银华保本增值证券投资基金

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》和《银华保本增值证券投资基金招募说明书》的相关规定，并经中国证监会批准，本基金第一个保本周期到期后自动转入第二个保本周期运作，第二个保本周期期限为三年，自2007年3月2日起至2010年3月1日止，自第二个保本周期起至2009年12月31日基金份额累计净值增长率为42.78%。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

（1） 第一个保本周期基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

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（2）第二个保本周期内基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

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注：1、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》的规定：

①债券投资在资产配置中的比例不低于60%；本基金管理人应在基金合同生效日起6 个月内完成建仓；从第二个保本周期开始，基金管理人自保本周期开始之日起3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

②固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高于15%。

2、本基金按规定在建仓期满已达到上述规定的投资比例。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截止到2009年12月31日，本基金管理人管理着十三只开放式证券投资基金（含一只QDII基金及两只上市契约型开放式基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华保本增值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2009年全球经济由衰退走向复苏，政策进退至为关键。年初各国经济继续萎缩，私人部门经济增长预期极其悲观，各国政府纷纷推出巨额财政刺激和宽松货币政策，美联储也将利率目标调降至0-0.25%。在政策刺激下，全球经济下滑速度放缓，开始“去库存”—“补库存”的库存周期，全球经济步入复苏回升阶段；与此相伴，宽松货币政策释放出大量流动性，并超出实体经济的实际需求，通胀预期迅速升温，导致大宗商品价格暴涨、美元持续贬值。基于经济回升逐步稳定，通胀预期日益升温，年底越来越多国家酝酿或开始退出危机期间的宽松政策。

同样，受益于政策刺激，内需成为国内经济增长亮点。金融危机使得中国出口出现大幅下滑，外向经济受到严重打击。政府通过扩大财政支出拉动基建投资和汽车、家电消费扩大内需增长，在弥补出口下滑的同时带动经济稳步回升。在经济稳定回升的同时，结构性矛盾逐渐突出，资产价格上涨过快，年底宏观调控重心从“保增长”调整为“促转变”，继续刺激消费增长，保持投资适度增长。在此背景下，经历过房价快速上涨后，房地产行业调控随即到来。

2009年A股市场先后经历了流动性提升估值和业绩推升两个阶段，沪深300累计涨幅96.71%，其中受益内需增长和通胀预期的行业涨幅靠前。相反，2008年债市快速上涨后2009年初债券收益率偏低，由于全年经济稳步回升并投放大量信贷，债市整体下跌，只有短期品种取得正收益。

操作方面，基于内需推升经济增长的判断，按照恒定比例投资组合保险策略（CPPI），逐渐增持并维持较高的股票投资仓位；可转债方面，根据债性保护程度和估值溢价进行增减操作；债券方面，始终保持较低的组合久期。在降低债市负面影响的同时，充分分享了股票市场上涨带来的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.1986元，本报告期份额净值增长率为21.42%，同期业绩比较基准增长率为2.99%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，考虑到基建投资的连续性、房价高企，投资增速将有所下滑但仍处较高水平；受政策鼓励，消费也将保持稳定较快增长；随着国外经济恢复，出口对国内经济增长重新呈现正面拉动。整体来看，我们倾向认为国内经济仍将较快增长，物价上行的概率较大。值得注意的是，出于对经济过热的担忧，政府调控的灵活性增强，从而使经济增长预期波动增大。目前A股市场整体估值水平基本合理，但政策调控压制了乐观的市场情绪，受益政策导向板块、具备独特经营模式的快速成长型公司投资机会更为突出；利率向上的大方向没有变；但严格的信贷控制导致债市资金较为宽松，债市波动幅度有望加大，高收益信用债则受益于资金面和经济复苏，具备一定配置价值。

基于上述判断,结合第三个保本周期启动,本基金将维持较低组合久期、增持信用债，并积极参与安全边际高的新股申购；股票保持较低仓位。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，本基金管理人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对银行间债券交易的合规性进行检查，对基金的投资比例进行日常监控，并对关联交易的日常维护以及对公平交易执行情况的进行检查等等；在本报告期内，债券市场表现较为活跃，因此本基金管理人还对债券投资的相关风险进行了专项稽核；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。

与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人于2009年6月26日发布分红公告，向截至2009年6月25日止本基金登记在册的份额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.5元，实际分配收益金额为人民币54,964,699.90元。

本报告期应分配但尚未实施的利润分配安排：

本基金管理人于2010年1月15日发布分红公告，向截至2010年1月14日止本基金登记在册的份额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币1.70元，实际分配收益金额为人民币186,197,850.26元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为54,964,699.90元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金2009年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了德师报(审)字(10)第P0298号标准无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：银华保本增值证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.1986元，基金份额总额1,090,702,903.10份。

7.2 利润表

会计主体：银华保本增值证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华保本增值证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

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7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

银华保本增值证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华保本增值证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]9号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为6,073,617,942.08份，经安永华明会计师事务所有限公司验证。《银华保本增值证券投资基金基金合同》于2004年3月2日正式生效并于2004年10月16日及2007年5月29日分别修订。本基金因自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于2007年9月29日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“建设银行”)。

根据2007年3月6日《银华保本增值证券投资基金关于二期集中申购结束及原一期基金份额转入结果的公告》，本基金的基金管理人于2007年3月1日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为1：1.184422454 (保留到小数点后9位)，拆分后基金份额净值为人民币1.0000元。

根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金自2007年3月2日起至三年后对应日（即2010年3月1日)止为基金保本期，由北京首都创业集团有限公司（以下简称“北京首创”）担任担保人，北京首创为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保证范围为：在本基金份额持有人持有到期的前提下，在保本周期到期日可赎回金额加上其在该保本周期内的累计分红金额，低于该基金份额持有人投资金额的差额部分；保证期限为基金保本周期到期日起六个月止。上文持有到期指基金持有人在保本周期内一直持有其所认购的基金份额的行为。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《银华保本增值证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在每一个保本周期内，资产类别的配置关系应为固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高于15%；债券投资在资产配置中的比例不低于60%。本基金的业绩比较基准是与保本周期同期限的银行定期存款税后收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金执行企业会计准则、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更的说明。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年4月23日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下。

1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。

4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5) 对于基金从事A股买卖，2008年4月23日之前按0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.10%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7 关联方关系

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7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.2债券交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.3回购交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.4权证交易金额单位：人民币元

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7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注:(1)上述佣金按市场佣金率计算扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费和证券结算风险基金等）。

(2) 该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.2%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.2%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金2009年度未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

单位：人民币元

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7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于2009年度及2008年度均未持有本基金份额。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009年末及2008年末均未持有本基金份额。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于2009年度及2008年度均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.9 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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注：本基金本报告期末09央行票据51、09央行票据55、09央行票据57、09央行票据61的公允价值均相同。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

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8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

本报告期内，本基金管理人的从业人员未持有本基金。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动

（1）经本公司2008年度股东会批准，徐志光先生不再担任公司董事，胡奕钿先生不再担任公司独立董事，增补李兆会先生为公司董事，汪贻祥先生为公司独立董事；该变更事项已向相关监管部门备案。

（2）本公司2009年第一次临时股东会批准蒋辉先生不再担任公司董事，增补王珠林先生为公司董事；本公司第四届董事会第二次会议选举王珠林先生为公司副董事长；上述变更事项已向相关监管部门备案。

（3） 本公司董事会第四届第一次会议决定聘任鲁颂宾先生、魏瑛女士为副总经理，该事项已获得监管部门核准，于2009年6月9日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内，基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金管理人将本基金本报告期的审计会计师事务所由安永华明会计师事务所更换为德勤华永会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币100,000.00元。该审计机构首次为本基金提供服务。

上述事项已经银华基金管理有限公司董事会批准，基金托管人同意，报中国证监会备案并于2010年3月13日在三大证券报及公司网站披露。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：a)、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

b)、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

12.1.1 2009年1月16日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；

12.1.2 2009年5月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

12.1.3 2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

12.1.4 2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

12.1.5 2009年8月2日，本托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任本行执行董事。

12.1.6 2009年9月27日，本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。

12.1.7 2009年10月11日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。

12.1.8 2010年1月29日，本托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。

12.2本基金管理人的重大事项披露如下：

2010年3月13日，本基金管理人发布《关于更换银华保本增值证券投资基金会计师事务所的公告》，将本基金的审计会计师事务所由安永华明会计师事务所更换为德勤华永会计师事务所。上述事项已经基金管理人董事会批准，基金托管人同意，报中国证监会备案并在三大证券报及公司网站披露。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

13.1.1 《银华保本增值证券投资基金招募说明书》

13.1.2《银华保本增值证券投资基金基金合同》

13.1.3《银华保本增值证券投资基金托管协议》

13.1.4银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

13.1.5本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告

13.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

13.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

基金简称	银华保本增值混合
基金主代码	180002
交易代码	180002
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2004年3月2日
报告期末基金份额总额	1,090,702,903.10份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在确保保本周期到期时本金安全的基础上，谋求基金资产的稳定增值。
投资策略	本基金采用“恒定比例投资组合保险策略”（CPPI），以实现基金的保本与增值。CPPI主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整、修正收益资产与保本资产在投资组合中的比重，以确保投资组合在保本周期结束时的保值增值。
业绩比较基准	以保本周期同期限的３年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配比关系为低风险、稳定收益。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		银华基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	凌宇翔	尹东
	联系电话	(010)58163000	（010）67595003
	电子邮箱	yhjj@yhfund.com.cn	yindong@ccb.cn
客户服务电话		（010）85186558 4006783333	（010）67595096
传真		(010)58163027	（010）66275853

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点	基金管理人及基金托管人办公地址

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	217,516,443.98	-54,951,449.07	417,228,633.44
本期利润	239,401,027.81	-92,338,470.16	408,674,242.24
加权平均基金份额本期利润	0.2144	-0.0761	0.2399
本期加权平均净值利润率	19.01%	-6.95%	22.35%
本期基金份额净值增长率	21.42%	-5.66%	26.91%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配利润	209,517,009.49	37,859,382.83	300,227,080.92
期末可供分配基金份额利润	0.1921	0.0328	0.2328
期末基金资产净值	1,307,345,125.12	1,191,326,126.83	1,607,376,577.60
期末基金份额净值	1.1986	1.0328	1.2464
3.1.3 累计期末指标	2009年末	2008年末	2007年末
基金份额累计净值增长率	76.49%	45.34%	54.05%

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	3.78%	0.29%	0.74%	0.00%	3.04%	0.29%
过去六个月	9.79%	0.34%	1.49%	0.00%	8.30%	0.34%
过去一年	21.42%	0.31%	2.99%	0.00%	18.43%	0.31%
第一个保本周期（基金合同生效日即2004 年3 月2 日至2007 年3 月1 日）	23.61%	0.16%	6.22%	0.00%	17.39%	0.16%
自第二保本周期起（2007年3月2日）至今	42.78%	0.36%	8.71%	0.00%	34.07%	0.36%
自基金合同生效起（2004年3月2日）至今	76.49%	0.28%	15.48%	0.00%	61.01%	0.28%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
2009年	0.500	54,964,699.90	-	54,964,699.90
2008年	1.400	188,351,763.67	-	188,351,763.67
2007年	-	-	-	-	第二个保本周期自2007年3月2日开始。
合计	1.900	243,316,463.57	-	243,316,463.57

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
姜永康先生	本基金的基金经理、公司固定收益部总监、A股基金投资决策委员会委员。	2007年1月30日	—	8年	硕士学位。2001年至2005年就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。自2008年1月8日至2009年2月18日任“银华货币市场证券投资基金”基金经理，自2008年12月3日起兼任“银华增强收益债券型证券投资基金”基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
王怀震先生	本基金的基金经理助理。	2009年3月2日	—	5年	硕士学位。2004年至2008年曾先后在新疆证券研究所、浙商银行、招商银行从事行业研究、债券研究、债券交易投资等工作，历任研究员、债券交易员、投资经理等职务。2008年8月加盟银华基金管理有限公司，2009年3月2日起兼任银华增强收益债券型证券投资基金基金经理助理。具有从业资格。

资 产	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款	7.4.7.1	397,577,513.66	72,883,269.56
结算备付金		340.90	177,996.17
存出保证金		370,354.70	390,741.00
交易性金融资产	7.4.7.2	900,458,632.55	1,101,379,655.60
其中：股票投资		92,139,632.55	-
基金投资		-	-
债券投资		808,319,000.00	1,101,379,655.60
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
应收证券清算款		5,522,172.35	3,185,682.55
应收利息	7.4.7.5	5,392,597.26	15,143,306.15
应收股利		-	-
应收申购款		1,392,326.16	588,584.48
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.6	-	-
资产总计		1,310,713,937.58	1,193,749,235.51
负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		-	-
应付赎回款		921,425.73	364,268.52
应付管理人报酬		1,354,070.84	1,207,540.18
应付托管费		225,678.46	201,256.72
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	7.4.7.7	176,318.59	97,427.75
应交税费		332,991.40	200,673.40
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.8	358,327.44	351,942.11
负债合计		3,368,812.46	2,423,108.68
所有者权益：
实收基金	7.4.7..9	1,090,702,903.10	1,153,466,744.00
未分配利润	7.4.7.10	216,642,222.02	37,859,382.83
所有者权益合计		1,307,345,125.12	1,191,326,126.83
负债和所有者权益总计		1,310,713,937.58	1,193,749,235.51

项 目	附注号	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入		260,674,771.26	-64,931,098.47
1.利息收入		23,845,248.89	36,048,784.34
其中：存款利息收入	7.4.7.11	1,305,308.35	1,311,773.28
债券利息收入		22,470,623.91	34,627,361.06
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		69,316.63	109,650.00
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		212,781,144.46	-66,409,860.33
其中：股票投资收益	7.4.7.12.1	82,305,829.80	-20,621,997.87
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.13	127,977,979.67	-51,777,530.70
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	7.4.7.14.1	823,813.58	5,747,778.06
股利收益	7.4.7.15	1,673,521.41	241,890.18
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	7.4.7.16	21,884,583.83	-37,387,021.09
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	7.4.7.17	2,163,794.08	2,816,998.61
减：二、费用		21,273,743.45	27,407,371.69
1．管理人报酬	7.4.10.2.1	15,082,652.46	15,983,645.91
2．托管费	7.4.10.2.2	2,513,775.40	2,663,941.12
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	7.4.7.18	2,027,491.54	3,198,869.58
5．利息支出		1,210,510.97	5,121,605.98
其中：卖出回购金融资产支出		1,210,510.97	5,121,605.98
6．其他费用	7.4.7.19	439,313.08	439,309.10
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		239,401,027.81	-92,338,470.16
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		239,401,027.81	-92,338,470.16

项目	附注号	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
		实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）		1,153,466,744.00	37,859,382.83	1,191,326,126.83
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）		-	239,401,027.81	239,401,027.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）		-62,763,840.90	-5,653,488.72	-68,417,329.62
其中：1.基金申购款		332,482,525.39	48,430,793.26	380,913,318.65
2.基金赎回款（以“-”号填列）		-395,246,366.29	-54,084,281.98	-449,330,648.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	7.4.11	-	-54,964,699.90	-54,964,699.90
五、期末所有者权益（基金净值）		1,090,702,903.10	216,642,222.02	1,307,345,125.12
项目	附注号	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
		实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）		1,289,666,468.03	317,710,109.57	1,607,376,577.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）		-	-92,338,470.16	-92,338,470.16
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）		-136,199,724.03	839,507.09	-135,360,216.94
其中：1.基金申购款		407,571,075.26	51,740,270.46	459,311,345.72
2.基金赎回款（以“-”号填列）		-543,770,799.29	-50,900,763.37	-594,671,562.66
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）		-	-188,351,763.67	-188,351,763.67
五、期末所有者权益（基金净值）		1,153,466,744.00	37,859,382.83	1,191,326,126.83

王立新		龚飒		张树峰
基金管理公司负责人		主管会计工作负责人		会计机构负责人

关联方名称	与本基金的关系
西南证券股份有限公司 （原西南证券有限责任公司“西南证券”）	基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”）	基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”）	基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司	基金管理人股东
银华基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构

关联方名称	2009年度		2008年度
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
东北证券	459,161,258.75	35.40%	379,605,759.11	41.84%

关联方名称	2009年度		2008年度
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
西南证券	85,239,753.20	5.94%	-	-
东北证券	582,230,164.71	40.60%	258,914,546.32	24.13%

关联方名称	2009年度		2008年度
	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例
东北证券	450,500,000.00	10.94%	1,810,000,000.00	33.39%

关联方名称	2009年度		2008年度
	成交金额	占当期权证成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
东北证券	-	-	11,493,623.31	53.95%

关联方名称	2009年度
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末佣金余额	占期末应付佣金余额的比例
东北证券	384,936.51	35.39%	2,590.01	1.51%
关联方名称	2008年度
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末佣金余额	占期末应付佣金余额的比例
东北证券	322,305.62	42.42%	-	-

项目	2009年度	2008年度
当期发生的基金应支付的管理费用	15,082,652.46	15,983,645.91
其中：支付销售机构的客户维护费	2,247,875.66	2,176,843.23

项目	2009年度	2008年度
当期发生的基金应支付的托管费	2,513,775.40	2,663,941.12

银行间市场交易的各关联方名称	2008年度
	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金 买入	基金 卖出	交易金额	利息收入	交易 金额	利息 支出
中国建设银行	-	-	-	-	1,045,000,000.00	1,070,587.36

关联方 名称	2009年度		2008年度
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	397,577,513.66	1,262,207.61	72,883,269.56	1,180,634.00

证券代码	证券名称	成功认购日	可流通日	流通受 限类型	认购 价格	期末估 值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末 估值总额
601117	中国化学	2009-12-29	2010-1-7	新股 未上市	5.43	5.43	14,000	76,020.00	76,020.00
601888	中国国旅	2009-9-25	2010-1-15	因网下申购新股 流通受限	11.78	20.94	89,359	1,052,649.02	1,871,177.46
002301	齐心文具	2009-10-14	2010-1-21	因网下申购新股 流通受限	20.00	35.20	17,142	342,840.00	603,398.40
002304	洋河股份	2009-10-29	2010-2-8	因网下申购新股 流通受限	60.00	113.99	33,407	2,004,420.00	3,808,063.93
002332	仙琚制药	2009-12-30	2010-1-12	新股 未上市	8.20	8.20	500	4,100.00	4,100.00
300012	华测检测	2009-10-15	2010-2-1	因网下申购新股 流通受限	25.78	43.14	39,828	1,026,765.84	1,718,179.92
300015	爱尔眼科	2009-10-15	2010-2-1	因网下申购新股 流通受限	28.00	48.80	38,568	1,079,904.00	1,882,118.40
300022	吉峰农机	2009-10-19	2010-2-1	因网下申购新股 流通受限	17.75	60.75	67,015	1,189,516.25	4,071,161.25
300025	华星创业	2009-10-19	2010-2-1	因网下申购新股 流通受限	19.66	46.07	29,411	578,220.26	1,354,964.77
300027	华谊兄弟	2009-10-19	2010-2-1	因网下申购新股 流通受限	28.58	55.43	55,467	1,585,246.86	3,074,535.81
300037	新宙邦	2009-12-28	2010-1-8	新股 未上市	28.99	28.99	500	14,495.00	14,495.00
300039	上海凯宝	2009-12-28	2010-1-8	新股 未上市	38.00	38.00	500	19,000.00	19,000.00
合计								8,973,177.23	18,497,214.94

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	92,139,632.55	7.03
	其中：股票	92,139,632.55	7.03
2	固定收益投资	808,319,000.00	61.67
	其中：债券	808,319,000.00	61.67
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	397,577,854.56	30.33
6	其他资产	12,677,450.47	0.97
7	合计	1,310,713,937.58	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	12,789,900.00	0.98
C	制造业	44,727,074.94	3.42
C0	食品、饮料	3,808,063.93	0.29
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	603,398.40	0.05
C4	石油、化学、塑胶、塑料	14,495.00	0.00
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	-	-
C7	机械、设备、仪表	40,278,017.61	3.08
C8	医药、生物制品	23,100.00	0.00
C9	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	1,354,964.77	0.10
H	批发和零售贸易	4,071,161.25	0.31
I	金融、保险业	20,574,500.00	1.57
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	5,547,495.78	0.42
L	传播与文化产业	3,074,535.81	0.24
M	综合类	-	-
	合计	92,139,632.55	7.05

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	600104	上海汽车	1,259,197	32,902,817.61	2.52
2	000983	西山煤电	260,000	10,371,400.00	0.79
3	600016	民生银行	1,100,000	8,701,000.00	0.67
4	601318	中国平安	150,000	8,263,500.00	0.63
5	000425	徐工机械	210,000	7,375,200.00	0.56
6	300022	吉峰农机	67,015	4,071,161.25	0.31
7	002304	洋河股份	33,407	3,808,063.93	0.29
8	600036	招商银行	200,000	3,610,000.00	0.28
9	300027	华谊兄弟	55,467	3,074,535.81	0.24
10	600348	国阳新能	50,000	2,418,500.00	0.18

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600030	中信证券	59,560,475.04	5.00
2	601318	中国平安	36,625,189.04	3.07
3	600036	招商银行	29,220,952.22	2.45
4	600016	民生银行	26,577,773.73	2.23
5	000002	万 科Ａ	23,810,610.27	2.00
6	600104	上海汽车	21,938,951.26	1.84
7	601668	中国建筑	18,514,783.32	1.55
8	000983	西山煤电	17,519,275.24	1.47
9	601628	中国人寿	13,604,868.44	1.14
10	000422	湖北宜化	10,902,253.51	0.92
11	600717	天津港	10,621,715.36	0.89
12	000069	华侨城Ａ	10,554,292.60	0.89
13	601328	交通银行	10,452,998.00	0.88
14	000425	徐工机械	10,245,670.22	0.86
15	600123	兰花科创	10,115,443.10	0.85
16	000651	格力电器	8,977,735.26	0.75
17	600596	新安股份	8,836,908.47	0.74
18	600298	安琪酵母	8,313,245.43	0.70
19	000933	神火股份	7,891,669.95	0.66
20	002003	伟星股份	7,602,726.78	0.64

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600030	中信证券	59,115,329.95	4.96
2	000002	万 科Ａ	32,873,974.19	2.76
3	600036	招商银行	31,193,861.39	2.62
4	601318	中国平安	30,181,118.93	2.53
5	600016	民生银行	23,604,110.10	1.98
6	601668	中国建筑	21,207,871.28	1.78
7	000069	华侨城Ａ	17,688,128.60	1.48
8	601628	中国人寿	13,879,196.85	1.17
9	000422	湖北宜化	12,494,338.76	1.05
10	601328	交通银行	12,139,180.85	1.02
11	000651	格力电器	11,963,896.77	1.00
12	600298	安琪酵母	11,026,981.47	0.93
13	600546	山煤国际	10,761,773.44	0.90
14	600123	兰花科创	9,902,637.38	0.83
15	000983	西山煤电	9,778,569.33	0.82
16	000031	中粮地产	9,750,301.38	0.82
17	600809	山西汾酒	9,644,194.10	0.81
18	600596	新安股份	9,595,587.48	0.81
19	600717	天津港	9,585,023.18	0.80
20	002253	川大智胜	9,197,639.42	0.77

买入股票成本（成交）总额	657,003,284.24
卖出股票收入（成交）总额	674,558,804.85

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	808,319,000.00	61.83
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	808,319,000.00	61.83

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0901059	09央行票据59	2,000,000	199,340,000.00	15.25
2	0701016	07央行票据16	1,600,000	160,464,000.00	12.27
3	0901051	09央行票据51	1,000,000	99,670,000.00	7.62
4	0901055	09央行票据55	1,000,000	99,670,000.00	7.62
5	0901057	09央行票据57	1,000,000	99,670,000.00	7.62
6	0901061	09央行票据61	1,000,000	99,670,000.00	7.62

序号	名称	金额
1	存出保证金	370,354.70
2	应收证券清算款	5,522,172.35
3	应收股利	-
4	应收利息	5,392,597.26
5	应收申购款	1,392,326.16
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	12,677,450.47

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	300022	吉峰农机	4,071,161.25	0.31	因网下新股申购而流通受限
2	002304	洋河股份	3,808,063.93	0.29	因网下新股申购而流通受限
3	300027	华谊兄弟	3,074,535.81	0.24	因网下新股申购而流通受限

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
31,430	34,702.61	104,932,561.17	9.62%	985,770,341.93	90.38%

基金合同生效日（2004年3月2日）基金份额总额	6,073,617,942.08
本报告期期初基金份额总额	1,153,466,744.00
本报告期基金总申购份额	332,482,525.39
减：本报告期基金总赎回份额	395,246,366.29
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	1,090,702,903.10

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例（%）	佣金	占当期佣金 总量的比例（%）
中国国际金融有限公司	2	84,767,336.26	6.54	71,023.70	6.53	新增1个交易单元
国泰君安证券股份有限公司	2	127,619,301.43	9.84	108,475.82	9.97	新增1个交易单元
华泰联合证券有限责任公司	2	321,981,452.43	24.83	273,683.13	25.16	新增1个交易单元
宏源证券股份有限公司	1	155,087,028.18	11.96	126,009.45	11.58
东北证券股份有限公司	3	459,161,258.75	35.40	384,936.51	35.39	新增1个交易单元
国金证券股份有限公司	2	58,270,473.66	4.49	47,344.97	4.35	新增2个交易单元
申银万国证券股份有限公司	1	8,044,347.26	0.62	6,837.65	0.63	新增1个交易单元
安信证券股份有限公司	3	72,770,854.53	5.61	61,854.77	5.69	新增3个交易单元
民族证券有限责任公司	1	3,733,403.92	0.29	3,173.34	0.29	新增1个交易单元
西南证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
中信证券股份有限公司	2	5,508,725.44	0.42	4,475.78	0.41	新增2个交易单元
招商证券股份有限公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
方正证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
中银国际证券有限责任公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
齐鲁证券有限公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
信泰证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
第一创业证券有限责任公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
兴业证券股份有限公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
光大证券股份有限公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
北京高华证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
东莞证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
国信证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
首创证券有限责任公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
长城证券有限责任公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
中信万通证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
长江证券有限责任公司	2	-	-	-	-	新增2个交易单元
渤海证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
中国建银投资证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
广发证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
中信建投证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
华宝证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
湘财证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
东吴证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
德邦证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
新时代证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
上海证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
山西证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增1个交易单元
合计	54	1,296,944,181.86	100.00	1,087,815.12	100.00