万家和谐增长混合型证券投资基金

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：业绩比较基准= 沪深300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金成立于2006年11月30日，建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：2006 年实际存续期为2006年11月30日至2006年12 月31 日。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司，住所地及办公地点均为上海市浦东新区福山路450号，注册资本1亿元人民币。目前管理八只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金和万家稳健增利债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。

公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

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基金间年收益率差异绝对值为0.88%，小于5%，不存在非公平交易现象。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内无异常交易

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2009年A股市场在宏观政策的驱动下，上下半年走势迥异。上半年，在“保八”的核心目标指引下，财政货币政策双宽松，扩大投资、刺激消费、振兴产业等政策频出，市场信心持续恢复，上证综指从年初1849点开盘上涨至高点3478点，涨幅近90%。下半年，市场对于经济过热、资产价格泡沫以及政策退出的担忧逐渐浮出水面，流动性持续收缩，A股市场开始宽幅震荡，上证综指最终收于3277点，年涨幅79.98%。

根据我们在08年报中对于09年市场的判断，“回报与风险博弈的钟摆已经不再如同08年一边倒的摆向回避风险，股市对于流动性的吸引力已经较其他可选项显现出优势……”。2009年在操作上显著增加了包括煤炭、房地产等周期性行业持股比例，而后来随着政策的退出，我们把注意力转移到了控制风险、优化结构上面，在降低仓位的同时增持了通讯设备、商业、医药等有望继续保持盈利增长的行业。

4.4.2报告期内基金业绩的表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.6889元，本报告期份额净值增长率为48.47%，同期业绩比较基准增长率为56.49%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为2010年市场将在对于流动性与基本面变化的预期和预期的变化双重作用下震荡，而局部性的和结构性投资机会大于整体性机会。一方面经济基本面向好，投资增速有所下降但仍保持在较高水平，随着经济景气上升消费者信心会得到持续提升，企业盈利仍然会保持良好的增长数头，政府在推动经济结构转型也表现出了很大决心，刺激消费、推动技术进步、强化节能减排、振兴区域经济等政策措施有望培育出中国经济新的增长极；另一方面，从流动性因素来看，扩张性货币政策基本结束，广义货币增速已经触及天花板，融资成本上升会逐步影响投资收益，而巨量融资和减持压力持续存在，整体性机会缺乏流动性基础。然而，由于诸多政策的出台都是相机抉择，市场的变化方向与幅度也会影响政策转变的幅度与方向，我们必须对这些趋势与趋势的变化明察秋毫。

在策略方面，我们会主线布局：第一、经济内生增长带来的投资机会，如：商业零售、软件、品牌服装等。第二、政策带来的结构性投资机会，其中包括区域经济、低碳/新能源等、节能减排、医疗保健等。第三、通过并购重组实现外延式增长的投资机会。另外，灵活也是应对震荡较为有效的方法，我们会根据环境变化及时做出调整，在控制风险的基础上努力寻找超额收益以回报投资人是我们的终极目标。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

基金管理人

公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。

托管银行

托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。

会计师事务所

会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与和决定基金估值。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

2009年度，本基金无可分配利润，未实施分红。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算等情况的说明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

兴业银行股份有限公司资产托管部

2010年3月25日

§6 审计报告

本基金2009年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所审计，注册会计师签字出具了安永华明(2010)审字第60778298_B06号标准无保留意见的审计报告投资者预了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度报告正文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值 0.6889元，基金份额总额3,232,580,458.34份。

7.2利润表

会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人: 李振伟 主管会计工作负责人: 娄明 会计机构负责人: 陈广益

7.4报表附注

7.4.1 基金基本情况

万家和谐增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]211号文《关于同意万家和谐增长混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2006年11月30日正式生效，首次设立的募集规模为491,748,090.03份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

2007年7月19日（拆分日），本基金管理人万家基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币1.7480元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小数点后第9位（第9位以后舍去）为人民币1.747971119元。本基金管理人于拆分日，按照1:1.747971119的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币1.0000元，基金份额面值为人民币0.5721元。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金通过配置股票、债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略，谋取基金资产的长期稳定增值。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本期会计政策、估计与最近一期年度报告相一致

7.4.5 税项

1. 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2. 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3. 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.6 关联方关系

■

注：关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.7.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.7.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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■

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.7.1.4 债券交易

本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易

7.4.7.1.5 债券回购交易

本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行回购交易

7.4.7.2 关联方报酬

7.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%÷当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

7.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注： 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

■

7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：本基金的基金管理人于2009年度申购及赎回本基金份额时适用的费率与本基金公告的费率一致。

7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009年年末及2008年年末均未投资本基金。

7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2009年度获得的利息收入为人民币124,314.11元（2008年度：人民币112,398.27元），2009年末结算备付金余额为人民币5,437,387.65元（2008年末：人民币12,103,862.34元）。

7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金2009年度及2008年度未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。

7.4.7.7 其它关联交易事项的说明

7.4.8 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位： 份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：公司董事长孙国茂先生的高管人员任职资格及董事长任职事项于2009年12月经中国证监会证监许可字[2009]1329号文核准。我公司于2009年12月17日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理有限公司关于公司董事长任职的公告”。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

报告期期内基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

经本公司董事会审议通过、基金托管人同意，并报中国证券监督管理委员会备案，自2009年4月起，本基金审计机构由上海众华沪银会计师事务所变更为安永华明会计师事务所。

本基金2009年度需向安永华明会计师事务所支付审计费100,000元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

2009年6月30日至7月7日，中国证监会上海监管局对我公司进行了为期6天的现场检查，并于11月就检查情况向我司下达了整改意见函，整改内容涉及公司治理、投资研究、后台运营等三个方面。公司于证监局现场检查之后即开始了整改工作，至报告期末，整改工作已完成，报告期后上海证监局已对我公司整改工作进行了验收。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

（3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议

3、2009年席位增加：海通证券，山西证券各一个

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

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万家基金管理有限公司

2010年3月26日

基金简称	万家和谐增长混合
基金主代码	519181
交易代码	前端：519181	后端：519182
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2006年11月30日
基金管理人	万家基金管理有限公司
基金托管人	兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	3,232,580,458.34份
基金合同存续期	无

投资目标	本基金通过有效配置股票、债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略，控制投资风险，谋取基金资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金最大特点是突出和谐增长，主要包含二层含义：一、资产配置的和谐，通过有效配置股票、债券资产比例，谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡；二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐，通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析，谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。
业绩比较基准	沪深300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%
风险收益特征	本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		万家基金管理有限公司	兴业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	兰剑	张志永
	联系电话	021-38619810	021-62677777*212004
	电子邮箱	lanj@wjasset.com	zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话		4008880800	95561
传真		021-38619888	021-62159217

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点	基金管理人办公场所

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	501,223,160.35	-1,906,526,397.59	363,684,552.50
本期利润	821,287,824.79	-2,353,379,023.28	661,512,454.05
加权平均基金份额本期利润	0.2323	-0.5993	0.2986
本期基金份额净值增长率	48.47%	-56.09%	99.82%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配基金份额利润	-0.1933	-0.3364	0.1525
期末基金资产净值	2,226,803,225.64	1,746,021,973.04	4,452,777,644.96
期末基金份额净值	0.6889	0.4640	1.0567

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	14.13%	1.38%	12.36%	1.15%	1.77%	0.23%
过去六个月	6.86%	1.71%	8.87%	1.39%	-2.01%	0.32%
过去一年	48.47%	1.59%	58.33%	1.34%	-9.86%	0.25%
过去三年	30.27%	2.03%	57.21%	1.64%	-26.94%	0.39%
自基金合同生效起至今	42.42%	2.01%	77.55%	1.62%	-35.13%	0.39%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
2009年	0.000	0.00	0.00	0.00	-
2008年	0.000	0.00	0.00	0.00	-
2007年	2.000	204,730,932.05	72,629,522.88	277,360,454.93	-
合计	2.000	204,730,932.05	72,629,522.88	277,360,454.93	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李洪雨	本基金基金经理	2008年9月1日	-	5年	男，复旦大学经济学硕士，CFA，曾任东北证券研究员、高级研究员、国联安基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理。

组合	2009年组合收益
本基金	48.47%
万家双引擎灵活配置混合型基金	49.35%
差异	-0.88%

资产	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款	302,436,064.27	103,739,164.97
结算备付金	5,437,387.65	12,103,862.34
存出保证金	2,386,049.02	471,344.82
交易性金融资产	1,935,221,457.45	1,548,538,281.16
其中：股票投资	1,546,410,315.73	1,128,229,791.56
债券投资	388,811,141.72	420,308,489.60
资产支持证券投资	0.00	0.00
衍生金融资产	0.00	0.00
买入返售金融资产	0.00	100,000,270.00
应收证券清算款	88,325,986.30	0.00
应收利息	8,070,298.82	4,175,263.93
应收股利	0.00	0.00
应收申购款	66,933.94	11,843.57
其他资产	0.00	0.00
资产总计	2,341,944,177.45	1,769,040,030.79
负债和所有者权益	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款	0.00	0.00
交易性金融负债	0.00	0.00
衍生金融负债	0.00	0.00
卖出回购金融资产款	0.00	0.00
应付证券清算款	106,163,964.38	11,435,662.56
应付赎回款	2,631,794.15	5,434,800.06
应付管理人报酬	2,829,429.95	2,317,349.35
应付托管费	471,571.66	386,224.90
应付销售服务费	0.00	0.00
应付交易费用	1,892,530.60	2,524,333.38
应交税费	0.00	0.00
应付利息	0.00	0.00
应付利润	0.00	0.00
其他负债	1,151,661.07	919,687.50
负债合计	115,140,951.81	23,018,057.75
所有者权益：
实收基金	1,849,351,670.90	2,152,769,254.75
未分配利润	377,451,554.74	-406,747,281.71
所有者权益合计	2,226,803,225.64	1,746,021,973.04
负债和所有者权益总计	2,341,944,177.45	1,769,040,030.79

项 目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入	877,845,771.29	-2,277,453,341.62
1.利息收入	11,798,840.50	14,274,444.50
其中：存款利息收入	1,601,267.01	1,949,228.56
债券利息收入	9,939,632.48	11,108,754.16
资产支持证券利息收入	0.00	0.00
买入返售金融资产收入	257,941.01	1,216,461.78
其他利息收入	0.00	0.00
2.投资收益（损失以“-”填列）	545,805,166.28	-1,845,819,996.89
其中：股票投资收益	534,941,295.51	-1,867,022,434.33
债券投资收益	-610,658.49	7,360,764.03
资产支持证券投资收益	0.00	0.00
衍生工具收益	279,277.60	61,127.61
股利收益	11,195,251.66	13,780,545.80
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	320,064,664.44	-446,852,625.69
5.其他收入（损失以“-”号填列）	177,100.07	944,836.46
减：二、费用	56,557,946.50	75,925,681.66
1．管理人报酬	32,039,154.37	40,391,112.11
2．托管费	5,339,858.97	6,731,852.04
3．销售服务费	0.00	0.00
4．交易费用	18,471,390.99	27,726,939.41
5．利息支出	280,639.92	640,490.88
其中：卖出回购金融资产支出	280,639.92	640,490.88
6．其他费用	426,902.25	435,287.22
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	821,287,824.79	-2,353,379,023.28

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,152,769,254.75	-406,747,281.71	1,746,021,973.04
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	821,287,824.79	821,287,824.79
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-303,417,583.85	-37,088,988.34	-340,506,572.19
其中：1.基金申购款	56,595,471.50	1,797,822.08	58,393,293.58
2.基金赎回款	-360,013,055.35	-38,886,810.42	-398,899,865.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	0.00	0.00
五、期末所有者权益（基金净值）	1,849,351,670.90	377,451,554.74	2,226,803,225.64
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,410,749,638.62	2,042,028,006.34	4,452,777,644.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-2,353,379,023.28	-2,353,379,023.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-257,980,383.87	-95,396,264.77	-353,376,648.64
其中：1.基金申购款	291,745,412.80	185,732,082.56	477,477,495.36
2.基金赎回款	-549,725,796.67	-281,128,347.33	-830,854,144.00
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	0.00	0.00
五、期末所有者权益（基金净值）	2,152,769,254.75	-406,747,281.71	1,746,021,973.04

关联方名称	与本基金的关系
万家基金管理有限公司	基金管理人,发起人，基金销售机构
兴业银行股份有限公司	基金托管人，基金代销机构
齐鲁证券有限公司	基金管理人股东，基金代销机构
上海久事公司	基金管理人股东
深圳市中航投资管理有限公司	基金管理人股东
山东省国有资产投资控股有限公司	基金管理人股东（2009年8月正式完成工商登记变更）
中国证券登记结算有限公司	基金注册与登记过户人

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例(%)	成交金额	占当期股票成交总额的比例(%)
齐鲁证券	0.00	0.00	2,212,746,637.22	20.46

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期权证成交总额的比例(%)	成交金额	占当期权证成交总额的比例(%)
齐鲁证券	0.00	0.00	2,651,517.79	42.19

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例(%)	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例(%)
齐鲁证券	0.00	0.00	0.00	0.00

关联方名称	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例(%)	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例(%)
齐鲁证券	1,880,826.07	20.71	0.00	0.00

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	32,039,154.37	40,391,112.11
其中：支付销售机构的客户维护费	8,011,929.93	9,968,735.91

项目	本期2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	5,339,858.97	6,731,852.04

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
兴业银行	0.00	49,940,568.49	0.00	0.00	0.00	0.00

上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
兴业银行	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
基金合同生效日(2006年11月30日)持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	0.00	0.00
期间申购/买入总份额	32,235,373.98	0.00
期间因拆分变动的份额	0.00	0.00
减：期间赎回/卖出总份额	22,694,979.58	0.00
期末持有的基金份额	9,540,394.40	0.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例(%)	0.30	0.00

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
兴业银行	302,436,064.27	1,476,931.22	103,739,164.97	1,835,811.64

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码	证券名称	成功认购日	可流通日	流通受限类型	认购价格	期末估值单价	数量（单位：份）	期末成本总额	期末估值总额	备注
601989	中国重工	2009-12-09	2010-03-16	网下新股锁定	7.38	7.81	753,488	5,560,741.44	5,884,741.28	-
300029	天龙光电	2009-12-18	2010-03-25	网下新股锁定	18.18	29.10	47,992	872,494.56	1,396,567.20	-
300014	亿纬锂能	2009-10-15	2010-02-01	网下新股锁定	18.00	39.55	32,686	588,348.00	1,292,731.30	-
002322	理工监测	2009-12-11	2010-03-18	网下新股锁定	40.00	61.88	14,995	599,800.00	927,890.60	-
300036	超图软件	2009-12-18	2010-03-25	网下新股锁定	19.60	38.31	21,128	414,108.80	809,413.68	-

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
600359	新农开发	2009-12-21	资产重组	20.87	2010-01-21	21.23	1,003,292	16,451,548.99	20,938,704.04	-
000623	吉林敖东	2009-12-28	参股公司股权分置改革	49.19	2010-01-11	54.11	718,814	25,700,506.87	35,358,460.66	-
000709	唐钢股份	2009-12-15	吸收合并	7.09	2010-01-25	6.21	2,749,972	20,775,702.61	19,497,301.48	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,546,410,315.73	66.03
	其中：股票	1,546,410,315.73	66.03
2	固定收益投资	388,811,141.72	16.60
	其中：债券	388,811,141.72	16.60
	资产支持证券	0.00	0.00
3	金融衍生品投资	0.00	0.00
4	买入返售金融资产	0.00	0.00
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	0.00	0.00
5	银行存款和结算备付金合计	307,873,451.92	13.15
6	其他各项资产	98,849,268.08	4.22
7	合计	2,341,944,177.45	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	20,938,704.04	0.94
B	采掘业	175,713,665.90	7.89
C	制造业	695,114,661.10	31.22
C0	食品、饮料	59,616,427.48	2.68
C1	纺织、服装、皮毛	45,138,552.69	2.03
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	22,623,153.70	1.02
C5	电子	14,495,408.96	0.65
C6	金属、非金属	157,652,362.63	7.08
C7	机械、设备、仪表	230,382,442.59	10.35
C8	医药、生物制品	165,206,313.05	7.42
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	50,916,675.60	2.29
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	151,305,570.48	6.79
H	批发和零售贸易	130,233,490.97	5.85
I	金融、保险业	311,766,969.64	14.00
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	10,420,578.00	0.47
	合计	1,546,410,315.73	69.45

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	000063	中兴通讯	2,162,960	97,052,015.20	4.36
2	601318	中国平安	1,089,910	60,043,141.90	2.70
3	600016	民生银行	7,399,943	58,533,549.13	2.63
4	600660	福耀玻璃	3,669,126	54,816,742.44	2.46
5	601328	交通银行	5,858,100	54,773,235.00	2.46
6	600036	招商银行	3,028,060	54,656,483.00	2.45
7	600498	烽火通信	2,000,155	53,444,141.60	2.40
8	601601	中国太保	2,084,140	53,395,666.80	2.40
9	002024	苏宁电器	2,549,914	52,987,212.92	2.38
10	600502	安徽水利	3,974,760	50,916,675.60	2.29

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	165,543,463.06	9.48
2	600016	民生银行	154,588,481.57	8.85
3	601088	中国神华	151,516,598.61	8.68
4	601328	交通银行	132,306,880.44	7.58
5	000002	万 科Ａ	129,376,002.18	7.41
6	600048	保利地产	124,754,709.90	7.15
7	000933	神火股份	122,971,879.30	7.04
8	600000	浦发银行	122,896,604.44	7.04
9	601939	建设银行	121,415,845.96	6.95
10	601601	中国太保	113,516,674.24	6.50
11	601168	西部矿业	111,037,968.12	6.36
12	601318	中国平安	105,463,941.01	6.04
13	000878	云南铜业	96,027,131.73	5.50
14	000623	吉林敖东	91,482,074.67	5.24
15	601398	工商银行	87,381,435.71	5.00
16	000898	鞍钢股份	86,191,502.46	4.94
17	000157	中联重科	85,659,212.08	4.91
18	600030	中信证券	84,151,019.64	4.82
19	000937	金牛能源	82,442,545.40	4.72
20	000709	唐钢股份	82,278,300.56	4.71
21	000680	山推股份	82,246,207.53	4.71
22	000069	华侨城Ａ	77,919,508.24	4.46
23	600028	中国石化	72,301,169.01	4.14
24	600660	福耀玻璃	71,445,964.46	4.09
25	600240	华业地产	69,952,992.29	4.01
26	600642	申能股份	68,328,410.69	3.91
27	600104	上海汽车	67,066,246.28	3.84
28	600502	安徽水利	65,882,731.15	3.77
29	601699	潞安环能	63,623,844.17	3.64
30	000825	太钢不锈	59,416,444.98	3.40
31	000612	焦作万方	59,010,574.36	3.38
32	600089	特变电工	58,892,753.30	3.37
33	601899	紫金矿业	58,179,702.41	3.33
34	000527	美的电器	58,166,281.68	3.33
35	000759	武汉中百	57,284,989.06	3.28
36	600219	南山铝业	56,912,849.04	3.26
37	600498	烽火通信	56,201,620.07	3.22
38	600159	大龙地产	55,604,733.63	3.18
39	000807	云铝股份	54,416,063.85	3.12
40	600001	邯郸钢铁	54,129,447.67	3.10
41	000616	亿城股份	52,795,415.79	3.02
42	002024	苏宁电器	52,473,673.87	3.01
43	000063	中兴通讯	52,370,507.17	3.00
44	000677	山东海龙	52,084,973.57	2.98
45	000932	华菱钢铁	51,367,559.57	2.94
46	000960	锡业股份	50,861,268.92	2.91
47	000999	三九医药	50,819,930.27	2.91
48	600664	哈药股份	48,254,745.68	2.76
49	600052	浙江广厦	48,066,941.19	2.75
50	000425	徐工机械	47,195,133.81	2.70
51	600812	华北制药	42,758,395.64	2.45
52	601857	中国石油	42,704,456.87	2.45
53	000800	一汽轿车	41,746,415.68	2.39
54	600325	华发股份	41,319,245.76	2.37
55	600015	华夏银行	40,726,742.65	2.33
56	600183	生益科技	39,225,102.24	2.25
57	600126	杭钢股份	39,012,515.95	2.23
58	600805	悦达投资	38,993,500.18	2.23
59	002029	七 匹 狼	38,517,545.37	2.21
60	600221	海南航空	38,006,132.20	2.18
61	000667	名流置业	37,937,925.37	2.17
62	000060	中金岭南	37,228,736.18	2.13
63	600875	东方电气	36,191,270.26	2.07
64	600196	复星医药	36,035,668.54	2.06
65	000012	南 玻Ａ	35,734,870.03	2.05
66	600348	国阳新能	35,549,510.78	2.04

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600048	保利地产	189,352,727.27	10.84
2	000002	万 科Ａ	174,150,478.51	9.97
3	600000	浦发银行	167,030,618.15	9.57
4	600036	招商银行	154,930,264.04	8.87
5	601939	建设银行	143,597,155.65	8.22
6	600089	特变电工	140,850,306.89	8.07
7	601088	中国神华	138,060,584.14	7.91
8	600016	民生银行	119,708,844.75	6.86
9	601601	中国太保	111,990,334.41	6.41
10	000933	神火股份	108,032,227.17	6.19
11	601168	西部矿业	106,318,120.55	6.09
12	600895	张江高科	105,428,174.01	6.04
13	000623	吉林敖东	104,674,812.11	6.00
14	601328	交通银行	103,954,321.68	5.95
15	600348	国阳新能	100,185,537.52	5.74
16	601398	工商银行	100,020,639.18	5.73
17	600030	中信证券	91,697,670.82	5.25
18	600104	上海汽车	82,886,907.64	4.75
19	601186	中国铁建	79,705,473.35	4.56
20	000878	云南铜业	78,341,989.62	4.49
21	002024	苏宁电器	78,161,440.90	4.48
22	000616	亿城股份	78,103,207.68	4.47
23	000898	鞍钢股份	74,046,432.80	4.24
24	600159	大龙地产	72,618,753.09	4.16
25	600028	中国石化	72,192,415.70	4.13
26	600240	华业地产	71,359,840.23	4.09
27	600031	三一重工	69,991,868.90	4.01
28	600052	浙江广厦	68,477,344.70	3.92
29	000069	华侨城Ａ	67,711,863.70	3.88
30	000680	山推股份	66,267,336.10	3.80
31	000932	华菱钢铁	65,237,985.67	3.74
32	600642	申能股份	64,397,074.48	3.69
33	000527	美的电器	62,268,164.12	3.57
34	000157	中联重科	62,173,640.52	3.56
35	601318	中国平安	61,821,174.35	3.54
36	000800	一汽轿车	61,139,744.86	3.50
37	000825	太钢不锈	60,800,855.38	3.48
38	600001	邯郸钢铁	59,395,319.89	3.40
39	000677	山东海龙	57,194,583.92	3.28
40	600271	航天信息	55,603,524.78	3.18
41	601899	紫金矿业	54,304,964.98	3.11
42	000858	五 粮 液	53,747,421.51	3.08
43	600325	华发股份	52,947,648.47	3.03
44	002028	思源电气	52,748,308.90	3.02
45	600221	海南航空	50,975,574.54	2.92
46	000960	锡业股份	50,948,616.14	2.92
47	000425	徐工机械	49,482,968.69	2.83
48	600598	北大荒	47,090,051.96	2.70
49	600219	南山铝业	46,838,213.76	2.68
50	600875	东方电气	45,915,137.62	2.63
51	000937	金牛能源	45,141,365.63	2.59
52	000826	合加资源	44,647,029.32	2.56
53	600050	中国联通	43,612,767.05	2.50
54	000650	仁和药业	43,178,284.31	2.47
55	000709	唐钢股份	43,160,448.83	2.47
56	600236	桂冠电力	41,388,056.56	2.37
57	601857	中国石油	40,725,705.85	2.33
58	600825	新华传媒	40,126,596.11	2.30
59	600812	华北制药	39,755,369.56	2.28
60	000060	中金岭南	39,460,964.37	2.26
61	600196	复星医药	39,258,313.54	2.25
62	601699	潞安环能	38,971,303.09	2.23
63	000612	焦作万方	38,603,838.42	2.21
64	601006	大秦铁路	38,313,157.39	2.19
65	600502	安徽水利	37,300,857.33	2.14
66	600831	广电网络	37,268,636.42	2.13
67	002109	兴化股份	36,935,822.19	2.12
68	600583	海油工程	36,771,886.90	2.11
69	600482	风帆股份	36,348,312.40	2.08

买入股票成本（成交）总额	5,753,717,340.08
卖出股票收入（成交）总额	6,197,266,252.29

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	112,649,000.00	5.06
2	央行票据	234,393,000.00	10.53
3	金融债券	0.00	0.00
	其中：政策性金融债	0.00	0.00
4	企业债券	31,576,371.32	1.42
5	企业短期融资券	0.00	0.00
6	可转债	10,192,770.40	0.45
7	其他	0.00	0.00
8	合计	388,811,141.72	17.46