中海量化策略股票型证券投资基金

  2009年年度报告摘要

  2009年12月31日

  基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一〇年三月二十七日

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年6月24日（基金合同生效日）起至2009年12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注1：本基金合同于2009年6月24日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

注2：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注3：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注1：自基金合同生效起至今指2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日。

注2：本基金的业绩比较基准为沪深300指数涨跌幅*80%+中国债券总指数涨跌幅*20%，我们选取市场认同度很高的沪深300指数、中国债券总指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为60%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在80%左右，债券投资比例控制在20%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照80%、20%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中海量化策略股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年6月24日至2009年12月31日）

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注1：本基金合同于2009年6月24日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

注2：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

注3：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中海量化策略股票型证券投资基金

合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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注：上图中2009年度指的是2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日，相关数据未按自然年度进行折算。

3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况

自基金合同生效日至2009年12月31日本基金未发生利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2009年12月31日，共管理开放式证券投资基金6只。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。

对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。

本报告期，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

纵观整个2009年，在四万亿投资计划、十大产业振兴计划等诸多政策刺激下，伴随着中国经济从底部复苏，国内股市走出了一波不小的牛市行情，尤其是前7个月，市场做多热情渐次高涨，到8月份市场在央行控制流动性以及市场总体估值过高等因素的综合影响下，呈现单边暴跌行情，随后直至年末市场整体呈缓慢的振荡走高趋势。

本基金成立以来，以量化模型指导量化投资，于实践中积极贯彻量化投资行为，将大类资产配置模型、行业配置模型和选股模型结合起来进行了密切的综合运用。自2009年6月24日成立后，于3季度逐步完成建仓，建仓期总体上采取了相对谨慎的建仓策略，建仓初期较为准确的把握了采掘、地产、有色三大行业的机会，采取了较大的超配策略。8月份，本基金根据模型信号进行了较大幅度的减仓，有效的规避了期间大盘的下跌。9月份，本基金依照选股模型的结果，侧重自下而上进行配置。

在完成建仓后，4季度本基金开始积极运作。10月份，市场走出了一波强劲的单边反弹行情，本基金重点买入了一定的采掘、有色、化工、保险类股票，在市场接近反弹顶部时，按照模型给出的信号进行了适度的主动仓位调整。11月份，市场在宏观数据出现反复以及市场对跨年度行情的一致期望下走出了一波小盘股行情，本基金重点配置了小盘股与中盘股，适度配置了部分大盘股，重点增加了有色、信息设备、电子元器件、家电等行业的配置，在月末量化模型给出大盘见顶的信号后，进行了适度减仓。12月份，股指呈现前高后低的振荡走势，由于市场对于中央经济工作会议解读过于乐观以及随后出台的调控房地产政策超出市场预期，大盘在后半月一度快速杀跌，其后企稳反弹。本基金12月重点增加了建筑建材、交通运输、机械、医药生物等行业的配置，重点减持了地产、有色行业的配置，适度减持了采掘行业的配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2009年12月31日,本基金份额净值1.041元(累计净值1.041元)。报告期内本基金净值增长率为4.10%，低于业绩比较基准8.98个百分点。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，伴随着中国宏观经济的持续向好，PMI的持续上升，出口的强劲复苏以及企业盈利的回升，我们认为市场保持振荡上行趋势是大概率事件。2010年国家将出台多项区域振兴计划和行业支持政策，主题投资与小盘股需积极关注，同时由于融资融券和股指期货的即将推出，大盘权重股的重要性不言而喻，因此，本基金根据风格轮动模型，密切观察各风格指数的动向，谋求风格的积极转换和相对均衡的配置是2010年的一项重要工作。行业方面，2010年伴随着CPI和PPI的较快回升，我们认为通胀相关受益行业和资源品行业是值得关注的重点，一些伴随着经济出口复苏受益的行业如航运、航空、公路、电力、纺织、机械等也需重点关注，另外涉及主题投资的相关行业也是关注的重点。2010年，我们将会不断的依据最新的数据进行量化投资，密切结合大类资产配置，行业配置，风格轮动和选股等模型，谋求较好的把握市场给我们创造的各类机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据法律法规以及本基金合同的相关规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的10%；本基金本报告期末可供分配利润为2,582,869.82元，报告期内未发生利润分配；本基金于2010年3月10日实施了利润分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年，本基金托管人在对中海量化策略股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年，中海量化策略股票型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海量化策略股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海量化策略股票型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6审计报告

江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。-

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注1：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.041元，基金份额总额1,309,863,099.51份。

注2：本基金基金合同生效日为2009年6月24日，无去年同期比较数据，下同。

7.2利润表

会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金

本报告期：2009年6月24日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金

本报告期：2009年6月24日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：陈浩鸣，主管会计工作负责人：黄鹏，会计机构负责人：曹伟

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

中海量化策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2009】347号《关于核准中海量化策略股票型证券投资基金募集的批复》核准募集。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2009年6月24日生效，该日的基金份额总额为1,646,387,741.58份。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日。

7.4.4.2记账本位币

以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

7.4.4.3.1金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

7.4.4.3.2金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

7.4.4.4.3当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下：

7.4.4.4.4.1股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；

因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。

7.4.4.4.4.2债券投资

买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算应收利息，并按上述会计处理方法核算；

卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；

卖出债券的成本按移动加权平均法结转。

7.4.4.4.4.3权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；

配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。

7.4.4.4.4.4分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.4.4.2和7.4.4.4.4.3中的相关方法进行计算。

7.4.4.4.4.5回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：

7.4.4.5.1上市证券的估值

7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

7.4.4.5.2未上市证券的估值

7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值 ；

7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值；

7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理；

7.4.4.5.3因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；

7.4.4.5.4全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.5分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.5.1中的相关方法进行估值；

7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；

7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；

7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

基金管理人的管理人报酬根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。

基金托管人的托管费根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

在符合有关基金收益条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的10%，期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

基金收益发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止日）不得超过15个工作日；

本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配；

基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即指基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

基金进行份额拆分后，将对拆分后的基金面值作相应调整，避免由于基金份额拆分行为对基金份额持有人利益造成实质性不利影响；

每一份基金份额享有同等分配权；

法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期没有发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期没有发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

7.4.6.1

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

7.4.6.2

基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

7.4.6.3

对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

7.4.6.4

基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.6.5

基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7关联方关系

■

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金在本报告期未在关联方交易单元进行股票交易。

7.4.8.1.2权证交易

本基金在本报告期未在关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3债券交易

本基金在本报告期未在关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.4债券回购交易

本基金在本报告期未在关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金在本报告期没有应支付关联方的佣金。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值）

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本报告期内未与关联方进行银行间市场交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.9期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元

■

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无债券正回购余额，因此无抵押债券。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

■

注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司被监管部门立案调查外，其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。宜宾五粮液股份有限公司董事会于2009年9月9日发布《 宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告》，称公司接到中国证监会调查通知书。本基金投资五粮液的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对五粮液受调查事件进行了及时分析和跟踪研究，认为该事件对该公司投资价值未产生实质性影响。

8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10开放式基金份额变动

单位：份

■

注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人同意刘辉先生辞去公司副总经理职务；聘任李延刚先生担任公司副总经理；同意康伟先生辞去公司总经理职务；聘任陈浩鸣先生担任公司总经理。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司，本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所；本报告期内本基金已预提审计费80,000.00元，截至2009年12月31日暂未支付；本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。

注2：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

注3：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金未租用证券公司交易单元进行债券交易、回购交易及权证交易。

中海基金管理有限公司

二〇一〇年三月二十七日

基金简称	中海量化策略股票
基金主代码	398041
交易代码	398041
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2009年6月24日
基金管理人	中海基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	1,309,863,099.51份
基金合同存续期	不定期

投资目标	根据量化模型，精选个股，积极配置权重，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略	股票投资：本基金产品的特色在于采用自下而上的选股策略，施行一级股票库初选、二级股票库精选以及投资组合行业权重配置的全程数量化。 债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略，投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、可分离可转债产品，在获取较高利息收入的同时兼顾资本利得，谋取超额收益。
业绩比较基准	沪深300指数涨跌幅×80%＋中国债券总指数涨跌幅×20%
风险收益特征	本基金属股票型证券投资基金，为证券投资基金中的较高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		中海基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	朱冰峰	蒋松云
	联系电话	021-38429808	010-66105799
	电子邮箱	zhubf@zhfund.com	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		021-38789788、400-888-9788	95588
传真		021-68419525	010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	www.zhfund.com
基金年度报告备置地点	上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层

3.1.1 期间数据和指标	2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日
本期已实现收益	28,354,124.59
本期利润	102,260,807.74
加权平均基金份额本期利润	0.0650
本期基金份额净值增长率	4.10%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末
期末可供分配基金份额利润	0.0020
期末基金资产净值	1,364,176,522.55
期末基金份额净值	1.041

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	17.23%	1.52%	15.23%	1.41%	2.00%	0.11%
过去六个月	4.10%	1.85%	10.73%	1.71%	-6.63%	0.14%
自基金合同生效起至今	4.10%	1.81%	13.08%	1.68%	-8.98%	0.13%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李延刚	本公司副总经理，本基金基金经理	2009-06-24	-	9	副总经理，加拿大国籍。南京大学学士, 加拿大西蒙弗雷泽大学硕士,注册金融分析师（CFA），9年证券从业经历。历任中储发展股份有限公司海外业务发展助理、业务发展经理、战略发展总监，伦敦资产管理有限公司投资顾问、基金经理。2007年7月进入本公司工作，先后任投资管理部副总经理、投研中心总经理。2009年4月至今任本公司副总经理，2008年1月10日至2009年6月22日兼任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理，2008年4月15日至2009年6月22日兼任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理，2009年6月24日至今任本基金基金经理。

资 产	附注号	本期末 2009年12月31日
资 产：
银行存款		193,522,835.39
结算备付金		8,813,805.00
存出保证金		5,254,753.88
交易性金融资产		1,161,542,293.08
其中：股票投资		1,161,542,293.08
基金投资		-
债券投资		-
资产支持证券投资		-
衍生金融资产		-
买入返售金融资产		-
应收证券清算款		23,392,638.98

应收利息		47,147.77
应收股利		-
应收申购款		509,576.81
递延所得税资产		-
其他资产		-
资产总计		1,393,083,050.91
负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年12月31日
负 债：
短期借款		-
交易性金融负债		-
衍生金融负债		-
卖出回购金融资产款		-
应付证券清算款		7,517,232.21
应付赎回款		14,549,378.96
应付管理人报酬		1,997,992.93
应付托管费		332,998.83
应付销售服务费		-
应付交易费用		4,188,588.21
应交税费		-
应付利息		-
应付利润		-
递延所得税负债		-
其他负债		320,337.22
负债合计		28,906,528.36
所有者权益：
实收基金		1,309,863,099.51
未分配利润		54,313,423.04
所有者权益合计		1,364,176,522.55
负债和所有者权益总计		1,393,083,050.91

项 目	附注号	本期 2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日
一、收入		137,859,350.13
1.利息收入		1,613,745.25
其中：存款利息收入		1,613,745.25
债券利息收入		-
资产支持证券利息收入		-
买入返售金融资产收入		-
其他利息收入		-
2.投资收益（损失以“-”填列）		60,833,249.25
其中：股票投资收益		60,475,062.39
基金投资收益		-
债券投资收益		-
资产支持证券投资收益		-
衍生工具收益		-
股利收益		358,186.86
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		73,906,683.15
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		1,505,672.48
减：二、费用		35,598,542.39
1．管理人报酬		12,276,727.67
2．托管费		2,046,121.26
3．销售服务费		-
4．交易费用		21,005,007.19
5．利息支出		-
其中：卖出回购金融资产支出		-
6．其他费用		270,686.27
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		102,260,807.74
减：所得税费用		-
四、净利润（净亏损以“-”号填列		102,260,807.74

项目	本期 2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,646,387,741.58	-	1,646,387,741.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	102,260,807.74	102,260,807.74
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-336,524,642.07	-47,947,384.70	-384,472,026.77
其中：1.基金申购款	841,192,059.18	-21,137,047.06	820,055,012.12
2.基金赎回款	-1,177,716,701.25	-26,810,337.64	-1,204,527,038.89
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	1,309,863,099.51	54,313,423.04	1,364,176,522.55

关联方名称	与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”）	基金管理人、直销机构
工商银行	基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司(“中海信托”)	基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“国联证券”)	基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司(“法国洛希尔银行”)	基金管理人的股东

项目	本期 2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	12,276,727.67
其中：支付销售机构的客户维护费	2,169,365.73

项目	本期 2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	2,046,121.26

关联方名称	本期 2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日
	期末余额	当期利息收入
工商银行	193,522,835.39	1,508,784.91

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
601117	中国化学	2009-12-29	2010-01-07	网上申购新股锁定	5.43	5.43	14,000	76,020.00	76,020.00	-
002307	北新路桥	2009-11-05	2010-02-11	网下申购新股锁定	8.58	27.40	15,817	135,709.86	433,385.80	-
002308	威创股份	2009-11-18	2010-03-01	网下申购新股锁定	23.80	31.83	5,329	126,830.20	169,622.07	-
002309	中利科技	2009-11-18	2010-03-01	网下申购新股锁定	46.00	61.21	6,771	311,466.00	414,452.91	-
002310	东方园林	2009-11-20	2010-03-01	网下申购新股锁定	58.60	110.88	4,798	281,162.80	532,002.24	-
002313	日海通讯	2009-11-26	2010-03-03	网下申购新股锁定	24.80	40.82	3,456	85,708.80	141,073.92	-
002316	键桥通讯	2009-12-01	2010-03-09	网下申购新股锁定	18.80	31.13	5,992	112,649.60	186,530.96	-
002322	理工监测	2009-12-11	2010-03-18	网下申购新股锁定	40.00	61.88	4,544	181,760.00	281,182.72	-
002327	富安娜	2009-12-22	2010-03-30	网下申购新股锁定	30.00	39.66	5,320	159,600.00	210,991.20	-
300040	九洲电气	2009-12-28	2010-04-08	网下申购新股锁定	33.00	33.00	17,382	573,606.00	573,606.00	-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
7.4.12.1.3 受限证券类别：
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
000159	国际实业	2009-12-10	重大事项停牌	18.77	2010-01-08	20.00	408,257	6,991,252.32	7,662,983.89	-
000623	吉林敖东	2009-12-28	重大事项停牌	49.19	2010-01-11	54.11	470,017	22,048,651.13	23,120,136.23	-
000526	旭飞投资	2009-12-30	重大事项停牌	13.22	2010-01-11	13.50	1,561,875	22,399,432.85	20,647,987.50	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,161,542,293.08	83.38
	其中：股票	1,161,542,293.08	83.38
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	202,336,640.39	14.52
6	其他各项资产	29,204,117.44	2.10
7	合计	1,393,083,050.91	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	31,228,470.11	2.29
B	采掘业	81,998,874.68	6.01
C	制造业	545,356,166.26	39.98
C0	食品、饮料	36,701,269.90	2.69
C1	纺织、服装、皮毛	12,396,915.28	0.91
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	12,976,361.48	0.95
C4	石油、化学、塑胶、塑料	93,956,317.15	6.89
C5	电子	47,359,491.94	3.47
C6	金属、非金属	117,412,253.09	8.61
C7	机械、设备、仪表	165,248,974.39	12.11
C8	医药、生物制品	59,304,583.03	4.35
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	45,516,928.63	3.34
E	建筑业	64,769,123.21	4.75
F	交通运输、仓储业	44,326,416.65	3.25
G	信息技术业	54,565,727.99	4.00
H	批发和零售贸易	33,966,852.32	2.49
I	金融、保险业	195,758,687.01	14.35
J	房地产业	22,051,629.96	1.62
K	社会服务业	76,020.00	0.01
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	41,927,396.26	3.07
	合计	1,161,542,293.08	85.15

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	1,000,000	55,090,000.00	4.04
2	600036	招商银行	2,398,961	43,301,246.05	3.17
3	600030	中信证券	1,268,824	40,310,538.48	2.95
4	000983	西山煤电	976,821	38,965,389.69	2.86
5	000858	五 粮 液	1,000,000	31,660,000.00	2.32
6	600000	浦发银行	1,398,339	30,329,972.91	2.22
7	600707	彩虹股份	2,353,951	28,788,820.73	2.11
8	600426	华鲁恒升	1,096,577	25,758,593.73	1.89
9	600875	东方电气	548,488	24,731,323.92	1.81
10	000623	吉林敖东	470,017	23,120,136.23	1.69

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期末基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	178,862,061.69	13.11
2	600000	浦发银行	132,506,295.05	9.71
3	600362	江西铜业	120,098,006.64	8.80
4	000983	西山煤电	114,512,838.93	8.39
5	600879	航天电子	113,183,070.09	8.30
6	000623	吉林敖东	100,906,482.03	7.40
7	600048	保利地产	95,897,141.82	7.03
8	000024	招商地产	95,772,203.58	7.02
9	000069	华侨城Ａ	93,095,636.48	6.82
10	600702	沱牌曲酒	89,078,351.37	6.53
11	600036	招商银行	88,481,181.18	6.49
12	000402	金 融 街	88,248,349.84	6.47
13	600031	三一重工	86,895,867.79	6.37
14	000046	泛海建设	83,271,540.58	6.10
15	600016	民生银行	83,104,415.40	6.09
16	600550	天威保变	79,679,925.74	5.84
17	000878	云南铜业	76,684,676.26	5.62
18	600875	东方电气	71,653,553.80	5.25
19	601699	潞安环能	70,438,747.97	5.16
20	600266	北京城建	70,370,613.15	5.16
21	601601	中国太保	68,111,984.85	4.99
22	000031	中粮地产	66,379,801.15	4.87
23	600030	中信证券	63,561,014.46	4.66
24	600239	云南城投	62,693,766.18	4.60
25	000612	焦作万方	60,599,031.61	4.44
26	000001	深发展Ａ	59,731,814.68	4.38
27	000686	东北证券	58,832,737.67	4.31
28	000009	中国宝安	57,216,431.82	4.19
29	600426	华鲁恒升	55,907,972.48	4.10
30	000630	铜陵有色	54,695,469.06	4.01
31	000060	中金岭南	54,483,597.19	3.99
32	600997	开滦股份	54,080,980.27	3.96
33	000898	鞍钢股份	54,038,179.00	3.96
34	000002	万 科Ａ	53,670,881.41	3.93
35	600325	华发股份	52,808,474.69	3.87
36	600528	中铁二局	52,440,340.11	3.84
37	600657	信达地产	51,218,291.39	3.75
38	601666	平煤股份	50,761,956.79	3.72
39	600675	中华企业	50,448,961.59	3.70

40	600837	海通证券	49,694,337.58	3.64
41	600251	冠农股份	49,663,501.56	3.64
42	600820	隧道股份	48,200,883.12	3.53
43	600795	国电电力	47,369,286.21	3.47
44	000792	盐湖钾肥	47,365,557.65	3.47
45	000960	锡业股份	46,360,334.97	3.40
46	000528	柳 工	44,919,026.87	3.29
47	000401	冀东水泥	44,867,917.60	3.29
48	002202	金风科技	44,547,994.55	3.27
49	600029	南方航空	43,692,549.23	3.20
50	600383	金地集团	42,700,567.80	3.13
51	600064	南京高科	41,481,957.65	3.04
52	600184	新华光	39,232,484.87	2.88
53	601628	中国人寿	39,099,011.83	2.87
54	000858	五 粮 液	38,120,692.22	2.79
55	600449	赛马实业	37,779,435.48	2.77
56	000728	国元证券	37,758,311.02	2.77
57	600348	国阳新能	37,361,322.96	2.74
58	600331	宏达股份	36,818,588.17	2.70
59	000762	西藏矿业	36,464,283.44	2.67
60	600489	中金黄金	36,373,632.10	2.67
61	601001	大同煤业	35,892,533.10	2.63
62	601898	中煤能源	35,856,640.95	2.63
63	601088	中国神华	35,848,243.60	2.63
64	600307	酒钢宏兴	35,572,195.09	2.61
65	000562	宏源证券	35,531,222.43	2.60
66	601166	兴业银行	34,597,902.08	2.54
67	000589	黔轮胎Ａ	34,521,079.50	2.53
68	601919	中国远洋	34,422,870.98	2.52
69	600276	恒瑞医药	33,700,005.69	2.47
70	601899	紫金矿业	32,327,825.72	2.37
71	600978	宜华木业	31,824,549.45	2.33
72	600202	哈空调	31,491,178.36	2.31
73	600005	武钢股份	31,383,695.56	2.30
74	600547	山东黄金	31,138,979.82	2.28
75	600176	中国玻纤	30,559,963.51	2.24
76	600117	西宁特钢	30,328,968.25	2.22
77	000959	首钢股份	30,184,629.98	2.21
78	000839	中信国安	29,795,257.54	2.18
79	600456	宝钛股份	29,663,599.71	2.17
80	000601	韶能股份	29,355,757.28	2.15
81	002155	辰州矿业	29,275,940.71	2.15
82	000951	中国重汽	29,139,784.37	2.14
83	000895	双汇发展	29,101,549.76	2.13
84	601009	南京银行	29,023,549.26	2.13
85	601111	中国国航	28,768,725.55	2.11
86	000526	旭飞投资	28,680,782.38	2.10
87	601600	中国铝业	28,516,285.39	2.09
88	600188	兖州煤业	28,468,101.42	2.09
89	000665	武汉塑料	28,436,083.93	2.08
90	002050	三花股份	28,432,838.55	2.08
91	600089	特变电工	27,843,436.15	2.04
92	600707	彩虹股份	27,728,315.22	2.03
93	002267	陕天然气	27,569,941.09	2.02
94	002001	新 和 成	27,509,684.24	2.02

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期末基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	131,227,824.14	9.62
2	600362	江西铜业	131,044,041.19	9.61
3	600879	航天电子	117,372,482.15	8.60
4	600702	沱牌曲酒	102,922,776.47	7.54
5	000024	招商地产	98,042,056.41	7.19
6	600000	浦发银行	96,563,968.76	7.08
7	000069	华侨城Ａ	90,508,401.23	6.63
8	600048	保利地产	88,441,350.01	6.48
9	000983	西山煤电	85,862,293.27	6.29
10	600031	三一重工	84,767,775.63	6.21
11	000623	吉林敖东	81,240,787.81	5.96
12	600550	天威保变	78,251,632.98	5.74
13	000046	泛海建设	76,984,360.10	5.64
14	000402	金 融 街	74,765,840.22	5.48
15	601601	中国太保	69,637,087.13	5.10
16	000031	中粮地产	67,435,098.79	4.94
17	600016	民生银行	66,329,786.84	4.86
18	000878	云南铜业	64,417,788.09	4.72
19	000686	东北证券	64,407,103.82	4.72
20	600239	云南城投	62,729,911.20	4.60
21	000001	深发展Ａ	60,443,495.06	4.43
22	000009	中国宝安	59,886,754.95	4.39
23	601699	潞安环能	59,565,715.70	4.37
24	000630	铜陵有色	55,960,830.86	4.10
25	000612	焦作万方	55,353,356.78	4.06
26	600266	北京城建	53,964,863.58	3.96
27	000898	鞍钢股份	53,179,346.42	3.90
28	601666	平煤股份	52,167,587.17	3.82
29	600657	信达地产	51,925,486.89	3.81
30	600251	冠农股份	51,135,504.21	3.75
31	000060	中金岭南	51,051,868.53	3.74
32	000002	万 科Ａ	50,721,799.45	3.72
33	600325	华发股份	50,190,692.20	3.68
34	600875	东方电气	49,092,668.77	3.60
35	600675	中华企业	48,497,891.44	3.56
36	600820	隧道股份	48,354,130.70	3.54
37	600795	国电电力	45,518,004.14	3.34
38	600036	招商银行	45,468,776.46	3.33
39	002202	金风科技	42,817,992.60	3.14
40	600997	开滦股份	42,473,725.05	3.11
41	600383	金地集团	41,221,078.32	3.02
42	000528	柳 工	39,770,475.23	2.92
43	600064	南京高科	38,924,716.69	2.85
44	600449	赛马实业	38,487,393.94	2.82
45	601088	中国神华	38,475,451.79	2.82
46	000728	国元证券	38,171,416.63	2.80
47	600348	国阳新能	37,928,014.23	2.78
48	000401	冀东水泥	37,906,429.30	2.78
49	600331	宏达股份	37,234,619.17	2.73
50	601628	中国人寿	37,001,289.50	2.71
51	600978	宜华木业	36,449,514.61	2.67
52	000562	宏源证券	36,327,173.02	2.66
53	601898	中煤能源	35,778,978.67	2.62
54	600489	中金黄金	35,583,059.77	2.61
55	600837	海通证券	35,511,899.50	2.60
56	600426	华鲁恒升	35,271,612.29	2.59
57	601166	兴业银行	33,765,838.36	2.48
58	601001	大同煤业	33,311,975.24	2.44
59	601600	中国铝业	33,092,961.30	2.43
60	000762	西藏矿业	33,063,570.85	2.42
61	002267	陕天然气	32,619,367.85	2.39
62	000895	双汇发展	32,542,696.53	2.39
63	601899	紫金矿业	32,082,138.01	2.35
64	600029	南方航空	31,987,252.15	2.34
65	000792	盐湖钾肥	31,727,329.48	2.33
66	601009	南京银行	31,669,713.19	2.32
67	600547	山东黄金	30,952,515.52	2.27
68	000960	锡业股份	30,942,750.41	2.27
69	000839	中信国安	30,382,816.34	2.23
70	000601	韶能股份	30,182,612.19	2.21
71	600307	酒钢宏兴	29,895,727.80	2.19
72	002109	兴化股份	29,829,826.87	2.19
73	600005	武钢股份	29,578,893.73	2.17
74	600089	特变电工	29,499,679.67	2.16
75	601168	西部矿业	29,189,487.44	2.14
76	000665	武汉塑料	29,174,553.11	2.14
77	601939	建设银行	29,157,807.47	2.14
78	000780	平庄能源	29,129,774.54	2.14
79	000959	首钢股份	29,056,223.14	2.13
80	600188	兖州煤业	28,578,524.54	2.09
81	600202	哈空调	28,171,540.44	2.07