应为最小申购、

  赎回单位的整数倍

  基金份额参考净值 指上海证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购、赎回清单和组合证券内

  各只证券的实时成交数据计算并发布的基金份额参考净值，简称IOPV

  预估现金部分 指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申购、赎回的投资

  者的相应资金，由基金管理人计算并公布的现金数额

  基金份额折算 指本基金建仓结束后，基金管理人根据基金合同规定将投资者的基金份额进行变更登

  记的行为

  完全复制法 一种跟踪指数的投资方法，即通过购买标的指数中的所有成份证券，并且按照每种成

  份证券在标的指数中的权重确定购买的比例以构建指数组合，达到复制指数的目的

  申购 基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。本基

  金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理

  赎回 基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖出基金份额的行为。本基

  金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理

  收益评价日 基金管理人计算本基金净值增长率与标的指数增长率差额之日

  基金净值增长率 收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去1乘以100%

  标的指数同期增长率 收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去1乘以

  100%

  基金账户 基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人管理的开放式基

  金份额情况的账户

  交易账户 各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金

  份额的变动及结余情况的账户

  转托管 投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交易账户的业务

  基金转换 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一开放式基金（转出

  基金）的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基

  金）的基金份额的行为

  定期定额投资计划 投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构

  于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资

  方式

  基金收益 基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券持有期间的公允价值变动、银

  行存款利息以及其他收入。

  基金资产总值 基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收的申购基金款以及其

  他投资所形成的价值总和

  基金资产净值 基金资产总值扣除负债后的净资产值

  基金资产估值 计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程

  货币市场工具 现金；一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；剩余期限在三百九十七天以内(含三

  百九十七天)的债券；期限在一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的

  中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具

  指定媒体 中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站

  不可抗力 基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。

  三、 基金管理人

  (一) 基金管理人概况

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

  住所：上海市世纪大道88号金茂大厦48层

  办公地址：上海市世纪大道88号金茂大厦48层

  法定代表人：郑安国

  总经理：裴长江

  成立日期：2003年3月7日

  注册资本：1.5亿元

  电话：021－38505888

  联系人：宋三江

  股权结构：中方股东华宝信托有限责任公司持有51%的股份，外方股东法国兴业资产管理有限公司持有49%的股份。

  （二）主要人员情况

  1、董事会成员

  郑安国先生，董事长、博士、高级经济师。曾任南方证券有限公司发行部经理、投资部经理、南方证券有限公司投资银行部总经理助理、南方证券有限公司上海分公司副总经理、南方证券公司研究所总经理级副所长、华宝信托投资有限责任公司副总经理、总经理、总裁。现任华宝兴业基金管理有限公司董事长。

  Alain Jean Patrick DUBOIS先生，董事，硕士。曾任法国财政部预算办公室部门负责人、里昂信贷资本市场部从事研究开发工作、拉扎德兄弟银行部门经理、Arjil et Cie银行董事总经理、德国商业银行资深产品设计师、法国兴业银行资深产品设计师、领先资产管理有限公司业务发展部负责人。现任领先资产管理有限公司董事长。

  裴长江先生，董事，硕士、经济师。曾任上海万国证券公司闸北营业部经理助理、经理，申银万国证券股份有限公司浙江管理总部副总经理，申银万国证券股份有限公司经纪总部副总经理，华宝信托投资有限责任公司投资总监。 现任华宝兴业基金管理有限公司总经理。

  Arkadiusz Marek CIESLA先生，董事，工商管理硕士。曾任法国兴业银行审计员、法国兴业资产管理有限公司欧洲和中东地区总监、法国兴业资产管理有限公司（捷克共和国）董事长兼总裁。现任华宝兴业基金管理有限公司总经理高级顾问。

  张群先生，独立董事，博士、教授、博导。曾任北京科技大学金属材料系讲师、北京科技大学管理科学系讲师。现任北京科技大学经济管理学院教授、院长。

  罗飞先生，独立董事，博士、教授、博导。曾任中南财经政法大学会计系讲师、会计系西方会计研究室主任、会计系副主任、会计学院院长。现任中南财经政法大学经济与会计监管中心主任。

  江岩女士，独立董事，法学学士、工商管理硕士。曾任中国政法大学教师、深圳市轻工集团公司法律秘书、南方证券股份有限公司深圳总部总经理、国际业务总部总经理助理、总经理。现任北京竞天公诚律师事务所律师。

  2、监事会成员

  张永光 （Jackson CHEUNG）先生，监事，工商管理硕士。曾在法国兴业银行主管银团贷款、项目融资、固定收益、外汇交易、衍生产品及结构性融资等工作，法国兴业银行亚洲区债务融资及衍生产品业务部总管。现任法国兴业银行集团中国区总裁。

  王晓薇女士，监事，本科。曾任宝钢国际贸易有限公司财务部业务经理、宝钢美洲贸易有限公司财务经理。现任华宝信托投资有限责任公司副总经理。

  贺桂先先生，监事，毕业于江西财经大学。曾任华宝信托投资有限责任公司研究部副总经理；现任公司营运副总监。

  3、总经理及其他高级管理人员

  裴长江先生，总经理，硕士、经济师。曾任上海万国证券公司闸北营业部经理助理、经理，申银万国证券股份有限公司浙江管理总部副总经理，申银万国证券股份有限公司经纪总部副总经理，华宝信托投资有限责任公司投资总监。现任华宝兴业基金管理有限公司总经理。

  任志强先生，副总经理，硕士。曾任南方证券有限公司上海分公司研究部总经理助理、南方证券研究所综合管理部副经理，华宝信托投资责任有限公司发展研究中心总经理兼投资管理部总经理、华宝信托投资责任有限公司总裁助理兼董事会秘书，华宝证券经纪有限公司董事、副总经理。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理兼投资总监、华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理。

  黄小薏（HUANG Xiaoyi Helen）女士，副总经理，硕士。曾任加拿大明道银行证券公司金融分析师，Acthop投资公司财务总监。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理、营运总监兼董事会秘书。

  刘月华先生，督察长，硕士。曾在冶金工业部、国家冶金工业局、中国证券业协会等单位工作。现任华宝兴业基金管理有限公司督察长。

  4、本基金基金经理

  徐林明先生，复旦大学经济学硕士，FRM，证券从业经历7 年，曾在兴业证券、凯龙财经（上海）有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005 年8 月加入华宝兴业基金管理有限公司，任金融工程部数量分析师，2008 年2 月起任金融工程部副总经理。2009年9月起任华宝兴业中证100指数基金基金经理。

  5、投资决策委员会成员

  任志强先生，副总经理、投资总监、行业精选基金基金经理。

  郭鹏飞先生，研究部总经理。

  冯刚先生，国内投资部总经理、收益增长基金、大盘精选基金基金经理。

  Tan Weisi先生，固定收益部总经理、宝康债券基金基金经理。

  牟旭东先生，多策略增长基金、增强收益债券基金基金经理。

  （三）基金管理人内部控制制度

  1、风险管理体系

  本系列基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规性风险、信誉风险和事件风险（如灾难）。

  针对上述各种风险，本公司建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容：

  （1）搭建风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的组织机构、建立清晰的责任线路和报告渠道、配备适当的人力资源、开发适用的技术支持系统等内容。

  （2）识别风险。辨识公司运作和基金管理中存在的风险。

  （3）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的后果并将风险归类。

  （4）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的度量手段。定性的度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可能性与后果的严重程度分别进入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标，测量其数值的大小。

  （5）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低、在公司所定标准范围以内的风险，控制相对宽松一点，但仍加以定期监控，以防其超过预定标准；而对较为严重的风险，则制定适当的控制措施；对于一些后果可能极其严重的风险，则除了严格控制以外，还准备了相应的应急处理措施。

  （6）监视与检查。对已有的风险管理系统进行实时监视，并定期评价其管理绩效，在必要时结合新的需求加以改变。

  （7）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、公司高级管理人员及监管部门及时而有效地了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。

  2、内部控制制度

  （1）内部风险控制原则

  健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

  有效性原则。通过设置科学清晰的操作流程，结合程序控制，建立合理的内控程序，维护内部控制制度的有效执行；

  独立性原则。公司必须在精简高效的基础上设立能充分满足公司经营运作需要的部门和岗位，各部门和岗位在职能上保持相对独立性；公司固有财产、各项委托基金财产、其他资产分离运作，独立进行；

  相互制约原则。内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制约，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点；

  防火墙原则。公司基金管理、交易、清算登记、信息技术、研究、市场营销等相关部门，应当在物理上和制度上适当隔离；对因业务需要必须知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序和监督防范措施；

  成本效益原则。公司应当充分发挥各部门及每位员工的工作积极性，尽量降低经营运作成本，保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果；

  合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章制度和各项规定，并在此基础上遵循国际和行业的惯例制订；

  全面性原则。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，并普遍适用于公司每一位员工，不留有制度上的空白或漏洞；

  审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制，内部控制制度的制订要以审慎经营、防范和化解风险为出发点；

  适时性原则。内部控制制度的制订应当具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改或完善。

  （2）内部风险控制的要求和内容

  内部风险控制要求不相容职务分离、建立完善的岗位责任制和规范的岗位管理措施、建立完整的信息资料保全系统、建立授权控制制度、建立有效的风险防范系统和快速反应机制。

  内部风险控制的内容包括投资管理业务控制、市场管理业务控制、信息披露控制、信息技术系统控制、会计系统控制、档案管理控制、建立保密制度以及内部稽核控制等。

  （3）督察长制度

  公司设督察长，督察长由公司总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。督察长的任免须报中国证监会核准。

  督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告，并在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。督察长发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实；公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。

  （4）内控审计风险管理制度

  内控审计风险管理部依据公司的内部控制制度，在所赋予的权限内，按照所规定的程序和适当的方法，进行公正客观的检查和评价。

  内控审计风险管理部负责调查、评价公司有关部门执行公司各项规章制度的情况；进行日常风险监控工作；负责调查评价公司内控制度的健全性、合理性；评价各项内控制度执行的有效性，对内控制度的缺失提出补充建议；协助评价基金财产风险状况；负责公司主要领导离任前的审计；调查公司内部的经济违法案件等。

  3、基金管理人关于内部合规控制声明书

  （1）本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

  （2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。

  四、 基金托管人

  (一)基金托管人概况

  名称：中国工商银行股份有限公司

  住所：北京市西城区复兴门内大街55号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

  法定代表人：姜建清

  成立时间：1984年1月1日

  注册资本：人民币334,018,850,026元

  存续期间：持续经营

  组织形式：股份有限公司

  联系人：蒋松云

  联系电话：021-66105799

  （下转B12版）