诺安价值增长股票证券投资基金

  2009年年度报告摘要

  2009年12月31日

  基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2010年3月31日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：① 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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3.2.3 自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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提示：本基金基金合同于2006年11月21日生效，2006年本基金净值增长率按本基金实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

诺安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字【2003】132号文批准，公司股东为中国对外经济贸易信托有限公司、深圳市捷隆投资有限公司、北京中关村科学城建设股份有限公司，公司注册资本为1.5亿元人民币。公司建立了完善的内部风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、财务管理制度、人力资源管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、基金会计核算制度、基金销售管理制度、保密制度、紧急应变制度、授权管理制度、资料档案管理制度等公司管理制度体系。截至2009年12月31日，公司共管理九只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金，诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①此处的任职日期和离任日起均为公司作出决定并对外公告之日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，诺安价值增长股票证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与诺安股票证券投资基金（简称“诺安股票”）为投资风格相似的投资组合。报告期内，本基金的净值增长率为78.89%，诺安股票的净值增长率为69.63%，两者相差9.26个百分点。

对两只基金进行业绩归因分析表明：1、本基金的行业选择效用比诺安股票的行业选择效用高3.85%；2、本基金的个股选择效用比诺安股票的个股选择效用高3.36%。因此行业选择效用和个股选择效用是造成净值增长率差异的主要原因。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金不存在异常交易情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2009年，中国的A股市场一举扭转了2008年的熊市，股指上半年强劲反弹，下半年高位震荡调整。上证综合指数全年涨幅接近80%，而深圳成分指数全年涨幅更高达111%。纵观全年，所有行业均大幅上涨，沪深两市涨幅超过100%的个股数量更是超过了1000支。同时，A股市场在2009年也是大事不断：IPO市场在2009年重新启动；创业板在历经数年的等待后也在2009年正式推出。

本基金在全年保持了股票投资仓位的基本稳定，除一季度股票仓位在75%左右外，其余时间股票仓位一直保持在80-90%之间，较好地分享了全年市场的上涨。由于年初对于全年市场走势估计略有不足，导致组合行业结构相对较为保守。因此从2季度开始，我们对组合结构进行了持续的调整，尤其是3季度以后，由于市场出现了高位震荡，我们进一步加大了调整力度，通过积极换手，增强了组合的偏离度与进攻性，取得了较好的投资效果。2010年，我们将进一步总结经验教训，提高投资业务能力与水平，力争给投资者奉献出更好的回报。

4.4.2报告期内基金业绩的表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.9669元。本报告期基金份额净值增长率为78.89%，同期业绩比较基准收益率为72.91%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年，我们认为宏观经济与证券市场的走势比2009年更为复杂，全年将很有可能维持2009年3季度以来的宽幅震荡格局。刺激经济的各项政策逐步退出、货币政策逐渐进入收缩期将是大概率事件；流动性依然相对充足，但相比2009年则明显下降；经过2009年市场的大幅上涨，绝大多数公司的估值水平已经基本反映了经济回暖的预期，但是事实上美国及其他外围经济体的复苏力度仍不确定，外部需求在2010年的回暖很难准确预期，从而给上市公司的盈利预测带来风险。

我们认为，2010年市场的投资风格将重归自下而上的基本面研究与个股挖掘。因此，本基金在2010年将重点做好以下两方面的工作：1）加强组合仓位与配置的灵活性。我们将密切跟踪宏观经济数据，密切跟踪组合中重仓的行业与个股，密切跟踪出口的相关情况，根据实际情况动态调整组合；2）坚持从基本面出发研究公司，将至上而下与自下而上的研究相结合，加大对业绩超出市场预期个股和行业的研究，加大对出口复苏等行业的研究，力争发现更多新的投资机会，为组合带来更多的贡献。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风险管理人员、固定收益人员及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。

报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。

报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%，；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。

本基金2009年收益弥补上一年度亏损后的可分配收益为负值，根据基金合同规定，本基金本期不进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年，本基金托管人在对诺安价值增长股票证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年，诺安价值增长股票证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安价值增长股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安价值增长股票证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安价值增长股票证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

利安达会计师事务所及其经办注册会计师门熹、陈静于2010年3月15日出具了利安达审字[2010]第1009号“无保留意见的审计报告”。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：诺安价值增长股票证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值0.9669元，基金份额总额11,047,967,071.85份。

7.2利润表

会计主体：诺安价值增长股票证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：诺安价值增长股票证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署:

奥成文 薛有为 薛有为

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2 差错更正的说明

本基金本报告期无差错更正。

7.4.3 关联方关系

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7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票交易

本基金本报告期内及其上年度可比期间没有通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.4.1.2 权证交易

本基金本报告期内及其上年度可比期间没有通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及其上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：A.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

B. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：A.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金于本期与基金托管人无银行间同业市场的债券（含回购）交易。（上年度可比期间与基金托管人无银行间同业市场的债券（含回购）交易。）

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同规定执行。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末基金管理人主要股东及其控制机构未持有本基金的基金份额。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

7.4.4.7 其它关联交易事项的说明

本基金本期无其他关联交易事项。

7.4.5 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末不存在因认购新发或增发而于期末持有的流通受限证券。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0.00元，无债券作为抵押。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0.00元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.lionfund.com.cn网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计买入金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位： 份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本年度未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2009年4月通过董事会决议，张小康先生不再担任公司董事职务，增补杨自理先生担任公司董事职务。

本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。本年度应付未付给所聘任会计师事务所的审计费为10万元，其已提供审计服务的连续年限：3年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：

本期新增4家证券公司的4个交易单元：上海证券有限责任公司（1个交易单元）、中信建投证券有限责任公司（1个交易单元）、广发华福有限责任公司（1个交易单元）、联讯证券有限责任公司（1个交易单元）；减少1家证券公司的1个交易单元:英大证券有限责任公司（1个交易单元）。

2、专用交易单元的选择标准和程序

基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：

（1） 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。

（2） 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（3） 经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（5） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（6）、研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

■

注：本基金租用的证券公司交易单元本期无债券回购交易和权证交易。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998或客户服务中心电话：0755-83026888，亦可登陆基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。

诺安基金管理有限公司

2010年3月31日

基金简称	诺安价值增长股票
基金主代码	320005
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2006年11月21日
基金管理人	诺安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	11,047,967,071.85份
基金合同存续期	不定期

投资目标	依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长，发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业，获得稳定的中长期资本投资收益。
投资策略	在资产配置方面，根据国内外宏观经济形势、资本和货币市场的走势，采取自上而下的方法，合理调整基金资产中股票投资的比例，并附之以适当的债券和现金投资；在股票选择方面，采取自下而上的方法精选股票；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构，运用多种投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。
业绩比较基准	新华富时中国A600指数以及新华富时中国国债指数的复合指数即：80%×新华富时中国A600指数＋20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征	本基金属于中高风险的股票型投资基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金、货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		诺安基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	陈勇	蒋松云
	联系电话	0755-83026688	010-66105799
	电子邮箱	info@lionfund.com.cn	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		400-888-8998	95588
传真		0755-83026677	010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点	深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	-292,880,204.74	-2,721,639,159.66	4,770,953,012.51
本期利润	5,145,723,380.07	-9,632,055,333.25	6,654,051,247.85
加权平均基金份额本期利润	0.4319	-0.7168	0.6973
本期基金份额净值增长率(%)	78.89	-56.55	119.34
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配基金份额利润	-0.1643	-0.4595	0.0668
期末基金资产净值	10,682,135,143.83	6,873,027,858.74	18,705,855,193.21
期末基金份额净值	0.9669	0.5405	1.2441

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	19.28%	1.49%	15.85%	1.39%	3.43%	0.10%
过去六个月	21.76%	1.71%	12.02%	1.69%	9.74%	0.02%
过去一年	78.89%	1.59%	72.91%	1.63%	5.98%	-0.04%
过去三年	70.47%	2.03%	65.16%	2.02%	5.31%	0.01%
自基金成立起至今	96.18%	2.00%	99.61%	1.99%	-3.43%	0.01%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配 合计	备注
2009年	-	-	-	-	本期未分红
2008年	-	-	-	-	本期未分红
2007年	9.450	1,362,318,331.85	2,188,140,831.41	3,550,459,163.26	本期分红2次
合计	9.450	1,362,318,331.85	2,188,140,831.41	3,550,459,163.26	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王鹏	投资副总监、本基金的基金经理。	2009年10月20日	-	6	硕士,具有基金从业资格。曾任职于瑞银集团(UBS)中国研究部;2004年12月至2009年6月任职于嘉实基金管理有限公司,曾于2006年11月至2007年7月担任社保组合基金经理、2007年7月至2009年5月担任丰和价值证券投资基金基金经理;2009年6月加入诺安基金管理有限公司,现任投资副总监。于2009年10月起担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理。
梅律吾	本基金的基金经理,诺安成长股票型证券投资基金的基金经理。	2007年11月13日	2009年10月20日	11	硕士,具有基金从业资格。曾任职于长城证券公司、鹏华基金管理有限公司;2005年3月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理,2007年11月至2009年10月期间担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理,2009年3月起任诺安成长股票型证券投资基金基金经理。

资产	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款	1,072,414,206.65	419,346,455.66
结算备付金	25,256,861.94	5,297,188.57
存出保证金	6,114,623.94	1,250,000.00
交易性金融资产	9,620,725,530.90	4,950,805,521.05
其中：股票投资	9,548,345,156.99	4,510,797,147.14
债券投资	-	367,628,000.00
资产支持证券投资	72,380,373.91	72,380,373.91
衍生金融资产	-	-
买入返售金融资产	-	1,510,502,895.90
应收证券清算款	-	-
应收利息	731,598.72	13,164,813.72
应收股利	-	-
应收申购款	1,250,788.55	256,318.95
其他资产	-	-
资产总计	10,726,493,610.70	6,900,623,193.85
负债和所有者权益	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	-	11,134,072.51
应付赎回款	16,836,560.82	2,759,160.36
应付管理人报酬	13,413,343.89	9,168,695.65
应付托管费	2,235,557.34	1,528,115.94
应付销售服务费	-	-
应付交易费用	10,567,171.52	1,726,284.93
应交税费	419,101.00	419,101.00
应付利息	-	-
应付利润	-	-
其他负债	886,732.30	859,904.72
负债合计	44,358,466.87	27,595,335.11
所有者权益：
实收基金	11,047,967,071.85	12,715,504,938.05
未分配利润	-365,831,928.02	-5,842,477,079.31
所有者权益合计	10,682,135,143.83	6,873,027,858.74
负债和所有者权益总计	10,726,493,610.70	6,900,623,193.85

项 目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入	5,372,811,862.46	-9,405,933,296.35
1.利息收入	14,638,814.53	27,466,950.01
其中：存款利息收入	9,894,666.51	15,687,909.64
债券利息收入	1,124,919.90	3,290,895.81
资产支持证券利息收入	2,720,028.46	2,725,439.00
买入返售金融资产收入	899,199.66	5,762,705.56
其他利息收入	-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	-82,394,140.46	-2,527,615,728.15
其中：股票投资收益	-160,286,770.26	-2,620,511,013.09
债券投资收益	1,895,892.45	918,359.13
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	-	2,145,906.63
股利收益	75,996,737.35	89,831,019.18
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	5,438,603,584.81	-6,910,416,173.59
4.其他收入（损失以“-”号填列）	1,963,603.58	4,631,655.38
减：二、费用	227,088,482.39	226,122,036.90
1．管理人报酬	136,784,558.57	163,287,686.91
2．托管费	22,797,426.54	27,214,614.52
3．销售服务费	-	-
4．交易费用	67,087,061.83	35,194,145.93
5．利息支出	-	-
其中：卖出回购金融资产支出	-	-
6．其他费用	419,435.45	425,589.54
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	5,145,723,380.07	-9,632,055,333.25

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	12,715,504,938.05	-5,842,477,079.31	6,873,027,858.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	5,145,723,380.07	5,145,723,380.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-1,667,537,866.20	330,921,771.22	-1,336,616,094.98
其中：1.基金申购款	804,694,246.30	-154,858,218.77	649,836,027.53
2.基金赎回款	-2,472,232,112.50	485,779,989.99	-1,986,452,122.51
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	11,047,967,071.85	-365,831,928.02	10,682,135,143.83
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	15,035,544,839.39	3,670,310,353.82	18,705,855,193.21
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-9,632,055,333.25	-9,632,055,333.25
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-2,320,039,901.34	119,267,900.12	-2,200,772,001.22
其中：1.基金申购款	1,373,159,694.42	37,870,527.71	1,411,030,222.13
2.基金赎回款	-3,693,199,595.76	81,397,372.41	-3,611,802,223.35
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	12,715,504,938.05	-5,842,477,079.31	6,873,027,858.74

关联方名称	与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司	管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司	管理人股东
北京中关村科学城建设股份有限公司	管理人股东
诺安基金管理有限公司	发起人、管理人
中国工商银行股份有限公司	托管人
中国中化集团公司	管理人股东母公司

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	136,784,558.57	163,287,686.91
其中：支付给销售机构的客户维护费	21,161,878.57	39,399,991.44

项目	本期2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	22,797,426.54	27,214,614.52

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
基金合同生效日(2006年11月21日)持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	93,956,761.68	93,956,761.68
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分变动的份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	93,956,761.68	93,956,761.68
期末持有的基金份额占基金总份额比例(%)	0.85	0.74

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行股份有限公司	1,072,414,206.65	9,656,846.99	419,346,455.66	15,536,822.87

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
600100	同方股份	2009-12-29	重大资产重组	18.73	2010-01-04	18.70	9,011,492	157,492,569.56	168,785,245.16	-
600460	士兰微	2009-12-25	重大事项	11.27	2010-01-04	12.40	7,000,000	59,078,809.82	78,890,000.00	-
600739	辽宁成大	2009-12-28	重大事项	38.09	2010-01-11	41.90	3,000,000	109,094,407.45	114,270,000.00	-
000709	唐钢股份	2009-12-16	重大资产重组	7.09	2010-01-25	6.60	1,550,000	10,989,500.00	10,989,500.00	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	9,548,345,156.99	89.02
	其中：股票	9,548,345,156.99	89.02
2	固定收益投资	72,380,373.91	0.67
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	72,380,373.91	0.67
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	1,097,671,068.59	10.23
6	其他各项资产	8,097,011.21	0.08
7	合计	10,726,493,610.70	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	98,183,846.98	0.92
B	采掘业	704,489,605.92	6.60
C	制造业	5,776,406,783.69	54.08
C0	食品、饮料	1,341,499,946.90	12.56
C1	纺织、服装、皮毛	145,685,000.00	1.36
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	500,000.00	0.00
C4	石油、化学、塑胶、塑料	618,346,117.49	5.79
C5	电子	755,542,087.32	7.07
C6	金属、非金属	1,138,435,217.45	10.66
C7	机械、设备、仪表	1,334,581,557.49	12.49
C8	医药、生物制品	313,524,071.80	2.94
C99	其他制造业	128,292,785.24	1.20
D	电力、煤气及水的生产和供应业	103,688,000.00	0.97
E	建筑业	1,044,080.00	0.01
F	交通运输、仓储业	393,092,315.73	3.68
G	信息技术业	1,181,916,955.03	11.06
H	批发和零售贸易	533,874,486.38	5.00
I	金融、保险业	162,851,540.00	1.52
J	房地产业	148,472,000.00	1.39
K	社会服务业	232,190,000.00	2.17
L	传播与文化产业	129,465,000.00	1.21
M	综合类	82,670,543.26	0.77
	合计	9,548,345,156.99	89.39

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	000895	双汇发展	9,999,999	530,999,946.90	4.97
2	600585	海螺水泥	9,669,731	482,132,787.66	4.51
3	000937	金牛能源	9,999,950	415,997,920.00	3.89
4	000869	张 裕Ａ	5,000,000	380,100,000.00	3.56
5	000063	中兴通讯	8,000,055	358,962,467.85	3.36
6	600183	生益科技	33,308,957	344,747,704.95	3.23
7	000786	北新建材	15,999,989	252,159,826.64	2.36
8	600062	双鹤药业	9,999,999	235,499,976.45	2.20
9	600426	华鲁恒升	9,000,601	211,424,117.49	1.98
10	600582	天地科技	6,000,000	208,500,000.00	1.95

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601628	中国人寿	656,755,137.42	9.56
2	601988	中国银行	608,895,363.10	8.86
3	600000	浦发银行	558,268,089.38	8.12
4	601318	中国平安	538,926,363.91	7.84
5	000937	冀中能源	522,537,545.34	7.60
6	600019	宝钢股份	512,043,659.55	7.45
7	600016	民生银行	503,470,315.84	7.33
8	002024	苏宁电器	499,849,326.45	7.27
9	601601	中国太保	497,492,890.38	7.24
10	600036	招商银行	472,018,590.39	6.87
11	600519	贵州茅台	460,784,260.65	6.70
12	600585	海螺水泥	448,566,540.67	6.53
13	000069	华侨城Ａ	410,550,159.00	5.97
14	600183	生益科技	403,637,391.92	5.87
15	601939	建设银行	361,286,986.18	5.26
16	000895	双汇发展	360,480,392.14	5.24
17	600177	雅戈尔	343,821,954.21	5.00
18	601998	中信银行	322,715,553.77	4.70
19	601899	紫金矿业	322,172,946.47	4.69
20	601088	中国神华	266,371,432.60	3.88
21	600062	双鹤药业	261,815,667.44	3.81
22	000786	北新建材	245,586,437.87	3.57
23	601166	兴业银行	241,851,298.78	3.52
24	000680	山推股份	237,474,583.64	3.46
25	601169	北京银行	235,600,163.16	3.43
26	601186	中国铁建	229,627,535.95	3.34
27	600089	特变电工	228,555,367.00	3.33
28	000869	张 裕Ａ	227,412,419.12	3.31
29	601328	交通银行	210,781,846.84	3.07
30	601699	潞安环能	210,563,417.98	3.06
31	600048	保利地产	207,527,180.02	3.02
32	000402	金 融 街	203,832,010.85	2.97
33	600837	海通证券	199,896,282.03	2.91
34	600251	冠农股份	196,904,551.45	2.86
35	600426	华鲁恒升	193,168,051.31	2.81
36	600030	中信证券	192,572,377.10	2.80
37	600582	天地科技	190,873,163.75	2.78
38	000559	万向钱潮	186,720,392.81	2.72
39	002106	莱宝高科	170,852,547.96	2.49
40	000002	万 科Ａ	170,829,545.30	2.49
41	600720	祁连山	163,671,818.27	2.38
42	000729	燕京啤酒	163,206,586.22	2.37
43	601898	中煤能源	158,545,300.25	2.31
44	600100	同方股份	157,492,569.56	2.29
45	600029	南方航空	157,078,040.32	2.29
46	000876	新 希 望	154,837,227.01	2.25
47	600729	重庆百货	150,299,547.59	2.19
48	000063	中兴通讯	148,630,273.98	2.16
49	000157	中联重科	147,743,384.96	2.15
50	600547	山东黄金	139,651,591.71	2.03

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	765,573,291.26	11.14
2	601601	中国太保	746,062,873.59	10.85
3	000002	万 科Ａ	701,855,786.57	10.21
4	600019	宝钢股份	684,923,932.04	9.97
5	600016	民生银行	681,803,129.19	9.92
6	601939	建设银行	672,012,702.15	9.78
7	601628	中国人寿	666,655,239.35	9.70
8	601318	中国平安	627,095,542.87	9.12
9	600000	浦发银行	625,777,089.48	9.10
10	000063	中兴通讯	585,634,990.02	8.52
11	601988	中国银行	558,468,872.42	8.13
12	000157	中联重科	514,814,939.83	7.49
13	000568	泸州老窖	437,172,991.12	6.36
14	601328	交通银行	424,545,714.03	6.18
15	600519	贵州茅台	385,656,463.38	5.61
16	002024	苏宁电器	373,610,941.23	5.44
17	600028	中国石化	350,784,047.26	5.10
18	601899	紫金矿业	307,096,021.44	4.47
19	600325	华发股份	297,303,202.51	4.33
20	601088	中国神华	297,242,452.36	4.32
21	000651	格力电器	283,573,136.21	4.13
22	601169	北京银行	268,394,157.81	3.91
23	600089	特变电工	263,082,665.68	3.83
24	601998	中信银行	260,890,096.34	3.80
25	000402	金 融 街	256,278,386.88	3.73
26	000527	美的电器	237,141,808.05	3.45
27	600837	海通证券	233,148,573.35	3.39
28	600177	雅戈尔	232,229,809.55	3.38
29	000898	鞍钢股份	231,333,618.95	3.37
30	600660	福耀玻璃	227,698,467.16	3.31
31	600320	振华重工	227,189,454.07	3.31
32	600048	保利地产	225,623,108.02	3.28
33	601186	中国铁建	221,006,385.27	3.22
34	000069	华侨城Ａ	219,655,003.24	3.20
35	601857	中国石油	213,853,504.87	3.11
36	601166	兴业银行	212,893,383.86	3.10
37	600030	中信证券	207,591,772.75	3.02
38	600005	武钢股份	202,117,540.55	2.94
39	600050	中国联通	202,077,074.78	2.94
40	600251	冠农股份	195,711,081.28	2.85
41	600309	烟台万华	195,528,421.05	2.84
42	600729	重庆百货	193,757,905.12	2.82
43	000937	冀中能源	191,505,897.45	2.79
44	000800	一汽轿车	188,484,616.03	2.74
45	600029	南方航空	183,645,875.31	2.67
46	601898	中煤能源	182,044,988.20	2.65
47	000895	双汇发展	175,555,072.22	2.55
48	600795	国电电力	169,369,345.39	2.46
49	000338	潍柴动力	168,548,709.12	2.45
50	000933	神火股份	163,064,335.88	2.37
51	600600	青岛啤酒	154,748,520.70	2.25
52	601666	平煤股份	154,506,133.79	2.25
53	601006	大秦铁路	154,473,511.95	2.25
54	000680	山推股份	148,198,473.90	2.16
55	000858	五 粮 液	140,363,359.05	2.04
56	600583	海油工程	137,665,429.42	2.00

买入股票成本（成交）总额	21,795,139,456.19
卖出股票收入（成交）总额	22,046,886,365.89

序号	证券代码	证券名称	数量（份）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	119003	澜 电 02	500,000	50,292,828.04	0.47
2	119009	宁 建 04	220,000	22,087,545.87	0.21

序号	名称	金额
1	存出保证金	6,114,623.94
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	731,598.72
5	应收申购款	1,250,788.55
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	8,097,011.21

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例(%)	持有份额	占总份额比例(%)
484,007	22,826.05	441,227,674.64	3.99	10,606,739,397.21	96.01

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	1,001,546.56	0.01

基金合同生效日(2006年11月21日)基金份额总额	5,959,233,262.60
本报告期期初基金份额总额	12,715,504,938.05
本报告期基金总申购份额	804,694,246.30
减：本报告期基金总赎回份额	2,472,232,112.50
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	11,047,967,071.85

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例(%)	佣金	占当期佣金总量的比例(%)
中国银河证券股份有限公司	1	1,110,706,932.51	2.54	944,100.80	2.57	-
申银万国证券股份有限公司	1	1,572,405,787.54	3.59	1,277,590.38	3.48	-
国泰君安证券股份有限公司	1	-	0.00	-	0.00	-
南京证券有限责任公司	1	2,817,061,560.34	6.43	2,394,485.18	6.52	-
国信证券有限责任公司	1	1,676,241,528.85	3.83	1,361,952.69	3.71	-
渤海证券股份有限公司	1	8,043,231,435.84	18.37	6,836,700.54	18.62	-
广发证券股份有限公司	1	1,300,979,679.77	2.97	1,105,828.41	3.01	-
中国国际金融有限公司	1	4,824,544,304.32	11.02	4,100,871.90	11.17	-
东方证券股份有限公司	1	440,815,551.43	1.01	358,164.73	0.98	-
海通证券股份有限公司	1	4,373,524,560.31	9.99	3,717,477.78	10.12	-
中信证券股份有限公司	1	2,467,071,820.38	5.63	2,097,000.28	5.71	-
华融证券股份有限公司	1	1,296,410,482.19	2.96	1,101,939.10	3.00	-
上海证券有限责任公司	1	4,364,716,864.54	9.97	3,546,355.49	9.66	-
中信建投证券有限责任公司	1	5,234,104,093.59	11.95	4,252,740.94	11.58	-
广发华福有限责任公司	1	1,068,631,765.02	2.44	908,344.46	2.47	-
联讯证券有限责任公司	1	3,203,313,575.45	7.31	2,722,798.94	7.41	-

券商名称	债券交易
	成交金额	占当期债券总额的比例(%)
中国银河证券股份有限公司	-	-
申银万国证券股份有限公司	-	-
国泰君安证券股份有限公司	-	-
南京证券有限责任公司	11,496,562.70	100.00
国信证券有限责任公司	-	-
渤海证券股份有限公司	-	-
广发证券股份有限公司	-	-
中国国际金融有限公司	-	-
东方证券股份有限公司	-	-
海通证券股份有限公司	-	-
中信证券股份有限公司	-	-
华融证券股份有限公司	-	-
上海证券有限责任公司	-	-
中信建投证券有限责任公司	-	-
广发华福有限责任公司	-	-
联讯证券有限责任公司	-	-