四川西昌电力股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

■

1.3 信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人何永祥、主管会计工作负责人陈世兵及会计机构负责人（会计主管人员）鞠晓玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

■

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

四川省电力公司系本公司控股股东，持有本公司股份15.16%。该公司是国家电网公司的全资子公司，国有特大型企业，以电网经营为核心业务，负责四川省境内主要电网规划、建设、运营和电力供应。

公司最终实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2009年公司坚决响应凉山州委、州政府提出的“上下游抱团取暖、保增提速、爬坡上行”号召，克服重重困难，以社会责任为重，沉着应对，砥砺奋进，共克时艰，成功实现了生产经营的稳步前行，解债工作取得了重大突破，顺利完成了公司董事会、监事会、经营班子的换届工作，法人治理结构进一步完善，内控制度规范有效，为推动凉山经济持续健康发展做出了应有的贡献。

本报告期公司共完成发电量56920万千瓦时，完成年计划的101.64 %，同比下降5.75%；完成供电量133942万千瓦时，完成年计划的114.13 %，同比上升4.37%；完成售电量118999万千瓦时，完成年计划的113.33 %，同比上升3.64%；综合线损率11.16%，同比上升0.63个百分点。全年实现销售收入39995.15万元，同比增长1.40％；实现利润总额19085万元，同比增长129.67%；上缴各项税费7047.03万元。

公司所属电站均是水力发电，属于清洁可再生能源，能有效降低二氧化碳排放。水电作为现阶段低碳能源首选，公司将抓住低碳经济的发展机遇，加大水电站的建设力度，切实推进企业与环境可持续和谐发展。

1、公司主营业务及其经营状况

（1）、主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

(2)、 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

2、公司主要财务指标大幅变动的情况和原因

（1）、资产重大变动情况分析

单位：元

■

货币资金本报告期末比年初数增加32.90%，主要是经营活动产生的现金净流收入增加所致。

应收票据本报告期末比年初数减少71.41%，主要是本年应收票据背书转出所致。

预付款项本报告期末比年初数增加57.30%，主要是本年预付购电费、材料款、林地补偿款等增加所致。

其他应收款本报告期末比年初数减少49.93%，主要是本年度核销两家债务单位因破产而无法收回的款项等减少所致。

在建工程本报告期末比年初数增加62.25%，主要是本年度增加对电站及电网等工程的投入。

递延所得税资产本报告期末比年初数减少69.96%，根据国税发[2009]88号文，调整应收款项账面价值与计税基础产生差异确认的递延所得税资产。

应付职工薪酬本报告期末比年初数增加78.87%，主要是本年度按考核办法预提奖金。

应交税费本报告期末比年初数增加45.13%，主要是本年度企业所得税未汇算清缴。

其他应付款本报告期末比年初数增加433.55%，主要是本年公司与相关各方就担保纠纷达成和解确定责任金额后从预计负债转入其他应付款及收到保证金、偿债资金等。

一年内到期的非流动负债本报告期末比年初数减少80.31%，主要是到期贷款本年已解决。

预计负债本报告期末比年初数减少88.03%，本年度解债工作取得重大进展，根据和解等情况调整了期末余额。

未分配利润本报告期末比年初数增加64.55%，主要是本年解债工作取得重大进展，对外担保预计损失减少，影响本期损益。

（2）、影响利润情况分析

单位：元

■

销售费用本报告期比上年同期增长36.05%，主要是由于本年薪酬等费用增加所致。

投资收益本报告期比上年同期增长105.11%，主要是被投资单位本年实现的利润较上年同期有所增长。

营业外收入本报告期比上年同期减少34.63%，主要是本年无法支付款项结转减少。

营业外支出本报告期比上年同期减少6244.91%，主要是本年解债工作取得重大进展，对外担保预计损失减少所致。

所得税费用本报告期比上年同期增长176.27%，根据国税发[2009]88号文，调整应收款项账面价值与计税基础产生差异确认的递延所得税资产。

归属于母公司股东的净利润本报告期比上年同期增长125.18%，主要是本年解债工作取得重大进展，对外担保预计损失减少，影响本期损益。

少数股东损益本报告期比上年同期减少316.59%，主要是本年控股子公司利润减少所致。

（3）、现金流量情况分析

单位：元

■

支付其他与经营活动有关的现金本报告期比上年同期增长138.50%，主要是本年支付离退休费、律师等中介机构费、履约保证金、质保金等增加。

收回投资收到的现金本报告期比上年同期减少100.00%，主要是去年收到公司持有德昌铁合金（集团）有限责任公司股权的转让款。

取得投资收益收到的现金本报告期比上年同期减少86.00%，主要是去年收到被投资单位分红款。

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本报告期比上年同期增长474.85%，主要是本年转让不需用的输电线路。

收到其他与投资活动有关的现金本报告期比上年同期增长183.68%，主要是本年收取的保证金等增加。

投资支付的现金本报告期比上年同期减少100.00%，主要是去年增加对四川华电木里河水电开发有限公司的投资。

收到其他与筹资活动有关的现金本报告期比上年同期增长606.21%，主要是本年收到偿债款。

3、主要子公司的经营情况和业绩：

本公司控股子公司四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司成立于1994年4月26日，由本公司与布拖县人民政府共同投资设立，注册资本为10,467.00万元，其中本公司持有60.83%的股权、布拖县国有资产投资经营有限责任公司持有39.17%的股权，经营范围为电力生产销售、电力设备安装、检修、调试、房地产、矿产品、汽车运输。2009年实现营业收入20,172,542.66元，较上年同期减少5,147,083.16元，下降20.33％；实现净利润-3,617,273.72元，较上年同期减少5,287,350.37元，下降316.59％；截止2009年末净资产109,205,132.61 元，较年初减少3,617,273.72元，减少3.21％。

4、主要参股公司的经营情况和业绩

本公司主要参股公司四川康西铜业有限责任公司和盐源永宁河水电开发有限责任公司的经营情况和业绩如下：

（1）四川康西铜业有限责任公司注册资本为14000万元，本公司持股比例为20.18％，经营范围为铜系列产品，稀有贵金属产品、金银提炼、硫酸及其化工产品等。2009年由于受全球金融危机引发铜价下跌的影响，该公司持续亏损，全年实现营业收入1,147,446,661.52元，较上年同期减少468,730,690.37元，下降29.00％；实现净利润-10,882,622.85元，较上年同期增加30,692,430.54元，增长73.82％。

（2）盐源永宁河水电开发有限责任公司注册资本为5000万元，本公司持股比例为40％，经营范围为发电。2009年该公司生产经营情况正常，全年实现营业收入33,356,345.59元，较上年同期减少4,940,670.05元，下降12.90％；净利润3,710,293.76元，较上年同期增加11,794,717.45元，增长145.89％。

5、对公司未来发展的展望

（1）新年度经营计划

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新年度经营目标： 2010 年国家将保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，国内经济保持较快增长的趋势仍然可期，电力行业所处经济环境将有望得到进一步的改善，社会用电需求将稳步增长，公司将抓住发展机遇，努力克服金融危机和公司担保危机后续影响以及境内遭遇的50年一遇的干旱影响， 力争全年实现完成发电量5.6亿千瓦时、供电量12.3596亿千瓦时、售电量11亿千瓦时、综合线损率11%。

为达目标拟采取的策略和行动：加快转变经济发展方式，调整优化经济结构是国家2010年经济工作的重点，作为清洁能源的水电行业具有巨大的发展潜力，公司在水电行业拥有国家政策优势、资源优势、市场优势，使公司核心竞争力和可持续发展能力大大增强，在经济效益、社会效益、生态环保效益方面均具备了较强的市场竞争力和强大的发展后劲。做好2010年的工作，意义深远，责任重大，任务艰巨。在应对各种挑战和困难中实现做精、做实、做强，这既是科学发展的要求，更是企业生存的需要。发扬“艰苦创业、团结拼搏、开拓求实、优质服务”的企业精神，以科学发展观为指导，认真落实股东大会、董事会各项决议，着力解决凉山工业高速发展对电力需求与公司电网建设滞后、电力供给不足的矛盾，以“保安全、强管理、重落实、增效益、促发展”为重点，强化执行，扎实工作，积极履行国有控股电力企业及公众公司的社会责任，全面完成各项生产经营任务，公司将主要做好以下几点：

1）大力增供扩销确保生产经营稳步增长，提高服务质量。

2）采取有效措施，强化安全管理，深入贯彻“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，确保生产设备安全、稳定运行，实现全年无重、特大安全事故发生的目标。

3）全力组织发电负荷，千方百计满足网内客户用电需求。

4）加大电网和电站建设力度，实现公司的可持续发展，抓紧固增电站、永宁河梯级电站、输电线路、变电站的建设工作。

5）按照有关法律法规和证券监管机构的要求，进一步强化公司内部控制，完善公司经营管理，在规范运作的基础上，健全公司社会责任机制。

6）积极推进剩余担保债务的化解工作，巩固解债成果，加大追偿力度，继续依法维护公司的合法权益。

7）全面提升企业文化建设水平，深入宣传科学发展观和社会主义荣辱观，充实企业文化内涵，为构建和谐西昌电力及公司快速发展提供强大的思想文化保证。

(2) 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

6、与公允价值计量相关的内部控制制度

公司目前暂未制订同公允价值计量相关的内部控制制度，也无采用公允价值计量的报表项目。

7、截止报告期末，本公司未持有外币金融资产、金融负责情况。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5非募集资金项目情况

√适用 □不适用

6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，截止2009 年12 月31 日，本公司合并口径实现利润总额155,021,700.66元、归属于母公司股东的净利润156,438,586.78元；母公司报表实现净利润158,638,974.38元，加上年初未分配利润-249,482,257.34元，本期可供投资者分配的利润-90,843,282.96元。鉴于公司2005年度出现亏损，本年度实现的税后净利润不足以弥补以前年度亏损，因此无利润分配来源，公司2009年度利润分配预案拟为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√适用 □不适用

■

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

（下转B190版）

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
李云龙	独立董事	因公务出差未能亲自出席会议	袁孝康

股票简称	西昌电力
股票代码	600505
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	四川省西昌市胜利路66号
邮政编码	615000
公司国际互联网网址	www.xcep.com.cn
电子信箱	xcdlgs@163.net

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	邱永志	韩亚能
联系地址	四川省西昌市胜利路66号	四川省西昌市胜利路66号
电话	0834-3830167	0834-3830101
传真	0834-3830169	0834-3830169
电子信箱	xcdlgs@163.net	xcdlgs@163.net

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	399,951,472.49	394,448,031.69	1.40	333,001,111.96
利润总额	190,850,036.72	83,096,050.20	129.67	55,559,436.86
归属于上市公司股东的净利润	156,438,586.78	69,473,326.89	125.18	52,978,363.30
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	57,703,744.07	79,919,256.58	-27.80	72,701,750.53
经营活动产生的现金流量净额	174,629,776.81	162,958,284.01	7.16	86,514,536.49
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	1,666,509,507.77	1,653,099,395.82	0.81	1,652,980,200.27
所有者权益（或股东权益）	404,912,239.17	248,473,652.39	62.96	183,613,663.58

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.4291	0.1906	125.13	0.1453
稀释每股收益（元／股）	0.4291	0.1906	125.13	0.1453
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.1583	0.2192	-27.78	0.1994
加权平均净资产收益率（%）	47.89	31.82	增加16.07个百分点	33.21
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	17.66	36.60	减少18.94个百分点	45.58
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.48	0.45	6.67	0.24
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	1.11	0.68	63.24	0.50

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-701,041.99
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	120,400,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	499,281.12
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-21,600,000.00
所得税影响额	30,264.13
少数股东权益影响额（税后）	106,339.45
合计	98,734,842.71

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	80,454,015	22.07				-54,685,125	-54,685,125	25,768,890	7.07
1、国家持股	36,321,345	9.96				-18,228,375	-18,228,375	18,092,970	4.96
2、国有法人持股	44,132,670	12.11				-36,456,750	-36,456,750	7,675,920	2.11
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	284,113,485	77.93				54,685,125	54,685,125	338,798,610	92.93
1、人民币普通股	284,113,485	77.93				54,685,125	54,685,125	338,798,610	92.93
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	364,567,500	100.00				0	0	364,567,500	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
凉山州国有资产投资经营有限责任公司	36,321,345	18,228,375		18,092,970	股改承诺	2009年3月13日
四川省水电投资经营集团有限公司	25,232,045	18,228,375		7,003,670	股改承诺	2009年3月13日
四川省电力公司	18,900,625	18,228,375		672,250	股改承诺	2009年3月13日
合计	80,454,015	54,685,125		25,768,890	/	/

报告期末股东总数					44,624户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
四川省电力公司	国有法人		15.16	55,272,460		672,250	无
凉山州国有资产投资经营有限责任公司	国家		14.96	54,549,720		18,092,970	无
四川省水电投资经营集团有限公司	国有法人		10.31	37,590,199		7,003,670	质押20,000,000
西昌东方航天旅游有限公司	国有法人		2.48	9,050,000			无
四川西昌泸山铁合金有限责任公司	国有法人		2.30	8,368,500			无
中诚信托有限责任公司－FT030号	其他		0.78	2,830,942			未知
中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金	其他		0.56	2,030,668			未知
凉山州石广矿产有限责任公司	国有法人		0.49	1,800,000			无
四川昭觉电力有限责任公司	国有法人		0.49	1,800,000			无
于有喜	其他		0.48	1,741,149			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
四川省电力公司		54,600,210				人民币普通股
凉山州国有资产投资经营有限责任公司		36,456,750				人民币普通股
四川省水电投资经营集团有限公司		30,586,529				人民币普通股
西昌东方航天旅游有限公司		9,050,000				人民币普通股
四川西昌泸山铁合金有限责任公司		8,368,500				人民币普通股
中诚信托有限责任公司－FT030号		2,830,942				人民币普通股
中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金		2,030,668				人民币普通股
四川昭觉电力有限责任公司		1,800,000				人民币普通股
凉山州石广矿产有限责任公司		1,800,000				人民币普通股
于有喜		1,741,149				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		未知上述股东间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

新控股股东名称	四川省电力公司
新控股股东变更日期	2009年3月16日
新控股股东变更情况刊登日期	2009年3月18日
新控股股东变更情况刊登报刊	《中国证券报》、《上海证券报》

名称	四川省电力公司
单位负责人或法定代表人	王抒祥
成立日期	1992年12月22日
注册资本	724,000
主要经营业务或管理活动	电力生产、销售；电力输送；电力建设工程项目的论证、勘测设计、施工、设备安装、调试、招标、验收接电管理；电网的统一规划、建设、调度和运行管理；电力技术服务及技术咨询；电力设备及配件的设计、制造、加工、销售及咨询。

名称	国务院国有资产监督管理委员会

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
何永祥	董事长	男	44	2009年5月11日	2012年5月11日					是
罗俊	副董事长、总经理	男	58	2009年5月11日	2012年5月11日	70,092	70,092		46.54	否
胡志忠	董事	男	54	2009年5月11日	2012年5月11日					是
安旭源	董事	男	51	2009年5月11日	2012年5月11日					是
杨博	董事	男	44	2009年5月11日	2012年5月11日					是
邱永志	董事	男	39	2009年5月11日	2012年5月11日					是
陈华明	董事	男	46	2009年5月11日	2012年5月11日					是
吕必会	董事	女	36	2009年5月11日	2012年5月11日					是
杨承斌	董事	男	56	2009年5月11日	2012年5月11日	14,850	14,850		6	是
赵庆复	董事	男	62	2009年5月11日	2012年5月11日				3.5	是
刘枞	独立董事	男	46	2009年5月11日	2012年5月11日				6	否

杜德兵	独立董事	男	38	2009年5月11日	2012年5月11日				3.5	否
林大热	独立董事	男	76	2009年5月11日	2012年5月11日				3.5	否
袁孝康	独立董事	男	62	2009年5月11日	2012年5月11日				3.5	否
李云龙	独立董事	男	58	2009年5月11日	2012年5月11日				3.5	否
周刚	监事会主席	男	46	2009年5月11日	2012年5月11日				32.07	否
兰翔	监事	男	54	2009年5月11日	2012年5月11日	16,335	16,335		32.85	否
潘旭东	监事	男	40	2009年5月11日	2012年5月11日					是
肖铭	监事	男	43	2009年5月11日	2012年5月11日	8,910	8,910		16.49	否
田健康	监事	男	45	2009年5月11日	2012年5月11日				10.65	否
魏明奎	副总经理	男	39	2009年5月11日	2012年5月11日				32.4	否
罗诚	副总经理	男	50	2009年5月11日	2012年5月11日	20,790	20,790		33.22	否
陈世兵	财务总监	男	36	2009年5月11日	2012年5月11日				32.05	否
周智	总工程师	男	44	2009年5月11日	2012年5月11日	20,790	20,790		33	否
合计	/	/	/	/	/	151,767	151,767	/	298.77	/

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
水电行业	396,748,109.56	188,827,481.27	52.41	2.11	16.27	减少5.79个百分点
分产品
电力	396,748,109.56	184,579,459.01	53.48	2.11	13.66	减少4.72个百分点
供水		4,248,022.26			7.67

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
四川省凉山州	396,748,109.56	2.11

项目	期末	期初	增减变动
货币资金	24,214,215.31	18,219,992.44	32.90%
应收票据	1,750,000.00	6,120,000.00	-71.41%
预付款项	5,948,789.01	3,781,848.19	57.30%
其他应收款	21,205,845.45	42,355,265.50	-49.93%
在建工程	239,077,859.29	147,349,260.38	62.25%
递延所得税资产	9,376,399.51	31,212,013.73	-69.96%
应付职工薪酬	18,421,098.41	10,298,831.78	78.87%
应交税费	16,647,819.61	11,470,593.08	45.13%
其他应付款	320,240,496.93	60,021,219.01	433.55%
一年内到期的非流动负债	25,000,000.00	126,985,330.73	-80.31%
预计负债	48,900,000.00	408,500,000.00	-88.03%
未分配利润	-85,899,103.05	-242,337,689.83	64.55%

项目	本报告期	上年报告期	增减变动
销售费用	8,348,892.99	6,136,508.76	36.05%
投资收益	548,004.21	-10,729,069.45	105.11%
营业外收入	925,012.61	1,415,140.32	-34.63%
营业外支出	-119,273,226.52	1,941,007.80	-6244.91%
所得税费用	35,828,336.06	12,968,554.29	176.27%
归属于母公司股东的净利润	156,438,586.78	69,473,326.89	125.18%
少数股东损益	-1,416,886.12	654,169.02	-316.59%

项目	2009年	2008年	增减变动
支付其他与经营活动有关的现金	25,842,325.85	10,835,131.94	138.50%
收回投资收到的现金		14,925,300.00	-100.00%
取得投资收益收到的现金	1,260,000.00	9,001,070.53	-86.00%
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	960,000.00	167,000.00	474.85%
收到其他与投资活动有关的现金	55,315,168.09	19,499,431.16	183.68%
投资支付的现金	-	8,650,000.00	-100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金	14,227,842.91	2,014,669.27	606.21%

收入计划(亿元)	费用计划(亿元)	新年度经营目标	为达目标拟采取的策略和行动
3.99	3.54

本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因	未用于分红的资金留存公司的用途
鉴于公司2005年度出现巨额亏损，本年度实现的税后净利润尚不足以弥补以前年度亏损，因此无利润分配来源。	未用于分红的资金留存公司主要用于与电站建设、电网改造相关的公司董事会、股东大会审议通过的建设项目。

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称	发生日期(协议签署日)	担保金额	担保类型	担保期	担保是否已经履行完毕	是否为关联方担保
上海朝华科技有限责任公司	2004年12月8日	1,700.00	连带责任担保	2004年12月8日～2005年3月31日		是
重庆市华祥房地产开发有限责任公司	2004年4月20日	3,000.00	连带责任担保	2004年4月20日～2007年4月19日		是
四川佳信房地产开发有限责任公司	2005年7月25日	1,040.00	连带责任担保	2005年7月25日～2006年7月24日		是
涪陵朝华陶瓷有限公司	2004年5月26日	1,500.00	连带责任担保	2004年5月26日～2005年5月26日		是
报告期末担保余额合计			7,240
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额			7,240
担保总额占公司净资产的比例(%)			17.88
其中：
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额			7,240
上述三项担保金额合计			7,240

  四川西昌电力股份有限公司

  第六届董事会第十四次会议决议公告

  股票代码：600505 股票简称：西昌电力 编号：临2010-11

  四川西昌电力股份有限公司

  第六届董事会第十四次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  四川西昌电力股份有限公司第六届董事会第十四次会议于2010年3月26日在四川省成都市锦江宾馆二楼会议室召开，应到会董事15人，实到14人，分别是：何永祥、罗俊、胡志忠、安旭源、杨博、邱永志、陈华明、吕必会、杨承斌、赵庆复、刘枞、杜德兵、林大热、袁孝康，独立董事李云龙由于工作原因未能出席本次会议，书面授权委托独立董事袁孝康代为行使表决权。监事会主席周刚、监事兰翔、潘旭东、肖铭、田健康和公司其他高级管理人员列席了会议。会议由董事长何永祥主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经会议讨论，通过了如下议案：

  一、2009年度报告及摘要。（公司2009年度报告全文刊登于2010年3 月30日上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn；公司2009年度报告摘要刊登于2010 年3 月30日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。）

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  二、2009年度总经理工作报告。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  三、2009年度董事会工作报告。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  四、2009年度利润分配预案。

  经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，截止2009 年12 月31 日，本公司合并口径实现利润总额155,021,700.66元、归属于母公司股东的净利润156,438,586.78元；母公司报表实现净利润158,638,974.38元，加上年初未分配利润-249,482,257.34元，本期可供投资者分配的利润-90,843,282.96元。鉴于公司2005年度出现亏损，本年度实现的税后净利润不足以弥补以前年度亏损，因此无利润分配来源，公司2009年度利润分配预案拟为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

  根据《公司法》第167条第2款的规定，由于本公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损，应当先用当年利润弥补亏损，故本年度利润不计提盈余公积。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  五、2009 年度生产经营业绩考核情况的议案。

  2009年公司生产经营指标完成情况：发电量实现56919.8192万千瓦时，同比下降5.75%，完成业绩考核指标56000万千瓦时的101.64%。售电量实现118999.0964万千瓦时，同比增长3.64%，完成业绩考核指标105000万千瓦时的113.33％。综合线损率完成11.16%，同比增加0.63个百分点，较业绩考核指标10.53％增加0.63个百分点，完成年度业绩考核指标94.02%。应收电费(包括代收费) 年末余额为3160.5万元，比年初4356.78万元降低1196.28万元，下降27.46％，超过业绩考核指标（应收电费余额下降5％）22.46个百分点，完成年度业绩考核指标549.2%。全年无五大恶性事故发生。按考核口径计算，2009年度目标考核业绩利润实现数为8815.89万元，完成业绩考核指标5000万元的176.32％，经董事会薪酬与考核委员会审核后，同意按照公司第五届董事会第二十二次会议确定的《2009年度生产经营业绩指标考核方案》计提业绩考核奖金5,015,885.43元，分配方案由经营班子提出：经营班子的分配方案报董事会薪酬与考核委员会、董事会审批后执行；中层干部及职工的分配事宜由经营班子办理，报董事会薪酬与考核委员会、董事会备案。

  独立董事对本项议案的独立意见：2009年度业绩考核奖金的计提金额，符合《2009年度生产经营业绩指标考核方案》的相关要求，并经过董事会薪酬与考核委员会的审核，审议程序符合《西昌电力高级管理人员薪酬管理办法》的规定，同意本项议案。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  六、2009年度不良资产核销的议案。

  为了加强资产管理，提升公司资产质量，根据财政部颁发的新会计准则和税法的相关规定，结合公司的实际情况，2009年末对公司资产进行清理后，拟对以下资产进行核销：

  1、应收款项，本次拟核销应收款项金额为28,526,336.14元（其中：攀西稀土有限责任公司694,733.24元、西昌锌业有限责任公司29,221,069.38元），上述应收款项已全额计提坏账准备，本次核销不影响损益。

  2、固定资产，2009年公司对部分固定资产清理后，因技术更新淘汰以及被盗等原因，拟对部份固定资产进行报废处理，涉及固定资产原值157,081.60元，净值44,840.86元，处置后减少当期利润 44,840.86元。

  3、存货，2009年公司对存货盘点和核实后，因被盗、自然锈蚀等原因，本次拟核销的盘亏和毁损材料共计1,635,885.13元，减少当期利润48,721元，另外拟核销的存货1,587,164.13元，已全额计提存货跌价准备，不影响当期损益，

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  七、2010年度大修更改计划的议案。

  根据《四川西昌电力股份有限公司大修、更改工程管理制度》规定，公司各部门结合本部门设备的现状、技术监督、检修发现的隐患和反事故措施要求等制定了2010年度大修、更改项目建议，并经生产技术部核查、预算审查后编制了总投资6630.58万元的《2010年度大修更改计划》，其中：更新改造项目64项，计划投资6380.40万元；大修项目22项，计划投资250.18万元。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  八、2009年度审计委员会工作报告。

  同意续聘信永中和会计师事务所为本公司2010年度的审计机构。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  九、2009年日常关联交易完成情况及2010年日常关联交易计划的议案。

  内容详见20010年3 月30 日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 披露的临2010-13 号《四川西昌电力股份有限公司2009年日常关联交易完成情况及2010年日常关联交易计划公告》。

  表决情况：关联董事何永祥、杨博、邱永志、杨承斌回避本项议案的表决，11票同意，通过本项议案。

  十、关于建立部份内控制度的议案。

  根据相关法规政策和公司实际工作的需要，制定了四川西昌电力股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》和《四川西昌电力股份有限公司外部信息使用人管理制度》，内容详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  十一、关于公司土地、房产置换的议案。

  为减少相互交叉影响、使公司地块齐整，提高公司土地利用率，提升公司土地价值，便于今后公司在有限的土地资源上科学规划合理布局，公司2009年10月25日召开的第六届董事会第六次会议同意公司名下的老调度楼、修试车间旧厂房与西昌电力开发实业公司名下的相关地块及资产进行置换，具体置换价格待具有相关评估资质的土地、房产评估机构对用于置换的土地、房产进行评估后提交下次董事会审议（内容详见2009年10 月27 日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 披露的临2009-35 号《四川西昌电力股份有限公司第六届董事会第六次会议决议公告》）。

  西昌电力开发实业公司成立于1999年8月，住所为西昌市老西门街，法定代表人为涂淑伦，注册资本55万元，经营范围为室内外线路及设备安装，与公司不存在关联关系。公司聘请成都精至诚不动产评估有限责任公司、成都精至诚房地产评估有限责任公司对用于置换的土地、房产进行了评估，公司房地产评估价格为649.27万元（其中含土地评估价格198.07万元），西昌电力开发实业公司房地产评估价格为1704.28万元（其中含土地评估价875.98万元），差价1055.01万元（其中含土地价差677.91万元）由公司以现金方式支付给西昌电力实业公司。

  表决情况：14票同意，1票弃权，通过本项议案。

  独立董事杜德兵对本项议案投弃权票，认为现有资料无法确认评估机构是否具有适当资格。

  十二、关于转让四川华电西溪河水电开发有限公司股权的议案。

  2003年10月公司同意投资四川华电西溪河水电开发有限公司（以下简称“西溪河公司”），占其注册资本的34％。后因公司担保危机爆发，实际投入资金510万元，及前期规划费用91万元。截止2009年12月底，西溪河公司已到位资本金40740万元，公司应补足未缴纳的资本金20214.5万元，以公司目前状况无力缴纳应补足部份的资本金，经公司与凉山州国有资产投资发展有限责任公司（下称“州国投公司”）、华电四川发电有限公司协商，三方达成了初步意向，州国投公司同意受让公司所持有的西溪河公司510万元股权，转让价格以资产评估机构的评估结果为基础，提交下次董事会审议。

  受让方州国投公司系公司第二大股东，本项交易构成关联交易，独立董事审核后发表独立意见同意本项关联交易。

  表决情况：关联董事胡志忠、安旭源、罗俊回避本项议案的表决，12票同意，通过本项议案。

  十三、关于永宁河公司转让全资子公司股权的议案

  为有效整合资源，提高产业集中度，规范管理，经公司与中广核能源开发有限责任公司、四川九龙电力集团有限公司协商，同意盐源县永宁河水电开发有限责任公司（下称“永宁河公司”，注册资本5000万元，四川九龙电力集团有限公司持有60％股权，本公司持有40％股权）向木里县木里河大沙湾水电开发有限责任公司（下称“沙湾公司”，注册资本40,000万元，中广核能源开发有限责任公司持有50%股权，本公司持有40%股权，四川九龙电力集团有限公司持有10.00%股权）转让其下属全资子公司盐源县亚王电力有限责任公司的全部股权，根据深圳金开中勤信资产评估有限公司出具的深金评报字（2009）第092号《资产评估报告》确定的转让价格为2.33亿元，由于公司在永宁河公司及沙湾公司均持有40%股权，因此本次股权转让不会影响公司权益。

  表决情况：15票同意，通过本项议案。

  十四、关于召开2009年度股东大会的议案。

  内容详见2010年3 月30 日《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 披露的临2010-14 号《四川西昌电力股份有限公司关于召开2009年度股东大会的通知》。

  特此公告。

  四川西昌电力股份有限公司董事会

  2010年3月29日

  股票代码：600505 股票简称：西昌电力 编号：临2010-12

  四川西昌电力股份有限公司

  第六届监事会第四次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  四川西昌电力股份有限公司第六届监事会第四次会议于2010年3月26日在四川省成都市锦江宾馆二楼会议室召开，监事会主席周刚、监事兰翔、潘旭东、肖铭、田健康出席了会议。会议由监事会主席周刚主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

  经会议讨论，审议了如下项议案：

  一、2009年度报告及摘要。

  表决情况：5票同意，通过本项议案。

  二、2009年度监事会工作报告。

  表决情况：5票同意，通过本项议案。

  三、2009年度利润分配预案：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

  表决情况：5票同意，通过本项议案。

  四、2010年度日常关联交易计划的议案。

  表决情况：关联监事潘旭东回避本项议案的表决，4票同意，通过本项议案。

  五、监事会关于公司2009年度报告及摘要的审核意见：

  根据《中华人民共和国证券法》第六十八条、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—〈年度报告的内容与格式〉》（2007年修订）的相关规定和要求，公司监事会认真审核了公司2009年度报告及摘要，发表审核意见如下：

  1、公司2009年度报告及摘要的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；

  2、公司2009年度报告及摘要的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息真实的反映了公司2009年度的财务状况和经营成果等事项。

  3、在提出本意见前，公司监事会未发现参与2009年度报告及摘要编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

  4、我们保证公司2009年度报告及摘要内容真实、完整、准确，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  表决情况：5票同意，通过本项议案。

  上述第一、二、三、四共计四项议案尚需提交公司2009年度股东大会审议。

  特此公告。

  四川西昌电力股份有限公司监事会

  2010年3月29日

  股票代码：600505 股票简称：西昌电力 编号：临2010-13

  四川西昌电力股份有限公司

  2009年日常关联交易完成情况及

  2010年日常关联交易计划公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  一、2009年日常关联交易完成情况

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

			单位：元
关联交易的类别	关联方	2009年交易金额（不含税）	2009年计划金额（不含税）	实际完成比计划增加（％）
向关联方采购电力	西昌电业局	17,718,890.36	4,868,376.07	263.96%
	四川西昌泸山铁合金有限责任公司	2,600,945.37	0.00
合计		20,319,835.73	4,868,376.07	317.38%
向关联方销售电力	西昌电业局	7,940,042.82	11,076,923.09	-28.32%
	四川西昌泸山铁合金有限责任公司	5,465,690.14	5,598,290.60	-2.37%
合计		13,405,732.96	16,675,213.69	-19.61%

  1、向关联方采购电力实际金额比计划金额增加317.38%，由于公司2009年用电负荷增长较快，售电量增加且公司自发电量不足，同时其他并网电厂发电负荷不足，无充裕电量上网，因此向西昌电业局、四川西昌泸山铁合金有限责任公司的外购电较计划增加。

  2、向关联方销售电力实际金额比计划金额减少19.61%，由于公司2009年用电负荷增加，自发电量及外购电量不足，因此未完成西昌电业局的销售计划。

  二、预计2010 年度日常经营关联交易的基本情况：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

			单位：元
关联交易的类别	关联方	预计2010年交易总金额（不含税）	2009年交易总金额（不含税）
向关联方采购电力	西昌电业局	81,786,325.64	17,718,890.36
	四川西昌泸山铁合金有限责任公司	24,947,500.00	2,600,945.37
合计		106,733,825.64	20,319,835.73
向关联方销售电力	西昌电业局	3,418,803.42	7,940,042.82
	四川西昌泸山铁合金有限责任公司	33,482,905.98	5,465,690.14
合计		36,901,709.40	13,405,732.96

  公司2010年度计划向关联方采购电力总金额10,673.38万元，向关联方销售电力总金额3,690.17万元。

  三、关联方介绍和关联关系

  公司预计 2010 年日常关联交易涉及的主要关联方如下：

  （一）基本情况

  1、西昌电业局

  四川省电力西昌电业局，地址：西昌市城南大道66号，负责人：何永祥，经济性质：全民所有制分支机构（非法人），资金数额：10720万元，经营范围：电力供应，送变电工程施工等。四川省电力公司西昌电业局是四川省电力公司的分支机构，四川省电力公司是本公司的第一大股东，与本公司构成关联关系。

  2、四川西昌泸山铁合金有限责任公司

  四川西昌泸山铁合金有限责任公司成立于1999年9月，住所为西昌市大德青杠林，法人代表杨承斌，注册资本1163.79万元。经营范围为冶炼、生产、销售硅锰合金系列产品；硅铁、硅钙、炭素锰铁、氧化锌、电石、铁矿石、刚才、建材、矾渣、铁合金原料、莹石、硅石、磷矿、石灰石及煤的销售；发电、供电等。该公司是本公司股东，持有本公司2.30％的股份，与本公司构成关联关系。

  （二）、履约能力分析：

  公司能够在次月收回销售电力的电费款，也能在当月支付采购电力款。因此不存在关联方长期占用公司经营性资金并形成坏账的可能性。

  四、关联交易的主要内容和定价政策

  关联方之间的购销货物、接受劳务均采用市场价格进行结算，其中：（1）向西昌电业局购电，其单价依据四川省物价局【川价发（2008）1861号】中的四川省电网趸售电价执行；向西昌电业局售电价格依据四川省物价局川价电发（2009）59号文规定执行；（2）其他电力购销电价根据凉山州物价局【凉价工（2008）125号】文件以及凉山州物价局 【凉价工（2008）128号】文件等执行。

  五、交易目的和交易对公司的影响

  公司与上述关联企业之间的关联交易是生产经营过程中必要的正常交易，交易双方是互为需要互为依赖，交易定价依据充分、客观，没有损害上市公司利益。

  六、审议程序

  根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，公司于 2010 年3 月26 日召开的第六届董事会第十四次会议审议通过《公司2010年度日常关联交易计划的议案》，关联董事何永祥、杨博、邱永志、杨承斌回避了本次表决。同时，独立董事刘枞、杜德兵、林大热、袁孝康、李云龙对上述关联交易事项已进行了事先认可并发表了独立意见。

  本项议案尚须获得股东大会的批准，与关联交易有利害关系的关联股东将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。

  七、独立董事发表的独立意见

  2010年度日常关联交易是公司正常的电力采购及销售各环节的有机组成部分，是保证公司开展正常生产经营活动所必要的经营行为，电力采购和销售的价格，均是按照国家相关电力购销价格政策执行，交易内容具体、连续，表决程序符合有关规定，同意本项议案。

  八、备查文件

  1、公司第六届董事会第十四次会议决议

  2、公司独立董事意见

  特此公告。

  四川西昌电力股份有限公司董事会

  2010年3月29日

  股票代码：600505 股票简称：西昌电力 编号：临2010-14

  四川西昌电力股份有限公司

  关于召开2009年度股东大会的通知

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  经本公司第六届董事会第十四次会议同意，本公司定于2010年4月27日（星期二）在西昌市召开2009年度股东大会。现将会议的有关事项通知如下：

  一、会议时间：2010年4月27日上午9时，会期半天；

  二、会议地点：四川省西昌市本公司办公楼会议室；

  三、会议表决方式：现场表决。

  四、审议事项：

  1、2009年度报告及摘要；

  2、2009年度董事会工作报告；

  3、2009年度总经理工作报告；

  4、2009年度监事会工作报告；

  5、2009年度利润分配预案；

  6、2009年度审计委员会工作报告；

  7、2010年度日常关联交易计划；

  8、关于公司2010年上半年向银行申请借款的议案。

  上述第1、2、3、5、6项议案详见西昌电力临2010—11号《第六届董事会第十四次会议决议公告》, 第4项议案详见西昌电力临2010—12号《第六届监事会第四次会议决议公告》，第7项议案详见西昌电力临2010—13号《2010年日常关联交易公告》，第8项议案详见西昌电力临2010—03号《第六届董事会第十一次会议决议公告》。

  五、出席会议人员：

  1、本公司董事、监事及其他高级管理人员，董事会邀请的其他人员；

  2、截止2010年4月23日（股权登记日）下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体股东及其授权委托人。

  六、参加会议登记办法

  1、登记时间：2010年4月26日，上午8：30-11：00，下午2：30-4：30。

  2、登记手续：个人股东亲自出席会议的应持本人身份证、股东帐户；委托代理人出席会议的，应持委托人身份证原件或复印件、代理人身份证、授权委托书原件（格式见附件一），委托人股东帐户；法人股股东由法定代表人出席会议的，应持本人身份证，营业执照复印件和股东帐户；法人股东代理人出席会议的，代理人应持本人身份证，依法出具的加盖法人印章并由法定代表人签名的委托书原件，加盖法人印章的营业执照复印件、股东帐户。异地股东可用信函或传真方式登记。（信函到达邮戳或传真到达日应不迟于4月26日下午4：30）。

  3、 登记地址：四川省西昌市胜利路66号本公司证券部。

  联系人：韩亚能、谭卫国、窦明

  联系电话：（0834）3830156、3830167

  传真：（0834）3830169

  邮编：615000

  4、其它事项：参加会议的股东食宿与交通费自理。

  特此公告。

  四川西昌电力股份有限公司董事会

  2010年3月29日

  附件：   授权委托书

  兹委托  先生/女士代表我单位/个人出席四川西昌电力股份有限公司2009年度股东大会，并代为行使表决权：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	议 案	表决意见
		同意（√）	反对（×）	弃权（○）
1	2009年度报告及摘要
2	2009年度董事会工作报告
3	2009年度总经理工作报告
4	2009年度监事会工作报告
5	2009年度利润分配预案
6	2009年度审计委员会工作报告
7	2010年度日常关联交易计划
8	关于公司2010年上半年向银行申请借款的议案

  委托人(签名)：

  委托人身份证号码：

  委托人股东帐号： 委托人持股数：

  受托人(签名)：

  受托人身份证号码：

  委托日期：2010 年 月 日