崇义章源钨业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过4,300万股人民币普通股（A股）将于2010年3月19日分别通过深圳证券交易所交易系统和网下发行电子化平台实施。发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  （一）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  （二）投资者应认真阅读刊登于2010年3月11日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》上的《崇义章源钨业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于2010年3月18日巨潮网站（www.cninfo.com.cn）的招股说明书全文，特别是其中的“特别风险提示”及“风险因素”章节，充分理解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  （三）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人有效募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格略高于投资价值研究报告预计的估值区间上限。投资者若不认可本次发行定价方法和确定的发行价格，建议不参与本次发行。

  （四）本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  （五）发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份及本次网下配售的股份均有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股说明书全文。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

  （六）本次发行申购，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的股票配售对象均不能参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

  （七）投资者应关注发行人存在部分募集资金闲置的风险。发行人近年来业务增长较快，在目前市场状况下，本次发行有可能出现实际募集资金金额大幅超过招股意向书披露的项目投资所需金额的情形。发行人已建立募集资金存储、使用和管理的内控制度，将严格遵守相关规定，规范使用募集资金，提高资金使用效率。

  （八）钨精矿原材料、钨产品价格、资源储量是钨矿类生产企业持续发展和维持较高盈利水平的三大重要因素。随着公司业务的继续发展，特别是在本次新股发行完成后，公司的生产经营规模将扩张，如宏观经济出现周期性大幅波动，导致上游钨精矿原材料及钨制品价格出现不利变化，公司经营业绩面临的影响将进一步扩大；新资源及潜在资源勘探开发是公司未来发展的关键因素之一，若公司今后不能通过勘探增加现有矿区的资源储量，则持续扩大钨产品产能将面临一定困难。

  （九）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，投资者应理性评估自身风险承受能力，以投资为目的，注重分享发行人的经营成果，独立判断是否参与本次发行认购。

  发行人： 崇义章源钨业股份有限公司

  保荐机构（主承销商）：平安证券有限责任公司

  二○一○年三月十八日