证监会评点券商融资融券试点方案

  ⊙记者 周翀 ○编辑 刘玉凤

  看过11家券商提交的融资融券业务试点方案，证监会有关部门负责人感慨良多。他归纳说，11家券商的命题作文写得各有千秋，而“掌握原则，保留空间”的试点方案评审工作方法，对于融资融券业务的细化、丰富与完善，起到了较好作用。

  各公司做法各有不同

  “《试点办法》和《指导意见》确立了融资融券业务试点的基本规则，所有券商都要充分理解和落实这些原则，这有助于保证业务试点的总体质量。”负责人说，在对原则的理解和落实上，各公司的做法则各有不同。比如客户征信调查方面，有的公司将调查框架设计得非常广泛、全面和具体，有的公司则相对简洁；风控方面，有的券商强调营业部的“第一关”作用，有的公司则强调总部稽核；平仓制度方面，有的公司明确了顺序、时点、风险提示要求、参数设计，并将平仓功能嵌入业务操作系统，有的公司则分离平仓功能……

  “总体看，这些做法都符合要求，但有的细致一些，有的粗糙一点，由于对原则的理解不同，从业人员经验不同，各公司方案肯定有差异，通过专业评价进行比较，有利于我们进一步细化业务规范、操作流程，有利于券商发挥个性，推进创新。”负责人总结说。

  专业评价打分要点逾200个

  负责人透露，对券商试点方案专业评价的打分要点超过200个，相关专家共分4个小组，每位专家就组内负担的审核要点遍观11家券商方案，分别形成个人评分，汇总后形成小组评分，各小组分数再汇总后形成最后评分。这样的评价制度安排，每个专家都通过横向比较打分，能够将各券商方案优劣的细节观察评价出来。

  未将“一参一控”作为审核条件

  对于同业竞争和“一参一控”问题，证监会机构部部务会集体讨论研究认为，业务试点只限于申请试点公司，其参股或控股的其他券商并不允许开展业务，因此在业务运作上不存在同业竞争关系，不构成对申请试点资格的直接影响。同时，有关证监局对不符合监管要求的券商已经采取了监管措施，已经取得实质性进展。因此，在业务试点审核时，未将解决同业竞争和“一参一控”的要求作为审核条件。

  关于信息安全事故问题，券商发生事故须主动自查报告，监管部门组织外部专家调查判别，经查明属于券商之外的客观原因引起，已经采取有效解决措施，不存在风险隐患的，不影响参与试点。经查明属于券商管理等自身原因引起，或事故原因尚未查明、或仍存在风险隐患的，将不允许参与试点。