上海城投控股股份有限公司

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人孔庆伟、主管会计工作负责人安红军、财务总监王尚敢及会计机构负责人（会计主管人员）邓莹声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

单位：元 币种：人民币

■

采用公允价值计量的项目

单位:元 币种:人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司经营情况

2009年，全球金融危机出现从谷底爬出的迹象，世界经济处在缓慢复苏的过程中。中国经济依靠牢固的基础和得力的政策有效遏制了经济下滑的态势，成功实现了全年GDP增长“保八”的既定目标。

2009年，公司审时度势抓机遇，形成共识促发展。在董事会的领导下，公司本部、环境集团、置地集团和自来水闵行公司以“股东利益最大化和社会价值最大化”为目标，围绕工作主线，锐意进取，使环境板块、房地产板块、水务板块和投融资等各项工作都圆满地完成了既定任务，进一步提升了公司的核心竞争力和可持续发展能力。

2009年，公司实现营业收入33.59亿元，归属于母公司股东的净利润7.61亿元，2009年底，公司总资产202.35亿元，归属于母公司股东的净资产110.01亿元，资产负债率44%。

2009年，各版块具体经营情况如下：

（1）环境板块

报告期内，环境集团全年完成生活垃圾中转运输92万吨，较去年同期70万吨增长31%；生活垃圾填埋处置62万吨，较去年同期60万吨增长3%；生活垃圾焚烧处理110万吨（其中成都试运营23万吨），较去年同期65万吨增长69%。

面对多个项目处于建设阶段的局面，环境集团通过出台多项管理办法，优化了建设工程项目管理机制，加大了对项目建设统筹协调和监督考核的力度，目前主要项目进度如下：奉化填埋场建成试运行，青岛焚烧厂和威海焚烧厂都已全面进入主体工程施工阶段，江桥焚烧厂和老港四期填埋场渗滤液处理扩建工程均分别进入调试阶段，成都焚烧厂运行情况稳定，并于2009年9月顺利通过了政府的最终验收，正式进入商业运营阶段。

报告期内，环境集团依托公司的品牌优势和综合实力，成功取得了漳州蒲姜岭生活垃圾焚烧发电厂BOT项目的特许经营权。该项目位于漳州龙海市榜山镇雩林村蒲姜岭，总投资约39672万元（其中一期约30972万元，二期约8700万元），一期工程设计处理规模700吨/日，二期工程处理总规模达到1050吨/日。特许经营期为30年（含建设期2年）。

（2）置地板块

报告期内，置地集团继续以打造精品社区和推动保障性住房建设为中心，以现有项目开发为重点，同时积极开拓新项目。2009年置地集团开、竣工面积均达到历年之最，全年新开工面积达83万平方米，竣工面积达46.5万平方米，其中，保障性住房建设作为公司房地产业务的特色，2009年开工总面积60万平方米，成为上海保障性住房建设的主力军。“新凯二期”作为上海市第一个交付使用的经济适用房样板工程，得到了社会的高度评价。“松江泗泾大型居住社区”、“杨浦江湾”等保障性住房项目也相继于年内开工。中心城区高端商品房建设作为置地集团提升产品品质的重要抓手，“露香园一期”高区项目于三季度四证办理齐备，进入开工建设阶段，低区高端住宅的策划定位及配套设施配置等工作取得突破。

2009年2月，置地集团获得杨浦江湾经济适用房基地项目，该项目地块总用地面积为66775.6 平方米，是上海市杨浦区首批经济适用房集中建设用地。2009年5月，置地集团通过挂牌方式获取上海市吴淞路150 号地块项目，地块总面积为12053.2平方米，其中出让面积9903.3平方米，该项目位于外滩景观区域，目前施工进展良好。2009年8月和2010年2月，置地集团分别获得了上海市大型居住社区泗泾（拓展）基地项目中的A号地块（地块总面积196072.4平方米，其中出让面积182961.6平方米）和B号地块（地块总面积273410.7平方米，其中出让面积248878.7平方米），目前A、B二地块施工建设进度正常。

（3）水务板块

原水供应方面。公司认真落实各项安全供水的保障措施，夏季供水高峰前，对主要设备设施进行检查和保养，组织实施更新改造和大修理项目，加强对设备设施的日常动态管理，确保原水安全供应。公司全年向上海市市北、市南、浦东威立雅等3家自来水公司销售原水128657万立方米，较去年同期127219万立方米增长1.13%。

自来水供应方面。自来水闵行公司向闵行和松江东北部供应自来水22418万立方米，较去年同期22981万立方米略有下降。09年6月15日，源江水厂一期30万吨常规处理投产，公司总供应能力首次超过100万吨。自来水闵行公司采取各项措施确保水量供应和水质安全，在夏季高峰前，完成生产设备大检修和有关保高峰项目。开展管网暗漏检测和阀门巡检等工作，全年共完成阀门巡检17,300余只，管网改造约16公里。自来水闵行公司通过加强对水质的全过程监控和检测，对泵站中途加氯设施进行改造，对新排管道和管网末梢的冲洗等措施，有效提高了自来水水质。

污水输送方面。公司认真落实各项排水防汛的保障措施，确保污水输送服务和防汛排水安全。合流一期污水输送57016万立方米，较去年同期56320万立方米增加696万立方米，增幅1.23%。

（4）投融资工作

为增强公司可持续发展能力，2009年公司确立了在巩固主业基础上，通过股权投资获得资本增值收益的经营方针，紧紧抓住创业板块开启等有利时机，参与股权投资。2009年底，公司出资2亿元独资设立创业投资公司——上海诚鼎创业投资有限公司，投资Pre-IPO企业，积极培育企业新的利润增长点。2009年，公司成功参股光大银行，投资7.92亿元认购光大银行股份3.6亿股。

2009年8月，公司发行了17亿元短期融资券，票面利率为2.7%。2009年9月，公司完成了20亿元公司债券的发行工作，票面利率为5.00%。两次融资为改善公司融资结构、降低资金成本起到了积极作用，为公司业务持续发展提供了有力的资金保障。

公司是否披露过盈利预测或经营计划：否

2、公司主营业务及其经营状况

(1) 主要供应商、客户情况

■

（2）公司主要子公司及参股公司的经营情况及业绩分析

单位:万元 币种:人民币

■

注1：公司投资设立上海诚鼎创业投资有限公司，持股比例100%，纳入报告期合并范围。

注2：公司向子公司环境集团购入旗下子公司上海环境投资有限公司，该项投资仅属公司内部股权结构调整，并未引起合并范围的重大变更。

注3：公司报告期合并范围具体情况参见后附审计报告“四、合并财务报表的合并范围”所述。

3、资产构成同比发生重大变化情况

■

公司主要资产计量属性及方法参见所附审计报告中会计政策表述部分。

资产变动说明：

（1）报告期货币资金占资产总额比例同比减少主要是由于增加项目投入以及偿还银行借款所致。

（2）报告期存货占资产总额比例比同比增加主要是置地集团房产项目投入增加所致。

（3）长期股权投资占资产总额比例同比增加主要是公司增加中国光大银行股份有限公司股权投资所致。

（4）固定资产、无形资产占资产总额比例同比减少主要是资产折旧、资产摊销以及存货、长期股权投资等资产比重增加，共同影响使得资产比重减少。

（5）短期借款占资产总额比例同比减少主要是报告期归还银行借款所致。

（6）其他流动负债占资产总额比例同比增加主要是报告期发行短期融资券所致。

（7）长期借款占资产总额比例同比增加主要是置地集团新借入长期借款所致。

（8）其他流动负债占资产总额比例同比增加主要是报告期发行公司债所致。

4、报告期内，资产项目大幅度变动情况及原因

■

变动说明：

(1)报告期末，交易性金融资产较期初增加747.60万元，主要是交易性金融资产公允价值变动所致。

(2)报告期末，应收票据较期初减少50万元，主要是环境集团持有的银行承兑汇票到期收款所致。

(3)报告期末，应收利息较期初减少96.44万元，主要是置地集团收回联营企业委托贷款利息所致。

(4)报告期末，应收股利较期初增加1,153.37万元，主要是环境集团应收联营企业分配的股利增加所致。

(5) 报告期末，其他应收款较期初减少29,871.23万元，主要是环境集团收回上海新蓝天置业有限公司股权转让余款以及往来款项，置地集团将预付的项目土地款结转开发成本所致。

(6) 报告期末，存货较期初增加196,325.78万元，主要是置地集团房产项目投入增加所致。

(7) 报告期末，一年内到期的其他非流动资产较期初增加14,196.54万元，主要是主要是置地集团委托贷款由长期资产转入一年内到期的其他非流动资产所致。

(8) 报告期末，其他流动资产较期初减少2,305.37万元，主要是置地集团收回联营企业一年期内的委托贷款所致。

(9) 报告期末，可供出售金融资产较期初增加14,119.57万元，主要是可供出售金融资产公允价值变动所致。

(10)报告期末，长期应收款较期初增加45,479.16万元，主要是环境集团BOT项目增加所致。

(11)报告期末，长期股权投资较期初增加75,331.40万元，主要是报告期公司增加中国光大银行股份有限公司股权投资所致。

(12)报告期末，在建工程较期初减少36,512.79万元，，主要是源江水厂一期工程竣工结转固定资产及无形资产所致。

(13)报告期末，长期待摊费用较期初减少69.51万元，主要是置地集团转让子公司上海梦清园林管理有限公司股权后合并范围发生变化，导致长期待摊费用减少。

(14)报告期末，其他非流动资产较期初减少12,250.00万元，主要是置地集团委托贷款转入一年内到期的其他非流动资产所致。

5、报告期内，负债项目大幅度变动情况及原因

■

变动说明：

(1)报告期末，短期借款较期初减少200,913.40万元，主要是由于公司归还了短期借款所致。

(2)报告期末，应付账款较期初增加40,763.32万元，主要是由于自来水闵行和置地集团依据施工进度增加的应付工程款。

(3)报告期末，预收账款较期初增加76,993.20万元，主要是由于置地集团预收房产销售款增加。

(4)报告期末，应付利息较期初增加2,344.96万元，主要是未付利息增加所致。

(5)报告期末，其他应付款较期初减少11,540.00万元，主要是自来水集约化供水项目建设款依据施工进度进行结算。

(6)报告期末，一年内到期的非流动负债较期初减少136,038.99万元，主要是归还一年内到期的长期借款所致。

(7)报告期末，其他流动负债较期初增加119,454.61万元，主要是由于公司发行17亿短期融资券以及环境集团本期归还5亿短期融资券所致。

(8)报告期末，长期借款较期初增加140,674.38万元，主要是由于置地集团新借入长期借款所致。

(9)报告期末，应付债券较期初增加197,969.74万元，主要是公司本期发行公司债所致。

(10)报告期末，预计负债较期初减少38,337.26万元，主要是环境集团预计的BOT项目运营维修支出及恢复支出等减少所致。

(11)报告期末，递延所得税负债较期初增加4,082.87万元，主要是可供出售金融资产公允价值变动增加引起的递延所得税增加。

6、报告期内，利润表项目大幅度变动情况及原因

(下转140版)

股票简称	城投控股
股票代码	600649
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	上海市浦东南路500号39楼
邮政编码	200120
公司国际互联网网址	www.sh600649.com
电子信箱	ctkg@600649sh.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	俞有勤	李晨
联系地址	上海市浦东南路500号39楼	上海市浦东南路500号39楼
电话	021-58772830-166	021-58770135
传真	021-58772087	021-58772087
电子信箱	ctkg@600649sh.com	ctkg@600649sh.com

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	3,358,688,171.31	3,214,914,228.36	4.47	2,488,140,719.40
利润总额	970,557,871.63	1,653,291,862.01	-41.30	987,333,122.28
归属于上市公司股东的净利润	761,110,902.38	1,270,935,546.88	-40.11	772,976,617.27
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	614,029,030.46	531,145,103.21	15.60	460,897,123.45
经营活动产生的现金流量净额	442,651,605.68	3,037,285,984.86	-85.43	372,724,019.45
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	20,235,397,979.99	17,726,046,630.63	14.16	21,363,794,572.13
所有者权益（或股东权益）	11,000,720,395.37	10,353,160,581.07	6.25	10,585,099,125.90

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.3312	0.5530	-40.11	0.3363
稀释每股收益（元／股）	0.3312	0.5530	-40.11	0.3363
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.2672	0.2582	3.49	0.2752
加权平均净资产收益率（%）	7.10	12.10	减少5.00个百分点	7.22
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	5.73	6.05	减少0.32个百分点	7.53
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.1926	1.3217	-85.43	0.1622
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	4.7869	4.5051	6.25	4.6060

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	27,871,260.07
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	52,477,914.17
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	98,356,438.93
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	244,598.07
对外委托贷款取得的损益	12,608,111.76
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	2,104,002.31
所得税影响额	-46,518,122.52
少数股东权益影响额（税后）	-62,330.87
合计	147,081,871.92

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性金融资产	20,731,654.64	28,207,683.73	7,476,029.09	7,476,029.09
可供出售金融资产	252,359,742.50	393,555,488.58	141,195,746.08	86,616,535.89
合计	273,091,397.14	421,763,172.31	148,671,775.17	94,092,564.98

报告期末股东总数					173,525户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海市城市建设投资开发总公司	国有法人		55.61	1,278,075,405		1,183,855,654	无
申银万国证券股份有限公司	其他		2.41	55,381,700		0	无
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金	其他		2.31	52,999,936		0	无
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金	其他		1.06	24,415,165		0	无
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	其他		0.97	22,200,000		0	无
交通银行－华安创新证券投资基金	其他		0.74	17,000,000		0	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他		0.46	10,605,743		0	无
中国建银投资有限责任公司	其他		0.35	8,099,795		0	无
博时价值增长证券投资基金	其他		0.35	8,000,000		0	无
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	其他		0.35	7,999,898		0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
上海市城市建设投资开发总公司		94,219,751				人民币普通股
申银万国证券股份有限公司		55,381,700				人民币普通股
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金		52,999,936				人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金		24,415,165				人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红		22,200,000				人民币普通股
交通银行－华安创新证券投资基金		17,000,000				人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH0		10,605,743				人民币普通股
中国建银投资有限责任公司		8,099,795				人民币普通股
博时价值增长证券投资基金		8,000,000				人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－0		7,999,898				人民币普通股

名称	上海市城市建设投资开发总公司
单位负责人或法定代表人	孔庆伟
成立日期	1992年7月21日
注册资本	2,040,594
主要经营业务或管理活动	城市建设投资、项目投资、参股经营、咨询服务、房地产开发经营、实业投资等。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
孔庆伟	董事长	男	49	2008年6月26日	2011年6月25日				0	是
王志强	监事长	男	52	2008年6月26日	2011年6月25日				0	是
刘强	副董事长	男	53	2008年6月26日	2011年6月25日				0	是
安红军	董事、总裁	男	40	2008年6月26日	2011年6月25日				64.07	否
周浩	董事、副总裁	男	39	2008年6月26日	2011年6月25日				31	否
吴强	董事	男	39	2008年6月26日	2011年6月25日				0	是
王岚	董事	女	36	2008年6月26日	2011年6月25日				0	是
王珠林	独立董事	男	45	2008年6月26日	2009年3月27日				3.03	否
王蔚松	独立董事	男	50	2008年6月26日	2011年6月25日				6.81	否
宁智平	独立董事	男	44	2009年6月30日	2011年6月25日				3.68	否
王振	独立董事	男	46	2008年6月26日	2011年6月25日				6.81	否
杨凤娟	监事	女	52	2008年6月26日	2011年6月25日				0	是
梅国萍	监事	女	54	2008年6月26日	2011年6月25日				0	是
陶小平	副总裁	男	46	2008年6月26日	2009年10月27日				53.25	否
俞卫中	副总裁	男	46	2008年6月26日	2011年6月25日				61.75	否
陈智海	投资总监	男	45	2009年7月27日	2011年6月25日				7.2	否
王尚敢	财务总监	男	45	2008年6月26日	2011年6月25日				30.99	否
俞有勤	董事会秘书	男	39	2008年6月26日	2011年6月25日				30.36	否

前五名供应商采购金额合计	872,357,181.60	占采购总额比重	37.59%
前五名销售客户销售金额合计	1,171,805,107.10	占销售总额比重	34.89%

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	总资产	归属于母公司的净资产	归属于母公司的净利润
上海环境集团有限公司	城市环境卫生管理	环境及市政工程项目投资，环境科技产品开发，环境及市政工程设计、建设、投资咨询、营运管理，资源综合利用开发，卫生填埋处置，水域保洁，实业投资，房地产开发及其他相关咨询业务	128,000	310,126	166,118	6,992
上海城投（置地）集团有限公司	房地产开发	房地产开发、经营，物业管理	150,000	954,140	230,335	30,466
上海市自来水闵行有限公司	自来水生产和销售	自来水生产和销售	99,219.40	208,665	136,890	2,263
上海诚鼎创业投资有限公司（注1）	创业投资	创业投资、股权投资、创业投资管理、股权投资管理、投资咨询	20,000	20,004	20,000	-
上海环境投资有限公司（注2）	投资管理	城市固体废弃物处置及其它城市环境相关行业投资建设，管理，运营；城市固体废弃物处置的技术研究及技术咨询；企业管理咨询；资产投资管理；房地产投资及其它产业投资管理	68,000	93,975	75,313	-276
中国光大银行股份有限公司	银行业	公司银行业务、零售银行业务、资金业务等	3,343,479
东方基金管理有限责任公司	金融投资业	基金投资管理	10,000	13,276	11,293	2,885

资产	2009年12月31日		2008年12月31日		所占比重同比增减百分点
	金额	占总资产比重%	金额	占总资产比重%
货币资金	1,866,832,456.86	9.23	1,524,569,904.85	8.60	0.63
存货	8,140,476,606.08	40.23	6,177,218,816.10	34.85	5.38
长期股权投资	1,891,599,825.03	9.35	1,138,285,792.29	6.42	2.93
固定资产	4,141,082,682.13	20.46	3,906,361,872.41	22.04	-1.58
无形资产	1,862,156,262.37	9.20	2,428,413,866.21	13.70	-4.50
短期借款	160,000,000.00	0.79	2,169,134,000.00	12.24	-11.45
其他流动负债	1,695,522,228.68	8.38	500,976,111.24	2.83	5.55
长期借款	2,198,150,013.39	10.86	791,406,206.53	4.46	6.40
应付债券	1,979,697,440.37	9.78	-	-	9.78

资产	期末数	期初数	变动额	变动率
交易性金融资产	28,207,683.73	20,731,654.64	7,476,029.09	36.06%
应收票据	-	500,000.00	-500,000.00	-100.00%
应收利息	353,425.00	1,317,870.50	-964,445.50	-73.18%
应收股利	11,154,794.21	1,055.61	11,153,738.60	1056615.47%
其他应收款	260,371,584.53	559,083,864.89	-298,712,280.36	-53.43%
存货	8,140,476,606.08	6,177,218,816.10	1,963,257,789.98	31.78%
一年内到期的非流动资产	141,965,385.10	-	141,965,385.10	-
其他流动资产	12,273,435.73	35,327,111.84	-23,053,676.11	-65.26%
可供出售金融资产	393,555,488.58	252,359,742.50	141,195,746.08	55.95%
长期应收款	470,052,509.82	15,260,937.93	454,791,571.89	2980.10%
长期股权投资	1,891,599,825.03	1,138,285,792.29	753,314,032.74	66.18%
在建工程	220,043,069.56	585,170,935.94	-365,127,866.38	-62.40%
长期待摊费用	441,039.44	1,136,172.63	-695,133.19	-61.18%
其他非流动资产	44,000,000.00	166,500,000.00	-122,500,000.00	-73.57%

负债及股东权益	期末数	期初数	变动额	变动率
短期借款	160,000,000.00	2,169,134,000.00	-2,009,134,000.00	-92.62%
应付账款	741,260,710.96	333,627,532.05	407,633,178.91	122.18%
预收款项	1,225,301,110.71	455,369,158.93	769,931,951.78	169.08%
应付利息	52,145,902.90	28,696,336.48	23,449,566.42	81.72%
其他应付款	185,671,792.03	301,071,824.85	-115,400,032.82	-38.33%
一年内到期的非流动负债	65,705,004.78	1,426,094,867.30	-1,360,389,862.52	-95.39%
其他流动负债	1,695,522,228.68	500,976,111.24	1,194,546,117.44	238.44%
长期借款	2,198,150,013.39	791,406,206.53	1,406,743,806.86	177.75%
应付债券	1,979,697,440.37	-	1,979,697,440.37	-
预计负债	105,697,364.97	489,070,000.00	-383,372,635.03	-78.39%
递延所得税负债	122,717,893.19	81,889,154.30	40,828,738.89	49.86%