嘉实稳健开放式证券投资基金

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图1：嘉实稳健混合基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2003年7月9日至2009年12月31日）

注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

注2：2009年1月16日，基金管理人发布《关于调整嘉实增长基金等基金经理的公告》，聘请党开宇任嘉实稳健混合基金经理，忻怡不再担任嘉实稳健混合基金经理。

3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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图2:嘉实稳健混合净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截至2009年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式基金、17只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理简介

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注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，A股市场在政策扶持、经济复苏以及资金推动下迎来了大牛市，全年沪深300指数上涨96.71%,除8月份市场有些调整，其它每个月都机会明显，上半年表现突出的主要为周期性行业，如有色、煤炭等；下半年表现突出的为消费类和主题性行业，如医药及区域板块等。全年看行业方面，表现较好的行业为汽车、有色以及煤炭等，而电力、建材、交运等防守性行业表现较弱。

报告期内，国内经济在09年一季度开始触底反弹，随后GDP基本呈现V形走势，CPI呈现U形走势，整体特征为信贷拉动投资，投资带动经济。因此虽然09年出口增速大幅下滑以及消费稳定，但在投资的大幅带动下，GDP仍继续保持较高的速度增长。

本基金在09年虽然一直在相对高仓位运作，但年初基于稳健的考虑和较大的基金规模，结构配置有些偏失，在周期性的行业上配置较少，在防守性板块配置较多，因此在09年的大牛行情中导致业绩有些相对落后。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末本基金基金份额净值为0.959元；本报告期基金份额净值增长率为42.07%，同期业绩比较基准收益率为95.84%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年，宏观经济方面，预计经济增长均衡化，其中投资增速下降、消费增速稳定、出口增速上升，预计宏观经济仍继续高增长；流动性方面，预计货币政策中性化，09年的信贷天量恐难再出现，但预计全年仍会有新增贷款7.5万亿元，M1由于滞后性，预计其增速可能在年初见顶，同时政策基调可能预期从紧。在从紧的政策中，上半年预计会出台准备金率上升的政策，下半年可能会加息。

整体看2010年，经济往上走，但政策往下走；盈利向上走，但流动性往下走；也就意味着EPS向上，但估值可能向下。因此股市难现09年的大牛市行情，预计全年为箱体震荡，但结构会有所分化，其中最大的风险在于政策和通胀的走势。

2010年，本基金计划一方面加大行业大盘蓝筹龙头股的配置，这些股票目前估值相对较低，持续成长能力强；另一方面，积极关注盈利改善趋势明确，以及资产注入预期和业绩弹性大的板块等。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1） 报告期内本基金未实施利润分配。

（2） 根据本报告3.1.1“本期已实现收益”为1,488,795,944.26元，本基金管理人在2010年3月29日发布本基金收益分配公告，向本基金份额持有人分配利润0.01元/份，符合本基金基金合同（第三部分十一（二）收益分配原则）“7、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，年度分配在基金会计年度结束后4个月内完成”的约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实稳健证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

嘉实理财通系列证券投资基金2009年度财务会计报告已由安永华明会计师事务所审计、注册会计师杨勃、王珊珊签字出具了“无保留意见的审计报告”（安永华明〔2010〕审字第60468756_A01号）。

投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：嘉实稳健开放式证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值0.959元，基金份额总额16,781,976,431.22份。

7.2 利润表

会计主体：嘉实稳健开放式证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实稳健开放式证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人赵学军， 主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2 差错更正的说明

本基金无会计政策和会计估计变更及差错更正事项。

7.4.3 关联方关系

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7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

本期、上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注:（1）本基金的基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×年费率/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注:(1) 本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×年费率/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

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7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期、上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末、上年末其他关联方末持有本基金。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.5 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注: (1)本基金于2009年4月14日参与认购云南城投非公开发行股票，购入数量4,500,000股，该股票于2009年6月16日实施2008年度资本公积金转增股本，按每10股转增5股，新增2,250,000股。（2）本基金于2009年2月17日参与认购天马股份非公开发行股票，购入数量1,530,000股，该股票于2009年4月2日实施2008年度利润分配及资本公积转增股本，按每10股转增10股，新增1,530,000股。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为零。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为零。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

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8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

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8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

期末本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

金额单位：人民币元

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注：报告期末本基金仅持有长虹CWB1。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

8.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

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注：根据2009年12月16日唐山钢铁股份有限公司董事会发布《关于公司股票连续停牌和唐钢转债暂停转股的提示性公告》，本公司股票将自2009年12月16日开始连续停牌，在停牌期间，唐钢转债暂停转股直至本公司股票复牌。报告期末，唐钢转债仍暂停转股。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金投资的前十名股票中不存在流通受限的情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1基金管理人的重大人事变动情况

2009年1月16日，基金管理人发布《关于调整嘉实增长基金等基金经理的公告》，聘请党开宇任嘉实稳健混合基金经理，忻怡不再担任嘉实稳健混合基金经理。

11.2.2基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给安永华明会计师事务所的审计费80,000.00元，该审计机构已连续7年提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

注3：报告期内本基金退租以下交易单元：中国国际金融有限公司上海交易单元1个，海通证券股份有限公司上海交易单元1个，中国银河证券股份有限公司上海交易单元1个，中信建投证券有限责任公司上海交易单元1个。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

（1）债券交易情况

金额单位：人民币元

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（2）权证交易情况

金额单位：人民币元

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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2010年3月30日

基金简称	嘉实稳健混合
交易主代码	070003
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2003年7月9日
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	16,781,976,431.22份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
投资策略	在对市场趋势判断的前提下进行资产配置，通过基本面分析挖掘行业优势企业，获取稳定的长期回报。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。
业绩比较基准	巨潮200（大盘）指数
风险收益特征	本基金属于中低风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		嘉实基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	胡勇钦	唐州徽
	联系电话	（010）65215588	（010）66594855
	电子邮箱	service@jsfund.cn	tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话		400-600-8800	95566
传真		（010）65182266	（010）66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点	北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	1,488,795,944.26	-10,484,096,321.90	7,072,031,392.12
本期利润	5,656,139,854.54	-16,777,761,783.81	10,149,141,461.47
加权平均基金份额本期利润	0.2953	-0.7204	0.6427
本期加权平均净值利润率	35.10%	-71.84%	48.70%
本期基金份额净值增长率	42.07%	-51.26%	123.76%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配利润	3,519,482,534.96	2,647,325,186.57	16,638,799,529.78
期末可供分配基金份额利润	0.2097	0.1249	0.6049
期末基金资产净值	16,101,565,315.73	14,316,227,320.78	38,104,650,434.09
期末基金份额净值	0.959	0.675	1.385
3.1.3 累计期末指标	2009年末	2008年末	2007年末
基金份额累计净值增长率	249.97%	146.33%	405.44%

阶段	份额净值 增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准 收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	11.25%	1.15%	18.54%	1.74%	-7.29%	-0.59%
过去六个月	9.60%	1.27%	12.32%	2.10%	-2.72%	-0.83%
过去一年	42.07%	1.24%	95.84%	2.03%	-53.77%	-0.79%
过去三年	54.93%	1.68%	79.29%	2.50%	-24.36%	-0.82%
过去五年	222.08%	1.45%	269.43%	2.12%	-47.35%	-0.67%
自基金合同生效起至今	249.97%	1.33%	198.85%	1.94%	51.12%	-0.61%

年度	每10份基金 份额分红数	现金形式 发放总额	再投资形式 发放总额	年度利润分配 合计	备注
2009年	-	-	-	-
2008年	-	-	-	-
2007年	0.500	210,700,960.69	357,612,878.14	568,313,838.83	2007年共分配一次
合计	0.500	210,700,960.69	357,612,878.14	568,313,838.83

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
忻怡	本基金基金经理	2006年12月22日	2009年1月16日	7年	曾任职于上海银行、渣打银行上海分行，曾任国泰君安证券香港公司研究员、博时基金管理有限公司研究员，2006年9月加盟嘉实基金，现任嘉实泰和封闭基金经理。硕士研究生，CFA，具有基金从业资格，中国国籍。
党开宇	本基金、嘉实研究精选股票基金经理	2009年1月16日	－	8年	曾任招商证券公司证券投资部投资经理，诺安平衡基金经理，诺安股票基金经理。2006年9月加盟嘉实基金，曾任嘉实策略混合基金经理、嘉实服务增值行业混合基金经理。硕士，CFA，具有基金从业资格，中国国籍。

资 产	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产
银行存款	7.4.7.1	691,975,863.02	1,174,262,598.76
结算备付金		6,819,050.21	12,620,563.41
存出保证金		7,779,667.24	3,806,591.14
交易性金融资产	7.4.7.2	15,547,296,077.94	13,311,686,991.16
其中：股票投资		11,763,714,044.28	9,557,993,685.46
基金投资		-	-
债券投资		3,783,582,033.66	3,753,693,305.70
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	2,356,380.75	31,290,241.48
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
应收证券清算款		-	2,293,115.93
应收利息	7.4.7.5	10,558,618.46	76,580,555.58
应收股利		-	-
应收申购款		220,497.65	737,403.47
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.6	-	-
资产总计		16,267,006,155.27	14,613,278,060.93
负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		111,071,250.08	253,382,765.55
应付赎回款		21,037,047.66	6,591,744.41
应付管理人报酬		20,549,697.93	19,096,501.35
应付托管费		3,424,949.66	3,182,750.23
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	7.4.7.7	6,238,847.49	13,619,733.49
应交税费		1,531,168.84	83,274.80
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.8	1,587,877.88	1,093,970.32
负债合计		165,440,839.54	297,050,740.15
所有者权益
实收基金	7.4.7.9	8,293,625,233.38	10,477,587,382.47
未分配利润	7.4.7.10	7,807,940,082.35	3,838,639,938.31
所有者权益合计		16,101,565,315.73	14,316,227,320.78
负债和所有者权益总计		16,267,006,155.27	14,613,278,060.93

项 目	附注号	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入		6,032,690,117.07	-16,170,300,800.64
1.利息收入		115,773,256.60	220,154,735.53
其中：存款利息收入	7.4.7.11	7,482,351.65	17,168,659.07
债券利息收入		108,290,904.95	201,922,812.31
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	1,063,264.15
其他利息收入		-	-
2.投资收益		1,748,076,684.94	-10,108,679,820.95
其中：股票投资收益	7.4.7.12	1,660,212,991.68	-10,324,666,504.31
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.13	23,866,220.09	23,347,727.91
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	7.4.7.14	-20,306,000.06	900,189.77
股利收益	7.4.7.15	84,303,473.23	191,738,765.68
3.公允价值变动收益	7.4.7.16	4,167,343,910.28	-6,293,665,461.91
4.汇兑收益		-	-
5.其他收入	7.4.7.17	1,496,265.25	11,889,746.69
减：二、费用		376,550,262.53	607,460,983.17
1．管理人报酬		240,768,050.90	353,225,143.82
2．托管费		40,128,008.55	58,870,857.30
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	7.4.7.18	94,607,410.47	184,737,947.69
5．利息支出		812,835.04	10,387,585.75
其中：卖出回购金融资产支出		812,835.04	10,387,585.75
6．其他费用	7.4.7.19	233,957.57	239,448.61
三、利润总额		5,656,139,854.54	-16,777,761,783.81
减：所得税费用		-	-
四、净利润		5,656,139,854.54	-16,777,761,783.81

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润		所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	10,477,587,382.47	3,838,639,938.31		14,316,227,320.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润）	-	5,656,139,854.54		5,656,139,854.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	-2,183,962,149.09	-1,686,839,710.50		-3,870,801,859.59
其中：1.基金申购款	340,350,869.12	234,520,186.31		574,871,055.43
2.基金赎回款	-2,524,313,018.21	-1,921,359,896.81		-4,445,672,915.02
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 基金净值变动	-	-		-
五、期末所有者权益（基金净值）	8,293,625,233.38	7,807,940,082.35		16,101,565,315.73
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金		未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	13,592,625,465.83		24,512,024,968.26	38,104,650,434.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润）	-		-16,777,761,783.81	-16,777,761,783.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	-3,115,038,083.36		-3,895,623,246.14	-7,010,661,329.50
其中：1.基金申购款	1,580,645,305.20		2,252,279,152.57	3,832,924,457.77
2.基金赎回款	-4,695,683,388.56		-6,147,902,398.71	-10,843,585,787.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动	-		-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	10,477,587,382.47		3,838,639,938.31	14,316,227,320.78

关联方名称	与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构
中国银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司	基金管理人股东
立信投资有限责任公司	基金管理人股东
德意志资产管理（亚洲）有限公司	基金管理人股东
国都证券有限责任公司	与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	240,768,050.90	353,225,143.82
其中：支付销售机构的客户维护费	25,624,517.30	35,420,985.27

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	40,128,008.55	58,870,857.30

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易 金额	利息支出
中国银行股份有限公司	1,377,862,925.39	-	-	-	2,668,900,000.00	517,251.49
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易 金额	利息支出
中国银行股份有限公司	1,823,544,970.96	-	-	-	10,292,800,000.00	9,729,658.79

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行股份有限公司	691,975,863.02	7,156,315.66	1,174,262,598.76	16,720,123.17

证券代码	证券名称	成功 认购日	可 流通日	流通受限类型	认购价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末成本总额	期末估值总额
601117	中国化学	2009-12-29	2010-1-7	未上市	5.43	5.43	14,000	76,020.00	76,020.00
600239	云南城投	2009-4-14	2010-4-12	非公开发行流通受限	15.18	22.79	6,750,000	68,310,000.00	153,832,500.00
002301	齐心文具	2009-10-14	2010-1-21	IPO网下锁定三个月	20.00	35.20	35,656	713,120.00	1,255,091.20
002304	洋河股份	2009-10-29	2010-2-8	IPO网下锁定三个月	60.00	113.99	33,407	2,004,420.00	3,808,063.93
002329	皇氏乳业	2009-12-25	2010-1-6	未上市	20.10	20.10	500	10,050.00	10,050.00
002122	天马股份	2009-2-17	2010-2-22	非公开发行流通受限	47.00	28.54	3,060,000	71,910,000.00	87,332,400.00
300001	特锐德	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	23.80	42.24	89,582	2,132,051.60	3,783,943.68
300002	神州泰岳	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	58.00	105.20	71,753	4,161,674.00	7,548,415.60
300003	乐普医疗	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	29.00	51.20	70,615	2,047,835.00	3,615,488.00
300004	南风股份	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	22.89	39.16	81,702	1,870,158.78	3,199,450.32
300005	探路者	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	19.80	43.17	29,177	577,704.60	1,259,571.09
300006	莱美药业	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	16.50	33.43	95,876	1,581,954.00	3,205,134.68
300007	汉威电子	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	27.00	44.01	42,313	1,142,451.00	1,862,195.13
300012	华测检测	2009-10-15	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	25.78	43.14	39,828	1,026,765.84	1,718,179.92
300015	爱尔眼科	2009-10-15	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	28.00	48.80	38,568	1,079,904.00	1,882,118.40
300027	华谊兄弟	2009-10-19	2010-2-1	IPO网下锁定三个月	28.58	55.43	55,467	1,585,246.86	3,074,535.81
300041	回天胶业	2009-12-28	2010-1-8	未上市	36.40	36.40	500	18,200.00	18,200.00

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌 日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
000709	唐钢股份	2009-12-16	吸收合并	7.09	2010-1-25	6.60	33,999,909	254,076,729.84	241,059,354.81	复牌后更名为河北钢铁

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	11,763,714,044.28	72.32
	其中：股票	11,763,714,044.28	72.32
2	固定收益投资	3,783,582,033.66	23.26
	其中：债券	3,783,582,033.66	23.26
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	2,356,380.75	0.01
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	698,794,913.23	4.30
6	其他各项资产	18,558,783.35	0.11
合计		16,267,006,155.27	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	190,890,000.00	1.19
C	制造业	5,933,375,973.18	36.85
C0	食品、饮料	1,135,570,180.69	7.05
C1	纺织、服装、皮毛	12,419,180.28	0.08
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	2,514,662.29	0.02
C4	石油、化学、塑胶、塑料	791,278,122.66	4.91
C5	电子	141,952,809.56	0.88
C6	金属、非金属	686,270,724.91	4.26
C7	机械、设备、仪表	2,340,689,367.09	14.54
C8	医药、生物制品	822,680,925.70	5.11
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	16,199,805.60	0.10
E	建筑业	47,200,000.00	0.29
F	交通运输、仓储业	151,919,522.05	0.94
G	信息技术业	645,422,883.43	4.01
H	批发和零售贸易	482,962,970.20	3.00
I	金融、保险业	2,609,555,473.15	16.21
J	房地产业	1,524,474,745.10	9.47
K	社会服务业	3,676,318.32	0.02
L	传播与文化产业	38,548,428.99	0.24
M	综合类	119,487,924.26	0.74
	合计	11,763,714,044.28	73.06

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	600036	招商银行	41,199,783	743,656,083.15	4.62
2	000651	格力电器	25,000,000	723,500,000.00	4.49
3	000895	双汇发展	12,500,000	663,750,000.00	4.12
4	600050	中国联通	87,499,927	637,874,467.83	3.96
5	600048	保利地产	23,349,644	523,032,025.60	3.25
6	601318	中国平安	9,000,000	495,810,000.00	3.08
7	600276	恒瑞医药	9,150,930	480,423,825.00	2.98
8	600016	民生银行	60,000,000	474,600,000.00	2.95
9	002024	苏宁电器	20,000,000	415,600,000.00	2.58
10	000402	金 融 街	32,338,806	392,269,716.78	2.44

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600050	中国联通	1,881,906,993.78	13.15
2	600028	中国石化	1,602,705,238.83	11.20
3	002024	苏宁电器	1,153,202,985.82	8.06
4	000002	万 科Ａ	1,039,105,090.95	7.26
5	601398	工商银行	844,876,642.22	5.90
6	601088	中国神华	747,560,829.73	5.22
7	000001	深发展Ａ	742,678,845.42	5.19
8	000895	双汇发展	708,465,046.95	4.95
9	601166	兴业银行	673,424,139.03	4.70
10	601318	中国平安	662,661,352.75	4.63
11	600048	保利地产	653,429,818.64	4.56
12	600036	招商银行	652,912,016.29	4.56
13	601333	广深铁路	590,357,696.96	4.12
14	600583	海油工程	534,063,735.90	3.73
15	601390	中国中铁	494,546,542.74	3.45
16	601939	建设银行	494,233,401.27	3.45
17	601328	交通银行	449,386,743.72	3.14
18	600016	民生银行	428,087,990.74	2.99
19	000402	金 融 街	412,614,433.23	2.88
20	601186	中国铁建	405,221,298.18	2.83
21	600900	长江电力	396,550,949.74	2.77
22	600029	南方航空	354,228,092.64	2.47
23	000792	盐湖钾肥	344,045,018.27	2.40
24	601766	中国南车	341,378,037.53	2.38
25	601006	大秦铁路	341,110,325.77	2.38
26	601601	中国太保	338,720,372.72	2.37
27	600067	冠城大通	332,031,592.13	2.32
28	600688	S上石化	304,013,389.38	2.12
29	000709	唐钢股份	299,571,620.47	2.09
30	600795	国电电力	293,649,717.98	2.05
31	600089	特变电工	288,507,862.61	2.02
32	600000	浦发银行	285,670,058.21	2.00

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600028	中国石化	1,703,572,049.92	11.90
2	600050	中国联通	1,414,835,726.59	9.88
3	601318	中国平安	1,267,422,435.23	8.85
4	000792	盐湖钾肥	1,029,942,608.20	7.19
5	000001	深发展Ａ	1,003,744,040.98	7.01
6	002024	苏宁电器	969,463,774.21	6.77
7	600036	招商银行	934,238,085.90	6.53
8	000002	万 科Ａ	893,398,241.88	6.24
9	601333	广深铁路	754,069,287.83	5.27
10	600585	海螺水泥	676,115,398.21	4.72
11	000402	金 融 街	673,154,247.31	4.70
12	601088	中国神华	661,104,590.62	4.62
13	601166	兴业银行	661,076,933.90	4.62
14	601006	大秦铁路	593,684,981.62	4.15
15	600583	海油工程	560,990,405.32	3.92
16	601398	工商银行	556,418,776.46	3.89
17	600016	民生银行	552,450,175.27	3.86
18	000729	燕京啤酒	505,148,944.75	3.53
19	600029	南方航空	476,865,304.69	3.33
20	601390	中国中铁	464,799,453.10	3.25
21	601328	交通银行	464,739,464.72	3.25
22	000895	双汇发展	464,470,755.53	3.24
23	000983	西山煤电	463,972,510.80	3.24
24	601939	建设银行	455,406,296.11	3.18
25	000932	华菱钢铁	409,952,070.97	2.86
26	601186	中国铁建	408,071,806.39	2.85
27	600015	华夏银行	402,387,941.02	2.81
28	600900	长江电力	398,970,377.27	2.79
29	601601	中国太保	396,390,623.36	2.77
30	601766	中国南车	391,965,732.08	2.74
31	600000	浦发银行	379,926,355.14	2.65
32	600795	国电电力	377,947,859.18	2.64
33	601628	中国人寿	359,998,562.98	2.51
34	600406	国电南瑞	344,917,916.09	2.41
35	601919	中国远洋	311,899,695.34	2.18

买入股票成本（成交）总额	28,412,486,500.90
卖出股票收入（成交）总额	32,088,933,128.21

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	35,465,500.00	0.22
2	央行票据	2,272,476,000.00	14.11
3	金融债券	1,021,962,000.00	6.35
	其中：政策性金融债	1,021,962,000.00	6.35
4	企业债券	195,243,934.61	1.21
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	258,434,599.05	1.61
7	资产支持证券	-	-
8	其他	-	-
	合计	3,783,582,033.66	23.50

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	0901063	09央行票据63	9,400,000	936,898,000.00	5.82
2	0901065	09央行票据65	7,600,000	757,492,000.00	4.70
3	080225	08国开25	3,900,000	388,986,000.00	2.42
4	0901057	09央行票据57	3,500,000	348,845,000.00	2.17
5	090223	09国开23	2,900,000	289,768,000.00	1.80

序号	权证代码	权证名称	数量（份）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	580027	长虹CWB1	771,067	2,356,380.75	0.01

序号	名称	金额
1	存出保证金	7,779,667.24
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	10,558,618.46
5	应收申购款	220,497.65
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
合计		18,558,783.35

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	110003	新钢转债	184,055,899.80	1.14
2	110078	澄星转债	1,539,418.30	0.01
3	125709	唐钢转债	32,884,491.04	0.20
4	125960	锡业转债	8,440,719.21	0.05

持有人 户数(户)	户均持有的 基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例（％）	持有份额	占总份额比例（％）
847,392	19,804.27	144,092,894.24	0.86	16,637,883,536.98	99.14

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例（％）
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	144,960.81	0.0009

基金合同生效日（2003年7月9日）基金份额总额	1,030,248,511.17
报告期期初基金份额总额	21,201,204,127.47
报告期期间基金总申购份额	688,713,527.99
减：报告期期间基金总赎回份额	5,107,941,224.24
报告期期间基金拆分变动份额	-
报告期期末基金份额总额	16,781,976,431.22

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例(%)	佣金	占当期佣金 总量的比例(%)
华泰联合证券有限责任公司	2	1,341,107,611.78	2.23	1,125,699.69	2.23
国泰君安证券股份有限公司	4	10,626,280,479.08	17.66	8,948,373.93	17.72	新增2个
申银万国证券股份有限公司	2	2,357,322,207.47	3.92	1,915,333.40	3.79	新增1个
海通证券股份有限公司	2	649,251,545.04	1.08	551,863.57	1.09	新增2个
中国国际金融有限公司	2	8,121,125,326.80	13.50	6,859,192.65	13.58	新增2个
中国银河证券股份有限公司	2	-	-	-	-	新增2个
国信证券股份有限公司	1	773,674,345.16	1.29	657,613.22	1.30
湘财证券有限责任公司	1	-	-	-	-
中信建投证券有限责任公司	2	881,207,675.60	1.46	749,028.82	1.48	新增2个
中信证券股份有限公司	3	7,893,949,654.09	13.12	6,631,483.08	13.13	新增1个
安信证券股份有限公司	3	4,587,470,703.55	7.62	3,883,382.35	7.69	新增2个
国金证券股份有限公司	2	5,372,038,889.57	8.93	4,566,208.96	9.04	新增1个
光大证券股份有限公司	1	1,587,564,029.50	2.64	1,349,436.97	2.67
华宝证券经纪有限责任公司	1	112,702,963.56	0.19	95,796.83	0.19
齐鲁证券有限公司	1	648,222,322.17	1.08	526,683.44	1.04
英大证券有限责任公司	2	372,857,826.46	0.62	316,924.91	0.63
招商证券股份有限公司	1	1,366,996,444.30	2.27	1,110,693.62	2.20
中信金通证券有限责任公司	1	1,128,651,229.73	1.88	959,354.41	1.90	新增
东吴证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
渤海证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
长江证券股份有限公司	1	2,615,541,153.50	4.35	2,125,145.08	4.21	新增
中银国际证券有限公司	2	480,949,921.39	0.80	395,110.85	0.78	新增2个
长城证券有限责任公司	2	709,265,474.28	1.18	576,282.92	1.14	新增2个
浙商证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
东海证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
东北证券股份有限公司	2	3,299,960.00	0.01	2,681.22	0.01	新增2个
新时代证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
北京高华证券有限责任公司	1	2,740,707,345.71	4.56	2,329,591.85	4.61	新增
广发华福证券有限责任公司	1	665,741,763.08	1.11	565,877.89	1.12	新增
江南证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
兴业证券股份有限公司	1	844,392,846.95	1.40	717,733.35	1.42	新增
东方证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
华泰证券股份有限公司	2	221,749,845.93	0.37	180,173.20	0.36	新增2个
瑞银证券有限责任公司	1	54,147,577.16	0.09	46,025.25	0.09	新增
大通证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
中国建银投资证券有限责任公司	2	2,283,533,699.25	3.80	1,855,384.47	3.67	新增2个
广发证券股份有限公司	1	1,546,246,810.12	2.57	1,314,306.39	2.60	新增
平安证券有限责任公司	2	181,316,355.03	0.30	147,319.95	0.29	新增2个
财富证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增