证券代码：600716 股票简称：ST 凤凰 编号：临2010—24

  江苏凤凰置业投资股份有限公司

  第五届董事会第三次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  江苏凤凰置业投资股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第三次会议通知于2010年3月22日以电子邮件等方式发出，会议于2010年3月24日以通讯表决方式召开。应参加会议的董事8人，实际参加会议的董事8人。会议由董事长陈海燕先生主持。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。

  会议审议并通过《关于全资子公司江苏凤凰置业有限公司向本公司控股股东江苏凤凰出版传媒集团有限公司借款一亿元人民币的议案》。表决结果：4票同意，0票反对，0票弃权。

  关联董事谭跃先生、陈海燕先生、曹光福先生、吴小平先生回避表决，出席会议有效表决权数为4票。

  因本公司全资子公司江苏凤凰置业有限公司房地产项目开发需要，江苏凤凰置业有限公司将向本公司控股股东江苏凤凰出版传媒集团有限公司借款一亿元人民币，借款期限为一年，自2010年3月24日起至2011年3月24日止，利率按同期银行贷款基准利率（5.31%）计算，借款到期后，江苏凤凰置业有限公司共需支付江苏凤凰出版传媒集团有限公司利息531万元人民币。

  江苏凤凰置业投资股份有限公司董事会

  2010年3月27日

  证券代码：600716 股票简称：ST 凤凰 编号：临2010— 25

  江苏凤凰置业投资股份有限公司

  第五届监事会第三次会议决议公告

  本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  江苏凤凰置业投资股份有限公司（以下简称“公司”）第五届监事会第三次会议通知于2010年3月14日以电子邮件等方式发出，会议于2010年3月24日以通讯方式召开。应参加本次会议监事3人，实际参加3人。监事会主席汪维宏先生主持。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。

  会议审议并通过《关于全资子公司江苏凤凰置业有限公司向本公司控股股东江苏凤凰出版传媒集团有限公司借款一亿元的议案》。

  因全资子公司江苏凤凰置业有限公司房地产项目开发需要，该公司拟向本公司控股股东江苏凤凰出版传媒集团有限公司借款一亿元人民币，借款期限为一年，自2010年3月24日起至2011年3月24日止，利率为同期银行贷款基准利率（5.31%），借款到期后，江苏凤凰置业有限公司共需支付江苏凤凰出版传媒集团有限公司利息531万元人民币。

  表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

  江苏凤凰置业投资股份有限公司监事会

  2010年3月24日

  证券代码：600716 股票简称：ST 凤凰 编号：临2010—26

  江苏凤凰置业投资股份有限公司

  关于子公司凤凰置业向凤凰集团借款之关联交易公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  重要内容提示：

  ●交易风险:本公司子公司凤凰置业因房地产项目开发需要向本公司控股股东凤凰集团借款一亿元人民币，借款期限为一年，利率按同期银行贷款基准利率（5.31%）计算。本次借款产生的关联交易不会形成本公司的交易风险。

  ●交易完成后对上市公司的影响：本次关联交易的金额不大（凤凰置业支付的利息为人民币531万元）,对公司当期财务状况无重大影响。

  ●过去24个月发生的与同一关联人的交易：截至2009年12月31日，凤凰置业向凤凰集团的累计借款余额为25,460万元，利率为同期银行贷款基准利率（5.31%）。

  （一）关联交易概述

  因本公司全资子公司江苏凤凰置业有限公司（以下简称“凤凰置业”）房地产项目开发需要，凤凰置业向本公司控股股东江苏凤凰出版传媒集团有限公司（以下简称“凤凰集团”）借款一亿元人民币，借款期限为一年，自2010年3月24日起至2011年3月24日止，利率按同期银行贷款基准利率（5.31%）计算，借款到期后，凤凰置业共需支付凤凰集团利息531万元人民币。

  凤凰集团系本公司控股股东, 根据上海证券交易所《股票上市规则》第10.1.3条第（一）项的规定，本次交易构成了公司的关联交易。

  公司2010年3月24日召开的第五届董事会第三次会议对《关于全资子公司江苏凤凰置业有限公司向本公司控股股东江苏凤凰出版传媒集团有限公司借款一亿元的议案》进行了审议，关联董事谭跃先生、陈海燕先生、曹光福先生、吴小平先生回避了对该议案的表决,独立董事发表了表示赞成的独立意见,全体非关联董事以4票赞成的表决结果通过了本次关联交易。

  本次关联交易不需要提交有关部门批准。

  （二）关联方介绍

  凤凰集团成立于2001年10月8日。注册资本：150,000万元人民币；经营范围：江苏省政府授权范围内的国有资产经营、管理、企业托管、资产重组、实物租赁，省政府授权的其它业务。

  至本次关联交易止,，凤凰置业共向凤凰集团借款余额35,460万元，利率为同期银行贷款基准利率5.31%。

  凤凰集团主要财务指标（截止2008年12月31日，2009年主要财务指标尚未审计） 单位：元

  ■

  至本次关联交易产生之日止，凤凰置业向凤凰集团的累计借款余额为35,460万元，利率按同期银行贷款基准利率5.31%计算，累计借款余额一年应支付的利息累计为1,882.93万元，未达到3,000万元且占本公司最近一期经审计净资产的5％以上。

  （三）关联交易标的基本情况

  本次关联交易标的为凤凰集团向凤凰置业提供一亿元人民币借款的行为。

  （四）关联交易的主要内容和定价政策

  1、主要内容：2010年3月24日，凤凰置业和凤凰集团签署《借款协议》，约定凤凰置业向凤凰集团借款一亿元人民币，借款期限为一年，自2010年3月24日起至2011年3月24日止，利率按同期银行贷款基准利率（5.31%）计算，借款到期后，凤凰置业共需支付凤凰集团利息531万元。

  2、交易价格：利率为同期银行贷款基准利率。

  3、定价政策：市场价。

  （五）进行关联交易的目的以及本次关联交易对上市公司的影响

  根据重大资产重组承诺：为了提升凤凰置业的竞争力和可持续发展能力，减少与凤凰集团的关联交易，凤凰集团做出了如下承诺：1、截至2009年5月底，凤凰集团对凤凰置业提供的一年期借款余额为6.76亿元。借款期限届满后，如凤凰置业确需继续借用，凤凰集团同意其展期至相关借款对应项目开发完成为止；2、在凤凰置业借款对应项目开发完成前，凤凰集团同意凤凰置业可根据项目运作情况灵活选择还款时间、金额等方式；3、自上述借款起始日起一年内为借款免息期。免息期届满后，凤凰置业如确需继续使用借款，凤凰集团将参照银行同期贷款利率向凤凰置业收取借款利息。

  同时，凤凰集团还承诺：今后凤凰置业增加新的土地储备需要凤凰集团资金支持时，在依法履行相关程序后，凤凰集团可通过认购股份或提供不高于银行同期贷款利率的借款等方式继续向凤凰置业提供全方位支持。

  凤凰集团遵守了上述承诺，本次关联交易，增强了凤凰置业资金实力，有利于其提升开发能力，有利于本公司持续健康发展。

  （六）独立董事意见

  独立董事认为：凤凰集团向凤凰置业提供1亿元人民币的借款体现了控股股东对上市公司的支持，借款利率按照同期银行贷款利率计算，交易价格公允，没有损害公司及其他非关联股东的利益；公司关联董事在审议本次关联交易时回避了表决,该项关联交易的表决程序符合《上海证券交易所股票上市规则》的要求和《公司章程》的规定,关联交易内容合法有效。

  （七）备查文件

  1、江苏凤凰置业投资股份有限公司五届董事会第三次会议决议

  2、江苏凤凰置业投资股份有限公司五届监事会第三次会议决议

  3、经独立董事签字确认的独立董事意见；

  4、借款协议。

  江苏凤凰置业投资股份有限公司董事会

  2010年3月27日