嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要

2010-03-30 来源：上海证券报

嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金

2009年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本基金基金合同生效日为2009年8月18日，本报告期自本基金基金合同生效日2009年8月18日起至2009年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

（4）本基金合同生效日为2009年8月18日，本报告期自2009年8月18日起至2009年12月31日止。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

图1：嘉实回报混合基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2009年8月18日至2009年12月31日）

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注：本基金基金合同生效日2009年8月18日至报告期末未满1年，2009年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金仍处于建仓期。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

图2: 嘉实回报混合净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

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注：本基金基金合同生效日为2009年8月18日，2009年度的相关数据根据当年实际存续期（2009年8月18日至2009年12月31日）计算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截至2009年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式基金、17只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理简介

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注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在09年8月中旬成立，随后市场从上半年的持续上涨进入了频繁的波动期。我国经济在强劲回升后也出现了一些新的动向，CPI环比快速回升，地产泡沫初见端倪，货币政策开始日益灵活，市场担心积极政策逐步退出，加上企业盈利增长有待时间验证，市场开始出现犹豫，波动频率和幅度加大。经过持续上涨和流通股的不断增加，A股市场流通市值达到比较高的水平，需要更强的流动性支持，尤其是对大盘股而言，中小盘股持续活跃成为下半年主要热点。

报告期内，本基金处于建仓期，我们更多地考虑了风险控制，因此仓位和结构上都更偏向稳健。在配置上增加了消费、医药等行业的配置，在这些行业上取得了比较好的收益。期间银行股配置偏高，一定程度上拉低了整体收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末本基金基金份额净值为1.045元；本报告期基金份额净值增长率为5.59%，同期业绩比较基准收益率为0.84%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2010年我国经济将进入稳定增长期，经济增长将更加注重质量，投资的大幅扩张作为危机时期的应对措施将在2010年回归常态，出口因欧美主要经济体经济的缓慢回升而重回增长之途，但贸易保护抬头的趋势让人担忧，其中蕴涵风险。经济结构调整将是2010年的主旋律，政策会更多引导经济从对投资和出口的依赖逐步转向更加偏重内需和消费，尽管这是一个相对漫长的过程，但是一个必然的趋势。

新的一年，经济恢复后随之而来的企业盈利增长和已经开始的结构调整会给市场带来众多机会，但同时我们应该看到随着宏观经济政策开始微调，流动性充裕程度开始减弱，加上市场规模扩大，市场估值提升变得愈发困难，市场整体性机会空间受到限制，但我们仍然可以看到一个非常活跃的市场，盈利超预期增长和适应未来经济结构调整的产业内具有竞争优势的公司会给投资人带来比较丰厚的回报。上市公司所体现出来的经营和盈利能力的差异使得同一领域内不同公司的表现更加迥异，因此个股选择愈发重要。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同（十九（二）收益分配原则）“3、基金收益分配后，可供分配利润计算截至日的每份基金份额净值扣减每份基金份额所派发的红利后不能低于面值；4、在符合有关基金分红条件下，可进行收益分配；本基金月度进行收益分配评估，如基金自上次基金收益分配除息日至本次可供分配利润计算截至日的份额净值增长率超过本基金业绩比较基准（同期人民币一年期定期存款利率（税前）），本基金可进行月度收益分配，每次基金收益分配比例不低于符合上述基金分红条件的可供分配利润的50%；5、在符合有关基金分红条件下，每年分红次数至少1次，最多15次；基金合同生效不满三个月，收益可不分配”的约定，本基金管理人以截至2009年11月30日本基金可供分配收益138,975,628.45元为基准，向本基金份额持有人进行收益分配，权益登记日、除息日为2009年12月7日，红利发放日为2009年12月8日，分配利润为71,407,006.83元，符合本基金基金合同的约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金2009年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师曹银华、陈宇签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字〔2010〕第20278号）。

投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：本基金合同生效日为2009年8月18日，报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.045

元，基金份额总额6,088,001,954.09份。

7.2 利润表

会计主体：嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2009年8月18日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2009年8月18日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人赵学军，主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。

7.4 报表附注

7.4.1 重要会计政策和会计估计

7.4.1.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2009年8月18日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间。

7.4.1.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.1.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.1.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.1.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。

7.4.1.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。

7.4.1.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。

7.4.1.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.1.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作。

7.4.1.13 其他重要的会计政策和会计估计

(1) 计量属性

本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。

(2) 重要会计估计及其关键假设

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(b) 在银行间同业市场交易的债券品种的公允价值，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.2.1 会计政策变更的说明

本基金无会计政策变更事项。

7.4.2.2 会计估计变更的说明

本基金无会计估计变更事项。

7.4.2.3 差错更正的说明

本基金无差错更正事项。

7.4.3 关联方关系

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7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

本期（2009年8月18日（基金合同生效日）至2009年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

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7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期(2009年8月18日（基金合同生效日）至2009年12月31日)，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

报告期末(2009年12月31日)，其他关联方未持有本基金。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.5 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.5.1.1 受限证券类别：股票

金额单位：人民币元

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7.4.5.1.2 受限证券类别：债券

期末（2009年12月31日）本基金未持有流通受限的债券。

7.4.5.1.3 受限证券类别：其他

期末（2009年12月31日）本基金未持有流通受限的其他证券。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

期末本基金无银行间市场债券正回购余额。

7.4. 5.3.2 交易所市场债券正回购

期末本基金无交易所债券正回购余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

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8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

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8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

期末本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

期末本基金未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

8.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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§10 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金基金合同生效日为2009年8月18日，本报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费130,000.00元，该审计机构第1年提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2010年3月30日

基金简称嘉实回报混合
交易主代码 070018
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2009年8月18日
基金管理人嘉实基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,088,001,954.09份
基金合同存续期不定期

投资目标力争每年获得较高的绝对回报
投资策略自上而下、从大类资产到个券选择的配置策略。大类资产配置：依据自主开发的战术资产配置模型，在遵守有关投资限制规定的前提下，合理分配各类资产投资比例。股票投资策略：优先进行行业配置，在行业内精选个股。债券投资策略：以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅。
业绩比较基准同期人民币一年期定期存款利率（税前）
风险收益特征本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金及货币市场基金。

项目基金管理人基金托管人
名称嘉实基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名胡勇钦唐州徽
联系电话（010）65215588 （010）66594855
电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-600-8800 95566
传真（010）65182266 （010）66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点北京市建国门北大街8号华润大厦8层
嘉实基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标 2009年8月18日－2009年12月31日
本期已实现收益 242,195,481.16
本期利润 499,628,029.57
加权平均基金份额本期利润 0.0578
本期加权平均净值利润率 5.71%
本期基金份额净值增长率 5.59%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末
期末可供分配利润 165,039,690.09
期末可供分配基金份额利润 0.0271
期末基金资产净值 6,363,079,009.28
期末基金份额净值 1.045
3.1.3 累计期末指标 2009年末
基金份额累计净值增长率 5.59%

阶段份额净值
增长率①
份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 9.42% 1.21% 0.57% 0.01% 8.85% 1.20%
自基金合同生效起至今 5.59% 1.12% 0.84% 0.01% 4.75% 1.11%

年度每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2009年 0.110 49,345,249.88 22,061,756.95 71,407,006.83
合计 0.110 49,345,249.88 22,061,756.95 71,407,006.83

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
赵勇本基金基金经理 2009年8月18日 - 8年曾任大成基金管理公司基金经理助理，泰康资产管理公司权益投资经理。2008年3月加入嘉实基金管理公司。北京大学光华管理学院工商管理硕士，具有基金从业资格，中国国籍。

资产附注号本期末
2009年12月31日
资产
银行存款 7.4.7.1 941,162,426.96
结算备付金 32,920,075.17
存出保证金 5,231,785.55
交易性金融资产 7.4.7.2 5,577,838,528.49
其中：股票投资 4,760,805,250.81
基金投资 -
债券投资 817,033,277.68
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 7.4.7.5 1,327,173.89
应收股利 -
应收申购款 1,542,301.00
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 6,560,022,291.06
负债和所有者权益附注号本期末
2009年12月31日
负债
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 128,662,886.23
应付赎回款 45,026,959.14
应付管理人报酬 8,414,070.67
应付托管费 1,402,345.13
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.4.7.7 13,137,324.33
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 299,696.28
负债合计 196,943,281.78
所有者权益
实收基金 7.4.7.9 6,088,001,954.09
未分配利润 7.4.7.10 275,077,055.19
所有者权益合计 6,363,079,009.28
负债和所有者权益总计 6,560,022,291.06

项目附注号本期
2009年8月18日至2009年12月31日
一、收入 596,148,660.01
1.利息收入 16,223,936.78
其中：存款利息收入 7.4.7.11 7,742,126.61
债券利息收入 7,751,606.72
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 730,203.45
其他利息收入 -
2.投资收益 317,137,146.87
其中：股票投资收益 7.4.7.12 315,435,941.33
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 1,701,205.54
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 257,432,548.41
4.汇兑收益 -
5.其他收入 7.4.7.17 5,355,027.95
减：二、费用 96,520,630.44
1．管理人报酬 48,800,675.06
2．托管费 8,133,445.82
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.4.7.18 39,336,426.59
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 7.4.7.19 250,082.97
三、利润总额 499,628,029.57
减：所得税费用 -
四、净利润 499,628,029.57

项目本期
2009年8月18日至2009年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 10,103,611,801.46 - 10,103,611,801.46
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 499,628,029.57 499,628,029.57
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -4,015,609,847.37 -153,143,967.55 -4,168,753,814.92
其中：1.基金申购款 100,905,389.58 3,969,759.02 104,875,148.60
2.基金赎回款 -4,116,515,236.95 -157,113,726.57 -4,273,628,963.52
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -71,407,006.83 -71,407,006.83
五、期末所有者权益（基金净值） 6,088,001,954.09 275,077,055.19 6,363,079,009.28

关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司基金管理人的股东
立信投资有限责任公司基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司基金管理人的股东
国都证券有限责任公司与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

项目本期
2009年8月18日（基金合同生效日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 48,800,675.06
其中：支付销售机构的客户维护费 6,071,448.41

项目本期
2009年8月18日（基金合同生效日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 8,133,445.82

本期
2009年8月18日（基金合同生效日）至2009年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国银行 996,700,000.00 - - - - -

关联方名称本期
2009年8月18日（基金合同生效日）至2009年12月31日
期末余额当期利息收入
中国银行 941,162,426.96 7,599,992.38

证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
601117 中国化学 2009.12.29 2010.1.7 未上市 5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 -
002325 洪涛股份 2009.12.15 2010.3.22 IPO网下锁定三个月 27.00 33.18 40,472 1,092,744.00 1,342,860.96 -
002332 仙琚制药 2009.12.30 2010.1.12 未上市 8.20 8.20 500 4,100.00 4,100.00 -
300036 超图软件 2009.12.18 2010.3.25 IPO网下锁定三个月 19.60 38.31 24,330 476,868.00 932,082.30 -
300037 新宙邦 2009.12.28 2010.1.8 未上市 28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 -
300042 朗科科技 2009.12.28 2010.1.8 未上市 39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 -
600027 华电国际 2009.12.4 2010.12.1 非公开发行流通受限 4.70 4.76 11,000,000 51,700,000.00 52,360,000.00 -

股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
估值
单价
复牌
日期
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600739 辽宁
成大
2009.12.28 参股公司拟实施
换股重组
38.09 2010.1.11 41.90 500,000 16,714,594.00 19,045,000.00 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,760,805,250.81 72.57
其中：股票 4,760,805,250.81 72.57
2 固定收益投资 817,033,277.68 12.45
其中：债券 817,033,277.68 12.45
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 974,082,502.13 14.85
6 其他各项资产 8,101,260.44 0.12
合计 6,560,022,291.06 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 39,187,545.30 0.62
B 采掘业 626,079,126.93 9.84
C 制造业 2,262,342,541.41 35.55
C0 食品、饮料 186,645,377.88 2.93
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 14,999,990.00 0.24
C4 石油、化学、塑胶、塑料 501,168,060.45 7.88
C5 电子 222,238,295.03 3.49
C6 金属、非金属 491,276,720.51 7.72
C7 机械、设备、仪表 542,113,896.98 8.52
C8 医药、生物制品 290,640,677.92 4.57
C99 其他制造业 13,259,522.64 0.21
D 电力、煤气及水的生产和供应业 114,235,890.96 1.80
E 建筑业 1,342,860.96 0.02
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 220,303,613.06 3.46
H 批发和零售贸易 111,390,949.76 1.75
I 金融、保险业 914,612,230.14 14.37
J 房地产业 222,400,942.56 3.50
K 社会服务业 70,590.00 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 248,838,959.73 3.91
合计 4,760,805,250.81 74.82

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 601169 北京银行 22,721,820 439,439,998.80 6.91
2 601166 兴业银行 5,738,653 231,325,102.43 3.64
3 600239 云南城投 7,980,708 218,032,942.56 3.43
4 601001 大同煤业 4,505,424 202,699,025.76 3.19
5 600030 中信证券 5,200,000 165,204,000.00 2.60
6 600581 八一钢铁 9,999,825 159,997,200.00 2.51
7 600582 天地科技 4,517,893 156,996,781.75 2.47
8 002092 中泰化学 6,544,359 142,863,356.97 2.25
9 000983 西山煤电 3,520,397 140,428,636.33 2.21
10 600141 兴发集团 6,469,809 134,636,725.29 2.12

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例（%）
1 601166 兴业银行 538,671,800.33 8.47
2 600000 浦发银行 458,875,483.35 7.21
3 601169 北京银行 404,432,265.61 6.36
4 601001 大同煤业 384,946,025.94 6.05
5 000983 西山煤电 354,526,923.77 5.57
6 601318 中国平安 343,389,084.93 5.40
7 600519 贵州茅台 252,923,142.25 3.97
8 600048 保利地产 244,253,432.51 3.84
9 600016 民生银行 230,987,896.59 3.63
10 600239 云南城投 227,495,851.25 3.58
11 600581 八一钢铁 225,266,735.78 3.54
12 601088 中国神华 214,524,070.32 3.37
13 601328 交通银行 211,855,127.43 3.33
14 601918 国投新集 197,864,730.42 3.11
15 000060 中金岭南 194,951,616.25 3.06
16 600348 国阳新能 194,528,111.38 3.06
17 000792 盐湖钾肥 186,750,701.53 2.93
18 601699 潞安环能 184,621,588.31 2.90
19 600050 中国联通 182,155,548.23 2.86
20 002007 华兰生物 178,424,038.66 2.80
21 600550 天威保变 169,780,745.40 2.67
22 600030 中信证券 167,891,434.43 2.64
23 000816 江淮动力 164,053,558.05 2.58
24 601766 中国南车 157,191,212.37 2.47
25 600546 山煤国际 156,516,891.90 2.46
26 600547 山东黄金 151,692,176.98 2.38
27 600031 三一重工 151,001,065.01 2.37
28 600036 招商银行 150,362,614.45 2.36
29 000671 阳光城 146,294,548.14 2.30
30 600166 福田汽车 146,061,236.07 2.30
31 600582 天地科技 145,996,976.24 2.29
32 600312 平高电气 142,437,265.90 2.24
33 600549 厦门钨业 138,718,069.72 2.18
34 600141 兴发集团 136,038,629.60 2.14
35 601006 大秦铁路 134,042,861.59 2.11
36 600256 广汇股份 131,511,156.90 2.07
37 600887 *ST伊利 129,090,749.83 2.03
38 002092 中泰化学 127,889,039.88 2.01

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例（%）
1 600000 浦发银行 435,995,418.47 6.85
2 601166 兴业银行 370,893,513.76 5.83
3 601318 中国平安 362,191,927.38 5.69
4 600519 贵州茅台 269,596,528.75 4.24
5 600016 民生银行 239,218,869.99 3.76
6 000983 西山煤电 229,383,388.45 3.60
7 600048 保利地产 220,198,292.85 3.46
8 601918 国投新集 215,186,829.47 3.38
9 600546 山煤国际 205,198,608.43 3.22
10 601328 交通银行 205,132,609.50 3.22
11 601001 大同煤业 190,873,419.42 3.00
12 601699 潞安环能 187,716,766.14 2.95
13 601088 中国神华 185,639,532.98 2.92
14 600550 天威保变 176,337,056.18 2.77
15 601766 中国南车 174,742,130.94 2.75
16 000816 江淮动力 171,076,637.65 2.69
17 000792 盐湖钾肥 170,146,137.49 2.67
18 600166 福田汽车 160,956,422.55 2.53
19 600036 招商银行 157,949,288.79 2.48
20 600547 山东黄金 149,829,842.47 2.35
21 600549 厦门钨业 146,394,851.11 2.30
22 601006 大秦铁路 145,742,804.20 2.29
23 600031 三一重工 142,202,105.30 2.23
24 600312 平高电气 138,114,254.48 2.17
25 600256 广汇股份 135,319,777.76 2.13
26 600997 开滦股份 134,643,905.13 2.12

买入股票成本（成交）总额 15,741,536,376.03
卖出股票收入（成交）总额 11,550,218,147.74

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 498,350,000.00 7.83
3 金融债券 299,760,000.00 4.71
其中：政策性金融债 299,760,000.00 4.71
4 企业债券 9,002,382.68 0.14
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 9,920,895.00 0.16
7 资产支持证券 - -
8 其他 - -
合计 817,033,277.68 12.84

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例(%)
1 0901061 09央行票据61 5,000,000 498,350,000.00 7.83
2 090223 09国开23 3,000,000 299,760,000.00 4.71
3 126015 08康美债 58,880 4,668,006.40 0.07
4 110006 龙盛转债 29,810 4,583,585.60 0.07
5 126018 08江铜债 50,000 3,542,500.00 0.06

序号名称金额
1 存出保证金 5,231,785.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,327,173.89
5 应收申购款 1,542,301.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 8,101,260.44

持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例（％）持有份额占总份额比例（％）
96,524 63,072.42 259,879,679.65 4.27 5,828,122,274.44 95.73

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（％）
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 4,819,995.44 0.08

基金合同生效日（2009年8月18日）基金份额总额 10,103,611,801.46
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 100,905,389.58
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 4,116,515,236.95
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 6,088,001,954.09

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例（%）佣金占当期佣金
总量的比例（%）
安信证券股份有限公司 3 3,745,132,500.25 13.76 3,173,715.02 13.90 新增
国金证券股份有限公司 2 2,681,796,090.42 9.85 2,279,509.43 9.99 新增
东方证券股份有限公司 1 1,906,824,625.43 7.01 1,549,306.22 6.79 新增
国泰君安证券股份有限公司 4 1,567,997,046.79 5.76 1,288,241.90 5.64 新增
华泰证券股份有限公司 2 1,504,944,165.26 5.53 1,270,362.98 5.56 新增
申银万国证券股份有限公司 2 1,319,536,439.24 4.85 1,114,530.26 4.88 新增
中信证券股份有限公司 3 1,289,076,338.39 4.74 1,095,710.63 4.80 新增
广发证券股份有限公司 1 1,173,192,577.16 4.31 997,210.79 4.37 新增
中国建银投资证券有限责任公司 2 1,172,341,986.19 4.31 952,538.33 4.17 新增
海通证券股份有限公司 2 1,131,173,669.25 4.16 948,320.85 4.15 新增
长江证券股份有限公司 1 1,078,930,017.70 3.96 876,638.75 3.84 新增
华泰联合证券有限责任公司 2 995,782,110.52 3.66 846,408.55 3.71 新增
瑞银证券有限责任公司 1 946,851,972.94 3.48 804,819.71 3.53 新增
长城证券有限责任公司 2 932,997,615.15 3.43 766,620.15 3.36 新增
平安证券有限责任公司 2 916,588,316.21 3.37 779,095.47 3.41 新增
中信建投证券有限责任公司 2 870,718,314.93 3.20 740,107.69 3.24 新增
中银国际证券有限责任公司 2 818,871,001.49 3.01 696,038.64 3.05 新增
渤海证券股份有限公司 1 702,792,541.00 2.58 597,370.72 2.62 新增
大通证券股份有限公司 1 552,797,987.25 2.03 469,874.09 2.06 新增
财富证券有限责任公司 1 424,472,027.29 1.56 344,889.58 1.51 新增
齐鲁证券有限公司 1 413,486,034.70 1.52 335,960.03 1.47 新增
北京高华证券有限责任公司 1 337,166,272.94 1.24 286,590.09 1.26 新增
招商证券股份有限公司 1 289,484,628.22 1.06 235,207.07 1.03 新增
湘财证券有限责任公司 1 240,081,630.19 0.88 204,065.63 0.89 新增
光大证券股份有限公司 1 207,053,486.60 0.76 175,999.53 0.77 新增
东海证券有限责任公司 1 新增
浙商证券有限责任公司 1 新增
新时代证券有限责任公司 1 新增
华宝证券经纪有限责任公司 1 新增
英大证券有限责任公司 2 新增
东吴证券有限责任公司 1 新增
广发华福证券有限责任公司 1 新增
江南证券有限责任公司 1 新增
兴业证券股份有限公司 1 新增
中国银河证券股份有限公司 2 新增
东北证券股份有限公司 2 新增
国信证券股份有限公司 1 新增
中国国际金融有限公司 2 新增
中信金通证券有限责任公司 1 新增

券商名称债券交易
成交金额占当期债券成交总额的比例（%）
渤海证券股份有限公司 4,248,644.73 47.95
国泰君安证券股份有限公司 4,111,260.56 46.40
申银万国证券股份有限公司 500,905.17 5.65

基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2010年3月30日

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