嘉实主题精选混合型证券投资基金

  2009年年度报告摘要

  基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2010年3月30日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较基准为沪深300指数增长率×95%＋同业存款收益率×5%。本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：

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其中t=1,2,3,··· 。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图1：嘉实主题混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2006年7月21日至2009年12月31日）

注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（（二）投资范围、（八）2.投资组合比例限制）约定：（1）资产配置范围为：股票资产30%～95%，债券0～70%，权证0～3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；（2）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；（3）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（4）在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五；（5）持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的3%；（6）法律法规和基金合同规定的其他限制。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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图2: 嘉实主题混合净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

注：本基金基金合同生效日为2006年7月21日，2006年度的相关数据根据当年实际存续期（2006年7月21日至2006年12月31日）计算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截至2009年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式基金、17只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理简介

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注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，A股整体呈现先扬后抑态势。在财政刺激与宽松货币政策提升市场估值与预期的背景下，2009年A股走势可以视为前期2006-08年2季度之前市场走势的“浓缩版”，历史虽然有差异性，但却具有惊人的相似性；一季度市场犹犹豫豫，大盘小幅上扬，中小盘与主题投资（新能源为代表）突出，二季度大盘高歌猛进，大幅上扬，周期性与蓝筹大盘股突出，三、四季度大盘见顶后持续的震荡调整，风格资产转向非周期类及主题投资（区域经济为代表），市场中可投资的结构性机会不断地减少。

总的来说，2009年的行情就是在2008年股市大跌（市场估值降至很低），在国内政策（房地产交易量、汽车销量、家电下乡、M1与M2持续新高）以及全球政策的刺激下，产生的一波由对经济复苏预期与估值提升所带来的反弹行情，而反弹在中期见顶后的持续调整却是必然的，因为此次政策刺激所产生的复苏在基本面上产生了三个背离：①企业盈利与估值（企业盈利仅是恢复性增长，而市场估值却已经包含了对经济复苏所导致的盈利增长预期）；②房价增幅与收入的背离（制约消费支出）；③宏观与微观的背离（银行信贷推动宏观数据转好，但微观经济尤其是民间投资未有明显启动）。另外，从全球来看，美国的复苏要看消费，而美国的失业率一直居高，消费低迷，私人领域长期要处于去杠杆化、提高储蓄率的过程中。因此2009年实际上对投资者而言，最确定的预期就是“政策”，而非“经济复苏”。

在操作上，本基金上半年看多市场，一季度配置新能源（光伏与风能）、医改、大农业与上海本地股；二季度调整为大宗商品价格反弹主题、经济反弹下的高β资产主题以及失衡主题（房地产与汽车）；6月下旬判断下半年市场将进入调整阶段，三季度调整为避险主题，重点配置在医药、食品饮料、通信设备与电力设备，由进攻性转为防御性，同时降低了仓位（但失误在于减仓及组合调整过快）。四季度坚持判断市场仍将呈现震荡调整走势，超额收益主要来源于有限的结构性机会，将投资主题调整为新疆区域、新能源（智能电网、特高压、配电自动化与节能变频）、大农业与军工。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末本基金基金份额净值为1.230元，本报告期基金份额净值增长率为82.49%，同期业绩比较基准收益率为90.72%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

相比2009年，目前A股市场的市场估值已经不便宜了，政策在09年是最确定的预期，而在2010年则变为不确定因素（包括全球市场），而经济复苏却仍延续其原有的不确定性，以及三个“背离”仍然存在。因此2010年A股市场的不确定性和风险远远大于2009年，不排除大幅下跌的系统性风险；2009年基金组合的“结构管理”重要性远高于“仓位管理”，而2010年本基金判断仓位与结构管理并重，甚至在某些季度仓位要高于结构管理。

自2009年中期以来，我们原先判断影响市场的5个主要负面因素是：①通胀预期（信贷），②美国经济（美股走势），③地产交易量，④企业盈利增速，⑤M1与M2增速。其中通胀预期（决定货币政策、流动性）与美国经济走势（过去10年的全球化共生体系使得中国对外依存度大为增加，当房地产、汽车、家电等刺激政策用到尽头，经济结构无法短期实现转型时，中国经济还需走在老路上，是否能真正复苏还是要看全球尤其是美国经济的真正复苏）是判断2010年市场走势的两个重要因素。一方面观察美国经济在经过补库存周期后是否出现二次探底；另一方面需要关注农产品价格是否会出现大幅上涨，关乎于通货膨胀预期；另外继迪拜、希腊政府主权信用风险发生后，后续欧洲国家是否跟进？这将会导致美元指数阶段性的持续走高，这均是2010年值得重点关注的潜在风险。

因此2010年市场充满不确定性，及估值的不均衡性，预计结构性投资机会非常有限，甚至会出现结构性泡沫。这需要在不确定性中去寻求相对的确定性。2009年资产选择和配置的主要驱动因素就是“政策和货币”；在经济没有复苏的背景下，2010年的投资主题的选择仍将延续上述逻辑。另外从大类资产来看，若股票市场出现系统性风险时，则意味着债券投资机会的到来，因此债券也是本基金2010年重点关注的投资标的。

沿着政策和货币两大驱动因素，本基金一季度重点配置于新疆区域、新能源（智能电网、特高压、配电自动化与节能变频），大农业与军工四个投资主题，二季度重点关注美国经济是否二次探底、通胀预期及欧洲国家主权信用风险的持续发生，以防范随之的大幅调整风险。下半年则重点关注全球经济的复苏进程。总之，2010年经济与市场的不确定性很大，是2011年经济真正复苏的必经过渡阶段，需要边行边判断。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本报告3.1.2“期末可供分配利润”为-632,334,871.75元以及本基金基金合同（十九（二）收益分配原则3款“基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配”的约定，报告期本基金未实施利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实主题精选混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

嘉实主题精选混合型证券投资基金2009年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师曹银华、陈宇签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字〔2010〕第20272号）。

投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：嘉实主题精选混合型证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.230元，基金份额总额8,082,957,608.80份。

7.2 利润表

会计主体：嘉实主题精选混合型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实主题精选混合型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人赵学军， 主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。

7.4 报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.2 差错更正的说明

报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。

7.4.3 关联方关系

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7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注: 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注: 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

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7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期、上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末、上年度末其他关联方未投资本基金。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.5 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.5.1.1 受限证券类别：股票

金额单位：人民币元

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7.4.5.1.2 其他受限证券：无7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

期末本基金未持有暂时停牌的股票。

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

期末本基金无银行间市场债券正回购余额。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

期末本基金无交易所债券正回购余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

■■

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元

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注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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注：报告期末本基金仅持有上述2只债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

期末本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

期末本基金未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

8.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费130,000.00元，该审计机构已连续4年提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

注3:报告期内，本基金退租以下交易单元：中信证券股份有限公司交易单元1个，中信建投证券有限责任公司交易单元2个，中国国际金融有限公司交易单元1个，中国银河证券股份有限公司交易单元2个，兴业证券股份有限公司交易单元1个，海通证券股份有限公司交易单元1个，国泰君安证券股份有限公司交易单元1个。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况：无

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2010年3月30日

基金简称	嘉实主题混合
交易主代码	070010
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2006年7月21日
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	8,082,957,608.80份
基金合同存续期	不定期

投资目标	充分把握中国崛起过程中的投资机会，谋求基金资产长期稳定增值。
投资策略	采用“主题投资策略”，从主题发掘、主题配置和个股精选三个层面构建股票投资组合，并优先考虑股票类资产的配置，剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产。
业绩比较基准	沪深300指数增长率×95%＋同业存款收益率×5%
风险收益特征	较高风险，较高收益。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		嘉实基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	胡勇钦	唐州徽
	联系电话	（010）65215588	（010）66594855
	电子邮箱	service@jsfund.cn	tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话		400-600-8800	95566
传真		（010）65182266	（010）66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点	北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	2,091,957,961.13	-2,423,215,083.42	9,545,728,091.19
本期利润	4,565,549,833.20	-6,312,113,087.96	9,391,344,876.90
加权平均基金份额本期利润	0.5320	-0.7800	1.2866
本期加权平均净值利润率	52.56%	-78.85%	71.73%
本期基金份额净值增长率	82.49%	-52.49%	120.07%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配利润	-632,334,871.75	-2,403,378,292.11	3,093,883,037.01
期末可供分配基金份额利润	-0.0782	-0.3256	0.3945
期末基金资产净值	9,938,026,564.74	4,978,269,241.63	13,762,850,645.31
期末基金份额净值	1.230	0.674	1.755
3.1.3 累计期末指标	2009年末	2008年末	2007年末
基金份额累计净值增长率	200.77%	64.81%	246.87%

阶段	份额净值 增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准 收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	11.01%	1.33%	18.03%	1.67%	-7.02%	-0.34%
过去六个月	22.63%	1.48%	12.41%	2.03%	10.22%	-0.55%
过去一年	82.49%	1.75%	90.72%	1.95%	-8.23%	-0.20%
过去三年	90.82%	2.20%	72.51%	2.40%	18.31%	-0.20%
自基金合同生效起至今	200.77%	2.10%	156.54%	2.28%	44.23%	-0.18%

年度	每10份基金 份额分红数	现金形式 发放总额	再投资形式 发放总额	年度利润分配 合计	备注
2009年	-	-	-	-	未分配
2008年	3.430	519,247,289.55	2,147,700,776.87	2,666,948,066.42	2008年分配二次
2007年	11.500	2,143,235,543.79	4,682,473,423.01	6,825,708,966.80	2007年分配三次
合计	14.930	2,662,482,833.34	6,830,174,199.88	9,492,657,033.22	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
邹唯	本基金基金经理	2007年7月21日	-	8年	曾任职于长城证券研究发展中心，2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作，曾任嘉实浦安保本、嘉实稳健混合、嘉实策略混合基金经理。硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍。

资 产	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产
银行存款	7.4.7.1	1,392,483,714.42	29,608,697.32
结算备付金		30,082,821.52	1,085,613.64
存出保证金		5,092,823.03	974,418.12
交易性金融资产	7.4.7.2	8,690,152,212.21	4,966,746,165.49
其中：股票投资		8,191,802,212.21	4,703,527,165.49
基金投资		-	-
债券投资		498,350,000.00	263,219,000.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
应收证券清算款		-	26,345,142.85
应收利息	7.4.7.5	795,930.98	5,419,579.08
应收股利		-	-
应收申购款		9,359,850.55	1,481,412.64
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.6	-	-
资产总计		10,127,967,352.71	5,031,661,029.14
负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		128,322,746.21	39,241,968.94
应付赎回款		38,427,913.39	2,847,576.82
应付管理人报酬		12,591,112.38	6,598,925.63
应付托管费		2,098,518.72	1,099,820.94
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	7.4.7.7	7,781,179.18	2,715,433.10
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.8	719,318.09	888,062.08
负债合计		189,940,787.97	53,391,787.51
所有者权益
实收基金	7.4.7.9	8,082,957,608.80	7,381,647,533.74
未分配利润	7.4.7.10	1,855,068,955.94	-2,403,378,292.11
所有者权益合计		9,938,026,564.74	4,978,269,241.63
负债和所有者权益总计		10,127,967,352.71	5,031,661,029.14

项 目	附注号	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入		4,799,017,114.64	-6,086,863,874.50
1.利息收入		19,730,413.05	20,381,042.69
其中：存款利息收入	7.4.7.11	10,306,874.85	6,209,120.19
债券利息收入		9,423,538.20	14,171,922.50
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益		2,296,519,988.37	-2,223,001,679.65
其中：股票投资收益	7.4.7.12	2,217,419,279.70	-2,285,991,842.79
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.13	-4,650,508.63	9,406,956.26
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	7.4.7.14	-	4,714,930.73
股利收益	7.4.7.15	83,751,217.30	48,868,276.15
3.公允价值变动收益	7.4.7.16	2,473,591,872.07	-3,888,898,004.54
4.汇兑收益		-	-
5.其他收入	7.4.7.17	9,174,841.15	4,654,767.00
减：二、费用		233,467,281.44	225,249,213.46
1．管理人报酬		129,326,331.13	121,142,198.43
2．托管费		21,554,388.50	20,190,366.36
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	7.4.7.18	82,131,579.54	81,363,430.61
5．利息支出		-	2,085,634.31
其中：卖出回购金融资产支出		-	2,085,634.31
6．其他费用	7.4.7.19	454,982.27	467,583.75
三、利润总额		4,565,549,833.20	-6,312,113,087.96
减：所得税费用		-	-
四、净利润		4,565,549,833.20	-6,312,113,087.96

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	7,381,647,533.74	-2,403,378,292.11	4,978,269,241.63
二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润）	-	4,565,549,833.20	4,565,549,833.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	701,310,075.06	-307,102,585.15	394,207,489.91
其中：1.基金申购款	10,588,274,750.73	-100,489,872.06	10,487,784,878.67
2.基金赎回款	-9,886,964,675.67	-206,612,713.09	-10,093,577,388.76
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 基金净值变动	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	8,082,957,608.80	1,855,068,955.94	9,938,026,564.74
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	7,842,191,401.28	5,920,659,244.03	13,762,850,645.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润）	-	-6,312,113,087.96	-6,312,113,087.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	-460,543,867.54	655,023,618.24	194,479,750.70
其中：1.基金申购款	3,751,434,614.86	831,277,100.30	4,582,711,715.16
2.基金赎回款	-4,211,978,482.40	-176,253,482.06	-4,388,231,964.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动	-	-2,666,948,066.42	-2,666,948,066.42
五、期末所有者权益（基金净值）	7,381,647,533.74	-2,403,378,292.11	4,978,269,241.63

关联方名称	与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”)	基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司	基金管理人的股东
立信投资有限责任公司	基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司	基金管理人的股东
国都证券有限责任公司(“国都证券”)	与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	129,326,331.13	121,142,198.43
其中：支付销售机构的客户维护费	12,138,165.24	11,235,632.07

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	21,554,388.50	20,190,366.36

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易 金额	利息支出
中国银行	198,617,757.54	-	-	-	-	-
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易 金额	利息支出
中国银行	48,099,850.82	99,928,457.92	-	-	1,874,060,000.00	1,806,044.78

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	1,392,483,714.42	9,970,425.63	29,608,697.32	6,018,069.81

证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限 类型	认购 价格	期末估值 单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
300002	神州 泰岳	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定 三个月	58.00	105.20	71,753	4,161,674.00	7,548,415.60
300001	特锐德	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定 三个月	23.80	42.24	89,582	2,132,051.60	3,783,943.68
300003	乐普 医疗	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定 三个月	29.00	51.20	70,615	2,047,835.00	3,615,488.00
300006	莱美 药业	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定 三个月	16.50	33.43	95,876	1,581,954.00	3,205,134.68
300004	南风 股份	2009-9-29	2010-2-1	IPO网下锁定 三个月	22.89	39.16	81,702	1,870,158.78	3,199,450.32
601117	中国 化学	2009-12-29	2010-1-7	未上市	5.43	5.43	13,000	70,590.00	70,590.00
300040	九洲 电气	2009-12-28	2010-1-8	未上市	33.00	33.00	500	16,500.00	16,500.00
002330	得利斯	2009-12-25	2010-1-6	未上市	13.18	13.18	500	6,590.00	6,590.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	8,191,802,212.21	80.88
	其中：股票	8,191,802,212.21	80.88
2	固定收益投资	498,350,000.00	4.92
	其中：债券	498,350,000.00	4.92
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	1,422,566,535.94	14.05
6	其他各项资产	15,248,604.56	0.15
	合计	10,127,967,352.71	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	998,205,646.35	10.04
B	采掘业	-	-
C	制造业	6,097,062,620.78	61.35
C0	食品、饮料	893,700,078.81	8.99
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	444,727,557.09	4.48
C5	电子	3,489,415.74	0.04
C6	金属、非金属	990,802,976.67	9.97
C7	机械、设备、仪表	2,314,103,438.03	23.29
C8	医药、生物制品	1,450,239,154.44	14.59
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	139,647,653.40	1.41
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	734,987,242.16	7.40
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	-	-
J	房地产业	92,963,227.20	0.94
K	社会服务业	70,590.00	0.00
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	128,865,232.32	1.30
	合计	8,191,802,212.21	82.43

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	600518	康美药业	75,842,566	806,206,476.58	8.11
2	600089	特变电工	21,044,798	500,866,192.40	5.04
3	600737	中粮屯河	28,465,845	476,802,903.75	4.80
4	600406	国电南瑞	9,493,084	464,781,392.64	4.68
5	600425	青松建化	16,187,665	365,193,722.40	3.67
6	002123	荣信股份	9,305,216	350,806,643.20	3.53
7	000400	许继电气	13,330,927	303,945,135.60	3.06
8	600312	平高电气	19,288,174	297,230,761.34	2.99
9	000877	天山股份	13,567,949	288,047,557.27	2.90
10	600251	冠农股份	11,021,086	280,156,006.12	2.82

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600196	复星医药	825,100,079.63	16.57
2	601318	中国平安	793,895,050.51	15.95
3	600030	中信证券	783,467,892.03	15.74
4	600737	中粮屯河	604,544,666.13	12.14
5	600518	康美药业	595,315,366.95	11.96
6	600900	长江电力	561,590,571.69	11.28
7	601006	大秦铁路	541,300,275.11	10.87
8	000063	中兴通讯	519,770,578.22	10.44
9	600005	武钢股份	512,000,261.20	10.28
10	000629	攀钢钢钒	502,792,214.73	10.10
11	600089	特变电工	459,488,332.03	9.23
12	600887	*ST伊利	423,199,042.22	8.50
13	600050	中国联通	418,881,304.70	8.41
14	600674	川投能源	410,231,152.87	8.24
15	600251	冠农股份	407,572,263.58	8.19
16	600406	国电南瑞	401,473,130.14	8.06
17	600664	哈药股份	398,065,499.74	8.00
18	000999	三九医药	392,534,541.82	7.88
19	002007	华兰生物	392,509,297.02	7.88
20	000538	云南白药	380,503,137.12	7.64
21	600739	辽宁成大	350,752,068.64	7.05
22	600312	平高电气	350,024,365.00	7.03
23	600169	太原重工	339,811,485.15	6.83
24	000709	河北钢铁	337,111,061.33	6.77
25	000825	太钢不锈	331,638,008.28	6.66
26	601390	中国中铁	329,080,467.76	6.61
27	000898	鞍钢股份	328,478,114.88	6.60
28	000400	许继电气	321,525,752.20	6.46
29	601333	广深铁路	321,269,539.62	6.45
30	600048	保利地产	305,258,303.89	6.13
31	000623	吉林敖东	298,087,176.78	5.99
32	600795	国电电力	279,393,712.72	5.61
33	000729	燕京啤酒	278,700,145.93	5.60
34	600350	山东高速	278,102,420.23	5.59
35	601186	中国铁建	276,643,199.37	5.56
36	600675	中华企业	275,148,580.46	5.53
37	000877	天山股份	267,974,825.21	5.38
38	600425	青松建化	266,905,066.17	5.36
39	000089	深圳机场	255,613,530.92	5.13
40	600517	置信电气	253,256,584.03	5.09
41	600383	金地集团	249,458,886.68	5.01
42	600325	华发股份	249,400,194.61	5.01
43	600748	上实发展	247,905,415.39	4.98
44	600550	天威保变	245,169,856.60	4.92
45	000069	华侨城Ａ	243,909,791.54	4.90
46	600038	哈飞股份	224,958,455.50	4.52
47	600362	江西铜业	224,644,052.35	4.51
48	002028	思源电气	218,743,239.23	4.39
49	000024	招商地产	216,747,236.86	4.35
50	000878	云南铜业	216,589,827.23	4.35
51	600195	中牧股份	209,825,798.04	4.21
52	600009	上海机场	207,179,549.99	4.16
53	000972	新 中 基	206,374,526.72	4.15
54	000028	一致药业	200,570,900.32	4.03
55	002080	中材科技	197,350,870.39	3.96
56	600663	陆家嘴	189,762,075.51	3.81
57	000060	中金岭南	189,424,668.41	3.81
58	000686	东北证券	180,148,516.06	3.62
59	002022	科华生物	179,781,978.67	3.61
60	600062	双鹤药业	178,522,767.98	3.59
61	000998	隆平高科	159,506,801.04	3.20
62	600090	啤酒花	152,392,719.20	3.06
63	600290	华仪电气	151,045,092.43	3.03
64	600837	海通证券	139,936,400.72	2.81
65	000783	长江证券	138,614,078.48	2.78
66	002041	登海种业	135,982,708.80	2.73
67	000650	仁和药业	134,649,098.97	2.70
68	600750	江中药业	134,557,515.77	2.70
69	600535	天士力	132,068,632.96	2.65
70	600151	航天机电	129,370,057.66	2.60
71	600540	新赛股份	129,023,772.29	2.59
72	600511	国药股份	126,141,794.89	2.53
73	002202	金风科技	126,083,046.66	2.53
74	600161	天坛生物	125,963,980.35	2.53
75	600479	千金药业	117,920,898.75	2.37
76	002123	荣信股份	111,148,598.44	2.23
77	000630	铜陵有色	108,531,482.52	2.18
78	002038	双鹭药业	107,492,377.38	2.16
79	000566	海南海药	107,330,663.52	2.16
80	600079	人福科技	101,223,338.65	2.03

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600196	复星医药	1,215,909,498.13	24.42
2	601318	中国平安	1,104,107,437.80	22.18
3	600030	中信证券	1,100,484,737.94	22.11
4	600550	天威保变	738,287,263.36	14.83
5	600674	川投能源	628,032,996.72	12.62
6	002007	华兰生物	627,853,567.97	12.61
7	601006	大秦铁路	592,275,884.49	11.90
8	000012	南 玻Ａ	585,068,720.38	11.75
9	000063	中兴通讯	583,021,672.22	11.71
10	002202	金风科技	575,342,430.24	11.56
11	000538	云南白药	557,567,664.45	11.20
12	600900	长江电力	545,577,406.39	10.96
13	000629	攀钢钢钒	500,432,865.86	10.05
14	000999	三九医药	496,413,747.07	9.97
15	600005	武钢股份	484,464,697.69	9.73
16	600664	哈药股份	462,991,437.46	9.30
17	600518	康美药业	460,375,374.77	9.25
18	600383	金地集团	438,423,537.90	8.81
19	600048	保利地产	430,677,890.19	8.65
20	600739	辽宁成大	418,840,115.06	8.41
21	600887	*ST伊利	393,457,942.87	7.90
22	600050	中国联通	393,217,110.34	7.90
23	000069	华侨城Ａ	345,702,599.62	6.94
24	601390	中国中铁	343,748,605.30	6.90
25	000623	吉林敖东	337,398,274.28	6.78
26	601333	广深铁路	330,126,206.62	6.63
27	600169	太原重工	323,554,540.00	6.50
28	000709	河北钢铁	320,478,868.60	6.44
29	600325	华发股份	316,555,533.87	6.36
30	600675	中华企业	312,523,623.11	6.28
31	000825	太钢不锈	308,741,473.99	6.20
32	000898	鞍钢股份	306,890,940.19	6.16
33	000024	招商地产	297,003,201.29	5.97
34	000597	东北制药	293,117,137.47	5.89
35	600748	上实发展	292,864,074.42	5.88
36	601186	中国铁建	283,939,585.00	5.70
37	601166	兴业银行	283,643,535.01	5.70
38	000729	燕京啤酒	281,591,674.25	5.66
39	600795	国电电力	273,217,449.47	5.49
40	000089	深圳机场	268,836,386.49	5.40
41	600350	山东高速	268,213,486.96	5.39
42	600663	陆家嘴	260,702,482.31	5.24
43	000878	云南铜业	245,611,308.22	4.93
44	600195	中牧股份	237,058,786.46	4.76
45	600009	上海机场	234,486,207.07	4.71
46	000792	盐湖钾肥	229,423,243.94	4.61
47	600036	招商银行	228,441,706.48	4.59
48	600267	海正药业	227,863,926.57	4.58

49	600362	江西铜业	210,852,962.19	4.24
50	600015	华夏银行	202,497,921.57	4.07
51	000686	东北证券	200,062,603.82	4.02
52	000401	冀东水泥	198,721,496.42	3.99
53	000060	中金岭南	194,626,066.75	3.91
54	002022	科华生物	191,815,694.41	3.85
55	600062	双鹤药业	185,925,855.67	3.73
56	000157	中联重科	185,081,155.85	3.72
57	000028	一致药业	171,159,070.33	3.44
58	000566	海南海药	167,445,407.58	3.36
59	600151	航天机电	159,661,749.03	3.21
60	600290	华仪电气	159,629,582.49	3.21
61	600737	中粮屯河	156,227,965.25	3.14
62	600479	千金药业	145,481,382.85	2.92
63	600535	天士力	145,326,656.91	2.92
64	002104	恒宝股份	140,353,767.06	2.82
65	000630	铜陵有色	140,004,548.73	2.81
66	600511	国药股份	134,860,773.91	2.71
67	600031	三一重工	133,534,710.72	2.68
68	600161	天坛生物	126,658,524.81	2.54
69	600837	海通证券	121,079,644.80	2.43
70	000783	长江证券	118,021,696.77	2.37
71	002038	双鹭药业	116,188,593.63	2.33
72	600251	冠农股份	109,186,924.03	2.19
73	600089	特变电工	107,605,366.27	2.16
74	601766	中国南车	99,572,671.03	2.00