华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设之宝康灵活配置证券投资基金

  2009年12月31日

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一〇年三月二十九日

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。

本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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注: 鉴于中信全债指数的编制人中信标准普尔指数信息服务（北京）有限公司已将"中信全债指数"更名为"中信标普全债指数"，"中信标普全债指数"的编制方法和选样标准与"中信全债指数"的编制方法和选样标准完全一致，本基金管理人将宝康灵活配置证券投资基金原有的业绩比较基准“65%中信全债指数+35%上证180指数和深证100指数的复合指数”更改为“65%中信标普全债指数+35%上证180指数和深证100指数的复合指数”。

2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注: 1、本基金业绩比较基准为：65%中信标普全债指数+35%上证180指数和深圳100指数的复合指数。

2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2003年7月15日至2009年12月31日）

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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

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注：于2010年1月15日，本基金向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.50元。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2009年12月31日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强收益基金以及中证100基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计61,954,458,087.07元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过债券投资比例及政府债券投资比例不足20%、投资总比例略低于80%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2009年基金操作：年初对形势判断较乐观，认为信贷投放超预期导致流动性非常充裕，四万亿投资显著拉动基建、民生、节能等行业的投资需求，库存回补使得经济短期出现回暖迹象，因此年初及时调高了仓位，基金表现较好。随后在2月中旬，大盘创短期新高时，我们主动降低了仓位，减持的主要思路在于对经济基本面是否能持续好转还是存在比较大的疑虑。进入3月份，市场开始由流动性推动的行情转变为基于经济回暖的基本面趋势行情，宏观和行业的数据环比上升提升了市场对基本面回暖的信心，热点板块的活跃使市场人气不断得以维持，而我们在这阶段对市场看的相对谨慎，配置上以防御为主，因此净值涨幅较少。二季度初，我们对微观层面的企业复苏把握不足，因此保持了低仓位。此后，由于地产、汽车等行业消费持续超预期,给经济回暖注入强劲动力，且市场流动性依旧充裕，因此5月份我们加高了仓位，主要增持了地产、银行等行业，获得较好收益，另外一直坚定持有食品饮料等消费股，也在后期获得较高回报。三季度市场出现较大回调，主要出于对乐观预期的修正和对流动性收紧的担忧，本基金操作上比较谨慎，但对于市场前期预期过高的风险认识不足，导致仓位变化幅度不大，但因超配了家电、品牌服饰、工程机械等行业，表现较为抗跌。四季度市场走势震荡，市场对经济的基本面和政策预期的分歧加大，本基金在选时上做了几个小波段，但幅度不大，仓位总体上维持较高。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

2009年，本基金涨幅为60.45%，基金基准涨幅为28.37%，基金超越基准32.08%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2010，我们对经济的整体预期还是相对比较乐观的。目前300指数的整体动态市盈率不到20倍，对于当前向好的经济趋势和逐步改善的企业盈利状况而言，这一估值水平较合理，因此市场短期有较夯实的经济基础，调整空间有限。但需警惕政策逐步收紧的风险，从环比的角度看，一季度数据会相当不错，且通胀预期最近有抬头的迹象，容易引发政策收紧的预期；而近期对于房地产的调控已非常严厉，不断出台的调控政策加剧了资本市场的悲观预期，考虑到无论对实体经济还是资本市场，地产都起到举足轻重的地位，价跌量涨的调控目的其实很难做到，地产行业的最终调控效果对经济增长结构有较大影响，同样对资本市场也意义重大。从流动性的角度看，适度宽松的货币政策在2010年得以延续，而人民币升值预期下的热钱流入对流动性也会是一块很大的增量，但不容忽视的是目前IPO，再融资的节奏依然较快，大小非减持压力还是较大，因此市场资金面难以非常乐观。总体而言，2010年市场波段会明显加剧，把握好选时的机会，波段操作，是本基金下阶段的关键。

感谢持有人长期以来对灵活配置基金的支持，我们将继续尽职尽责，努力为投资人创造良好回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：

（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投资品种进行估值。

（二）金融工程部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估值提供相关模型。

（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序的适用性。

（四）必要时基金经理参与制定估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期末可供分配基金份额利润为人民币0.5964元，于2009年4月22日本基金向基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.50元。于2010年1月15日，本基金向基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.50元。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为95,614,758.64元。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.5964元，基金份额总额1,144,707,920.65份。

7.2利润表

会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分

本报告附注从7.1至7.4的财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：裴长江，主管会计工作负责人：黄小薏，会计机构负责人：向辉

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金(以下简称“本系列基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2003)第62号《关于同意华宝兴业宝康系列证券投资基金设立的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于2003年7月15日募集成立。本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为宝康灵活配置证券投资基金(以下简称“本基金”)、宝康消费品证券投资基金和宝康债券投资基金。本系列基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币3,893,701,931.41元，其中包括本基金人民币1,066,581,834.53元、宝康消费品证券投资基金人民币1,540,046,055.09元和宝康债券投资基金人民币1,287,074,041.79元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第96号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。债券投资方面，主要投资交易所和银行间债券市场上的各类债券，包括国债、金融债、企业债、可转债等；股票投资方面，主要投资对象为上证180指数、深圳100指数的成分股。在正常的市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：债券20%-90%；股票 5%-75%；现金5%以上。本基金的业绩比较基准为：65%X中信标普全债指数(原名为“中信全债指数”)+35%X上证180指数和深圳100指数的复合指数。

本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于2010年3月24日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2009年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度均未通过关联交易单位进行交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注: 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

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7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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注：1. 期间申购/买入总份额含红利再投份额。

2. 基金管理人华宝兴业基金管理有限公司在本年度申购本基金的交易委托国泰君安证券股份有限公司办理，适用费率为1.08%。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末以及上年度末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期与上年度均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.9期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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注：本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.fsfund.com的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：买入金额不包括相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：卖出金额不包括相关交易费用。8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

8.9.2 本基金股票主要投资对象为上证180指数、深证100指数的成分股。本基金投资的前十名股票均为合同规定的成分股。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2009年6月30日，经中国证券监督管理委员会核准，华宝兴业基金管理公司聘任任志强先生、HUANG XIAOYI HELEN（黄小薏）女士为公司副总经理。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本基金的投资策略在报告期内未发生变更。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为100,000.00元人民币。目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2003年7月15日）起至本报告期末。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注： 1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：

（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。

（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。

2、本基金本报告期券商交易单元无变更情况。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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§12影响投资者决策的其他重要信息

1、2009年1月16日，本基金托管人公告中国建设银行聘请胡哲一先生担任中国建设银行副行长；

2、2009年5月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

3、2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

4、2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

5、2009年8月2日，本基金托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任中国建设银行执行董事。

6、2009年9月27日，本基金托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。

7、2009年10月11日，本基金托管人发布关于控股股东增持中国建设银行股份的公告。

华宝兴业基金管理有限公司

二〇一〇年三月二十九日

基金简称	华宝兴业宝康配置混合
基金主代码	240002
交易代码	240002
系列基金名称	华宝兴业宝康系列
系列其他子基金名称	华宝兴业宝康消费品混合(240001)、华宝兴业宝康债券(240003)
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2003年7月15日
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	1,144,707,920.65份
基金合同存续期	不定期

投资目标	规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬。
投资策略	本基金采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重大投资机会，获取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制制度。
业绩比较基准	复合指数＝（上证180流通市值／成分指数总流通市值）× 上证180指数＋（深证100流通市值／成分指数总流通市值）×深证100指数 成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深证100流通市值

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华宝兴业基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	刘月华	尹东
	联系电话	021-38505888	010—67595003
	电子邮箱	xxpl@fsfund.com	yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话		400-700-5588、021-38924558	010—67595096
传真		021-38505777	010—66275853

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	www.fsfund.com
基金年度报告备置地点	本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	347,027,396.08	-587,568,191.11	3,103,121,817.37
本期利润	958,561,903.28	-1,544,769,402.76	3,084,442,498.57
加权平均基金份额本期利润	0.6282	-0.8643	1.0309
本期基金份额净值增长率	60.45%	-44.78%	97.86%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配基金份额利润	0.5964	0.0345	0.8735
期末基金资产净值	1,827,356,817.47	1,660,076,806.73	3,888,154,495.26
期末基金份额净值	1.5964	1.0345	1.9322

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	14.36%	1.24%	6.58%	0.62%	7.78%	0.62%
过去六个月	13.09%	1.42%	4.60%	0.75%	8.49%	0.67%
过去一年	60.45%	1.24%	28.37%	0.72%	32.08%	0.52%
过去三年	75.30%	1.62%	35.96%	0.89%	39.34%	0.73%
过去五年	309.36%	1.40%	92.84%	0.75%	216.52%	0.65%
自基金成立起至今	348.04%	1.28%	76.50%	0.70%	271.54%	0.58%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2009	0.500	42,681,846.75	52,932,911.89	95,614,758.64	-
2008	0.500	47,776,938.79	41,917,447.08	89,694,385.87	-
2007	13.900	1,618,308,110.13	438,691,170.34	2,056,999,280.47	-
合计	14.900	1,708,766,895.67	533,541,529.31	2,242,308,424.98	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
胡戈游	本基金基金经理	2009-05-27	-	5年	硕士，拥有CFA资格。2005年2月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任金融工程部数量分析师、华宝兴业宝康配置混合基金基金经理助理的职务，2009年5月至今任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理。
魏东	本基金基金经理，先进成长基金基金经理，公司投资副总监，公司国内投资部总经理	2004-05-17	2009-05-27	12年	硕士。1997年至2002年，在平安证券公司、国信证券有限责任公司和深圳市深投科技创业投资有限公司从事证券研究工作和资产管理等工作。2003年初加入本公司，曾任交易部总经理。2004年5月至2009年5月任宝康灵活配置基金基金经理，2006年11月至2009年5月任先进成长基金基金经理。

资 产		本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款		149,180,337.49	193,563,450.79
结算备付金		3,917,699.70	1,652,134.00
存出保证金		1,564,563.44	569,449.16
交易性金融资产		1,675,122,976.05	1,455,689,444.84
其中：股票投资		1,277,114,976.05	1,041,935,444.84
基金投资		-	-
债券投资		398,008,000.00	413,754,000.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		-	-
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		-	2,019,522.70
应收利息		6,588,937.73	11,797,312.94
应收股利		-	-
应收申购款		246,798.52	145,111.34
递延所得税资产		-	-
其他资产		-	-
资产总计		1,836,621,312.93	1,665,436,425.77
负债和所有者权益		本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		-	-
应付赎回款		2,628,447.99	912,099.62
应付管理人报酬		2,009,053.28	1,910,461.91
应付托管费		386,356.39	367,396.50
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		3,596,297.90	1,529,544.90
应交税费		38,260.00	38,260.00
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		606,079.90	601,856.11
负债合计		9,264,495.46	5,359,619.04
所有者权益：
实收基金		1,144,707,920.65	1,604,730,615.03
未分配利润		682,648,896.82	55,346,191.70
所有者权益合计		1,827,356,817.47	1,660,076,806.73
负债和所有者权益总计		1,836,621,312.93	1,665,436,425.77

项 目		本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入		1,008,838,573.58	-1,481,977,909.17
1.利息收入		22,620,228.42	25,318,927.58
其中：存款利息收入		1,669,362.26	2,315,392.44
债券利息收入		20,950,866.16	23,003,535.14
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		371,956,614.73	-553,696,654.49
其中：股票投资收益		363,958,084.46	-570,060,658.48
基金投资收益		-	-
债券投资收益		-5,284,394.36	-3,063,436.80
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	1,956,655.57
股利收益		13,282,924.63	17,470,785.22
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		611,534,507.20	-957,201,211.65
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		2,727,223.23	3,601,029.39
减：二、费用		50,276,670.30	62,791,493.59
1．管理人报酬		26,918,234.06	32,974,010.77
2．托管费		5,176,583.39	6,341,155.96
3．销售服务费		-	-
4．交易费用		17,629,789.73	20,794,012.09
5．利息支出		305,078.86	2,442,385.44
其中：卖出回购金融资产支出		305,078.86	2,442,385.44
6．其他费用		246,984.26	239,929.33
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		958,561,903.28	-1,544,769,402.76
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列		958,561,903.28	-1,544,769,402.76

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,604,730,615.03	55,346,191.70	1,660,076,806.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	958,561,903.28	958,561,903.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-460,022,694.38	-235,644,439.52	-695,667,133.90
其中：1.基金申购款	690,300,561.50	141,499,780.61	831,800,342.11
2.基金赎回款	-1,150,323,255.88	-377,144,220.13	-1,527,467,476.01
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-95,614,758.64	-95,614,758.64
五、期末所有者权益（基金净值）	1,144,707,920.65	682,648,896.82	1,827,356,817.47
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,012,263,660.16	1,875,890,835.10	3,888,154,495.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-1,544,769,402.76	-1,544,769,402.76
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-407,533,045.13	-186,080,854.77	-593,613,899.90
其中：1.基金申购款	716,356,636.40	272,260,162.05	988,616,798.45
2.基金赎回款	-1,123,889,681.53	-458,341,016.82	-1,582,230,698.35
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-89,694,385.87	-89,694,385.87
五、期末所有者权益（基金净值）	1,604,730,615.03	55,346,191.70	1,660,076,806.73

关联方名称	与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业”)	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)	基金托管人、基金代销机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”)	基金管理人的股东
法国兴业资产管理有限公司(Société Générale Asset Management SA)	基金管理人的股东
上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)	基金管理人的最终控制方

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	26,918,234.06	32,974,010.77
其中：支付销售机构的客户维护费	241,577.07	35,163.90

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	5,176,583.39	6,341,155.96

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	-	-	-	-	408,780,000.00	91,753.31
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	-	-	-	-	345,600,000.00	147,290.67

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
基金合同生效日（2003年7月15日）持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	476,375.47	108,459.86
期间申购/买入总份额	340,276.30	367,915.61
期间因拆分变动份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	816,651.77	476,375.47
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	0.07%	0.03%

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	149,180,337.49	1,602,024.39	193,563,450.79	2,213,720.14

7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
002308	威创股份	2009-11-18	2010-03-01	新股网下申购	23.80	31.83	53,295	1,268,421.00	1,696,379.85	-
601888	中国国旅	2009-09-25	2010-01-15	新股网下申购	11.78	20.94	59,572	701,758.16	1,247,437.68	-
300005	探路者	2009-09-29	2010-02-01	新股网下申购	19.80	43.17	25,744	509,731.20	1,111,368.48	-
002327	富安娜	2009-12-22	2010-03-30	新股网下申购	30.00	39.66	27,665	829,950.00	1,097,193.90	-
002313	日海通讯	2009-11-26	2010-03-03	新股网下申购	24.80	40.82	17,281	428,568.80	705,410.42	-

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
000623	吉林敖东	2009-12-28	子公司重组	49.19	2010-01-11	54.11	463,720	21,535,086.10	22,810,386.80	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,277,114,976.05	69.54
	其中：股票	1,277,114,976.05	69.54
2	固定收益投资	398,008,000.00	21.67
	其中：债券	398,008,000.00	21.67
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	153,098,037.19	8.34
6	其他各项资产	8,400,299.69	0.46
7	合计	1,836,621,312.93	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	134,650,741.32	7.37
C	制造业	449,666,526.58	24.61
C0	食品、饮料	57,306,389.64	3.14
C1	纺织、服装、皮毛	9,803,193.90	0.54
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	35,535,168.27	1.94
C4	石油、化学、塑胶、塑料	73,980,379.38	4.05
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	114,346,761.42	6.26
C7	机械、设备、仪表	135,884,247.17	7.44
C8	医药、生物制品	22,810,386.80	1.25
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	42,884,714.12	2.35
E	建筑业	43,402,842.80	2.38
F	交通运输、仓储业	66,225,427.21	3.62
G	信息技术业	47,414,810.27	2.59
H	批发和零售贸易	30,042,576.00	1.64
I	金融、保险业	398,568,348.24	21.81
J	房地产业	56,627,173.83	3.10
K	社会服务业	7,631,815.68	0.42
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	1,277,114,976.05	69.89

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	601169	北京银行	2,767,470	53,522,869.80	2.93
2	601166	兴业银行	1,326,500	53,471,215.00	2.93
3	601328	交通银行	5,675,799	53,068,720.65	2.90
4	600016	民生银行	6,385,600	50,510,096.00	2.76
5	600000	浦发银行	2,286,391	49,591,820.79	2.71
6	000612	焦作万方	1,630,493	45,653,804.00	2.50
7	000900	现代投资	1,476,059	44,267,009.41	2.42
8	600030	中信证券	1,326,100	42,130,197.00	2.31
9	600779	水井坊	1,835,204	42,044,523.64	2.30
10	000338	潍柴动力	638,500	41,170,480.00	2.25

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601166	兴业银行	142,598,684.39	8.59
2	600000	浦发银行	122,308,583.26	7.37
3	000858	五 粮 液	105,565,039.72	6.36
4	600036	招商银行	100,090,173.98	6.03
5	601186	中国铁建	95,091,629.43	5.73
6	601398	工商银行	86,174,260.81	5.19
7	000157	中联重科	82,587,061.47	4.97
8	000002	万 科Ａ	80,312,704.63	4.84
9	601328	交通银行	78,188,236.14	4.71
10	600325	华发股份	76,655,774.81	4.62
11	000792	盐湖钾肥	73,372,519.22	4.42
12	000527	美的电器	71,692,569.60	4.32
13	601318	中国平安	70,460,762.29	4.24
14	600028	中国石化	67,958,269.67	4.09
15	600737	中粮屯河	67,808,734.49	4.08
16	600005	武钢股份	67,063,133.93	4.04
17	601857	中国石油	63,654,516.06	3.83
18	600307	酒钢宏兴	63,070,046.45	3.80
19	600030	中信证券	62,109,390.84	3.74
20	600031	三一重工	61,604,822.27	3.71
21	601169	北京银行	60,703,363.59	3.66
22	600519	贵州茅台	58,400,165.13	3.52
23	600153	建发股份	55,982,252.66	3.37
24	002244	滨江集团	54,577,124.64	3.29
25	000933	神火股份	53,215,253.17	3.21
26	000568	泸州老窖	52,574,883.02	3.17
27	600016	民生银行	52,276,843.16	3.15
28	002001	新 和 成	51,394,474.83	3.10
29	600690	青岛海尔	50,037,057.89	3.01
30	600216	浙江医药	48,535,518.04	2.92
31	601899	紫金矿业	47,997,328.15	2.89
32	600508	上海能源	47,839,424.80	2.88
33	600596	新安股份	47,371,133.63	2.85
34	600585	海螺水泥	47,074,394.61	2.84
35	600177	雅戈尔	46,229,502.13	2.78
36	601766	中国南车	44,988,749.79	2.71
37	000783	长江证券	44,944,349.89	2.71
38	600354	敦煌种业	44,252,075.48	2.67
39	601001	大同煤业	44,107,341.16	2.66
40	600500	中化国际	42,743,800.55	2.57
41	000612	焦作万方	42,431,634.86	2.56
42	600050	中国联通	41,504,871.46	2.50
43	600123	兰花科创	41,427,803.38	2.50
44	600001	邯郸钢铁	41,133,578.77	2.48
45	000912	泸 天 化	40,572,794.40	2.44
46	601919	中国远洋	40,452,143.52	2.44
47	600231	凌钢股份	40,055,089.08	2.41
48	601628	中国人寿	39,505,592.85	2.38
49	000718	苏宁环球	39,335,024.34	2.37
50	600357	承德钒钛	39,058,261.53	2.35
51	600026	中海发展	38,851,230.11	2.34
52	000338	潍柴动力	38,765,589.72	2.34
53	000900	现代投资	37,193,611.91	2.24
54	600642	申能股份	36,951,379.16	2.23
55	600779	水井坊	36,537,505.88	2.20
56	600195	中牧股份	36,485,871.74	2.20
57	601111	中国国航	36,326,897.45	2.19
58	600729	重庆百货	35,910,417.16	2.16
59	000651	格力电器	34,567,180.90	2.08
60	600875	东方电气	34,554,164.19	2.08
61	600418	江淮汽车	34,386,283.67	2.07

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	207,039,165.89	12.47
2	600000	浦发银行	172,335,174.29	10.38
3	601398	工商银行	150,678,887.82	9.08
4	000858	五 粮 液	149,272,565.92	8.99
5	600547	山东黄金	121,062,923.75	7.29
6	000069	华侨城Ａ	120,451,161.42	7.26
7	000002	万 科Ａ	119,288,723.91	7.19
8	601166	兴业银行	110,743,032.06	6.67
9	000568	泸州老窖	108,462,069.22	6.53
10	000527	美的电器	107,986,714.46	6.50
11	000157	中联重科	104,524,965.49	6.30
12	600309	烟台万华	100,464,009.94	6.05
13	000001	深发展Ａ	90,044,680.33	5.42
14	601318	中国平安	89,210,798.66	5.37
15	000792	盐湖钾肥	83,763,749.14	5.05
16	000338	潍柴动力	79,108,350.82	4.77
17	600028	中国石化	76,780,247.03	4.63
18	600519	贵州茅台	76,069,578.58	4.58
19	600153	建发股份	74,272,100.62	4.47
20	600307	酒钢宏兴	72,613,161.40	4.37
21	600031	三一重工	72,296,291.81	4.35
22	600900	长江电力	68,865,661.99	4.15
23	601186	中国铁建	68,366,492.47	4.12
24	600596	新安股份	68,133,848.21	4.10
25	002154	报 喜 鸟	67,063,247.96	4.04
26	600030	中信证券	66,373,844.81	4.00
27	002244	滨江集团	64,699,963.85	3.90
28	000933	神火股份	62,307,260.59	3.75
29	600737	中粮屯河	61,412,896.21	3.70
30	002001	新 和 成	61,369,246.92	3.70
31	600354	敦煌种业	57,896,267.49	3.49
32	600216	浙江医药	55,350,831.25	3.33
33	600748	上实发展	51,986,190.78	3.13
34	600690	青岛海尔	51,724,050.04	3.12
35	601001	大同煤业	51,240,752.70	3.09
36	600005	武钢股份	50,874,874.02	3.06
37	000783	长江证券	48,506,562.20	2.92
38	600050	中国联通	47,874,564.86	2.88
39	601766	中国南车	47,597,233.85	2.87
40	600231	凌钢股份	45,993,533.62	2.77
41	600048	保利地产	45,799,349.13	2.76
42	600500	中化国际	45,334,666.29	2.73
43	000012	南 玻Ａ	44,990,055.66	2.71
44	600585	海螺水泥	44,860,992.08	2.70
45	600325	华发股份	42,731,267.47	2.57
46	601919	中国远洋	42,339,306.94	2.55
47	002029	七 匹 狼	40,977,174.29	2.47
48	600026	中海发展	40,810,573.85	2.46
49	601111	中国国航	40,324,648.38	2.43
50	600001	邯郸钢铁	40,003,101.53	2.41
51	600895	张江高科	39,080,242.21	2.35
52	600195	中牧股份	38,964,811.21	2.35
53	600729	重庆百货	38,472,192.97	2.32
54	600418	江淮汽车	38,321,332.63	2.31
55	000709	河北钢铁	37,898,855.31	2.28
56	600875	东方电气	35,436,838.33	2.13
57	600177	雅戈尔	35,327,196.28	2.13

买入股票的成本（成交）总额	5,282,327,968.47
卖出股票的收入（成交）总额	6,033,823,388.66

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	92,113,000.00	5.04
2	央行票据	253,355,000.00	13.86
3	金融债券	52,540,000.00	2.88
	其中：政策性金融债	52,540,000.00	2.88
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	398,008,000.00	21.78

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0801044	08央行票据44	1,000,000	102,880,000.00	5.63
2	010110	21国债⑽	700,000	71,603,000.00	3.92
3	080215	08国开15	500,000	52,540,000.00	2.88
4	0801056	08央行票据56	500,000	51,495,000.00	2.82
5	0901053	09央行票据53	500,000	49,835,000.00	2.73

序号	名称	金额
1	存出保证金	1,564,563.44
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	6,588,937.73
5	应收申购款	246,798.52
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	8,400,299.69

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
45,524	25,145.15	338,096,865.10	29.54%	806,611,055.55	70.46%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	1,225,952.81	0.1071%