中国铝业股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人熊维平、主管会计工作负责人陈基华及会计机构负责人（会计主管人员）卢东亮（会计机构原负责人为欧小武，于2009年12月23日辞任,现负责人卢东亮于2009年12月23日继任）声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异

3.3.1 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√适用 □不适用

单位：千元 币种:人民币

■

3.3.2 境内外会计准则差异的说明：

安全生产费在企业会计准则下提取时计入相关产品成本或当期损益。

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

中国铝业公司是国家授权的投资管理机构和控股公司，是国有重要骨干企业，公司资产总额约3466亿元。固定资产增值保值率、净资产收益率在全国100亿元资产以上的国有企业中一直名列前茅，是全球第二大氧化铝和第三大电解铝生产商。

中国铝业公司着眼于国际化多金属矿业公司的战略定位，立足国内面向海外，积极整合国内资源，加快开拓全球业务以及广泛的产品组合。依法进行国有资产的投资和经营管理；铝土矿采选，铝冶炼、加工及贸易；稀有稀土金属矿采选，稀有稀土金属冶炼、加工及贸易；铜及其他有色金属采选、冶炼、加工、贸易；相关工程技术服务。

公司自主研发和应用了选矿拜尔法、400千安大型铝电解槽等新工艺 、新技术。公司生产的特种铝合金、钛合金等已成为“长征”系列火箭、“神舟”系列飞船等国防军工的重要材料。公司拥有优秀的管理团队，以及门类齐全、技术精湛的技术人才队伍，目前已拥有多项具有自主知识产权的核心技术。

公司秉承“励精图治、创新求强”的精神和“严、细、实、新、恒、齐”的管理理念、“诚信为本，回报至上”的经营理念，不断推进改革发展，积极履行社会责任，努力创建生产安全型、资源节约型、环境友好型企业。面对新的经济形势和国际竞争环境，中国铝业公司将不断追求“世界一流、百年老店、和谐中铝”的共同愿景，以科学的发展理念、良好的发展业绩、先进的企业文化实现企业又好又快发展。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：亿元 币种：人民币

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：亿元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

阁下在阅读下述讨论时，请一并参阅包含在本期业绩报告及其它章节中本集团的财务资料及其附注。

业务板块

本集团主要从事于氧化铝提炼、原铝电解以及铝加工产品生产。我们的经营业务由下列业务板块组成：

氧化铝板块：包括开采、购买铝土矿和其它原材料、辅助材料和燃料动力，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售给本集团内部的电解铝厂和集团外部的客户。该板块还包括生产和销售化学品氧化铝（包括：氢氧化铝和氧化铝化工产品）和金属镓。

原铝板块：包括采购氧化铝和其它原材料、辅助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝，并销售给集团内部的铝加工厂和集团外部的客户。该板块还包括生产、销售碳素产品和铝合金产品。

铝加工板块：包括采购原铝和其它原材料、辅助材料和电力，将原铝进一步加工为铝加工材并销售；铝加工产品包括铸造材、板带材、箔材、挤压材、锻材、粉材和压铸产品等七大类。

其它板块：主要包括总部及集团其他有关铝业务的研究及开发活动。

营运业绩

本集团2009年归属于母公司股东的净亏损为人民币46.46亿元，与上年同期的净利润人民币0.09亿元相比大幅下降，主要原因是受全球金融危机和铝产品市场处于行业周期低谷的不利影响，本集团主导产品的平均销售价格与2008年全年平均价格相比大幅下跌，使得本集团的生产经营面临着前所未有的压力和挑战。

营业收入

本集团2009年的营业收入为人民币702.68亿元，比上年同期的人民币767.28亿元减少了人民币64.60亿元，下降幅度为8.42%，主要由于尽管氧化铝和电解铝的销售价格在2009年持续回升，但平均销售价格仍比2008年大幅下降所致。（参见板块业绩分析）

销售成本

本集团销售总成本2009年为人民币690.46亿元，比上年同期的人民币698.49亿元减少人民币8.03亿元，下降幅度为1.15%，主要由于本集团主要产品销量上升及单位销售成本下降所致。

销售费用、管理费用

本集团2009年的销售费用为人民币12.65亿元，比上年同期的人民币15.63亿元降低人民币2.98亿元，下降幅度为19.07%，主要由于集团自产氧化铝的外销量降低,同时公司加强物流管理,使得运输费用、装卸及包装费用下降所致。

本集团2009年的管理费用为人民币28.16亿元，比上年同期的人民币23.86亿元，增加了人民币4.30亿元，上升幅度为18.02%，主要是由于集团于2009年开始实施全方位深度结构调整，部分企业开始推行机构改革并实行了内部退养计划，对应确认辞退及内退福利。

受上述因素影响，本集团2009年的营业利润为亏损人民币55.20亿元，与上年同期的盈利人民币2.52亿元相比，营业利润下降了人民币57.72亿元。

财务费用-净额

本集团2009年的财务费用净额为人民币21.69亿元，比上年同期的人民币17.35亿元增加了人民币4.34亿元，上升幅度为25.01%。主要是由于本集团银行贷款规模有所扩大从而增加了利息支出，而2009年集团实际利率水平的下降部分抵销了财务费用的增长。

所得税

本集团2009年的所得税费用为人民币-7.08亿元，与上年同期的所得税费用人民币-0.37亿元相比，所得税降低了6.71亿元。主要由于本集团对预计在可利用的未来期间能够转回的2009年度可抵扣亏损确认递延所得税资产。

板块经营业绩讨论

氧化铝板块

产品销售额

2009年本集团氧化铝板块的产品销售总额为人民币201.51亿元，比上年同期的人民币312.40亿元，下降了人民币110.89亿元，下降幅度为35.50%。

2009年氧化铝板块的内部交易收入为人民币89.48亿元，比上年同期的人民币164.31亿元下降了人民币74.83亿元，下降幅度为45.54%。

2009年氧化铝板块的对外交易收入为人民币112.03亿元，比上年同期的人民币148.09亿元下降了人民币36.06亿元，下降幅度为24.35%。

2009年本集团的氧化铝外部销售量为443.66万吨（含贸易销售量160.36万吨），比上年同期的426.44万吨（含贸易销售量113.48万吨）增加了17.22万吨，其中集团自产氧化铝的外部销售量减少了29.66万吨，集团氧化铝贸易量增加了46.88万吨。氧化铝外部销售量的增加使得本板块对外交易收入增加了4.67亿元。

2009年本集团氧化铝的外部销售平均价格为人民币1,939元/吨（不含增值税，以下同），比上年同期外部销售平均价格人民币2,710元/吨，下降了人民币771元/吨，下降幅度为28.45%。氧化铝外部销售价格的下降使得本板块对外交易收入减少了人民币34.21亿元。

营运收益

由于上述因素，2009年本集团氧化铝板块的营运收益总额为亏损人民币24.49亿元，比上年同期的盈利人民币14.59亿元，下降了人民币39.08亿元，下降幅度较大。

原铝板块

产品销售额

2009年本集团原铝板块的产品销售总额为人民币490.98亿元，比上年同期的人民币516.26亿元下降了人民币25.28亿元,下降幅度为4.90%。

2009年原铝板块的内部交易收入为人民币27.15亿元，比上年同期的人民币31.59亿元降低了人民币4.44亿元，降低幅度为14.06%。

2009年原铝板块的对外交易收入为人民币463.83亿元，比上年同期的人民币484.67亿元降低了人民币20.84亿元，下降幅度为4.30%。

2009年本集团原铝产品的外部销售量为381.46万吨，比上年同期的310.13万吨增加了71.33万吨。外部销售量的增加使得本板块对外交易收入增加了人民币105.15亿元。

2009年本集团原铝产品的外部销售平均价格为人民币11,835元/吨，比上年同期的外部销售平均价格人民币14,742元/吨，下降了人民币2,907元/吨，下降幅度为19.72%。外部销售价格的下降使得本板块对外交易收入减少了人民币110.89亿元。

营运收益

2009年本集团原铝板块的营运收益总额为盈利人民币0.86亿元，比上年同期的盈利人民币5.16亿元下降了人民币4.3亿元，下降幅度为83.33%。

铝加工板块

产品销售额

2009年本集团铝加工板块的产品销售总额为人民币90.19亿元，比上年同期的人民币109亿元，降低了人民币18.81亿元，下降幅度为17.26%。

营运收益

2009年本集团铝加工板块的营运收益总额为亏损人民币6.12亿元，比上年同期的亏损人民币3.18亿元，增加了亏损人民币2.94亿元,亏损增加幅度为92.45%。

资产负债结构

流动资产及负债

于2009年12月31日，本集团的流动资产为人民币363.34亿元，比2008年末的人民币425.57亿元减少了人民币62.23亿元，主要是由于本集团为了减少资金占用，控制负债规模，减少了货币资金储备所致。

于2009年12月31日，本集团货币资金为人民币78.59亿元，比2008年末的人民币162.97亿元减少了人民币84.38亿元。

于2009年12月31日，本集团存货净额为人民币204.23亿元，比2008年末的人民币199.10亿元增加人民币5.13亿元,其中原材料和在产品存货较2008年末减少了人民币4.37亿元，库存商品较2008年末增加了人民币9.27亿元，主要是由于原计提的存货跌价准备随产成品售出而下降，而且从2009年9月份开始本集团所属的中铝国贸因转变经营机制扩大了自营贸易规模并加大了市场运作力度所致。

于2009年12月31日，本集团流动负债为人民币400.30亿元，比2008年末的人民币386.22亿元，增加了人民币14.08亿元。2009年本集团新增短期贷款人民币88.05亿元（含信托贷款人民币50亿元），赎回到期短期融资券人民币51.52亿元(含利息)，同时，本集团充分利用低成本的票据融资，在2009年加大了应付票据的签发，应付票据余额较2008年末增加了人民币13.12亿元，另一方面本集团预收货款较2008年末减少了人民币26.86亿元，主要是于2008年年底收到的铝锭预收货款人民币27.7 亿元对应的合同在2009年执行完毕，加上本集团按进度支付应付工程款，导致其他应付款减少人民币7.59亿元。

于2009年12月31日，本集团流动比率为0.91，比2008年末的1.10降低了0.19，速动比率为0.40，比2008年末的0.59降低0.19。

非流动负债

于2009年12月31日，本集团的非流动负债为人民币383.64亿元，比2008年末的人民币368.09亿元，增加了人民币15.55亿元，主要是由于项目借款增加所致。

于2009年12月31日，本集团的资产负债率为58.51%，与2008年末的55.62%相比，上升了2.89个百分点。本集团的杠杆比率为58.29%，比2008年的51.73%上升了6.56个百分点。

衍生金融资产、负债的公允价值变动损益及处置收益

本集团严格按照会计准则对公允价值确定的要求，制订与公允价值确认计量和披露相关的内部控制制度，并对公允价值的计量和披露的真实性承担责任。目前本集团的可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债(包括衍生工具)以公允价值计量。

于2009年12月31日，本集团的交易性金融资产余额人民币6.4万元为尚未平仓的原铝和锌期货合约，较2008年末的人民币0.58亿元，减少人民币0.58亿元。

于2009年12月31日，交易性金融负债余额人民币0.48亿元为尚未平仓的原铝期货合约；2008年12月31日的余额人民币1.14亿元主要为本集团持有的原铝亚式期权合约，该合约已于2009年初终止。

2009年上述期货期权合约交易的公允价值变动损失和已实现的投资收益分别为人民币-0.34亿元和人民币4.56亿元；与2008年的人民币-0.21亿元和人民币2.89亿元相比，收益增加1.54亿元。

存货跌价准备

于2009年12月31日，本集团对所持有的存货的可变现净值进行了评估，综合考虑本集团内氧化铝企业与电解铝企业之间的产销对接方案，并结合财务预算相关情况，考虑存货周转期、公司持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素，以产成品可供出售时的估计售价为基础对存货的可变现净值进行了评估。经评估， 2009年12月31日所持有的存货应计提的存货跌价准备为人民币0.74亿元，与2008年末的跌价准备9.84亿元相比减少了人民币9.1亿元，主要是由于原计提跌价准备的存货绝大部分已于2009年实现了销售。

由于公司存货流转过程和生产流程具备的特点，原材料存货和在产品存货需经过一定的时期才能生产加工为产成品，因此，以产成品可供出售时的估计售价为基础计算可变现净值可以真实反映公司的财务状况和经营成果，更加符合公司的生产经营情况。具体考虑的因素包括：公司的业务范围从铝土矿勘探、开采，到氧化铝冶炼和原铝冶炼，再到铝合金生产及铝产品深加工，形成了完整的产业链，存货流转过程和生产流程具备连续性和一体性，原材料存货和在产品存货通过连续加工才能形成产品实现销售，这些方面决定了在计算跌价准备时应全盘考虑，也决定了使用销售时点的估计售价来确定原材料存货和在产品存货可变现净值的特点。综合考虑存货的性质、库存量情况和存货价格波动的一般趋势，以生产经营预算为基础，在取得已签订的销售合同等可靠证据的基础上，充分考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额计算可变现净值。对于产成品存货，以销售合同价格为基础计算其可变现净值；超过销售合同数量的部分，以资产负债表日至报表披露日期间的实际售价及可供出售时的估计售价为基础计算其可变现净值。对于原材料存货和在产品存货，公司建立了跌价准备计算模型，根据公司的生产能力和生产周期、原材料和在产品与产能和产量的配比关系，来确定加工成产成品可供出售的时点，估计将要发生成本费用，以其生产加工成产成品可供出售时点的估计售价为基础计算其可变现净值。

公司相关会计政策符合一贯性原则，一直采取相同方法确定存货可变现净值及计提存货跌价准备。

作为附加参考资料，如果假定以资产负债表日的市场价格为基础计算存货的可变现净值，存货跌价准备金额将仍为0.74亿元，与以估计售价为基础计算的存货跌价准备不存在差额。

长期资产减值准备

于2009年12月31日，本集团按照会计准则要求对存在减值迹象的长期资产的可变现净值进行了评估，综合考虑本集团实施全方位深度结构调整过程中对有关生产线和资产的处置方案及资产负债表日后事项的影响等因素，对于拟淘汰的落后产能和生产线按照资产可回收价值扣除处置费用后的金额确定可变现净值；对于计划重组处置的资产参考资产评估价值来确定其可变现净值，对于仍处于运营中但目前盈利能力较差的生产线按照资产组或资产组组合的未来现金流现值来确定可变现净值。经过评估，2009年应计提长期资产减值准备人民币6.24亿元，其中因关停小电解槽淘汰落后产能等而产生的固定资产减值为人民币3.15亿元，因实施环保节能项目需要被更新替代而产的固定资产减值为人民币0.6亿元，因技术落后、使用不经济等原因计划报废处置而产生的固定资产减值为人民币0.89亿元，因计划重组处置而产生的在建工程减值为人民币1.60亿元。

资本支出、资本承担及投资承诺

截至2009年12月31日，本集团累计完成项目投资支出人民币106.86亿元，主要用于节能降耗、环境治理、矿山建设和科技研发等方面，其中包括：重庆分公司80万吨氧化铝项目、遵义氧化铝80万吨氧化铝项目、抚顺铝业电解铝改造项目、中铝瑞闽高精铝板带工程、西北铝分公司铝箔项目、中铝西南铝冷连轧铝加工在建工程等项目。

截至2009年12月31日，本集团的固定资产投资资本承担为人民币 344.11亿元，其中已签约但尚不必再财务报表上确认的部分为人民币39.18 亿元，已批准但未签约部分为人民币304.93 亿元。

截至2009年12月31日，本集团的投资承诺事项为人民币2.22亿元，主要是对遵义氧化铝和山西太岳的投资，分别为2.02亿元和0.2亿元。由于本集团新建及技改项目的投入和对外投资并购，将使得本集团氧化铝和原铝的产能与产量不断提高。

现金及现金等价物

于2009年12月31日，本集团的现金及现金等价物为人民币74.01亿元，其中包括港币、美元、欧元及澳元外币存款，折合为人民币分别为： 0.47亿元、1.04亿元、0.02亿元和1.65亿元。

营运活动产生的现金流

2009年由营运活动产生的净现金流出为人民币7.06亿元，比上年同期的流入人民币50.24亿元减少了人民币57.30亿元，一方面是受金融危机影响，本集团主要产品于2009年度的平均销售价格大幅下降使得来自于产品销售的现金流入减少，另一方面于2008年年末本集团预收的铝锭货款27.7亿元，按照协议在2009年完成交货实现销售。

投资活动产生的现金流

2009年由投资活动产生的净现金流出为人民币94.77亿元，比上年同期的流出人民币222.07亿元减少了人民币127.30亿元，降幅明显，主要是本集团在2009年继续采取有保有压的投资政策，有效控制了投资支出水平所致。

融资活动产生的现金流

2009年由融资活动产生的净现金流入为人民币15.77亿元，比上年同期的流入人民币243.70亿元，减少人民币流入227.93亿元。主要是由于本集团大幅度压缩投资规模，提高资金使用效率，降低融资需求，有效控制了贷款规模的扩大。

非经常性损益（按照中国企业会计准则有关规定计算）

本集团2009年发生的归属于母公司股东的非经常性损益为收益人民币3.96亿元。其中，本集团持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益为人民币4.28亿元；补贴收入为人民币1.51亿元；单独进行减值测试的应收账款坏账准备转回增加收益人民币0.09亿元；同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期收益为0.03亿；其他营业外收支净额为收入人民币0.06亿元；非流动性资产处置净损失为人民币0.27亿元。上述非经常性收益对所得税影响数为人民币1.34亿元，对少数股东权益的税后影响金额为0.40亿元。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:千元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:千元 币种:人民币

■

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

√适用 □不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：千元

■

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

（下转199版）

股票简称	中国铝业
股票代码	601600
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	中国铝业
股票代码	2600
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司
股票简称	CHALCO
股票代码	ACH
股票上市交易所	纽约证券交易所
公司注册地址和办公地址	中国北京海淀区西直门北大街62号
邮政编码	100082
公司国际互联网网址	http://www.chalco.com.cn
电子信箱	IR_FAQ@chalco.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘 强	申 慧（2009年财政年度，证券事务代表为张青，于2010年3月26日辞任）
联系地址	中国北京海淀区西直门北大街62号	中国北京海淀区西直门北大街62号
电话	8610 8229 8103	8610 8229 8560
传真	8610 8229 8158	8610 8229 8158
电子信箱	IR_FAQ@chalco.com.cn	IR_FAQ@chalco.com.cn

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	70,268,005.00	76,728,147.00	-8.42	85,198,835.00
利润总额	-5,390,597.00	120,610.00	-4,569.44	14,992,308.00
归属于上市公司股东的净利润	-4,646,068.00	8,812.00	-52,824.33	10,753,042.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-5,042,113.00	-122,945.00	4,001.11	10,072,094.00
经营活动产生的现金流量净额	-705,954.00	5,023,984.00	-114.05	12,122,672.00
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	133,975,189.00	135,615,326.00	-1.21	105,848,068.00
所有者权益（或股东权益）	50,400,738.00	54,986,264.00	-8.34	60,688,063.00

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	-0.34353	0.00065	-52,950.77	0.8406
稀释每股收益（元／股）	-0.34353	0.00065	-52,950.77	0.8406
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-0.37281	-0.00909	4,001.32	0.7874
加权平均净资产收益率（%）	-8.82	0.02	减少8.84个百分点	19.72
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-9.56	-0.21	减少9.35个百分点	18.47
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.05	0.37	-113.51	0.90
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.73	4.07	-8.35	4.49

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-27,344
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	151,142
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	3,435
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	428,152
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	8,855
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	5,608
所得税影响额	-134,059
少数股东权益影响额（税后）	-39,744
合计	396,045

	净利润		净资产
	本期数	上期数	期末数	期初数
按中国会计准则	-4,646,068	8,812	50,400,738	54,986,264
按国际会计准则调整的项目及金额：
差异项目及金额-安全生产费及相应递延所得税(注)	3,174	10,673	0	-3,174
按国际会计准则	-4,642,894	19,485	50,400,738	54,983,090

报告期末股东总数					610,711户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国铝业公司[1]	国家		38.56	5,214,407,195		5,214,407,195	无
香港中央结算(代理人)有限公司	境外自然人		29.05	3,929,031,842		0	未知
中国信达资产管理公司	国家		6.65	900,559,074		0	无
中国建设银行股份有限公司	国有法人		5.24	709,773,136		0	无
国开金融有限责任公司[2]	国有法人		4.10	554,940,780		0	无
包头铝业（集团）有限责任公司	国有法人		2.60	351,217,795		351,217,795	无
兰州铝厂	国有法人		0.59	79,472,482		79,472,482	无
贵州省物资开发投资公司	国有法人		0.54	72,800,000		0	无
广西投资集团有限公司	国家		0.34	45,840,527		0	无
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	境内非国有法人		0.14	18,702,973		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
香港中央结算(代理人)有限公司		3,929,031,842				境外上市外资股3,929,031,842
中国信达资产管理公司		900,559,074				人民币普通股900,559,074
中国建设银行股份有限公司		709,773,136				人民币普通股709,773,136
国开金融有限责任公司		554,940,780				人民币普通股554,940,780
贵州省物资开发投资公司		72,800,000				人民币普通股72,800,000

广西投资集团有限公司		45,840,527				人民币普通股45,840,527
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金		18,702,973				人民币普通股18,702,973
中国工商银行-诺安平衡证券投资基金		17,751,781				人民币普通股17,751,781
交通银行-易方达50指数证券投资基金		15,951,576				人民币普通股15,951,576
国泰君安-建行-香港上海汇丰银行有限公司		12,885,849				人民币普通股12,885,849
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东不存在关联关系

名称	中国铝业公司
单位负责人或法定代表人	熊维平
成立日期	2001年2月21日
注册资本	154.32
主要经营业务或管理活动	矿产资源勘察；铝土矿开采；对境外有色金属行业派遣所需的劳务人员。经营管理国有资产和国有股权；铝、铜、稀有稀土及相关有色金属矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品的生产、销售；从事勘探设计、工程建设总承包、建筑安装；矿产品开发和加工；设备制造；技术开发、技术服务；进出口业务。

名称	中国铝业公司
单位负责人或法定代表人	熊维平
成立日期	2001年2月21日
注册资本	154.32
主要经营业务或管理活动	矿产资源勘察；铝土矿开采；对境外有色金属行业派遣所需的劳务人员。经营管理国有资产和国有股权；铝、铜、稀有稀土及相关有色金属矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品的生产、销售；从事勘探设计、工程建设总承包、建筑安装；矿产品开发和加工；设备制造；技术开发、技术服务；进出口业务。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
熊维平	董事长兼首席执行官	男	53	2009年5月26日	2010年5月30日	0	0		58.85	否
肖亚庆	董事长兼首席执行官	男	50	2007年5月18日	2009年3月27日	0	0		41.9	否
罗建川	执行董事、总裁	男	46	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		87.87	否
陈基华	执行董事、副总裁、CFO	男	42	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		66.42	否
刘祥民	执行董事、副总裁	男	47	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		66.42	否
石春贵	非执行董事	男	69	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		15	否
康 义	独立非执行董事	男	69	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		21.08	否
张卓元	独立非执行董事	男	76	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		21.08	否
王梦奎	独立非执行董事	男	71	2008年5月9日	2010年5月30日	0	0		21.08	否
朱德淼	独立非执行董事	男	46	2008年5月9日	2010年5月30日	0	0		21.08	否
敖 宏	监事会主席	男	48	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0			是
袁 力	监事	男	51	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		50.74	否
张占魁	监事	男	51	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0			是
丁海燕	副总裁	男	51	2007年5月18日	2010年5月30日	3,600	3,600		66.42	否
蒋英刚	副总裁	男	46	2007年5月18日	2010年5月30日	0	0		65.98	否
刘 强	董事会秘书	女	46	2010年5月18日	2010年5月30日	0	0		59.62	否

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
铝行业	68,556,451	67,369,812	1.73	-6.95	0.9	减少7.65个百分点
分产品
氧化铝板块	19,608,475	20,252,517	-3.28	-35.71	-25.32	减少14.37个百分点
电解铝板块	48,650,066	46,670,154	4.07	-3.52	-1.60	减少1.88个百分点
铝加工板块	8,407,319	8,620,641	-2.54	-17.09	-13.87	减少3.83个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
境内	68,534,527	-6.77
境外	21,924	-86.70

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
重庆氧化铝项目	49.7	截至2009年底，已经完成投资42.2亿元	形成氧化铝产能80万吨
遵义氧化铝项目	44.1	截至2009年底，已经完成投资36.5亿元	形成氧化铝产能80万吨
西南铝冷连轧项目	16.4	截至2009年底，已经完成投资12.5亿元	形成铝加工产能25万吨
中铝瑞闽高精铝板带项目	28.7	截至2009年底，已经完成投资16.8亿元	形成铝加工产能25万吨
西北铝加工分公司铝箔项目	11.4	截至2009年底,已经完成投资6.5亿元	形成铝加工产能3.5万吨
合计	150.3	/	/

公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	1,013,414
报告期末对子公司担保余额合计	2,183,414
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	2,183,414
担保总额占公司净资产的比例(%)	3.93

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
中州铝厂	0	0	12,000.00	0
抚顺铝业有限公司	-200,000	465,000	0	0
淄博万成工贸有限公司	0	29,000	0	0
合计	-200,000.00	494,000.00	12,000.00	0

承诺事项	承诺内容	履行情况
发行时所作承诺	（2）择机注入优质铝业资产包括但不限于电解铝、铝加工等业务的资产和股权），促进中国铝业进一步完善产业链。 （3）承诺在中国铝业A股上市后一年内解决与中铝公司下辖陕西铜川鑫光铝业有限公司的同业竞争问题，在中国铝业A股发行后择机整合包铝股份的原铝业务。	（1）公司于2007年通过股权吸收合并包头铝业。 （2）公司于2008年通过产权交易所公开竟得中铝公司下属五家铝加工企业股权。

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
601601	中国太保	348,000		1,434,720	5,827	1,375	可供出售金融资产	购入
合计		348,000	/	1,434,720	5,827	1,375	/	/

  中国铝业股份有限公司第三届董事会

  第十九次会议决议公告

  公司代码：601600 公司简称：中国铝业 公告编号：临2010-04号

  中国铝业股份有限公司第三届董事会

  第十九次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  中国铝业股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十九次会议于2010年3月26日上午9:00在北京市海淀区西直门北大街62号公司办公楼会议室召开。本次会议应出席董事9人，亲自出席董事6人，董事罗建川先生、康义先生和朱德淼先生因事无法出席本次会议。罗建川先生委托陈基华先生代为出席会议，并按其对此次会议所有议案所表示的意愿进行投票；康义先生委托熊维平先生代为出席会议，并按其对会议所有议案所表示的意愿进行投票；朱德淼先生委托王梦奎先生代为出席会议，并按其对此会议所有议案所表示的意愿进行投票。公司监事会成员、公司董事会秘书和公司其他高级管理人员列席了会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等有关规定。会议由熊维平先生主持。会议审议通过下述决议：

  一、审议通过关于公司2009年度《企业社会责任报告》及《内部控制自我评估报告》的议案。

  批准公司2009年度《企业社会责任报告》及《内部控制自我评估报告》。

  二、审议通过关于公司2009年度业绩报告的议案。

  1、批准公司2009年度境内外业绩报告。

  2、同意将董事会报告、经审计的财务报告提交公司2009年度股东周年大会审议、批准。

  三、审议通过关于公司2010年度生产计划及财务预算的议案。

  批准公司2010年度生产计划及财务预算。

  四、审议通过关于公司2010年度资本性支出计划及融资方案的议案。

  批准公司2010年度资本性支出计划及融资方案。

  五、审议通过关于设立职业健康安全和环境委员会的议案。

  同意董事会下设职业健康安全和环境委员会，主要职责与权限如下：

  1、审议公司安全环保健康工作年度计划；

  2、监督公司安全环保健康计划的有效实施；

  3、对重大事故的发生提出质询并检查和督促重大事故的处理等；

  4、对安全环保健康方面的重大决策向董事会提出建议；

  5、董事会授权的其他职权。

  六、审议通过关于《中国铝业股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》及《中国铝业股份有限公司董事、监事及高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》的议案。

  同意采纳、执行《中国铝业股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》及《中国铝业股份有限公司董事、监事及高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》。

  七、审议通过关于修订《中国铝业股份有限公司董事会工作细则》的议案。

  同意《中国铝业股份有限公司董事会工作细则》的修订。

  八、审议通过关于增加公司经营范围及相应修订公司章程的议案。

  1、同意在公司经营范围中增加“其它金属矿、煤炭的勘探、开采、生产和销售”、“发电及销售”业务。

  2、根据上述新增加的经营项目，对公司章程第十三条第二款进行相应修订，修订后的内容如下：

  公司的经营范围包括：铝土矿及其它金属矿、石灰石矿、煤炭的勘探、开采；铝、镁及其它金属矿产品、冶炼产品、加工产品的生产和销售；煤炭的生产和销售；碳素制品及相关有色金属产品、水电汽、工业用氧气和氮气的生产、销售；蒸压粉煤灰砖的生产、销售及装卸、搬运服务；硫酸（或危险化学品）的生产和销售；发电及销售；从事勘察设计、建筑安装；机械设备、备件、非标设备制造、安装及检修；汽车和工程机械修理、特种工艺车制造和销售；公路货物运输；电讯通信、测控仪器的安装、维修、检定和销售；自动测量控制、网格、软件系统设计、安装调试；材料检验分析；经营办公自动化、仪器仪表；相关技术开发、技术服务。

  3、提请公司2009年度股东周年大会审议、批准公司章程第十三条第二款的修订内容，并在适当的时候报请国家有关主管机关审批和备案。

  九、审议通过关于公司董事、监事2010年度薪酬标准的议案。

  1、同意公司董事、监事2010年度薪酬。

  2、将董事、监事2010年度薪酬事项提交公司2009年度股东周年大会审议、批准。

  3、公司全体独立董事认为：2010年度公司董事薪酬的制定符合有关法律、法规及公司章程的规定。

  十、审议通过关于公司高级管理人员2010年度薪酬标准的议案。

  1、同意公司高级管理人员2010年度薪酬。

  2、公司全体独立董事认为：2010年度公司高级管理人员薪酬的制定符合有关法律、法规及公司章程的规定。

  十一、审议通过关于接续购买2010-2011年度公司董事、监事及高级管理人员责任险的议案。

  1、同意为公司董事、监事、高级管理人员接续购买为期一年的责任保险（2010年5月18日至2011年5月17日）。保费及具体投保事宜由公司委托相关保险中介机构办理。

  2、将接续购买董事、监事、高级管理人员责任保险的事项提交公司2009年度股东周年大会审议、批准。

  十二、审议通过关于提名公司第四届董事会董事候选人的议案。

  1、根据公司董事会换届提名委员会提名，同意下述人士作为公司第四届董事会董事候选人：

  执行董事候选人：熊维平先生、罗建川先生、陈基华先生、刘祥民先生；

  非执行董事候选人：石春贵先生、吕友清先生；

  独立非执行董事候选人：张卓元先生、王梦奎先生、朱德淼先生。

  2、上述董事候选人将在公司2009年度股东周年大会上接受选举。有关独立董事提名人声明和独立董事候选人声明详情会在2009年度股东周年大会通知公告中一并发出。

  3、公司全体独立董事认为：公司第四届董事会董事候选人的提名符合有关法律、法规及公司章程的规定。

  （除吕友清先生外，第四届董事会其它董事候选人均为第三届董事会董事。吕友清先生的简历请见附件，其他董事候选人的简历请参阅公司2009年年度报告）

  十三、审议通过关于提名公司第四届监事会监事候选人的议案。

  一、根据公司股东推荐，同意敖宏先生、张占魁先生作为公司第四届监事会监事候选人。

  二、上述监事候选人将在公司2009年度股东周年大会上接受选举。

  十四、审议通过关于聘任公司证券事务代表的议案。

  经董事会换届提名委员会提名，同意聘任申慧女士为公司证券事务代表（申慧女士简历请见附件）。

  十五、审议通过关于公司发行短期融资券的议案。

  1、提请公司2009年度股东周年大会作为特别决议案审议、批准公司在经中国银行间市场交易商协会注册后至公司2010年度股东周年大会结束时止的期间按下列条件发行短期融资券：

  （1）在中华人民共和国境内发行本金总额不超过150亿元人民币的短期融资券（包括目前正在申请注册的100亿元额度），可分次发行；

  （2）短期融资券的发行期限不超过一年；

  （3）短期融资券的利率按照市场情况决定，但不高于中国人民银行规定的同期银行贷款优惠利率；

  （4）发行对象为全国银行间市场机构投资者，不向社会公众发行；

  （5）募集资金主要用于补充公司流动资金和置换银行借款。

  2、提请股东大会授权公司董事长或董事长授权的其他人在上述发行方案内，全权决定和办理与发行短期融资券有关的事宜，包括但不限于具体决定发行时机、发行额度、发行期数、发行利率、募集资金具体用途，签署必要的文件（包括但不限于公司发行短期融资券的请示、募集资金说明书、承销协议和各种公告），办理必要的手续（包括但不限于在全国银行间市场办理有关登记手续），以及采取其他必要的行动。

  十六、审议通过关于公司发行中期票据的议案。

  1、提请公司2009年度股东周年大会作为特别决议案审议、批准公司在经中国银行间市场交易商协会注册后至公司2010年度股东周年大会结束时止的期间按下列条件发行中期票据：

  （1）在中华人民共和国境内发行本金总额不超过150亿元人民币的中期票据（含已发行100亿元），可分次发行；

  (2) 中期票据的发行期限不超过5年；

  (3) 发行中期票据的利率按照市场情况决定，但不高于中国人民银行规定的同期银行贷款优惠利率；

  (4) 发行对象为全国银行间市场机构投资者，不向社会公众发行；

  (5) 募集资金主要用于补充公司中期流动资金需求及项目支出；如有剩余，则用于归还银行借款。

  2、提请股东大会授权公司董事长或董事长授权的其他人在上述发行方案内，全权决定和办理与发行中期票据有关的事宜，包括但不限于具体决定发行时机、发行额度、发行期数、发行利率，募集资金具体用途、签署必要的文件（包括但不限于公司发行中期票据的请示、募集资金说明书、承销协议和各种公告），办理必要的手续（包括但不限于在全国银行间市场办理有关登记手续），以及采取其他必要的行动。

  十七、审议通过关于给予公司董事会增发股份的一般性授权的议案。

  提请公司2009年度股东周年大会以特别决议案审议、批准在符合香港《上市规则》和《公司章程》相关规定的前提下，给予公司董事会在不超过公司已发行H股总额20%的限额内，增资发行H股的常规一般性授权。

  十八、审议通过关于建议不派发截至2009年12月31日止之2009年度末期股息及不实施用资本公积金转增股本的议案。

  一、经普华永道会计师事务所审计，公司2009年度税后利润为人民币-46.46亿元，按照中国会计准则和国际会计准则计算的数额一致。由于2009年末期未分配利润为负数，故建议不派发股息，也不实施资本公积转增股本。

  二、公司全体独立董事认为：上述不派发2009年度末期股息及不实施用资本公积金转增股本的事项符合有关法律、法规及公司章程的规定。

  三、提请公司2009年度股东周年大会审议、批准。

  十九、审议通过关于召开公司2009年度股东周年大会的议案。

  同意公司在适当的时候召开2009年度股东周年大会，并授权董事会秘书确定本次股东周年大会召开的具体时间与地点，以及负责公告、通函的核定等事宜。股东周年大会审议的主要议题如下：

  1、听取、审议关于公司2009年度董事会报告的议案；

  2、听取、审议关于公司2009年度监事会报告的议案；

  3、听取、审议关于公司2009年度经审计的财务报告及核数师报告的议案；

  4、听取、审议关于增加公司经营范围及相应修订公司章程的议案；

  5、听取、审议关于公司董事、监事2010年度薪酬标准的议案；

  6、选举公司第四届董事会董事；

  7、选举公司第四届监事会监事；

  8、听取、审议关于接续购买2010-2011年度公司董事、监事、高级管理人员责任保险的议案；

  9、听取、审议关于公司发行短期融资券的议案；

  10、听取、审议关于公司发行中期票据的议案；

  11、听取、审议关于给予公司董事会增发股份的一般性授权的议案；

  12、听取、审议关于建议不派发截至2009年12月31日止之2009年度末期股息及不实施用资本公积金转增股本的议案；

  13、听取、审议公司股东按照公司章程提交股东大会审议的其他议案（如有）。

  特此公告。

  中国铝业股份有限公司董事会

  2010年3月27日

  附件：

  吕友清先生，46岁，现任中国铝业公司副总经理。吕先生毕业于四川大学经济学院经济管理专业，经济学博士，美国纽约大学金融系高级访问学者，教授级高级工程师。吕先生拥有丰富的经济、企业管理实践经验，曾先后担任四川省委政研室政改处副处长，南充齿轮厂副厂长、党委副书记、厂长、党委书记，南充市人民政府副市长、市委常委，泸州市委常委、副市长、副书记。吕先生还是中国安全生产协会副会长。

  申慧女士，39岁，现任公司董事会秘书室投资者关系处经理。申女士毕业于中南工业大学有色冶金专业、管理工程专业，获工学硕士学位和管理学硕士学位，高级工程师。申女士具有投资发展、规划研究和资本运作等方面的实践经验。曾先后担任北京有色冶金研究设计总院干部，中国铝业集团公司资产运营部业务主办，中国铝业公司上市办业务主管，中国铝业股份有限公司发展研究部规划处副经理，中国铝业公司研究与规划部规划处副处长、处长。

  股票简称：中国铝业 股票代码：601600 公告编号：临2010-05号

  中国铝业股份有限公司

  第三届监事会第十三次会议决议公告

  本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  中国铝业股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会第十三次会议于2010年3月26日在公司2902会议室召开。会议应到监事3名，实到3名。会议的召开和表决符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席敖宏先生主持，经与会监事讨论表决，一致同意以下议案：

  一、同意公司《2009年年度报告》及摘要的议案。

  根据《证券法》第六十八条的规定和《年报准则》的有关要求，监事会对公司《2009年年度报告》及摘要进行了审核并发表如下审核意见：

  1.公司2009年年度报告及摘要的编制和审议程序符合法律法规、公司章程以及公司内部管理制度的各项规定；

  2.公司2009年年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司报告期的经营管理和财务状况等事项；

  3.在出具本意见前，未发现参与2009年年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

  表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

  二、审议通过了《中国铝业股份有限公司2009年度监事会报告》的议案，同意将报告提交年度股东大会审议批准。

  表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

  三、审议通过了《公司内部控制的自我评估报告》及工作底稿的议案。

  表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

  四、审议通过了《中国铝业股份有限公司企业社会责任报告》的议案。

  表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

  中国铝业股份有限公司监事会

  二○一○年三月二十七日