国联安德盛稳健证券投资基金

  2009年年度报告摘要

  2009年12月31日

  基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一〇年三月二十九日

§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安德盛稳健证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2003年8月8日至2009年12月31日）

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德盛稳健业绩基准=国泰君安指数X65%+上证国债指数X35%

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国联安德盛稳健证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

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§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国联安基金管理公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内公司管理着八只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

中国证监会于2008年3月20日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，本基金管理人旗下共有8只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金和国联安主题驱动股票型证券投资基金。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2009年是全球逐步走出金融海啸阴影，国内经济迅速复苏的一年。年初，世界主要国家仍在金融海啸的余波中挣扎，而中国通过强有力的4万亿固定资产投资计划和适度宽松的货币政策，迅速调动了经济各层面的活力，继续保持了较高的增长速度。年末回首，我国不仅抵御了外部不利因素的冲击，成功完成“保8”任务，也成为全球经济增长的主要动力。

2009年A股市场充分反映了国内经济的深刻变化，而本基金也希望通过把握经济变化节奏，为投资者带来更多的收益。一季度本基金预期到了4万亿投资计划带来的冲击，通过提前布局有色金属、工程机械和房地产行业，准确地把握了市场拐点，获得了较大收益。但在6-7月份，本基金对于政策微调的谨慎态度导致了基金提前减仓，未能享受到7月份市场最大的一波上涨。在第三季度，本基金得益于提前减仓，成功的躲避了市场的大幅下跌，而且通过积极布局消费板块，在第三季度还获得的绝对正收益。在第四季度，本基金大幅增加估值较低的银行和地产，但未能充分估计房地产政策变化带来的影响，造成了较大损失。纵观2009年，本基金运作既有成功，也有失误，在同组别基金中属中上水平。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的净值增长率为51.40%，业绩比较基准收益率为62.05%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年，我们预期市场将在各种矛盾因素的碰撞下震荡，并选择方向。从数据上来看，经济仍在向复苏的方向在前进，1-2季度经济同比数据将增幅惊人，同时一季度的信贷应该会大大高于09年四季度，市场的流动性也将大为好转，而且融资融券和股指期货有可能在上半年推出，这些都将成为刺激市场上行的重要力量。但同时，由于国际大宗商品2009年初的低基数和全球实施的定量宽松货币政策，CPI数据在2010年上半年将较高，可能引发管理层对通胀的担忧，而且在固定资产投资增长的惯性下，上半年经济也许会出现“过热”的现象并引发一定程度的宏观调控。简而言之，基本面的数据可能与宏观经济政策走向呈相互反作用，股市也将在这两股作用相反，且互为因果的力量碰撞下震荡并选择方向。

尽管正负面因素相互交织，我们认为市场仍有机会。就股票本身估值而言，我们认为以银行为代表的一大批权重蓝筹股已经到达其合理价值区域，同时也一定程度上反映了市场对未来宏观调控和货币紧缩的担心，只要国内外经济的复苏进程不出现重大挫折，我们相信市场终会对过去的悲观预期纠偏。同时我们也认为在全球经济复苏基础尚不稳固的条件下，各个国家宽松的货币政策不大可能快速退出，全球范围内的资产泡沫仍会持续较长时间。在另一方面，我们也认为一大批小市值公司的股价已过分反映了成长预期，在未来可能存在回调风险。见而言之，我们认为震荡中选择方向和风格切换将是近期的市场基调，因此配置上偏向金融等大市值权重股是较好选择。

在资产配置方面，我们将重点布局金融和股指期货，以及资产泡沫主题，如重点布局银行、保险、证券和地产等行业，同时也积极参与区域经济、世博等主题概念的投资。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、报告期内应分配的金额

根据法律法规的规定及《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》的约定，本基金报告期内应分配金额为 90,646,640.54元。

2、报告期内已实施的利润分配情况

本基金于2009年4月8日实施分红，向截至2009年4月7日止在本基金注册登记人国联安基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10份基金份额1.5元派发红利。该分红的发放日为2009年4月8日，共发放红利24,344,504.76元，其中以现金形式发放7,299,950.37 元，以红利再投资形式发放17,044,554.39元。

本基金于2009年12月29日实施分红，向截至2009年12月28日止在本基金注册登记人国联安基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10份基金份额0.1元派发红利。该分红的发放日为2009年12月29日，共发放红利1,805,284.74元，其中以现金形式发放306,707.22元，以红利再投资形式发放1,498,577.52元。

3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排

本基金应分配但尚未实施的利润金额为 64,496,851.04元。对本基金应分配但尚未实施的利润，基金管理人将择机分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年，本基金托管人在对国联安德盛稳健证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年，国联安德盛稳健证券投资基金基金的管理人——国联安基金管理有限公司在国联安德盛稳健证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国联安德盛稳健证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为24,344,504.76元。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安德盛稳健证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6审计报告

毕马威华振会计师事务所负责项目的注册会计师王国蓓及经授权的副主任会计师黄小熠对国联安德盛稳健证券投资基金的年度报表出具了无保留意见的审计报告（报告编号：KPMG-B(2010) AR No.0208）。具体内容详见本基金年度报告正文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.812元，基金份额总额181,282,743.21份。

7.2利润表

会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：许小松，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国联安德盛稳健证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于同意德盛稳健证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2003]80号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2003年8月8日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,666,118,147.89份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》和《国联安德盛稳健证券投资基金招募说明书（更新）》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票，债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产20%-70%；债券资产25%-75%；现金类资产5%-10%。本基金的业绩比较基准为：国泰君安指数×65%＋上证国债指数×35%。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2所列示的其他有关规定的要求。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致,不存在重大会计差错。

7.4.5税项

(1) 主要税项说明

根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。

(e) 自2007年5月30日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.3%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2008年4月24日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3%降至0.1%。自2008年9月19日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出A股、B股股权按0.1%的税率征收。

(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

(2) 应交税费

债券利息收入所得税： 2009年：78,485.48 ；2008年： 75,285.48

该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。

7.4.6关联方关系

■

7.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.7.1.1股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.7.1.2权证交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.1.3债券交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

■

7.4.7.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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股票交易佣金计提标准如下：

深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-清算库中买(卖)经手费

上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-买(卖)经手费-买(卖)证管费

上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。

根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

7.4.7.2关联方报酬

7.4.7.2.1基金管理费

单位：人民币元

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支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数

7.4.7.2.2基金托管费

单位：人民币元

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支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

7.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。

7.4.7.4各关联方投资本基金的情况

7.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金管理人在本年度与上年度均未持有过本基金。

7.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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7.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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7.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本年度与上年度均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

7.4.8期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

$7.4.12.1金额单位：人民币元$

■

根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

于2009年12月31日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.8.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止，基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0元。

7.4.8.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0元。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国联安基金管理有限公司网站的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

■

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

金额单位：人民币元

■

8.9投资组合报告附注

8.9.1本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10开放式基金份额变动

单位：份

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§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2009年3月4日，基金管理人发布高级管理人员任职的公告。经公司董事会审议通过，并报经中国证券监督管理委员会审核批准，聘任王峰先生、周泉恭先生为公司副总经理。

2、2009年3月21日，基金管理人发布关于变更董事的公告。经公司股东会审议批准，Bruce Kho先生辞去公司董事职务，任命George Alan McKay先生为公司董事。

3、2009年9月22日，基金管理人发布关于基金经理变更的公告。经公司研究决定，冯天戈先生不再担任本基金的基金经理职务。本基金原由冯天戈先生和傅明笑先生两名基金经理负责管理，冯天戈先生离任后，傅明笑先生继续担任本基金的基金经理。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

1、专用交易单元的选择标准和程序

（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为：

A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。

D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。

F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：

A 提供的研究报告质量和数量；

B 研究报告被基金采纳的情况；

C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；

D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；

E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

H 其他可评价的量化标准。

基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况

报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

国联安基金管理有限公司

二〇一〇年三月二十九日

基金简称	国联安稳健混合
基金主代码	255010
交易代码	255010
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2003年8月8日
基金管理人	国联安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	181,282,743.21份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金为平衡型基金，基金管理人将充分利用国内外成功的基金管理经验，深入研究中国经济发展的价值驱动因素，采用积极主动的投资策略，运用全程风险管理技术，追求长期稳定的投资收益，为基金持有人提供安全可靠的理财服务。
投资策略	本基金严格遵守科学的投资管理流程，首先采取“自上而下”的分析方法，制定基金资产类别配置和行业配置策略，然后采取“自下而上”的基本面分析，挖掘出管理团队优秀、财务状况良好、增长潜力大、竞争地位独特的上市公司和预期收益率较高的债券。利用全球投资经验和对国内市场的深入了解，在对市场趋势准确判断的前提下，进行积极的战略性和战术性资产配置和调整，构建在既定投资风险下的最优投资组合。
业绩比较基准	本基金整体业绩比较基准=国泰君安指数×65%＋上证国债指数×35%
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中的中低风险品种，其风险收益特征从长期平均及预期来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间，也介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间。本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国联安基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	古韵	蒋松云
	联系电话	021-50478080	010-66105799
	电子邮箱	customer.service@gtja-allianz.com	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		021-38784766/4007000365	95588
传真		021-50478920	010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
基金年度报告备置地点	上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	100,718,489.49	-93,206,774.80	244,045,244.30
本期利润	102,231,246.49	-171,147,735.14	282,338,660.58
加权平均基金份额本期利润	0.6413	-1.1849	1.4676
本期基金份额净值增长率	51.40%	-44.86%	80.81%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配基金份额利润	0.8118	0.3298	2.0715
期末基金资产净值	328,445,766.22	193,972,946.28	415,574,152.73
期末基金份额净值	1.812	1.330	3.072

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去3个月	8.73%	1.14%	14.32%	1.06%	-5.59%	0.08%
过去6个月	11.45%	1.20%	12.09%	1.31%	-0.64%	-0.11%
过去1年	51.40%	1.18%	62.05%	1.29%	-10.65%	-0.11%
过去3年	50.96%	1.51%	75.15%	1.63%	-24.19%	-0.12%
过去5年	176.36%	1.33%	147.22%	1.40%	29.14%	-0.07%
自基金合同生效起至今	184.03%	1.22%	104.89%	1.30%	79.14%	-0.08%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2009年	1.600	7,606,657.59	18,543,131.91	26,149,789.50	-
2008年	5.000	14,509,404.51	49,260,417.75	63,769,822.26	-
2007年	0.000	0.00	0.00	0.00	-
合计	6.600	22,116,062.10	67,803,549.66	89,919,611.76	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
傅明笑	本基金基金经理	2008-08-16	-	6年（自2004年开始）	傅明笑先生，硕士研究生，于2004年7月加入海通证券股份有限公司任研究员，2005年12月加入国联安基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员兼基金经理助理，2008年8月起任本基金基金经理。
冯天戈	副投资总监、兼任本基金基金经理、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理、国联安德盛红利股票证券投资基金基金经理	2008-03-17	2009-09-22	15年（自1995年开始）	冯天戈先生,理学硕士,于1996年5月加入海南富岛资产管理有限公司任研究员，2001年10月加入长城基金管理有限公司任研究员、基金经理助理，2003年5月加入国泰基金管理有限公司任基金经理助理，2004年3月起任国泰金鹰增长基金基金经理，2006年9月起兼任国泰金鹏蓝筹价值基金基金经理，2007年4月加入工银瑞信基金管理有限公司，2007年10月加入国联安基金管理有限公司，任副投资总监，2008年3月至2009年9月兼任本基金基金经理，2008年6月起兼任德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理，2008年10月起兼任德盛红利股票证券投资基金基金经理。
邹新进	本基金基金经理助理、兼国联安德盛小盘精选证券投资基金基金经理助理、国联安德盛优势股票证券投资基金基金经理助理和国联安主题驱动股票型证券投资基金基金经理助理	2009-02-06	2009-11-11	6年（自2004年开始）

资 产	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款		20,185,671.98	12,971,762.49
结算备付金		2,297,920.11	1,060,407.48
存出保证金		728,241.19	598,780.49
交易性金融资产		309,115,239.67	179,304,933.57
其中：股票投资		224,028,460.87	84,694,818.67
基金投资		-	-
债券投资		85,086,778.80	94,610,114.90
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		314,028.45	-
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		-	4,659,160.96
应收利息		730,553.31	1,917,972.86
应收股利		-	-
应收申购款		3,456.77	207,321.04
递延所得税资产		-	-
其他资产		2,501.29	-
资产总计		333,377,612.77	200,720,338.89
负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		2,813,875.08	5,258,203.16
应付赎回款		161,416.00	56,573.57
应付管理人报酬		419,703.52	252,854.26
应付托管费		69,950.60	42,142.36
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		817,807.53	367,120.58
应交税费		78,485.48	75,285.48
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		570,608.34	695,213.20
负债合计		4,931,846.55	6,747,392.61
所有者权益：
实收基金		181,282,743.21	145,864,779.36
未分配利润		147,163,023.01	48,108,166.92
所有者权益合计		328,445,766.22	193,972,946.28
负债和所有者权益总计		333,377,612.77	200,720,338.89

项 目	附注号	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入		113,952,840.77	-161,954,632.09
1.利息收入		2,457,556.60	3,363,030.06
其中：存款利息收入		169,358.59	227,050.57
债券利息收入		2,285,566.39	3,135,559.99
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		2,631.62	419.50
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		109,904,946.68	-87,441,670.85
其中：股票投资收益		107,868,684.42	-93,347,285.75
基金投资收益		-	-
债券投资收益		1,187,942.96	2,948,222.45
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	1,795,049.24
股利收益		848,319.30	1,162,343.21
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		1,512,757.00	-77,940,960.34
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		77,580.49	64,969.04
减：二、费用		11,721,594.28	9,193,103.05
1．管理人报酬		3,900,588.19	3,972,268.17
2．托管费		650,098.10	662,044.70
3．销售服务费		-	-
4．交易费用		6,763,862.87	3,907,557.80
5．利息支出		37,731.62	254,280.83
其中：卖出回购金融资产支出		37,731.62	254,280.83
6．其他费用		369,313.50	396,951.55
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		102,231,246.49	-171,147,735.14
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列		-	-

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	145,864,779.36	48,108,166.92	193,972,946.28
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	0.00	102,231,246.49	102,231,246.49
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	35,417,963.85	22,973,399.10	58,391,362.95
其中：1.基金申购款	74,635,968.35	43,815,994.12	118,451,962.47
2.基金赎回款	-39,218,004.50	-20,842,595.02	-60,060,599.52
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	0.00	-26,149,789.50	-26,149,789.50
五、期末所有者权益（基金净值）	181,282,743.21	147,163,023.01	328,445,766.22
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	135,299,416.13	280,274,736.60	415,574,152.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	0.00	-171,147,735.14	-171,147,735.14
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	10,565,363.23	2,750,987.72	13,316,350.95
其中：1.基金申购款	31,179,715.53	26,813,915.15	57,993,630.68
2.基金赎回款	-20,614,352.30	-24,062,927.43	-44,677,279.73
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	0.00	-63,769,822.26	-63,769,822.26
五、期末所有者权益（基金净值）	145,864,779.36	48,108,166.92	193,972,946.28

关联方名称	与本基金的关系
国联安基金管理有限公司	基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”)	基金托管人
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”)	基金管理人的股东
安联集团	基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司(“中德安联”)	受基金管理人的股东控制

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
国泰君安	1,679,408,147.89	37.85%	633,320,117.94	41.46%

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期权证成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
国泰君安	0.00	0.00%	0.00	0.00%

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
国泰君安	68,043,783.55	9.67%	56,220,556.36	17.78%

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例
国泰君安	31,000,000.00	4.15%	14,200,000.00	12.35%

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
国泰君安	1,378,693.38	37.14%	410,182.96	50.16%
关联方名称	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
国泰君安	522,658.01	40.74%	132,592.90	36.13%

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	3,900,588.19	3,972,268.17
其中：支付销售机构的客户维护费	5,676.44	4,180.45

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	650,098.10	662,044.70

关联方名称	本期末 2009年12月31日		上年度末 2008年12月31日
	持有的基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
中德安联	37,597,170.10	20.74%	-	-

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
工商银行	20,185,671.98	137,626.42	12,971,762.49	213,218.24

7.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
300038	梅泰诺	2009-12-28	2010-01-08	新股网上申购	26.00	26.00	500	13,000.00	13,000.00	-
300042	朗科科技	2009-12-28	2010-01-08	新股网上申购	39.00	39.00	500	19,500.00	19,500.00	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	224,028,460.87	67.20
	其中：股票	224,028,460.87	67.20
2	固定收益投资	85,086,778.80	25.52
	其中：债券	85,086,778.80	25.52
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	314,028.45	0.09
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	22,483,592.09	6.74
6	其他各项资产	1,464,752.56	0.44
7	合计	333,377,612.77	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	0.00	0.00
B	采掘业	38,907,013.00	11.85
C	制造业	43,053,140.72	13.11
C0	食品、饮料	10,252,360.00	3.12
C1	纺织、服装、皮毛	0.00	0.00
C2	木材、家具	0.00	0.00
C3	造纸、印刷	0.00	0.00
C4	石油、化学、塑胶、塑料	0.00	0.00
C5	电子	0.00	0.00
C6	金属、非金属	5,307,500.00	1.62
C7	机械、设备、仪表	17,738,000.00	5.40
C8	医药、生物制品	9,755,280.72	2.97
C99	其他制造业	0.00	0.00
D	电力、煤气及水的生产和供应业	0.00	0.00
E	建筑业	1,721,370.00	0.52
F	交通运输、仓储业	0.00	0.00
G	信息技术业	7,348,016.16	2.24
H	批发和零售贸易	19,570,300.00	5.96
I	金融、保险业	70,004,052.36	21.31
J	房地产业	32,950,868.63	10.03
K	社会服务业	10,473,700.00	3.19
L	传播与文化产业	0.00	0.00
M	综合类	0.00	0.00
	合计	224,028,460.87	68.21

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	601628	中国人寿	539,904	17,109,557.76	5.21
2	600016	民生银行	1,600,000	12,656,000.00	3.85
3	600048	保利地产	520,000	11,648,000.00	3.55
4	000069	华侨城Ａ	610,000	10,473,700.00	3.19
5	601318	中国平安	189,940	10,463,794.60	3.19
6	000933	神火股份	280,000	10,326,400.00	3.14
7	000024	招商地产	369,991	9,852,860.33	3.00
8	600030	中信证券	310,000	9,848,700.00	3.00
9	601899	紫金矿业	1,000,000	9,640,000.00	2.94
10	002024	苏宁电器	450,000	9,351,000.00	2.85

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600048	保利地产	65,304,687.76	33.67
2	600016	民生银行	60,656,389.36	31.27
3	600030	中信证券	50,928,328.22	26.26
4	600383	金地集团	50,016,769.56	25.79
5	601988	中国银行	45,462,021.49	23.44
6	000060	中金岭南	38,553,136.71	19.88
7	601628	中国人寿	36,667,501.36	18.90
8	000157	中联重科	35,675,558.11	18.39
9	000024	招商地产	35,253,700.15	18.17
10	000009	中国宝安	34,739,808.95	17.91
11	600694	大商股份	34,360,189.77	17.71
12	600557	康缘药业	34,065,774.61	17.56
13	601318	中国平安	33,514,720.94	17.28
14	000858	五 粮 液	26,515,526.75	13.67
15	600123	兰花科创	25,844,458.59	13.32
16	000338	潍柴动力	25,588,097.13	13.19
17	000717	韶钢松山	25,258,384.87	13.02
18	601169	北京银行	25,224,240.00	13.00
19	600660	福耀玻璃	24,918,369.36	12.85
20	000623	吉林敖东	24,358,822.90	12.56
21	601009	南京银行	24,112,865.25	12.43
22	600583	海油工程	23,299,486.66	12.01
23	601166	兴业银行	23,018,704.43	11.87
24	600362	江西铜业	22,573,092.57	11.64
25	601857	中国石油	22,117,030.04	11.40
26	002024	苏宁电器	21,000,687.65	10.83
27	600028	中国石化	20,484,073.39	10.56
28	000898	鞍钢股份	20,435,412.20	10.54
29	000063	中兴通讯	20,358,220.73	10.50
30	000527	美的电器	20,334,858.97	10.48
31	601919	中国远洋	20,018,916.83	10.32
32	600316	洪都航空	20,014,007.94	10.32
33	600063	皖维高新	19,985,834.89	10.30
34	600713	南京医药	19,776,849.75	10.20
35	000983	西山煤电	18,988,153.24	9.79
36	600481	双良股份	18,685,349.58	9.63
37	600036	招商银行	18,541,384.63	9.56
38	600019	宝钢股份	18,334,357.11	9.45
39	000002	万 科Ａ	18,226,246.04	9.40
40	000933	神火股份	18,173,975.19	9.37
41	000800	一汽轿车	18,151,492.83	9.36
42	600183	生益科技	17,392,920.20	8.97
43	600489	中金黄金	17,323,672.26	8.93
44	600178	东安动力	17,190,658.46	8.86
45	600153	建发股份	17,084,161.26	8.81
46	601328	交通银行	16,527,828.95	8.52
47	600052	浙江广厦	16,473,947.65	8.49
48	000651	格力电器	16,235,468.90	8.37
49	000425	徐工机械	16,231,514.98	8.37
50	600320	振华重工	15,900,873.47	8.20
51	000069	华侨城Ａ	15,473,347.97	7.98
52	000987	广州友谊	15,301,736.86	7.89
53	601899	紫金矿业	15,243,538.61	7.86
54	600519	贵州茅台	14,771,478.97	7.62
55	600031	三一重工	14,703,065.80	7.58
56	600162	香江控股	14,207,545.11	7.32
57	600348	国阳新能	14,144,942.98	7.29
58	600015	华夏银行	14,099,951.97	7.27
59	601939	建设银行	13,528,766.79	6.97
60	600585	海螺水泥	13,492,609.76	6.96
61	000709	唐钢股份	13,157,721.39	6.78
62	600586	金晶科技	12,752,789.33	6.57
63	600000	浦发银行	12,633,356.57	6.51
64	600089	特变电工	12,075,872.13	6.23
65	000963	华东医药	12,068,450.90	6.22
66	002154	报 喜 鸟	11,959,014.92	6.17
67	600219	南山铝业	11,804,128.00	6.09
68	600547	山东黄金	11,627,408.26	5.99
69	600875	东方电气	11,453,594.91	5.90
70	000878	云南铜业	11,391,350.47	5.87
71	600373	鑫新股份	11,355,556.20	5.85
72	600068	葛洲坝	11,200,606.38	5.77
73	600102	莱钢股份	10,976,015.27	5.66
74	601186	中国铁建	10,948,105.76	5.64
75	000877	天山股份	10,893,207.84	5.62
76	000667	名流置业	10,616,117.61	5.47
77	000625	长安汽车	10,445,118.58	5.38
78	002106	莱宝高科	10,368,616.79	5.35
79	000402	金 融 街	10,336,529.03	5.33
80	600741	华域汽车	10,049,189.55	5.18
81	000001	深发展Ａ	9,811,434.98	5.06
82	600663	陆家嘴	9,736,370.00	5.02
83	000401	冀东水泥	9,366,700.54	4.83
84	000937	金牛能源	9,236,145.86	4.76
85	002215	诺 普 信	9,201,128.14	4.74
86	600415	小商品城	8,802,873.43	4.54
87	600626	申达股份	8,791,020.16	4.53
88	600642	申能股份	8,674,636.28	4.47
89	600446	金证股份	8,666,997.74	4.47
90	000012	南 玻Ａ	8,665,734.61	4.47
91	600379	宝光股份	8,657,127.90	4.46
92	600748	上实发展	8,611,510.62	4.44
93	600737	中粮屯河	8,502,985.93	4.38
94	600050	中国联通	8,287,284.44	4.27
95	000728	国元证券	8,245,269.58	4.25
96	601601	中国太保	8,138,822.03	4.20
97	000006	深振业Ａ	8,104,565.56	4.18
98	000568	泸州老窖	8,001,198.40	4.12
99	600887	*ST伊利	7,924,400.71	4.09
100	000850	华茂股份	7,805,585.61	4.02
101	601088	中国神华	7,785,618.50	4.01
102	000422	湖北宜化	7,696,338.99	3.97
103	600295	鄂尔多斯	7,457,581.93	3.84
104	600066	宇通客车	7,109,723.50	3.67
105	600037	歌华有线	7,046,779.10	3.63
106	601998	中信银行	6,675,438.87	3.44
107	000807	云铝股份	6,413,213.91	3.31
108	600983	合肥三洋	6,235,660.35	3.21
109	000683	远兴能源	6,228,362.32	3.21
110	600966	博汇纸业	6,012,453.60	3.10
111	600655	豫园商城	5,912,443.31	3.05
112	600193	创兴置业	5,674,828.17	2.93
113	000543	皖能电力	5,614,690.54	2.89
114	000488	晨鸣纸业	5,612,192.43	2.89
115	600423	柳化股份	5,503,475.50	2.84
116	000159	国际实业	5,452,432.96	2.81
117	600395	盘江股份	5,380,284.91	2.77
118	000762	西藏矿业	5,367,798.40	2.77
119	600303	曙光股份	5,364,243.12	2.77
120	000400	许继电气	5,236,701.00	2.70
121	601699	潞安环能	5,136,315.85	2.65
122	600704	中大股份	5,064,878.15	2.61
123	600596	新安股份	4,984,300.00	2.57
124	600299	蓝星新材	4,975,620.03	2.57
125	600170	上海建工	4,930,953.30	2.54
126	600717	天津港	4,838,091.03	2.49
127	600895	张江高科	4,768,258.98	2.46
128	600665	天地源	4,707,715.00	2.43
129	600584	长电科技	4,699,079.64	2.42
130	000911	南宁糖业	4,659,954.12	2.40
131	002029	七 匹 狼	4,648,181.04	2.40
132	002146	荣盛发展	4,615,621.84	2.38
133	600236	桂冠电力	4,522,033.70	2.33
134	600739	辽宁成大	4,507,211.00	2.32
135	000777	中核科技	4,478,413.00	2.31
136	000823	超声电子	4,265,788.53	2.20
137	600785	新华百货	4,216,622.20	2.17
138	002091	江苏国泰	4,091,012.55	2.11
139	600325	华发股份	4,023,733.45	2.07
140	600326	西藏天路	4,006,177.79	2.07
141	000090	深 天 健	3,993,710.14	2.06
142	600563	法拉电子	3,923,005.73	2.02

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600383	金地集团	55,817,985.05	28.78
2	600048	保利地产	54,813,185.60	28.26
3	600016	民生银行	49,201,921.22	25.37
4	600030	中信证券	47,589,914.63	24.53
5	601988	中国银行	44,145,414.89	22.76
6	000060	中金岭南	41,452,881.56	21.37
7	600557	康缘药业	40,053,785.22	20.65
8	000157	中联重科	39,647,119.84	20.44
9	000009	中国宝安	37,127,968.40	19.14
10	000024	招商地产	31,656,156.91	16.32
11	600694	大商股份	29,719,522.76	15.32
12	000338	潍柴动力	29,223,018.69	15.07
13	601009	南京银行	27,968,231.37	14.42
14	601166	兴业银行	27,884,125.87	14.38
15	000858	五 粮 液	27,576,888.93	14.22
16	601318	中国平安	27,423,527.62	14.14
17	600583	海油工程	27,410,007.89	14.13
18	601169	北京银行	26,985,030.61	13.91
19	600660	福耀玻璃	26,599,951.72	13.71
20	000623	吉林敖东	26,283,470.86	13.55
21	000717	韶钢松山	25,299,657.89	13.04
22	600028	中国石化	24,979,883.48	12.88
23	000898	鞍钢股份	24,241,172.97	12.50
24	600362	江西铜业	23,712,946.57	12.22
25	000983	西山煤电	23,282,162.40	12.00
26	000527	美的电器	22,040,145.80	11.36
27	000063	中兴通讯	22,039,983.59	11.36
28	601919	中国远洋	21,699,910.05	11.19
29	600031	三一重工	20,990,789.92	10.82
30	600713	南京医药	20,868,987.53	10.76
31	600123	兰花科创	20,746,274.78	10.70
32	000002	万 科Ａ	20,315,807.99	10.47
33	600036	招商银行	20,292,538.43	10.46
34	600063	皖维高新	19,935,444.73	10.28
35	601857	中国石油	19,598,273.11	10.10